金融业电子商务

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本章要点:电子商务在金融业的应用领域银行、证券与保险业电子商务公共邮箱：密码：010203主楼A204

1/17/20231金融业电子商务本章结构:

1.1电子商务在金融业的应用领域1.2银行业电子商务1.3证券业电子商务1.4保险业电子商务

1/17/202321.1电子商务在金融业的应用领域1.电子货币服务

网上金融服务的特点是通过电子货币在Internet上进行及时电子支付与结算。人们可随时随地完成购物消费活动，进行货币支付。网上支付的安全电子交易是经过安全认证、数据加密、交易确认等控制的。1/17/202332.网上金融服务

网上银行业务.包括:银行的广告、宣传资料及公共信息的发布。实现客户在银行各类帐户信息的查询，及时反映客户的理财状况。实现客户安全交易，包括转帐、信贷、股票买卖等。网上理财业务:网上理财是运用现代国际互联网络，进行理财信息查询、分析以及金融交易等一系列个人理财活动。1/17/202342.网上金融服务

网上证券交易是以国际互联网为载体，进行股票信息查询、分析，股票交易等一系列个人理财活动.网上保险业务是指保险公司通过互联网为客户提供有关保险产品和服务的信息，并实现网上投保、承保等保险业务，直接完成保险产品的销售和服务，并由银行将保费划入保险公司。1/17/202351.2银行业电子商务1.2.1银行业电子商务概述1.2.2网络银行的发展现状1.2.3典型案例——招商银行1/17/202361/17/202371/17/202381/17/202391/17/202310银银行业电电子商务概述述E-Bank定义:E-Bank（ElectronicBank），是在ITERNET上的虚拟银行行柜台。用户户可以不受时时间、空间的的限制，只要要用一台PC，一根电话线线，就可以享享受全天候的的网上金融服服务。这里的的网上金融服服务是指实质质性的金融服服务，除了传传统的商业银银行业务之外外，还可以进进行网上支付付结算。12/31/202211E-Bank的电子商务业业务：1）传统金融融服务品种在在网络上延伸伸而形成的虚虚拟金融服务务。如转帐结算、、汇兑、代理理公共收费（（水费、电费费、电话费等等）、发放工工资、查询个个人帐户等。。2）在互联网网上衍生的金金融服务。①信息类：静静态信息、动动态信息和账账户信息②在线交易：：开户、存款款、转账等③新型服务：：集团客户通过过E-Bank查询各子公司司的帐户余额额和交易信息息；在签订多多边协议的基基础上实现集集团公司内部部的资金调度度与划拨；提提供财务信息息咨询、帐户户管理等理财财服务；还可可以进行网上上国际收支申申报；发放电电子信用证；；开展数据统统计工作等。。12/31/2022123））网网上上支支付付系系统统服服务务：：商户户对对顾顾客客（（B-to-C）商商务务模模式式下下的的购购物物、、订订票票、、证证券券买买卖卖等等零零售售交交易易，，商商户户对对商商户户（（B-to-B）商商务务模模式式下下的的网网上上采采购购等等批批发发交交易易，，以以及及金金融融机机构构间间的的资资金金融融通通和和清清算算。。12/31/202213E-Bank运作作12/31/202214网络银行行网络银行行系统要要求在客客户端安安装特殊殊的服务务支持软软件，比比如支持持网上支支付服务务的电子子钱包，，为商家家提供网网上支付付服务的的商务家家服务器器软件等等。这些些特殊的的服务支支持软件件构成了了网络银银行系统统的客户户端支持持子系统统。防火墙是是一个由由软件系系统和硬硬件设备备组合而而成的安安全系统统，是开开放性的的Internet与银行内内部网络络之间接接口。所所有来自自银行网网络外部部的访问问都必须须经过这这个接口口，在此此接收检检查和链链接。12/31/20221512/31/202216客户端支持子系统Internet防火墙等安全系统前端客户服务子系统后端业务子系统内部办公自动化子系统网络银银行的的系统统构成成12/31/202217网络银银行的的分销销模式式网络银行后台系统/Intranet/业务服务器网络银行前台系统/Web服务器因特网客户服务平台(银行主页)/浏览器/客户终端其他产品或服务经销商最终客户群12/31/202218网络银行的的特征-3AAnytime-任任何时间，，即无时限限银行。网网络银行可可以全天候候的连续运运行，摆脱脱了传统银银行上下班班的时间制制约，也摆摆脱了全球球时区划分分的限制。。Anywhere-任何地点点，突破了了空间的限限制。主要要缘于因特特网的全球球化，使得得网络银行行服务不再再受空间因因素的制约约，加快了了金融市场场全球化的的进程。Anyhow-任何方式，，即服务方方式多样化化的银行。。客户通过过计算机终终端就可以以享受查询询、转帐等等银行服务务，而不需需要到银行行柜台去办办理业务。。通过网络络银行客户户不仅可以以享受银行行服务，还还可以享受受证券、保保险、信托托等方面的的服务。12/31/202219网络银行行的特征征-双赢的银银行网络银行行服务的的高效率率和交互互性特征征，不仅仅降低了了银行的的经营成成本，同同时吸引引了高价价值客户户，提高高了银行行的赢利利能力。。