企业套期保值业务财务核算课件

企业套期保值业务财务核算以及有关注意事项

2011年9月2日主要内容一、准则及相关规定二、基本概念三、会计核算实例四、套期保值相关工作注意事项一、相关准则和规定1、财务和会计制度《企业商品期货会计处理暂行规定》（１９９７年１０月２４日财政部财会［１９９７］５２号）《商品期货交易财务管理暂行规定》(1997年1月1日财商字[1997]44号)、《关于商品期货交易财务管理有关问题的补充通知》(1997年7月21日财商字[1997]319号)

首次规范商品期货业务相关科目、会计核算和财务管理，初步对企业开展期货业务的会计核算和财务管理工作进行了规范，但未能涉及套期保值业务的核算

2、套期保值业务管理规定《国有企业境外期货套期保值业务管理办法》(2001年5月24日中国证券监督管理委员会、国家经济贸易委员会、对外贸易经济合作部、国家工商行政管理总局和国家外汇管理局五部委联合发布证监发［2001］81号)。

《国有企业境外期货套期保值业务管理制度指导意见》（2001年10月11日证监期货字[2001]29号）

《关于进一步加强中央企业金融衍生业务监管的通知

》

（2009年2月3日国资发评价[2009]19号）3、相关内控规范《企业内部控制基本规范》

(2008年5月22日财政部证监会、审计署、银监会和保监会财会联合发布财会[2008]7号）2009年7月1日起在上市公司范围内施行《企业内部控制应用指引》（2010年4月15日）包括：内部控制应用指引、评价指引和审计指引，进一步加强公司的内控水平，从而提高财务核算水平。二、套期保值会计的基本概念（一）对套期保值概念和适用条件1、套期保值是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套保工具，使套保工具的公允价值或现金流量变动，预期抵销被套保项目全部或部分公允价值或现金流量变动。3、套保有效性评价套期有效性，是指套期工具的公允价值或现金流量变动能够抵销被套期风险引起的被套期项目公允价值或现金流量变动的程度。预期性评价:在套期开始及以后期间，该套期预期会高度有效地抵销套期指定期间被套期风险引起的公允价值或现金流量变动；回顾性评价企业至少应当在编制中期或年度财务报告时对套期有效性进行评价。该套期的实际抵销结果在80%至125%的范围内。4、评价方法：（1）主要条款比较法：比较套保工具和被套保项目的主要条款来确定。只适用预期性评价。（2）比率分析法：比较套保工具和被套保项目公允价值或现金流变动比率。可以用累计变动数或单个期间的变动数。比率在80%至125%的范围内认为高度有效的。分析结果直观，故此方法运用较多。（3）回归分析法。统计方法。掌握一定数量基础上。利用数理统计方法建立自变量和应变量之间回归关系函数的方法2、套期保值核算分类

及会计核算方法

按套保关系即套期工具和被套保项目之间的关系，可以划分为公允价值套保、现金流量套保和境外经营净投资套保三类。套期工具，是指企业为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵销被套期项目的公允价值或现金流量变动的衍生工具，对外汇风险进行套期还可以将非衍生金融资产或非衍生金融负债作为套期工具。被套期项目，是指使企业面临公允价值或现金流量变动风险，且被指定为被套期对象的下列项目：确定承诺，是指在未来某特定日期或期间，以约定价格交换特定数量资源、具有法律约束力的协议。中国石化2010年年报主要会计政策

(l)衍生金融工具衍生金融工具最初以公允价值计量，并在每个资产负债表日重新评估其公允价值。衍生金融工具重新内评估其公允价值产生的利得或损失，除衍生金融工具符合现金流量套期和境外经营净投资套期以外，于当期损益中确认。现金流量套期和境外经营净投资套期产生的利得或损失的确认取决于被套期项目的性质。(m) 套期保值

