中证鼎诚新成长3号基金

|中证鼎诚新成长3号基金二零一六年一月基金募集背景“全国中小企业股份转让系统”俗称“新三板”在国务院证监会建立多层次资本市场，解决国内企业尤其是中小微企业融资难题的指导思想下建立。新三板于2013年12月14日正式扩容到全国，并开始受到市场的高度关注。2014年8月25日新三板做市制度启动，同期，已有77家证券公司获得主办券商资格，挂牌公司突破2800家，其中选择做市的企业增至619家。截止2015年12月，拥有主办券商资格的证券公司已增至90家，挂牌公司突破5000家，其中选择做市转让的企业1087家。基金概要基金名称中证鼎诚新成长3号基金基金管理人深圳诚成高科股权投资基金管理有限公司基金投顾诚成众荣财富管理有限公司基金托管人交通银行基金规模5000万元人民币基金期限1+2年，项目部分或全部退出后可提前分配投资门槛机构投资者人民币500万元起，个人投资者100万元起管理费2.0%/年，按认缴规模收取基金投向南孚电池借壳亚锦科技（830806）挂牌新三板后首轮定增收益预期预期收益60%-300%收益分配管理人获得基金收益的20%收益超过300%的部分，管理人获得40%1期稳增型产品概要产品分类稳增型出让人诚成众赢资产管理（北京）有限公司资产管理人/产品回购人深圳诚成高科股权投资基金管理有限公司产品担保人深圳恒泰嘉盛担保有限公司产品规模3000万元人民币基金期限3个月、6个月、12个月、24个月、36个月投资门槛人民币10万元起服务费无产品投向中证鼎诚新成长3号基金收益预期6.5%—15%2期成长型产品概要产品分类成长型基金管理人深圳诚成高科股权投资基金管理有限公司基金投顾诚成众荣财富管理有限公司基金托管人交通银行基金规模3000万元人民币基金期限1+2年，项目部分或全部退出后可提前分配投资门槛机构投资者人民币500万元起，个人投资者100万元起管理费2.0%/年基金投向南孚电池借壳亚锦科技（830806）挂牌新三板后首轮定增收益预期预期收益60%-300%收益分配管理人获得基金收益的20%收益超过300%的部分，管理人获得40%目录基金运作及管理NO2火热的新三板定向发行NO1在新三板扩容至全国后，2014年对新三板而言仍属于探索发展的初期阶段，市场规模相对较小、相关政策措施也未出台。2015年以来，随着对准入、发行、交易、机构等环节进行的制度创新、监管创新、服务创新以及做市转让的有效运行、市场分层机制明确推出等一系列政策影响，2015年的新三板市场实现了极速扩容。火热的新三板定向发行2015年12月以来新三板已实现了对境内31个省（自治区、直辖市）和证监会18个门类、84个大类行业的全覆盖，形成了以中小微企业为主体的规模化融资市场。中小微企业占比95%，小微企业占比69%，大型企业占比5%；民营企业占比96%，国有企业占比4%。互联网时代来了火热的新三板定向发行案例1：2012年6月6日小桔科技成立，经过3个月的准备与司机端的推广，在2012年9月9日正式上线。2012年12月，滴滴打车获得了A轮金沙江创投300万美元的融资。2013年4月，滴滴打车获得了B轮腾讯公司1500万美金的融资。互联网时代来了互联网时代来了2015年新三板除了市场规模不断扩容之外，市场流动性明显快速升温，截至12月，挂牌公司股票成交累计达1838.76亿元，是2014年全年的14倍，其中做市方式转让的股票成交累计达1064.49亿元。

火热的新三板定向发行新三板股票成交金额统计新三板股票成交量统计多轮利好政策驱动、全国中小企业股份转让系统市场急速扩容、市场流动性增强，促使挂牌企业、主办券商和各类投资者积极参与市场定向发行，使得2015年新三板定向发行市场极为活跃：第一、定向发行数量飙升；2015年截止12月共发布定向发行预案3658次，实施定向发行2386次，实施募集资金1168.7亿。而2014年全年，全国中小企业股份转让系统挂牌企业共实施322次定向发行，融资金额为128亿元。同期，根据WIND数据统计，创业版的上市公司通过定向发行则为690亿元。充分表明新三板的定向发行融资规模已经高于创业板。火热的新三板定向发行第二、定向发行估值中枢呈抬升趋势；2015年4月份之后新三板定向发行实施估值整体呈快速上行，其中，12月定向发行实施估值较4月增幅近1倍。第三、定向发行收益率可观；2015年新三板平均定向发行收益率高达144.68%，实现正收益的成功概率达到85%以上。火热的新三板定向发行2015年1月至11月新三板定向发行规模统计目录基金运作及管理NO2火热的新三板定向发行NO1基金管理人本基金由诚成资本发起，结合诚成资本基金管理、财富管理、资产管理及创新金融的优势，通过专业化投资和运作，丰富的产品设计方案，为投资者提供稳定及较高的投资收益

优势职能丰富PE/并购/证券投资经验及资源丰富的投行运作经验拟投标的公司的深度调研/谈判投资方案的设计与决策/退出策略的安排通过增值服务帮助投资企业提升价值提供全方位的投资银行服务为所投企业做市、并购、融资等提供强大支撑提供丰富的产业项目资源投资人出资认购基金份额，作为中证鼎诚新成长3号基金的投资人，获取投资收益诚成资本作为中证鼎诚新成长3号基金的投资顾问和管理人，负责为投资人提供资产配置、管理基金进行投资并退出获利。交通银行作为基金的托管人，负责托管基金财产、提供基金核算等服务。投资人（LP）1、2、3诚成高投（GP）已挂牌企业B中证鼎诚新成长3号基金交通银行（托管人）已挂牌企业A已挂牌企业C基金框架产品结构中证鼎诚新成长3号基金诚成高投（GP）诚成资产（LP、出让人）投资人（受让人）恒泰嘉盛投资收益投资管理收益出让全额回购担保投资人1（LP）投资人2（LP）投资投资收益收益稳增型产品预期收益