成本低网络银行行吸引的的是能熟熟练使用用因特网网、处于于科技进进步前列列的高端端客户，，即“二二八原则则”中创创造80%利润润的20%优质质客户。。这些客客户一般般都受过过良好的的教育，，是创造造社会财财富的主主力，其其收入要要高过社社会平均均水平，，可为银银行带来来丰厚的的利润。。12/31/202220网络银行的特特征-标准化和程序序化业务网络银行业务务侧重于传统统银行业务中中的“劳动密密集型”业务务，比如账务务信息查询、、转账、挂失失、代收代缴缴等，而对于于风险比较大大、高知识密密集型业务，，网络银行则则具有一定的的局限性。如如企业并购、、金融工程、、国际信贷业业务等。一方方面银行要通通过网络开办办这些业务有有技术上的困困难，会给银银行带来很大大的风险。另另外，用户一一般也不愿意意在网上进行行这类业务操操作。12/31/202221网络银行的模模式与传统银行相相似，网络银银行模式也可可以从经营和和提供服务两两个方面来讨讨论。经营模模式是指银行行经营金融业业务的类型和和范围。银行行提供服务的的模式可分为为组织模式和和发展模式。。所谓组织模模式是指银行行为提供服务务而设置的各各类机构的组组织形式；所所谓发展模式式是指银行以以何种类型的的业务作为主主营业务。经营模式组织模式发展模式12/31/202222经营模式-综合化混业业经营12/31/202223组织模模式：纯网络络银行行和分分支型型网络络银行行根据对对物理理性分分支机机构的的依赖赖程度度可以以将网网络银银行分分为：：纯网网络银银行（（Internet-onlyBank），以以因特特网为为主的的银行行(Internet-primaryBank)和分支支型网网络银银行（（也叫叫“水水泥加加鼠标标”型型银行行，ClicksandMortarBank)。12/31/202224组织模模式-纯网网络银银行:概念念纯网络络银行行（也也叫虚虚拟银银行）），也也称为为“只只有一一个站站点的的银行行”，，这类类银行行只有有一个个办公公地址址，不不设分分支机机构，，无实实体营营业网网点的的依托托，几几乎所所有业业务都都通过过网上上进行行。纯网络络银行行的心心脏是是服务务器，，放置置在其其作为为法定定住所所的办办公地地点，，客户户存取取款可可以通通过其其他机机构拥拥有的的自动动柜员员机或或者其其他远远程传传递设设备进进行。。12/31/202225组织织模模式式-纯纯网网络络银银行行:缺缺陷陷纯网网络络银银行行有有其其固固有有的的缺缺陷陷，，主主要要体体现现在在：：第一一，，资金金运运作作渠渠道道少少，受受营营业业网网点点、、从从业业人人员员等等的的限限制制，，很很难难像像传传统统国国际际性性大大银银行行那那样样在在国国际际金金融融市市场场上上灵灵活活运运用用各各种种金金融融工工具具获获取取利利润润；；第二二，，业务务发发展展完完全全依依赖赖网网络络，网网络络安安全全、、网网上上交交易易的的法法律律制制度度、、上上网网速速度度、、网网民民结结构构等等不不确确定定因因素素多多，，使使其其风风险险比比较较大大；；第三三，，无法法与与客客户户进进行行充充分分交交流流，客客户户信信息息的的真真实实性性难难以以保保证证，，客客户户在在网网上上操操作作发发生生问问题题时时联联系系困困难难；；第四四，，给银银行行监监管管带带来来较较大大困困难难。12/31/202226组织织模模式式-以因因特特网网为为主主的的网网络络银银行行这类类银银行行是是纯纯网网络络银银行行的的发发展展形形式式，，仍仍然然主主要要通通过过因因特特网网提提供供服服务务，，但但拥拥有有有有限限功功能能的的分分支支机机构构以以及及不不被被视视为为分分支支机机构构的的物物理理设设施施（（有有限限设设施施银银行行）），，如如业业务务亭亭，，ATM等，从而而克服了了纯网络络银行无无法收付付现金的的缺陷。。12/31/202227发展趋势势-分支型型(水泥泥+鼠标标)分支型网网络银行行是指现现有的传传统银行行设立的的网络银银行。它它类似于于该银行行的其他他物理分分支机构构或柜台台。由于于纯网络络银行的的发展受受到一定定的限制制，目前前全球范范围的网网络银行行主要是是分支型型网络银银行。我我国目前前也没有有纯网络络银行，，全是分分支型网网络银行行。即““鼠标+水泥””型网络络银行。。SFNB是全全球第一一家完全全意义上上的纯网网络银行行，当时时的创立立费用约约100万美元元。然而而，SFNB在在经历了了初期的的快速发发展之后后，逐渐渐陷入经经营困境境，1998年年终因巨巨额亏损损被加拿拿大皇家家银行（（RBC—RoyalBankofCanada）以2000多万美美元收购购，成为为RBC的一个个有机组组成部分分。SFNB的的命运说说明，纯纯网络银银行风险险巨大，，在当前前的技术术和监管管条件下下无法获获得充分分发展。。12/31/202228发展模式-纯网络银银行发展模模式就纯网络银银行而言，，目前有两两种不同的的发展模式式：一种是以印印地安那洲洲第一网络络银行为代代表的全方方位发展模模式-否认认纯网络银银行的局限限性，认为为随着科技技的发展和和网络的不不断完善，，纯网络银银行完全可可以取代传传统银行，，即所有的的银行业务务都可以在在网络银行行进行。为为了满足客客户的多样样化需要，，纯网络银银行一直致致力于开发发新的金融融产品和服服务，并努努力提供传传统银行所所提供的一一切金融服服务。