(i) 现金流量套期当衍生金融工具用于对已确认的资产或负债、很可能发生的预期交易或已承诺的未来交易的外汇风险引起的现金流量波动套期时，对衍生金融工具的公允价值重新评估产生的利得或损失的有效部分于其他综合收益中确认，并于权益中的其他储备中单独累积。利得或损失的无效部分直接计入合并利润表。被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项非金融资产或非金融负债的，相关利得或损失将自权益中转出，计入该非金融资产或非金融负债的初始确认金额或其他账面值。被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项金融资产或金融负债的，相关利得或损失应当在该金融资产或金融负债影响合并利润表的相同期间自权益转出至合并利润表（如利息收入或利息费用的确认）。中国石化2010年年报对于不属于上述两条规定范畴的现金流量套期，利得或损失应当在被套期预期交易影响合并利润表的相同期间自权益转出至合并利润表。对于套期工具已到期、被出售、合同终止、已行使或企业撤消了对套期关系的指定但预期交易预计发生，在套期有效期间于权益中累积的套期工具利得或损失不应当转出，直至预期交易实际发生时，再按上述规定处理。如预期交易预计不会发生，累积未实现的利得或损失应自权益中转出至合并利润表。(ii) 境外经营净投资套期用于对境外经营净投资套期的金融工具重新评估其公允价值产生的利得或损失的有效套期部分计入其他综合收益并于权益中的其他储备中单独累积，直至该境外经营净投资被处置时，累积的利得或损失应自权益中转至合并利润表，计入当期损益。无效套期部分应直接计入合并利润表。27 预付费用及其他流动资产

本集团

本公司

2010年 2009年 2010年2009年

……交易性证券 2,450 — — —可供出售的证券 700 — — 衍生金融工具–用作套期148 142 — —衍生金融工具–除用作套期188 1821 3 26,500 21,032 44,205 33,235

31、预提费用及其他应付款本集团本公司2010年2009年2010年2009年预提支出44113354654044631226预收账款56261363164987132632衍生金融工具—用作套期907319——衍生金融工具—除用作套期外556439259171153478117798158901134526商品价格风险本集团从事石油及天然气经营，并使本集团面临与原油及成品油价格相关的商品价格风险。原油及成品油价格的波动可能对本集团造成重大影响。本集团使用包括商品期货和商品掉期在内的衍生金融工具以规避部分此等风险。于二零一零年十二月三十一日，这些衍生金融工具的公允价值于附注27和31中披露。于二零一零年十二月三十一日，假设其他所有因素保持不变，原油及成品油价格上升/下降10美元/桶将导致本集团的本年度利润及留存收益增加/减少约人民币0.63亿元（二零零九年：减少/增加人民币2.15亿元），并导致本集团的其他储备减少/增加约人民币8.16亿元（二零零九年：增加/减少人民币19.91亿元）。此敏感性分析是假设价格变动于资产负债表日发生，并于该日影响于本集团具有商品价格风险的衍生金融工具所做出的。此分析与二零零九年的基础一致。

（一）公允价值套期保值业务及会计处理2、会计科目设置（1）“期货保证金”“其他应付款—质押保证金”（2）单独设置“被套期项目”、“套期工具”科目（3）在“公允价值变动损益”科目下增设”套期损益”二级科目，或单独设立一级科目3、确认与计量套期工具为衍生工具，公允价值变动形成的利得或损失，计入当期损益；为非衍生工具，账面价值因汇率变动形成的利得或损失，计入财务费用，即当期损益被套期项目因套期风险形成的利得或损失计入当期损益，同时调整账面价值（一）公允价值套期保值业务及会计处理4、空头套保案例,对持有的现货进行保值A贸易企业2010年1月1日库存1千吨铜，每吨成本3。8万元，现货市场价格4.8万元，A企业经分析预计铜价将下跌，为规避风险，于是当天投入500万元卖出3月份铜期货合约200手（每手5吨），价格为每吨5万元。同年2月28日，A企业将1千吨铜全部卖出，每吨售价4.5万元，同时将全部期货合约进行平仓，买入200手铜期货合约价格4.7万元。空头套保案例（1）分析是否符合《准则》的运用5个条件：一是开始时企业对套期保值关系有正式指定，并有套期保值关系、风险管理目标和套期保值策略的正式书面文件；二是该套期保值预期高度有效，且符合企业最初为该套期保值关系所确定的风险管理策略；三是预期交易的现金流量套期保值，预期交易应当很可能发生，且必须使企业面临最终将影响损益的现金流量变动风险；四是套期保值有效性能够可靠地计量；五是企业应当持续地对套期保值有效性进行评价，并确保该套期保值在套期保值关系被指定的会计期间内高度有效。空头套保案例项目现货期货期货合约价值变动存货公允价值变化比率1月1日4.85---1月31日4.64.78(5-4.78)*1000=220(4.6-4.8)*1000=-200220/200=110%2月28日4.54.7(4.78-4.7)*1000=80(4.5-4.6)*1000=-10080/100=80%空头套保案例3、会计处理2010年1月1日开户入金：借：期货保证金——套保合约500万贷：银行存款500万或贷：其他应付款—质押保证金（仓单质押）确定套保项目的品种、数量、金额借：被套期项目—库存商品-铜3800万贷：库存商品—铜3800万借：套期工具—套保合约500万贷：期货保证金——套保合约500空头套保案例2010年1月31日报表日套期工具收益借：套期工具—套保合约220万贷：公允价值变动损益—套期损益220万