投资周期投资额度预期年化收益率3个月6个月12个月24个月36个月100万以下6.5%9.0%11.0%12.0%13.0%100万(含)-300万6.8%9.4%11.5%12.5%13.5%300万(含)-500万7.1%9.8%12.0%13.0%14.0%500万(含)以上7.7%10.6%13.0%14.0%15.0%产品亮点【超优质的投资标的】行业龙头—南孚电池在国内电池行业连续22年市场占有率第一，目前国内市场占有率76%，品牌知名度较高，在电池行业具有垄断竞争优势；现金奶牛—2014年净利润4.2亿元，预计2015年净利润超5亿元，公司负债率低于15%（无任何对外担保，无任何银行贷款，负债为应收账款），2015年6月末，公司货币资金为7.28亿元，近三年的银行存款均保持在7亿元以上；

产品亮点【强大的股东背景】南孚电池由国内顶级PE机构鼎晖控股（2014年10月鼎晖联手中国银行从美国宝洁手中取得南孚电池84.306%的股权，成为南孚电池控股股东），股东背景雄厚，资本市场运作经验丰富；

【上市制度红利】南孚电池借壳亚锦科技（830806）上市（2015年9月30日已发布交易公告），亚锦科技发行股份购买南孚电池60%，鼎晖投资启动亚锦科技定增，亚锦科技定增募集资金购买鼎晖持有南孚电池剩余24.306%的股份，借壳上市同期展开定增，2016年初转做市；产品亮点【退出渠道明确】本次定增中，会包含一定数量的做市商，做市商定增价格和其他机构同价；目前8家做市商已确定，主办券商为中泰证券；同时南孚电池经营业绩良好，各种经营数据不仅符合分层制创新层标准，更是符合我国主板上市的要求，鼎晖计划新三板上市后逐步推进转板计划，预计2017年将择机转主板；

【预期高收益】本次定增参与价格为2.5元/股，2017年每股收益设定为0.20元，设定PE20-50倍的情况下，对应股价为4.0元/股-10.0元/股，对应预期收益为：60%-300%；

产品亮点【金融机构专业化管理】基金定向投资于南孚电池定增，依托诚成资本专业化的管理，交通银行资金全程监管，和顶级PE机构鼎晖的资本运作能力，获取资本市场制度红利；

行业优势：新三板股票转让不设涨跌幅限制，定向发行价格可以通过参考公司每股净资产、市盈率、所处行业、成长性等因素，与投资者沟通后确定，A股市场则局限于近期价格水平。新三板挂牌企业定向发行只要求发行对象不超过35名，股东人数在200人以下，或者在12个月内发行股票累计融资额低于公司净资产20%，发起定增即只需备案而不用向证监会申请核准。即算新三板挂牌企业定增达到了要经证监会核准的情况，也可采用储架发行制度，即一次核准，多次发行再融资，从而减少行政审批次数，提高融资效率。对新三板挂牌企业定向发行最具吸引力的一点，是新三板定增对限售期上的规定与A股市场有明显不同。按照当前的规则，投资者参与A股公司定增，所获得股份将会有1年或3年的锁定期。而在新三板市场上，除了公司董事、监事、高级管理人员所持新增股份，其他参与新三板定增的投资者所获得的股份是没有锁定期的，投资者在获得股票之后即可卖出获利。平台优势：基金管理人与多省市县政府有深度合作，能够全面的把握和筛选合作成政府区域内的新三板挂牌企业资源，为基金投资提供了更丰富的项目资源；同时本基金与中原证券、国泰君安、中投证券、申万宏源、中信建投、天风证券、齐鲁证券、长江证券、东兴证券、中信证券、海通证券等券商合作，第一时间获取已挂牌企业定向发行资源，持续跟踪优质投资标的，及时获取投资标的深度资讯，基金管理人将政府、券商、新三板挂牌企业有机融合在一起，为投资者收益创造有利势头，规避一定的投资风险。基金投资优势投研护航：诚成资本的投研团队是由当代经济学家、科学家、大学教授、金融学家以及多位长期从事私募股权投资基金、企业重组与并购、债务重组、项目投融资、企业的股份制改造、IPO、上市公司再融资等投资银行业务的专业人士组成，熟知国内外资本市场运作规则，对投资项目的股权架构、发展战略、交易结构设计、价值挖掘、风险管理、财税法律方面均有专业的投资研究能力和丰富的操作经验，为项目投资与决策保驾护航，实现本基金的预期收益；投资者可充分享有投研团队的研究成果，为自身的资产保值增值。机构定增的优势：近期新三板挂牌定向发行成为挂牌企业热门的融资方式，挂牌企业定增时会优先考虑机构投资者，同时为了发行成功，也会给机构投资者在市价的基础上按照6—7折的价格发行，机构较个人投资者优势明显。基金投资优势总结国民经济增速放缓，从高速增长转为中高速增长，经济结构不断优化升级，从要素和投资驱动转为创新驱动，我国经济发展出现了新态势，新三板作为我国多层次资本市场的重要一环，承担着解决中小微企业融资难的任务。2