另一种是以以休斯顿的的康普银行行为代表的的特色化发发展模式-承认网络络银行的局局限性，因因此更专注注于具有核核心竞争力力的业务发发展：提供供特色化服服务。至于于其他的业业务可以让让客户在别别的银行获获得。如康康普银行只只提供在线线存款服务务。12/31/202229发展模式-“水泥+鼠鼠标”型到前目前为为止，“水水泥+鼠标标”型网络络银行的发发展主要采采取以下两两种模式：：购并模式，，即收购现现成的纯网网络银行作作为自己的的分支。加加拿大皇家家银行是这这种模式的的典型。延伸模式，，成立与发发展自己的的网络银行行。更多的的传统商业业银行是凭凭借其原有有品牌和产产品服务优优势，利用用原有IT部门或是与与计算机软软件厂商合合作，发展展网络银行行业务。美美国加尼福福利亚洲的的WellsFargo银行是这种种模式的典典型。12/31/202230网络络银银行行对对传传统统银银行行的的影影响响使银银行行有有了了更更多多的的角角色色选选择择改变变了了传传统统银银行行的的竞竞争争格格局局增加加了了银银行行风风险险的的管管理理难难度度12/31/202231网络银行对传传统银行的影影响使银行有了更更多的角色选选择改变了传统银银行的竞争格格局增加了银行风风险的管理难难度12/31/202232角色选择-技术提供商商大型银行一般般拥有强大的的技术开发力力量，在开发发网络银行业业务时通常采采用自主开发发的形式，例例如，中国工工商银行、美美国花旗银行行、美洲银行行、汇丰银行行等。为了充充分利用技术术上的投资和和经验，银行行可以将电子子商务技术资资源剥离出来来，在满足自自身需要的同同时，也为其其他银行和企企业提供电子子商务技术和和服务。12/31/202233角色选选择-环境境提供供商在传统统商务务中，，银行行产品品和服服务的的分销销一般般由银银行自自己来来承担担：银银行既既是制制造商商又是是分销销商。。电子子商务务使很很多银银行产产品和和服务务（如如基本本账户户、小小额信信贷））日益益成为为标准准化的的商品品，价价格透透明度度提高高，信信息的的搜寻寻和比比较成成本大大幅下下降。。因此此，因因特网网上出出现了了利用用搜索索引擎擎技术术为客客户提提供银银行产产品和和服务务信息息（如如利率率、收收费标标准等等）的的整合合商网网站，，使银银行在在一定定程度度上成成为商商品制制造商商，失失去了了对产产品定定价和和客户户关系系的控控制。。因此此，银银行也也可以以利用用自己己的优优势为为客户户提供供信息息服务务。另另外，，银行行也可可以利利用自自己的的电子子商务务能力力介入入非银银行产产品，，甚至至普通通商品品交易易。12/31/202234角色选选择-内容容提供供商内容提提供商商也称称信息息中间间商。。传统统银行行在提提供电电子商商务服服务方方面有有着先先天的的优势势。一一方面面，银银行可可以针针对电电子商商务的的特点点，利利用掌掌握的的大量量客户户信息息进行行相应应分析析，以以便根根据客客户的的要求求开发发出新新的银银行产产品和和服务务。另另一方方面，，银行行也可可以利利用所所控制制的客客户关关系，，收集集、挖挖掘和和提供供消费费者人人口统统计特特征和和购买买行为为特征征等高高附加加值信信息，，成为为信息息中间间商的的角色色。12/31/202235角色选择-便利提供供商支付中介仍仍然是银行行的一个主主要服务功功能，传统统银行也的的融资服务务和其他中中介服务仍仍是银行的的主要盈利利业务。社社会公众的的信任是银银行的无形形资产之一一，银行可可以利用这这种无形资资产在电子子商务中提提供更多新新型的服务务，如在电电子商务中中担任认证证中心的角角色等。还还可以提供供安全和信信任机制。。12/31/202236改变了传传统银行行的竞争争格局而网络时时代的金金融业的的竞争将将主要是是关于提提供金融融产品的的功能和和金融服服务的质质量上。。所有的的金融机机构都将将站在同同一起跑跑线上参参与竞争争，许多多金融机机构将有有机会利利用其优优质的服服务在网网络上重重建自己己的地位位。中小小金融机机构可凭凭借技术术优势掌掌握商业业先机，，赢得传传统金融融时代难难以得到到的客户户资源和和竞争优优势。竞争将不不仅仅局局限于金金融行业业内部。。无法再靠靠资金规规模、网网点优势势或其他他垄断优优势来盈盈利，必必须改变变传统的的定价策策略。银银行的业业务战略略不再局局限于某某一个市市场，竞竞争对手手不再限限于某几几家银行行，任何何一家银银行，即即使是很很遥远的的金融机机构都可可以成为为潜在的的竞争对对手。12/31/202237增加了银行风风险的管理难难度网络银行给商商业银行带来来了新形式的的风险，特别别是与技术相相关的风险，，如操作风险险、战略风险险、信誉风险险和法律风险险等，从而加加大了银行风风险管理和内内部管理的难难度。由于风风险问题，尤尤其是技术性性风险问题的的存在，在网网络银行的发发展初期，客客户出于对安安全、服务等等问题的考虑虑，接受网络络金融服务的的趋势并不明明显，许多银银行把开发网网络银行业务务作为保留客客户和提高银银行形象的手手段，而并非非作为一个利利润中心。12/31/202238网网络银行的的发展现状概述-国外：：当SFNB于于1995年年开始提供真真正的网络银银行业务时，，银行业一度度只是将网络络银行作为一一种差异化竞竞争策略。