私募股权投资公司投资管理制度

××公司投资治理制度2023年十二月目录第一章总则 4其次章 投资治理制度的目标和原则 4第三章投资决策机构 目录第一章总则 4其次章 投资治理制度的目标和原则 4第三章投资决策机构 5第四章投资范围和投资限制 6第五章投资业务流程 6第六章投资业务档案治理 9第七章附则 9附件一：工作流程图 10附件二：业务档案参考 11附件三：工程阶段性工作报告 27附件四：工作月报〔样本〕附件四：工作月报〔样本〕 28附件五：文档移交清单附件五：文档移交清单 29第一章总则第一条防范投资风险，促进公司及投资业务持续、稳定、安康进展，依据《中华人民共和国公司法》及公司相关决议，制定本制度。其次条本制度所称投资，是指运用公司所治理的资产对外进展的股权投资及其他类型的投资行为。第三条投资治理制度体系是指公司为了防范和化解风险，保护资产的安通过制定和实施一系列组织机制、治理方法、操作程序与把握措施而形成的系统。投资治理制度体系包括本制度、公司章程、股东会决议、董事会决议中有关投资治理的内容及公司关于投资治理的规章制度。第四条本制度适用于公司参与投资治理业务相关的部门和人员。第五条公司投资治理业务承受集中领导、科学决策、分级治理、准时反响的投资治理模式。其次章投资治理制度的目标和原则第六条投资治理制度的总体目标：〕法经营、标准运作的经营思想和经营风格；防范和化解经营风险，提高经营治理效益，确保经营业务的稳健运行和公司资产的安全完整，实现公司的持续、稳定和安康进展。第七条公司投资治理应遵循的原则：健全性原则。投资治理须掩盖公司投资相关的各部门和各级岗位，并渗透到投资业务的全过程，涵盖决策、执行、监视、反响等各个经营环节；有效性原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理适用的投资决策流程，并适时调整和不断完善，维护投资决策的有效执行；本钱效益原则。公司运用科学化的经营治理方法降低运作本钱，提高经济效益，以合理的投资治理本钱实现最大的投资产出。第八条投资决策委员会是公司对投资工程及投资方案进展评审与决策的资政策确实定等。第九条投资决策委员会由5律、财务方面的专业人士，可以聘请公司外人士参与投资决策委员会。投资决策委员会的组成人员可以依据工程进展调整。第十条投资决策委员会应中选举一名成员担当主任委员，负责会议的召集和主持。投资决策委员会主任委员应当是本公司员工。第十一条投资决策委员会就以下事项行使职权：1、制定基金的募集方案；2、打算报请董事会审议的投资工程；3、制定投资方案；4、制定投资工程的退出方案；5、打算工程投资经理的人选；6、依据董事会的授权享有的其他权利。第十二条投资决策委员会以会议表决方式进展决策，因故未能参与现场〔有书面全权托付人代为出席亦为出席〕的状况下方为有效。投1/2时，由投资决策委员会主席做出投资决议。第十三条公司董事会对于投资决策委员会的决议可以行使拒绝权，但拒绝权的行使应当取得董事会四分之三以上成员的同意。第十四条工程初审会负责对工程的可行性、预期收益及风险进展审查并形成文字报告，供总经理决策是否对工程启动进一步调查争论。第十五条工程初审会由总经理牵头，由投资经理、法律和财务部门负责第十六条投资潜在的投资工程一般应具备如下(但并非必需全部具备)特征：1、较高的成长性；2、先进的技术；3、较高的进入壁垒；4、优秀的治理团队；5、领先的市场地位；6、有利的投资价格；7、很强的学问产权文化气氛。第十七条未经董事会批准，公司不得从事以下投资行为1、直接或间接投资于上市交易的证券，2、用借贷资金投资；3、向其他人供给贷款或担保(购置投资组合公司发行的可转换债券除外)；4、投资于有可能使公司担当无限责任的工程；5、投资于可能会损害公司商誉的产业、产品或领域；第十八条工程搜集公司应主要通过以下途径猎取工程：1、与国内外私募股权投结基金结为策略联盟，互通信息，联合投资；2、派出特地人员跟踪和争论国内技术以及资本市场的热点，通过工程搜寻等方式查找工程信息，作好工程贮存。第十九条工程初审编号、入库。其次十条签署保密协议后就可与之签署保密协议。其次十一条立项申请与立项经批准的工程可以进展尽职调查工作。其次十二条 尽职调查建议书。尽职调查一般应在二十个工作日内完成。其次十三条 投资决策委员会审查策委员会重审查。其次十四条签订投资协议其次十五条对工程企业的跟踪治理短的时间内快速增值。跟踪治理的具体内容有：1、定期〔每月或每季，视工程企业具体状况而定〕取得企业财务报表、生〔季〕度分析表资协议》中规定公司拥有知情权的相关会议并形成会议纪录；其次十六条 投资的退出展准时修订。首次公开发行、出售、清算或破产。首次道。出时机成熟时，由工程经理起草《投资退出方案书。其次十七条 投资决策委员会审查退出方案策委员会重决策。其次十八条 工程总结训予以总结，以资参考。本制度所称投资业务档案是指公司在投资活动中形成的、其次十九条本制度所称投资业务档案是指公司在投资活动中形成的、作为历史记录保存起来以备考察的文字及以其他方式和载体记录的材料。作为历史记录保存起来以备考察的文字及以其他方式和载体记录的材料。本方法所称业务档案包括工程投资考察及决策阶段档案、工程第三十条本方法所称业务档案包括工程投资考察及决策阶段档案、工程跟踪治理阶段档案、工程投资退出阶段档案三局部。跟踪治理阶段档案、工程投资退出阶段档案三局部。工程投资决策阶段档案包括商业打算书、工程概况表、尽第三十一条工程投资决策阶段档案包括商业打算书、工程概况表、尽职调查提纲、尽职调查报告、阶段性工作报告、立项审批表、投资建议书、投资决策委员会决策意见表、投资协议以及企业所供给的相关资料。职调查提纲、尽职调查报告、阶段性工作报告、立项审批表、投资建议书、投资决策委员会决策意见表、投资协议以及企业所供给的相关资料。工程跟踪治理阶段档案包括企业月度、年度财务报表、季第三十二条工程跟踪治理阶段档案包括企业月度、年度财务报表、季度访谈度访谈/工程进展报告、重要会议纪录。工程投资退出阶段档案包括投资退出方案书、工程总结报第三十三条工程投资退出阶段档案包括投资退出方案书、工程总结报告。告。业务档案按工程立卷，文件之间建立相应索引。工程概况第三十四条业务档案按工程立卷，文件之间建立相应索引。工程概况表除按工程立卷外，还应作为独立资料统一立卷。表除按工程立卷外，还应作为独立资料统一立卷。业务部门应做好业务档案的日常整理工作，于不同业务阶第三十五条业务部门应做好业务档案的日常整理工作，于不同业务阶案移交归档。案移交归档。第三十六条第三十七条 附件为投资治理制度不行分割的一局部。第三十八条 本制度由董事会制定和解释。第三十九条 本制度自公布之日起实施。附件一：工作流程图工程搜寻工程经理工程考评会工程经理投资决策委员会

