2022年行业分析八大看点预演2022中国保险主脉

八大看点预演2022中国保险主脉2022年新年钟声接近，众多闪光灯聚焦中国保险业放开后的其次年。

2022年，将是外资长袖善舞的一年，政府对中资保险公司的爱护政策日渐式微，外资保险商将在团险、年金等领域与中资保险商大战一场。

2022年，将是中资保险公司艰苦应战的一年。对内要连续推动结构调整，对外要迎接外资机构实力与技术的挑战。

沿着2022年保险市场的进展轨迹，我们依稀能捕获到明年保险市场的主要脉络。市场人士预期，明年保险市场将有八大看点。

国企股东撤退

随着国务院国资委等三部委发布《关于进一步规范国有大中型企业主辅分别辅业改制的通知》，明年势必将掀起全国范围内的国企撤资热潮。金融业作为当时“多元化经营”的宠儿首当其冲。近几年，我国保险业快速进展，大型国企参加保险行业的不在少数，它们的主辅分别对保险业的影响意义深远。

大型国企极有可能在明年掉转大而全的进展方向，集中精力做大做强主业，因此，保险业很可能会被排解在主要进展的目标之外。

现有的合资寿险公司的中方股东多数是此类企业，这对于意图利用股东资源优势的外资方来说明显是个重创。由于不熟识国情、销售渠道不畅等缘由，合资寿险公司的服务对象多局限在中方股东及其关联企业，一旦中方退出，原先持有的资产必需要转手、找到买家。但假如短时间内找不到买家，外资的信念和期望值很可能降低，合资寿险公司的前途未卜。

但任何事情都不是肯定的。中央财经高校保险系教授郝演苏向记者表示，比如中石化在国内4家保险公司中总共投入了5亿资本，假设把分别投向4家公司的资本投向1家，集中精力促其进展，再依靠中石化强大的股东实力，这家保险公司进入行业的领先位置是指日可待的。由此看来，保险业也可以从辅业变为公司的主业，成为在某一行业中举足轻重的力气，并能协作本集团的主业支持其进展。

外企投资转向

市场预期，2022年外商投资保险行业的走向可能转变，外商参股已成规模险企的意愿远远高于与中方合资组建保险公司。转变的缘由是，前者带来的利润在短期内能立竿见影，而后者投入的资本与回报往往不成比例。

郝演苏告知记者，有数据表明，截至目前为止，外资入股已成规模的险企的资金逾200亿元，而投入到合资公司的数额却不到30个亿。而这一差距将在2022年渐渐拉大。

一家合资保险公司的外方股东这样感慨：“合资保险公司实行高成本运营，将来资金投入规模相当巨大，很简单造成偿付力量危机。与其耗着赔钱，不如先投资一家已经成熟运营的保险公司，赚到钱再说。”

趸缴让位期缴

保险业在2022年的进展中取得了肯定成果，但是仍存在许多进展中的问题：财产险行业，轻业务质量重保费数量的状况依旧严峻；寿险公司尽管结构调整贯穿全年，但仍有保险公司在本身偿付力量不足的状况下，还在为单纯扩大保费规模推动趸缴保单销售；银行保险中一些投资理财险种误导现象浮出水面……

很明显，2022年，保险业务大调整还将连续。但保险业不能因调整结构而停止进展。

郝演苏认为，影响2022年保险保费收入增长的因素包括，2022年银行保险的保费收入有一部分来自固定利率的储蓄性产品，在加息预期下，这部分产品已经渐渐退出市场；2022年银保收入大部分来自趸缴产品，明年这部分收入将连续下降。

假如央行连续加息或者股市回暖，银保产品甚至会发生大量退保风险，将使寿险经营者面临巨大挑战。因此，当务之急便是保险公司持之以恒地降低趸缴产品和投资理财型险种的比例，提高期缴产品和保障型险种的比例。

一向坚持“保险以保障为主”的安永会计师事务所金融全球合伙人吴志强认为，明年保险产品在进展上应当更加突出保险产品的保障功能，以降低其替代率，同时，大力进展期缴保险产品，以降低保险经营风险。

团险战拼“服务”

团体寿险被认为是一个中外资角力的关键领域。中宏人寿发布的《中国企业员工福利保障现状调查报告》显示，民营企业将是将来投保团险的主要消费群体。该公司已成立特地的员工福利保障部，负责团险的业务拓展和管理。