被套期项目公允价值损失借：公允价值变动损益-套期200万损益贷：被套期项目—库存商品-铜200万空头套保案例确认库存商品铜销售借：银行存款4500万贷：主营业务收入4500万结转销售成本借：主营业务成本3500万贷：被套期项目—库存商品-铜3500万结算套保合约盈亏借：期货保证金300万贷：套期工具—套保合约300万（二）现金流量套期保值业务及会计处理1、特征：预期交易现金流量变动风险进行的套期。该类现金流量变动源于与已确认资产或负债、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，且将影响企业的损益。对预期采购（如油厂采购大豆）或销售进行保值，锁定采购成本或加工利润，通常适用预期交易现金流量套期（二）现金流量套期保值业务及会计处理2、会计科目设置（1）单独设置“套期工具”科目（2）在“资本公积—其他资本公积”科目下增设“套期工具价值变动“科目，核算套期工具利得活损失中属于本期有效套期部分。3、确认与计量套期工具：有效套期部分—计入所有者权益（资本公积—其他资本公积）无效套期部分—计入当期损益（公允价值变动损益-套期损益）（二）现金流量套期保值业务及会计处理被套期项目：为预期交易且该预期交易使企业随后确认一项金融资产或金融负债，将原直接确认为所有者权益的套期工具利得或损失,在该金融资产或金融负债影响企业损益的相同期间转出,计入当期损益且该预期交易使企业随后确认一项非金融资产或一项非金融负债的，企业可以选择下列方法处理：将原直接确认为所有者权益的套期工具利得或损失,在该非金融资产或非金融负债影响企业损益的相同期间转出,计入当期损益；也可计入该非金融资产、非金融负债的初始确认金额；（二）现金流量套期保值业务及会计处理4、多头套保买入现金流量套期案例20X1年5月1日大豆现货价格为每吨2010元，B榨油厂预计7月31日采购100吨大豆作为原料。据预测7月份大豆价格可能上涨，为避免价格上涨、成本上升，决定做大连商品交易所大豆套保。价格单位：元/吨；1手=10吨（二）现金流量套期保值业务及会计处理

现货市场期货市场5月份2010买入10手7月份大豆合约，20907月份买入100吨大豆，2050卖出10手7月份大豆合约平仓，2130盈亏亏损40*100=4000盈利40*100=4000净盈亏0（二）现金流量套期保值业务及会计处理有效性评价100%，高度有效

会计处理20X1年5月1日借：期货保证金——套保合约2.09万贷：银行存款2.09万借：套期工具—套保合约2.09万贷：期货保证金——套保合约2.09万（二）现金流量套期保值业务及会计处理20X1年7月31日套期工具收益：借：套期工具—套保合约0.4万贷：资本公积—其他资本公积—套期工具价值变动0.4万确认购入库存商品：借：库存商品20.5万

贷：银行存款20.5万（二）现金流量套期保值业务及会计处理确认套期工具的结算借：银行存款0.4万贷：套期工具—套保合约0.4万被套期保值项目为预期交易的随后确认一项非金融资产或一项非金融负债的:将原直接确认为所有者权益的套期工具利得或损失,在该非金融资产或非金融负债影响企业损益的相同期间转出,计入当期损益；借:资本公积—其他资本公积-套期工具价值变动0.4万贷:主营业务成本0.4万（二）现金流量套期保值业务及会计处理