然然而，经过近近十年的发展展，网络银行行已经成为一一种整体性的的市场需求。。据统计，2003年发发达国家就己己有1000多家金融机机构建立了网网络银行服务务系统。网络络银行正在成成为金融机构构拓宽服务领领域、实现业业务增长、调调整经营战略略的重要手段段和战略举措措之一。伴随随网络银行数数量的增加，，网络银行客客户也逐渐增增多。以美国国为例，根据据ForresterResearch的调调查，2004年有27%的美国家家庭使用了网网络银行，比比2003年年增长了25%；欧洲网络银行行的使用人口口已经超过6,000万万，等于每5个欧洲人就就有1人使用用网络银行。。伴随着网络银银行数量和客客户量的增长长，其业务功功能也历经了了一个从简单单到复杂，从从低级到高级级的发展过程程，从开始作作为传递银行行相关信息的的载体，到作作为对其他服务渠渠道的补充和和银行业务创创新的支撑平平台。12/31/202239网网络络银银行行的的发发展展现现状状概述述-国国内内-概概况况：：我国国网网络络银银行行开开始始走走向向成成熟熟。我我国国网网络络银银行行的的建建设设始始于于90年代代后后期期，，经经过过近近几几年年的的高高速速发发展展，，网网络络银银行行业业务务已已经经从从最最初初的的““以以网网络络实实现现””进进展展到到了了追追求求创创新新、、特特色色服服务务的的第第二二个个阶阶段段。。网网络络银银行行业业务务逐逐渐渐成成为为商商业业银银行行一一个个重重要要的的业业务务渠渠道道和和提提高高竞竞争争力力的的有有效效途途径径。。从从2004年年开开始始，，我我国国网网络络银银行行开开始始走走向向成成熟熟。。12/31/202240网网络银行的的发展现状呈现的特点主体差异性。。目前，我国各各家网上银行行发展程度不不一，具有一一定的梯度性性。从总体上上来看，四大大国有商业银银行以及招商商银行无论从从技术、服务务种类还是规规模上，都走走在了前列。。股份制商业业银行虽然规规模较小，但但发展很快，，是网上银行行发展的后起起之秀。城市市商业银行中中，只有北京京市商业银行行、上海银行行、石家庄市市商业银行、、深圳市商业业银行等少数数城市商业银银行提供网上上银行业务，，其余大部分分只是建立了了银行网站，，或正在计划划开展网上银银行业务。城城市和农村信信用社的网上上银行发展最最为落后，且且大多数甚至至没有自己的的网页。12/31/202241区域差差异性性。目前国国内网网上银银行消消费群群体的的地域域分布布极不不均衡衡，客客户主主要集集中在在一些些经济济比较较发达达的地地区，，如北北京、、上海海、广广州、、深圳圳、江江苏等等。根根据2003年年的统统计资资料，，北京京市网网上购购物用用户最最多，，达12.9％，上上海占占12.6％，广广东以以9.2％列第第三。。中国国工商商银行行网上上银行行仅北北京一一地的的交易易额就就占全全国交交易总总额的的15%，深圳圳、上上海、、北京京、江江苏四四地的的交易易额占占全国国交易易总额额的50%以上。。网网络银银行的的发展展现状状呈现的的特点点12/31/202242网上上银银行行消消费费群群体体的的差差异异性性。。从目目前前上上网网用用户户统统计计数数据据看看，，互互联联网网使使用用者者集集中中在在20-35岁，，平平均均年年龄龄低低于于30岁，，热热衷衷于于网网络络的的男男性性是是女女性性的的4倍。。这这些些都都意意味味着着今今后后网网上上银银行行的的消消费费群群体体将将是是以以收收入入较较高高、、受受过过良良好好教教育育、、乐乐于于接接受受新新事事物物的的青青年年和和壮壮年年人人为为主主，，男男性性顾顾客客多多于于女女性性顾顾客客。。国国内内网网上上购购物物用用户户基基本本受受过过高高等等教教育育，，大大专专以以上上学学历历达达到到81.6％。。网网龄龄基基本本是是2年以以上上，，其其中中3－4年网网龄龄的的最最多多，，占占25.4％。。网网络络银银行行的的发发展展现现状状呈现现的的特特点点12/31/202243招商银行行电子商商务模式式招商银行基本情况1模式分析2成功与不足3各抒己见412/31/2022441招商商银行基基本情况况12/31/2022451招商商银行基基本情况况招商银行行的发展展历程主主要如下下文所示示：(1)1996年开开始招商商银行首首推一网网通，创创建了国国内第一一家网上上银行。。(2)1998年招招商银行行推出了了一网通通支付，，完成了了国内第第一笔网网上支付付。(3)2000年招招商银行行推出了了专业版版支付，，丰富了了招行的的支付渠渠道。并并且于2000年2月月，招行行又推出出了“移移动银行行”服务务，将网网络银行行的终端端扩展到到移动电电话上，，成为国国内首家家通过手手机短信信息平台台向全球球通手机机用户提提供综合合化个人人银行理理财服务务的银行行。(4)2002年，，针对PDA用用户，网网上银行行继续向向掌上银银行拓展展。(5)2005年招招商银行行在北京京隆重发发布网上上企业银银行5.0版，，又推出出了电话话支付，，更加丰丰富了招招商银行行的支付付渠道。。(6)2006年招招商银行行推出了了支付通通支付，，这样的的支付方方式是完完全变革革了电子子商务的的支付方方式，也也体现了了招商银银行的创创新精神神。