工程初审工程立项工程尽职调查投资决策

对工程进展初步实地调查，提出可否投资的初审工程初审后认为可以对企业做进一步调查争论的，工程经理填写《工程立项会批准立项。立项批准后，工程经理到工程企业进展尽职调查，《尽职调查报资的企业与工程，工程经理编写完整的《投资建议。，形成投资决议。投资退出

对工程企业进展跟踪治理，取得相关资料、参与重要会议，并形成《企业状况月〔季〕度分析表》及《企业状况季度报告》工程经理提交《投资退出方案书》并组织实施、工程退出後完成《工程总结报告》附件二：业务档案参考1：工程概况表工程概况表工程名称工程名称工程所在地区联系方式主营业务或主要产品介绍工程优势工程现状备注业务档案2：企业所需供给资料清单企业根本状况调查资料提纲一、公司根本状况、历史沿革、股东构造12、公司历次股权变更状况、目前的注册资本、股东构造；供给批准文件；二、公司资产及经营状况1234、GMP认证等文件〔复印件；5、6三、公司治理构造及对外投资状况1〔包括参控股企业；2、公司参控股企业的业务、股权构造、经营状况等介绍；3四、公司的关联交易及同业竞争状况业务；23式；五、公司对外重大合作合同、法律诉讼状况；六、公司设立以来资产重组〔资产出让、资产收购、股权转让、收购等状况〕七、公司进展规划，近期资金需求，拟投资工程状况。尽职调查提纲尽职调查提纲一、 行业调查1、行业的整体进展趋势是什么〔行业的市场走向〕2、行业总市场容量、其增长率及其推断依据3、行业内影响企业利润的因素二、 产品市场状况1、产品市场规模、增长潜力及市场份额分布2、公司产品主要竞争对手的名单及对竞争对手占有市场份额的分析〔相互优势所在，公司优势的推断依据、对方优势的相应对策〕〔潜在竞争对手及其可能进入的时间分析〕5、公司如何与正在研制同类产品的大公司竞争三、 销售策略1、公司目前的销售体系是直销还是通过代理商，与代理商的关系如何2、现阶段销售战略或打算，该打算中的要点是什么？如遇较大阻力将如何调整？3、产品或效劳的推出到形成实际销售的时滞有多长？〔产品推销周期〕4、现有市场对产品的认知度有多少，如何开发潜在消费需求？5、产品或效劳步入成熟期后的营策略6、现有营销人员的专业素养及阅历7、产品的定价策略及公司现有产品定价是否考虑了竞争的市场因素四、1