不仅中宏，从进入中国市场的第一天起，全部在华外资寿险公司就已经开头为进入团险市场做预备。海尔纽约人寿一位高层对此表示，目前保险公司在市场上拼产品、拼价格，但成熟的团险市场，真正拼的是服务。他盼望中资、合资保险公司一起做大团险这个“大蛋糕”，使团险竞争日趋成熟化。

2022年，外资将纷纷出手团险。虽然短时间内，他们并不能转变由中资保险公司主导市场的局面，首笔业务来自于他们的中方股东，并在一段时间内，依靠中方股东的人脉资源拓展市场。但是他们的理念将再次潜移默化地渗透到市场中，并为有一天转变市场格局作充分预备。

修补“诚信形象”

一位中资保险公司高层告知记者，许多中资保险公司在过去一年纷纷引入独董机制，形式上有模有样，但实际上高薪聘请的“学者型独董”仅仅是个花瓶，既不参加内控管理，也不起到监督作用。假如其治理结构不转变，很有可能在激烈的市场竞争中乱了阵脚。

监管机构也留意到了这一点。中国保监会近期再次强调了保险公司完善治理结构的重要性，提出把公司治理水平作为考核保险公司的重要指标，对公司治理结构不完善的进行重点监管。

由于消失万能险风波，保险公司明年不得不在人才培育和诚信建设上下大功夫。信诚人寿保险有限公司上海分公司总经理王伟表示，提高代理人素养、优化代理人结构将是今后摆在保险公司面前的重大课题。今年刚开业的信诚人寿上海分公司目前已经开设“经理人班”，目的在于招募和培育一批中高层次的精英代理人，以提升服务质量。

中介全面洗牌

今年第四季度，保险中介监管力度加强，这预示着2022年中介市场将有一场“大地震”。保险中介异地违规展业、业务人员持证率低等现象，将国内保险中介的软肋彻底曝晒于监管阳光下。在2022年下半年，保监会已经吊销了近50家违规保险中介机构的执照，而一系列的整顿方案将正式从2022年启幕。

在经过一系列对保险中介市场深化调查讨论后，郝演苏估计，2022年保险中介将全面洗牌。假如明年保险中介市场不脱胎换骨，将对保险中介市场的长远进展不利。因此，明年保监会势必要痛下决心整顿这个市场，对于违规展业的中介进行停业整顿的惩罚。

但庹国柱却对此提出质疑，“保监会从2022年开头就提出，没有拿到持岗证的业务员不能开展中介业务，但现在仍有中介机构在违规操作，这说明保险中介整顿不是一年或者几年就能完成的。”

提高偿付力量

2022年保监会的监管重点将直指“偿付力量”。保监会主席吴定富更明确表示，要“把偿付力量监管作为改善监管和防范风险的关键环节，不断加强偿付力量监管制度建设”。保监会力争在3至5年内建成一套既符合我国保险业进展实际、又符合国际保险监管进展趋势的偿付力量监管制度体系，新的偿付力量标准有望在明年出台。

伴随偿付力量监管紧箍咒的收紧，保险公司正在努力查找偿付力量的良药。被认为可填补偿付力量缺口的途径通常有三种：引资增加资本金、发行次级债和上市。就目前资本市场的表现看，吴志强认为，明年保险公司上市的可能性微小，发行次级债和引资增加资本金无疑是保险公司的可选途径。事实上，国内一些资本金不足的保险公司已经开头吸引外资等私募方式扩充资本金。

然而有分析者认为，在目前的市场条件和监管水平下，发行次级债和补充资本金只能为保险公司改善资本结构和提高盈利力量赢得缓冲的时间，而试图通过上述途径从根本上解决偿付力量不足的问题，无疑是不明智的。吴志强表示，从产品设计和营销手段上下功夫，才是保险公司长远解决偿付力量不足的良方。

责任险受关注

2022年矿难事故的消息频频传来，相关职能部门明显有点坐不住了。事故频发地区的部分省市已经明确表示，将购买责任保险纳入明年方案中。

庹国柱表示，对于一些高危、高风险行业而言，责任险应当作为一种强制保险被推广。高危、高风险行业包括煤矿、非煤矿山、建筑企业、危化品、烟花爆竹、民爆物品、水陆交通运输和公众聚集场所等。今后，在这些行业主要将推行雇主责任保险、公众责任保险、承运人责任保险、公众火灾责任保险和人身意外