(7)2008年,用用于代理理人融资资支付的的”周转转易”推推出12/31/20224612/31/2022471招商银行行基本情况招商银行电子子商务的功能能网上企业银行行网上个人银行行网上支付系统统网上证券交易易系统12/31/2022482模式分分析——商商业模式战略目标收入和利润润来源核心能力利息收入手续费及佣佣金收入其其他的一些些业务收入入.“力创股市市蓝筹，打打造百年招招银”“科技领先先”12/31/2022492模式分分析——管管理模式（1）组织织架构（2）风险险管理信贷风险市场风险利率风险外汇风险流动性风险险运用衍生金金融工具12/31/2022502模式分分析——资资本模式招商银行主主要法人股股东及持股股情况表股东名称持股数（万股）比例香港中央结算（代理人）有限公司261,503.4017.79%招商局轮船股份有限公司177,916.2512.10%中国远洋运输（集团）总公司94,754.876.44%广州海运（集团）有限公司56,535.963.85%深圳市晏清投资发展有限公司43,348.432.95%深圳市楚源投资发展有限公司37,871.592.58%中国交通建设集团有限公司26,102.481.78%上海汽车工业有限公司25,056.501.70%中海石油投资控股有限公司20,530.511.40%广东省公路管理局17,595.021.20%12/31/2022513成成功功与与不不足足银行行的的发发展展与与其其他他行行业业都都一一样样，，一一定定要要紧紧跟跟时时代代技技术术革革新新和和管管理理模模式式的的前前进进步步伐伐，，把把先先进进的的科科学学技技术术转转变变为为银银行行的的核核心心竞竞争争力力，，走走科科技技的的路路。。招招商商银银行行在在网网上上银银行行发发展展中中，，对对于于电电子子化化的的建建设设和和网网上上支支付付技技术术，，网网上上安安全全技技术术都都非非常常注注重重，，因因此此才才能能塑塑造造一一个个好好的的社社会会形形象象，，赢赢得得市市场场。。兵贵贵神神速速，，银银行行的的业业务务发发展展也也一一样样。。银银行行业业务务发发展展也也应应该该注注重重速速度度，，力力求求比比竞竞争争对对手手先先一一步步推推出出产产品品而而迅迅速速抢抢占占市市场场和和客客户户。。网上银行行的发展展要有不不断创新新的理念念，根据据不断变变化的外外部情况况不断改改变和革革新，不不断提高高改进本本行金融融服务和和金融产产品的水水平。招招商银行行的创新新眼光和和创新理理念，一一直走在在同行业业的前列列.网上银行行的发展展壮大，，业务开开展和管管理一切切都要以以客户和和市场为为中心。。只有抓抓住了客客户的心心赢得客客户的青青睐，把把握了市市场的规规律，才才能塑造造好的品品牌，好好的社会会形象。。这不但但在招行行提出的的经营理理念中体体现，也也充分在在招行的的业务开开展中细细致地体体现了这这个规律律。招商商银行网网上银行行发展，，完全遵遵循银行行业的20%优优质客户户创造银银行80%利润润的经营营规律，，招商银银行在网网上银行行的客户户挖掘中中充分利利用电子子商务的的规律，，巧妙而而准确地地获得了了目标优优质客户户。招行在网网上银行行发展中中很注重重社会形形象和品品牌的建建设。招招商银行行在开展展网上银银行业务务中，一一直在不不断努力力塑造自自己的网网上银行行品牌，，例如成成功的““一网通通”等等等。12/31/2022521.3证证券业业电子商商务1.3.1证券券业电子子商务概概述1.3.2我国国证券业业电子商商务发展展现状1.3.3典型型案例———华泰泰证券12/31/2022531.3证证券券业电电子商商务概概述证券电电子商商务的的概念有狭义义和广广义之之分；；狭义的证券券电子子商务务是指指以因特网网作为为交易易手段段进行的的证券券交易易活动动。而广义的的证券券电子子商务务是指投投资者者利用用因特特网资资源，，获取取国内内外各各种证证券交交易的的实时时行情情信息息，检检索国国际、、国内内各类类与投投资相相关的的经济济、金金融和和市场场分析析信息息，并并通过过因特特网进进行委委托，，完成成交易易的一一系列列活动动的总总称。。与狭义义的概概念相相比，，广义义的证证券电电子商商务还还包含含了信信息服服务、、咨询询理财财等增增值服服务。。12/31/202254证券电子商商务是证券券行业以互互联网络为为媒介为客客户提供的的一种全新新商业服务务，它是一一种信息无无偿、交易易有偿的网网络服务。。其基本内容包括：能为企业及及投资者提提供投资理理财的全方方位服务；；所需条件是是互联网络络的普及、、货币电子子化和解决决网络安全全问题（微微观、宏观观）等。能够为投资资者提供国国际经济分分析、政府府政策分析析、企业经经营管理分分析、证券券板块分析析、证券静静态动态分分析等方面面的服务；；能够以每日日国内外经经济信息、、证券行情情、证券代代理买卖、、投资咨询询、服务对对象的辅助助决策分析析及提供特特别专题报报告等方式式来为投资资者服务；；同时也提提供外汇、、期货等方方面的辅助助服务方式式。1.3证证券业电电子商务概概述12/31/202255证券电子商商务的特点点虚拟性个性化成本低优质服务创新性56证券电子商商务的特点12/31/202256证券电子子商务的的典型模模式E－Trade模式：：完全以以WEB方式提提供纯虚拟的的投资与与服务，其特点点就是用用尽可能能低的折折扣吸引引对价格格在意而而对服务务要求不不高的自自助投资资者。