电力设备行业跟踪周报：Tesla订单强劲开始涨价光伏价格继续上涨

请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分23-02-0523-02-05增持(维持)证券分析师曾朵红199793投资要点投资要点核电涨1.13%，风电涨0.63%，锂电池涨0.39%，发电设备跌0.7%，新能源汽车跌1.1%，电气设备跌1.16%。涨幅前五为科恒股份、鲁亿通、积成电子、必康股份、鸣志电器；跌幅前五为通达动力、先锋电子、湘潭电化、众业达、恩捷股份。M周-4.7%；上海金属网镍22.45万元/吨，本周-1.7%；国产(99.5%)碳酸锂44.8万元/吨，本周-MM技术最高量产效率25.6%；华润携手华为完成“智能光储发电机”实证测试；东方日升异质结组件2022年电网基建投资完成额为5012亿元，同比+2%。证券分析师阮巧燕 199793ruanqy@行业走势%相关研究3-02-06业链价格明显上涨》瑞交所挂牌上市。欣旺达：欣旺达惠州新能源拟向浙江义欣动力电池、深圳红土渝富新能源转让其DRV◼投资策略:储能：2022Q1-3美国储能新增装机达3.57GW/10.67GWh，同增102%/93%，美国截至12月底储能备案量达22.25GW，ITC延期十年首次明确独立储能给与抵免，美国大储23年重回翻倍以上增长；国内大型储能实际22年招标已超40GWh，22年并网翻倍，23年预计近2倍增长。欧洲居民n12月因疫情略弱，23年Q1因基数高同比压力较大，Q2开始强复苏，看好汇川技术及国内龙头。风电：陆风22年需求旺盛，海风22年招标放量，23年恢复持续高增长，重点推荐海风&零部件龙头。电网：投资整体稳健，22年小年预计23年投资大年，关注特高压和储能等。 迈股份(微逆龙头出货有望连续翻番、欧洲&美国等出货超预期)、隆基绿能(单晶硅片和组件全球力总成国内外全面突破)、璞泰来(负极全球龙头、隔膜涂敷龙头)、科达利(结构件全球龙头、结构创新受益)、比亚迪(电动车销量和盈利超预期、刀片电池外供加速)、派能科技(户储电池龙头M客户起量弹性大)、三花智控(热管理全球龙头、布局机器人业务)、宏发股份(继电器全球龙头、高压直流翻倍增长)、恩捷股份(湿法隔膜全球龙头、盈利能力强且稳定)、星源材质(隔膜龙二、周报/49请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分(铁锂需求超市场预期、锰铁锂技术领先)、华友钴业(镍钴龙头、前聚体龙头)、中伟股份(前聚局好，龙头主业纯粹)、大金重工(自有优质码头，双海战略稳步推进)、日月股份(铸件龙头盈利能、三一重能、新强联、风电、泰胜风能等。◼风险提示：投资增速下滑，政策不及市场预期，价格竞争超市场预期表1：公司估值(亿元)(元)EPS(元/股)PESZ5.95SZ1.072.3642H642.275.29SZ.SZ0.872.25SZ1.262.84H873.609.688742H.382HHSZ24H1.262.252.SZ1.SZ.86689H.602.048.12H2.426.36H0.211.294.59.SZ9.SZ960.470.653H.SZ3.054.716SZ3100.220.58.SZ.030SZ.791.752.366.SZ1H82SZ28.173.87H2.442.52SZ1.402.30H1.272.17H2.023.0445H.627H00.SZ4.98913H8240.690.30SZ.22183/49请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分.SZ988无.SZ天齐锂业76无数据来源：wind，东吴证券研究所，截至2月10日股价，赣锋锂业、天齐锂业来自wind一致预期◼海外户储◼海外大储Q透率在各场景中最高。