公司经营状况公司的组织构造公司收入构成明细及产品销售明细销售程序说明企业的主要供给商分销渠道与促销手段及其存在的主要问题及问题的解决方式2生产设施与用地说明、是否拥有全部权生产设施的旧程度现有生产设施及场地是否能满足企业打算中的扩张需要，如不能如何解决生产原料说明生产流程介绍张期会否存在人力资源方面的阻碍产品质量保证措施现有产品的生产力气，当企业规模多大时会产生生产瓶颈及其相应对策五、 人力资源1、劳动力统计〔年龄、教育程度、工资水公正〕2、主要治理人员与技术人员简历3、企业家的素养〔领导力气、推断力、忠诚度、进取心等〕4、对关键人员的依靠程度及相应措施5、鼓舞打算——员工持股打算及期权制度等6、主要治理人员对引入风险资本的态度7、治理层是否有相应的治理阅历，及其认为自己能胜任的理由六、 产品技术1、产品或效劳的独特性〔本质性的技术突破〕2技术进步对产品或效劳的影响及企业相应对策3、产品的专利权及商标，将来可能消灭的变动及其相应对策4、企业的研发力气、每年的研发支出，及其在多大程度上影响企业将来的销售〔或可带来的回报推想〕备状况、开发进度等6、产品更换代周期七、 财务状况及推想1、产品开发、生产与销售的融资需求及资金使用打算2、是否已建立较标准的会计制度3、财务报表〔损益表、资产负债表、现金流量表〕主要会计政策说明4、利润构成考察5、应收帐款明细及相关治理措施6、将来5年财务推想及推想依据八、 1、技术专利归属2、国外专利规定3、国家及地方政策4、有无租赁、欠债、欠税、未了的合同关系及其它法律纠纷业务档案业务档案4：工程立项审批表工程立项审批表工程名称工程根本状况工程名称工程根本状况注册地址工程企业根本状况成立时间注册/实收资本股本构造主营业务其他工程简洁介绍工程产品效劳根本状况技术原理及特点市场潜力竞争对手其他工程立项审批表〔续〕争论开发力气企业综合力气评述净利润总资产净资产

其他主要财务数据〔单位：万元〕年 年 年将来几年财务推想〔单位：万元〕净利润总资产净资产

第一年

第三年 第四年 第五年

工程融资打算工程立项审批表〔续〕融资完成后的股权构造投资退出方案预期回报率工程小结工程立项审查意见工程考评会部门经理总经理结论投资建议书投资建议书投资建议书应包括以下要点：投资建议书应包括以下要点：1、工程概况2、技术先进性3、治理团队4、市场前景与竞争力气5、财务状况6、融资打算与用途7、风险因素与不确定性8、投资建议：具体投资方案设计，工程价值评估〔投资支撑点、介入价位9、投资退出方案设计1010、其他业务档案业务档案6：投资决策委员会决策意见表投资决策委员会决策意见表工程名称工程根本工程名称工程根本状况简介项目状况简介备注投资决策委员会决策意见表〔续〕投资决策委员会成员意见投资决策委员会决议投资决策委员会决策意见表〔续〕附件：1、工程立项审批表2、工程尽职调查报告3、工程投资建议书4、工程企业根本资料：营业执照；公司章程复印件；如设立或变更时经政府部门批准，供给批准文件；房产、商标、专利等的产权证明文件及生产许可、技术质量认证、GMP认证等文件〔复印件产负债表、损益表、利润安排表、现金流量表；业务档案7：工程投资协议盖章审批表工程投资协议盖章审批表工程名称工程投资经理工程名称工程投资经理工程报批资料清单部门经理意见财务部意见法律参谋意见行政部意见总经理意见业务档案8：企业状况月〔季〕度分析表企业状况月度分析表工程名称报告期间财务数据分析报表科目本月〔季〕去年同期 同比增长变动较大的缘由损益表主营业务收入主营业务本钱营业费用治理费用财务费用净利润资产负债表应收帐款存货净额流淌负债股东权益预算完成状况分析工程预算额实际完成额完成百分比变动较大的缘由产品一收 产品二入 产品三产品四产品一利 产品二润 产品三产品四9：《企业状况季度报告》企业状况季度报告企业状况季度报告企业状况季度分析报告可参考以下内容：企业状