价价格是这这些公司司的主要要竞争模模式。这这方面的的典型代代表有E－Trade，Ameritrade等等。Schwab模模式：同时以店店面，电电话，WEB向投资者者提供服服务，客客户可自自己选择择需要的的服务模模式。注注重通过过技术手手段创新新服务模模式，提提高服务务质量。。希望通过过技术手手段有效降低成成本，进进而降低低服务价价格，不不会以牺牺牲服务务为代价价。通过过有效利利用技术术来降低低成本，，改进服服务，提提供创新新的业务务模式是是这些公公司的主主要经营营特色。。这方面面的典型型代表有有Schwab，TDWaterhouse等12/31/202257MerrillLynch模模式：除除了有二的优势势外，还还充分利利用公司司专业化化的经纪纪人队伍伍与庞大大的研究究力量提提供理财财服务。美林证证券是美美国乃至至全球的的著名品品牌。由由于有庞庞大的客客户托管管资产作作为后盾盾，美林林对于90年代代兴起的的网上经经纪浪潮潮反应迟迟钝，迟迟至99年六月月一日才才发布其其在线交交易系统统。12/31/202258传统方式与网网上交易方式式拓展成本比比较方式主要成本

传统方式营业网点（证券营业部）人事（雇员）行政开支等

网上交易方式系统建设技术升级品牌行销（广告支出更大）客户服务折扣优惠（相对应的收益）等12/31/202259我我国证券业电电子商务发展展现状第一阶段第二阶段第三阶段第五阶段第四阶段1996-1997萌芽阶段网上功能简单单1998，3-1999，5快速增长期单个营业部模模式1999，6-2000，5高潮期总部转发模式式2000，6-2001，6进入快车道证券业与IT企业的融合合2001，7-至今理性发展期需求强劲几乎所有较大大的券商都开开办了独立的的证券交易网网站，有些券券商的网上交交易额已经达达到了总成交交额的1/3以上12/31/202260我国证券公司司网上交易组组织架构的变变迁(1)协调性的非常常设过渡机构构：华泰证券的的“网上证券券业务办公室室”、国通证证券的“网上上交易协调委委员会”。（2）外购。开始时，有有很多公司借借助财经网站站等其他非金金融机构的交交易平台，如如中信证券开开始时曾经与与和讯合作，，当然后来中中信证券独立立运行了。不不过目前一些些小型证券公公司以及一些些证券营业部部还是这样做做的。12/31/202261（3）下属营营业部部各自自为政政。特别是是那些些重组组、兼兼并后后设立立的证证券公公司，，这是是无奈奈的选选择。。（成成本较较高，，服务务较低低）（4））下设专专门的的网上上交易易部（名称称有很很多，，如网网上交交易部部、电电子商商务部部、网网络业业务部部等）），这这又分分两种种方式式，一一是一一级部部门，，二是是隶属属于经经纪业业务管管理部部门，，是二二级部部门。。（5））子公司司模式式：（a）广广东证证券兼兼并盛盛润，，中天天网在在机构构、人人员等等方面面拥有有相当当的独独立性性；（（b））西南南证券券与飞飞虎网网。12/31/202262拓展网网上证证券交交易等等新业业务的的策略略演化法法：在在不影影响相相关员员工从从事传传统业业务的的同时时发展展新业业务；；孵化法法：组组建独独立的的机构构，专专门从从事新新业务务的开开发；；收购法法：企企业通通过购购并其其他企企业，，来涉涉足新新业务务；联盟法法：通通过合合作、、合资资等方方式拓拓展新新业务务。12/31/202263拓展网网上证证券交交易新新业务务的具具体策策略：：电子子商务务战略略联盟盟战略联联盟是是指两两个或或多个个企业业为了了实现现一个个共同同的一一致目目标而而形成成的一一种紧紧密的的合作作关系系，而而这个个目标标对单单个企企业来来说很很难独独立完完成。。12/31/202264拓展网上上证券交交易新业业务的具具体策略略：电子子商务战战略联盟盟。同业联盟盟（9家经纪公公司组建建网上交交易战略略联盟））；联盟产业业的市场场状况：：银行之之间存在在竞争，，电信垄垄断程度度高，因因此联盟盟困难。。前者有有外在的的竞争压压力，后后者可以以依靠信信誉、关关系等；；联盟与规规模、品品牌；规模大的的，其他他企业愿愿意与其其组建联联盟。规模小的的，不容容易引起起关注。。解决方方式是小小的券商商先组建建一个共共同体，，再与银银行等开开展合作作。品牌牌：先发发优势，，华泰证证券与巨巨灵的合合作。12/31/202265拥有股权关关系。联盟程度的的不同：股股本合资、、非控股性性参股、协协议联盟、、一个至多多个联盟等等；联盟中的主主导者。主主动权，不不能沦落为为跑道；专业化与多多元化。有有专业化的的一面，又又有多元化化的一面，，专业化与与多元化并并不矛盾，，E*Trade就就是一例；；12/31/202266拓展网上证证券交易等等新业务的的具体策略略有的联盟具具有排它性性，如包月月优惠（共共同投入）），有的则则不具有排排他性。华华泰证券与与江苏电信信，共同投投资，共同同受益，实实行包月的的做法，双双方的协议议是最低收收费水平，，与其他公公司签约的的收费只能能高于这一一水平；联盟与内部部化。比较较三者成本本，是市场场化？是联联盟还是内内部化（通通过兼并、、收购，组组成一个企企业）。广广东证券与与盛润的购购并（中天天网）；人际关系。。制度安排排，利益分分配。江阴阴的银证合合作——华泰证券江江阴营业部部。