根据BerkeleyLab，美国储能项目备案正在不断加速，截至2022年12月储能备案为R速增◼储能招投标跟踪C表2：本周部分储能中标项目(含预中标项目)(MW)(MWh)(万元)注司远区块光司/49请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分有限公司光份有限公有限公司预中标储能工程慧方舟咨询发展有限公；第二：中国能源广东火电工程有限公司预中标池储能技术发展有限公司；第二：南京南瑞继中国能源建设集团东北电力第程有限公司预中标有限公司储能电站项目设集团安徽中国能源建设集团云南省设计院有限公司9预中标合调频项目限公司有限公司统份有限公究所有限公司；第三：阳光预中标Wh/49请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分图1：2022-2023年储能项目中标(MWh，截至2023年0000数据来源：北极星储能网，储能与电力市场，储能头条，CNESA，东吴证券研究所图2：2022-2023年储能EPC中标均价(元/Wh，截至数据来源：北极星储能网，储能与电力市场，储能头条，CNESA，东吴证券研究所49请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分图3：主流车企销量情况(辆)蔚来汽车理想汽车小鹏汽车广汽埃安零跑汽车岚图创维极氪合计202207202208202209202210202211202212202301571475 260814 276572 314693 325488 340974 356157 207894 23%环比-42%数据来源：各公司官网，东吴证券研究所tt/49请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分图4：欧美电动车月度交付量(辆)202301202212202211202210202209202201欧洲8国纯电49,891197,428120,16980,649100,81451,550yoy-3.2%75.1%35.4%11.8%13.3%52.5%插电35,948108,16178,73162,50957,72144,203电动车85,839305,589198,900143,158158,53595,753yoy-10.4%63.7%31.9%12.3%10.6%21.9%mom-71.9%53.6%38.9%-9.7%41.5%-48.7%主流8国占比#DIV/0!77.8%72.3%68.2%64.7%65.6%乘用车535,048770,684672,662583,674617,758493,868yoy8.3%18.7%20.24%13.07%8.58%-7.06%mom-30.6%14.6%15.2%-5.5%28.8%-23.9%主流渗透率16.0%39.7%29.6%24.5%25.7%19.4%德国纯电18,136104,33757,98035,78144,38920,892插电8,85369,80444,58132,06428,33618,900电动车26,989174,141102,56167,84572,72539,792yoy-32%114%50%25%29%8%mom-85%70%51%-7%28%-51%乘用车179,247314,318260,512208,642224,816184,112yoy-3%38%31%17%14%8%mom-43%21%25%-7%13%-19%渗透率15.1%55.4%39.4%32.5%32.3%21.6%法国纯电14,64924,98720,30316,86622,48310,217插电10,30014,54512,34211,10811,6187,934电动车24,94939,53232,64527,97434,10118,151yoy37%2%14%3%19%24%mom-37%21%17%-18%77%-53%乘用车111,939158,027133,960124,981141,137102,899yoy9%0%10%5%5%-19%mom-29%18%7%-11%54%-35%渗透率22.3%25.0%24.4%22.4%24.2%17.6%意大利纯电3,3424,5985,1623,6955,0883,658插电6,1365,4736,6986,1164,4525,461电动车9,47810,07111,8609,8119,5409,119yoy4%-15%-5%-20%-32%46%mom-6%-15%21%3%90%-23%乘用车129,992106,982121,558117,531112,562109,008yoy19%20%14%14%7%-19%mom22%-12%3%4%56%23%渗透率7.3%9.4%9.8%8.3%8.5%8.4%挪威纯电1,23732,71415,9159,72711,3846,660插电1821,9051,5021,1261,669539电动车1,41934,61917,41710,85313