同样的的公司，同同样的制度度，如果换换一个人就就可能不行行了。12/31/202267网上证券交交易的流程程开立交易账账户配置客户端端软件网上委托交交易办理股东账户卡网上预约开户(可选)撤销指定交易/转托管办理银证转账在券商营业部开户下载委托软件软件安装运行网上交易登录券商交易网站已办理股东账户卡已在其它券商处开户否是是否办理网上交易开户手续领取密钥网上交易方式浏览器专用软件12/31/202268交易过程●在嘉信开设帐帐户●访问嘉信网站站●输入帐号和密密码，点击进进入股票交易易●借助菜单，投投资人输入委委托单的详细细内容●电脑告诉投资资者最新的买买价和卖价●投资者决定同同意或者拒绝绝交易12/31/202269华泰证券电子子商务模式华泰证券基本情况1模式分析2成功与不足3各抒己见412/31/202270华泰证券基本本情况汇总（1）公司简简介华泰证券有限限责任公司于于1990年年12月30日经中国人人民银行批准准设立，1991年5月月26日在南南京正式开业业，是中国证证监会首批批批准的综合类类券商之一。。2007年7月，华泰证证券在首次券券商分类评级级中被中国证证监会评定为为A类A级，，2008年年7月获得A类AA级资格。华泰证券自成成立以来，始始终秉承“高高效、诚信、、稳健、创新新”的核心价价值观，以规规范科学的经经营管理、持持续增长的经经营业绩、人人才荟萃的专专业团队、独独具特色的华华泰文化形成成了自己的品品牌优势，成成为国内知名名、具有较大大规模、较强强实力和影响响力的全国性性证券公司。。12/31/202271（2）历史沿革1990年年12月，，经中国人人民银行批批准设立江江苏省证券券公司，注注册资本为为人民币1，000万元。1999年年3月，增增加注册资资本为85，032万元，更更名为“华华泰证券有有限责任公公司”，同同年被核准准为综合类类证券公司司。2000年年1月，华华泰证券有有限责任公公司揭碑暨暨乔迁华泰泰证券大厦厦庆典仪式式在南京举举行。4月月，公司全全面开通““华泰证券券网上综合合服务系统统”。2004年年，华泰证证券公司总总资产位居居第8位，，净资产和和净成本均均位居第3位。12/31/2022722005年年3月，被被中国证券券业协会批批准，获得得创新试点点券商资资格。2007年年3月统计计，华泰证证券员工逾逾千人。7月，在首首次券商分分类监管评评审中，被被中国证监监会评定为为A类A级级。2008年年7月，在在券商最新新评级中，，被中国证证券监督管管理委员会会评定为A类AA级级证券公司司。2010年年2月9日日成功发行行A股（601688），随随着上市锣锣声的敲响响，江苏第第一家市值值超千亿的的上市公司司以及第一一家上市券券商将就此此诞生。12/31/20227312/31/2022741华泰泰证券的的基本情情况华泰证券券网功能能框架华泰证券网功能框架浏览用户华泰客户尊享帮助中心走进华泰投资者关系积分俱乐部紫金理财网上营业厅12/31/2022752模式式分析———商业业模式华泰证券券网是专专注于证证券业信信息流服服务。华泰证券券网商业业模式多多样化，，通过其其网络平平台，开开展多种种证券业业务。。12/31/2022762模模式分分析———技技术模模式七次交交易技技术升升级:华泰证证券（（当时时为江江苏证证券））的证证券交交易业业务始始于1992年年，当当时只只能靠靠柜面下下单委委托。1993年年初，，华泰泰证券券开通通了电话委委托，是江江苏最最早开开通电电话委委托的的证券券公司司，在在全国国也处处于领领先地地位；；1994年年，华华泰证证券先先后推推出了了磁卡委委托和远程终终端，其中中远程程终端端的开开通，，是全全国第第一家家；1996年年，华华泰证证券又又在全全国最最早实实现上上交所所证券券无形申申报席席位；1998年年初，，华泰泰证券券在交交易通通道上上实现现天地两两条线线，既有有卫星星的传传输，，又有有内部部的DDN专线线，天天上地地面双双重保保障，，这在在国内内券商商中也也是最最早实实现天天地两两条线线的证证券公公司之之一；；1998年年华泰泰证券券开始始经营网网站，并在在1999年实实现网网上交交易。。12/31/2022772模模式分分析———经经营模模式1.上上市2009年年11月30日日，中中国证证监会会发审审委正正式批批准了了华泰泰证券券的IPO申请请.2010年年2月月9日日成功功发行行A股股（601688））,成成为江江苏第第一家家市值值超千千亿的的上市市公司司以及及第一一家上上市券券商。。2.增增资扩扩股，，拓展展创新新业务务：将采用用定向向发行行方式式增资资，规规模大大约为为20亿-30亿元元3.加强强内部部整合合：2003年年9月月华华泰证证券成成为南南方基基金第第一大大股东东，持持有南南方基基金45％％的股股权!2005年年10月，，华泰泰证券券收购购了亚亚洲证证券拥拥有的的48家营营业部部，实实现了了”以以小吃吃大““的收收购奇奇迹；；2006年年5月月，华华泰证证券出出资7亿元元成功功拿下下了联联合证证券；；7月月，成成功控控股长长城伟伟业期期货（（持股股49%））；8月，，华泰泰以自自有资资金5000万万港元元，在在香港港注册册设立立了分分公司司。2006年年12月，，出资资认购购江苏苏银行行股份份，成成为其其第二二大股股东。。2007年年12月，，出资资受让让信泰泰证券券股权权，成成为其其控股股股东东.4.加强强国际际联合合与国际际大公公司联联手!着力力提升升自身身与国国际级级大鳄鳄的竞竞争力力。12/31/2022782模式分分析——管管理模式1.组织结结构扁平化优点：减少信息息失真，决决策快速高高效，各机机构权责清清晰，职能能明确。2.柔性管管理重视制度的的权威，更更重视文化化的角度来来进行团队队管理既用硬性的的规章制度度管理职工工，同时又又满足员工工的精神生生活需求，，从而确立立员工对企企业的忠诚诚精神。为为企业的价价值观和行行为规范增增添了人情情味和可行行性。12/31/2022792模模式式分分析析————管管理理模模式式12/31/2022802模模式式分分析析————资资本本模模式式1.1990年年经经中中国国人人民民银银行行批批准准设设立立，，1991年年5月月26日日在在南南京京正正式式开开业业，，注注册册资资本本1000万万元元2.1994年年6月月，，公公司司经经批批准准改改制制为为定定向向募募集集股股份份有有限限公公司司，，注注册册资资本本增增加加到到人人民民币币20，，200万万元元，，公公司司更更名名为为““江江苏苏证证券券股股份份有有限限公公司司””。。3.1997年6月，公司注注册资本增至至人民币40，400万万元，同时更更名为“江苏苏证券有限责责任公司”。。4.1998年5月，，公司注册资资本增至人民民币82，800万元。。5.1999年12月月，公司注册册资本变更为为85，032万元，被被中国证监会会核准为综合合类证券公司司，更为“华华泰证券有限限责任公司””。6.2002年4月22日，经中中国证监会批批准，公司注注册资本增至至人民币22亿元。截至至2002年年底，该公司司注册资本在在业内排第12名，总资资产106.32亿元，，净资产31.92亿元元。7.2007年12月，改制为为股份有限公公司，注册资资本变更为45亿元8.2011年8月月，注册资本本变更为113亿多元。。12/31/2022813成功与不不足华泰证券自创创立以来，取取得了辉煌的的成就，总结结其成功的因因素，有以下下几个方面：：1.优质的服服务2.个性化服服务3.塑造健康康的投资理念念4.规范管理理5.抓住先机机，赢得国家家政策资源12/31/2022823成功与不不足12/31/2022833成成功功与与不不足足个性性化化服服务务稳定定迅迅捷捷的的行行情情服服务务。。一一旦旦某某个个站站点点的的行行情情出出现现故故障障，，马马上上可可以以转转到到其其余余可可供供选选择择的的20多多个个站站点点，，不不会会影影响响客客户户的的浏浏览览和和交交易易。。及时时准准确确的的市市场场、、证证券券、、财财经经信信息息。。据据记记者者统统计计每每日日更更新新条条数数达达400条条以以上上，，保保证证了了国国内内外外重重大大信信息息的的全全面面和和无无遗遗漏漏。。多层层次次、、多多角角度度的的涉涉及及宏宏观观、、行行业业、、上上市市公公司司及及市市场场分分析析报报告告等等资资讯讯。。据据称称华华泰泰证证券券研研究究所所调调动动了了60多多位位专专家家和和20多多个个营营业业部部市市场场分分析析人人员员通通力力合合作作，，以以保保证证客客户户的的资资本本增增值值。。互动动性性、、个个性性化化的的专专家家门门诊诊、、股股市市沙沙龙龙、、专专家家论论坛坛等等投投资资咨咨询询和和指指导导。。这这样样就就把把网网上上客客户户和和营营业业部部客客户户通通过过服服务务连连成成整整体体，，享享受受华华泰泰证证券券全全方方位位服服务务。。智能能选选股股、、模模拟拟炒炒股股、、个个股股点点评评等等智智能能化化市市场场分分析析工工具具为为投投资资者者投投资资决决策策提提供供支支持持。。12/31/2022843成成功功与与不不足足健康康的的投投资资理理念念与其其他他的的证证券券公公司司不不同同!华华泰泰证证券券的的创创新新有有着着自自己己的的定定位位!他他们们不不追追求求政政策策和和法法规规的的超超前前!不不崇崇尚尚违违背背资资本本市市场场公公平平公公正正原原则则的的探探索索!更更多多的的是是塑塑造造健健康康的的投投资资理理念念!为为投投资资者者提提供供完完善善的的服服务务!为为企企业业架架构构良良性性的的融融资资平平台台。。12/31/2022853成功功与不足足规范管理理“国债事事件””之痛!给华华泰人上上了一堂堂刻骨铭铭心的风风险教育育课。“我们追追求风险险可控下下的合理理收益!追求阳阳光下的的利润””吴万善善十分坦坦诚地说说“注注重规范范!抵抵制诱惑惑!是是华泰证证券‘固固其根根本!浚浚其源泉泉’的关关键所在在”“从从华泰证证券的发发展历史史看!之之所以能能经受住住证券市市场风风风雨雨的的考验!与我我们始终终坚持规规范管理理是分不不开的””潘剑剑秋也坦坦言““风险不不可控的的业务!我们们坚决不不

做，，绝不允允许为短短期利益益的诱惑惑和侥幸幸心理的的驱动!去踩政政策的红红线!去去铤而走走险”实践证明明!在中中国资本本市场的的扩张阶阶段!是是否真正正重视风风险控制制!是否否真正具具有风险险控制能能力!已已成为市市场博弈弈中决定定券商成成败的一一个决定定性因素素。12/31/2022863成功与不不足抓住先机，赢赢得国家政策策资源潘剑秋在回忆忆华泰证券的的发展历程时时表示：“我我们公司每到到发展到关键键时刻!