,0537,199yoy-80%87%25%5%-21%-13%mom-96%99%60%-17%23%-61%乘用车1,86039,49719,51312,55814,6467,957yoy-77%92%28%8%-19%-23%mom-95%102%55%-14%18%-61%渗透率76.3%87.6%89.3%86.4%89.1%90.5%瑞典纯电4,20318,15410,8687,9407,7725,159插电3,4018,2505,6505,3594,3635,363电动车7,60426,40416,51813,29912,13510,522yoy-28%58%45%31%-1%53%mom-71%60%24%10%29%-37%乘用车14,60135,39225,58822,38322,04819,893yoy-27%28%22%12%-3%-3%mom-59%38%14%2%7%-28%渗透率52.1%74.6%64.6%59.4%55.0%52.9%数据来源：各国汽车工业协会官网，东吴证券研究所a看好后49请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分龙头：隔膜(恩捷、星源)、结构件(科达利)、前驱体(中伟、华友)、负极(璞泰来、杉杉，关注贝特瑞、中科)、铝箔(关注鼎胜)；第三条为盈利下行但估值低的电解液(天赐、新宙邦，关注多氟多)、铁锂(德方)、添加剂(天奈)、三元(容百、当升、振华，关注厦钨)、勃姆石(关注壹石通)、铜箔(嘉元、诺德)；第四为价格持续维持高位低估值的锂(关注天齐、赣锋等)。需求端具有对原生多晶硅的刚性需求环比提升，迫使硅料买方不断提高价格容忍度，同时上游也在不断试探下游至安，无疑加剧企业之间博弈难度。外个别企业对于发货批次采取价格追溯等更加灵活多变的商务模式。人/49请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分民币左右的价格，整体涨幅来到16-17%左右。而随着电池片价格的攀升，少数二线组件厂家也开始面临到价格续会推迟。交付较淡。欧洲因前期库存影响整体交付较缓。二期风电场项目(100MW，含塔筒)，黑龙江哈尔滨呼兰二期风电项目(200MW，含塔筒)，黑龙江哈尔滨依兰鸡冠山四期风电项目(200MW，不含塔筒)；2)国电新能源：国电电力云南新能源公司宣威西泽风电项目第二批kWGW分业主：1)中广核：惠州港口二PA(南区)海上项目(240MW，明阳智能，MWkW图5：本周风电招标、开/中标情况汇总请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分容量MW容量标单价容量MW容量标单价元/千瓦项目名称招标日期招标人省份类别中标公司开/中标日状态硍华电吉林能源有限公司扶余等7个新能源乡村振兴风电项目12月22日华电陆上风机(含塔筒)明阳智能2月5日474开标国华投资陕西志丹县顺宁镇一期100MW风电项目12月16日国华能源陆上风机车风电2月6日1-桃源县西安风电场二期185MW项目12月16日-陆上风机-2月6日-开标2-桃源县热市镇65MW风电场项目12月16日-陆上风机-2月6日-开标3-鼎城区十美堂镇、蒿子港镇200MW风电项目12月16日-陆上风机-2月6日-开标4-安徽泗县草庙二期50MMW风电项目12月16日安徽陆上风机-2月6日-开标5-锦屏县九江风电场100MW项目12月16日贵州陆上风机-2月6日-开标6-黑龙江省大兴安岭地区呼玛县电投100MW风12月16日黑龙江陆上风机-2月6日-开标7-大安风光制绿氢合成氨一体化示范项目新能源场区1(300MW项目)12月16日-陆上风机-2月6日-开标8-大安风光制绿氢合成氨一体化示范项目新能源场区2(第一段200MW项目)12月16日-陆上风机-2月6日-开标9-大安风光制绿氢合成氨一体化示范项目新能源场区2(第二段200MW项目)12月16日-陆上风机-2月6日-开标10-吉林长岭100MW风电工程12月16日陆上风机-2月6日-开标11-吉西基地鲁固直流外送140万千瓦外送1号项目(风电200MW)12月16日陆上风机-2月6日-开标12-甘州平山湖百万千瓦风电基地10万千瓦风电5#项目12月16日-陆上风机-2月6日-开标13-象鼻岭水电站“水风光”互补12MW风电场项目12月16日-陆上风机-2月6日-开标14-威宁县么站风光互补50MW风电场项目12月16日贵州陆上风机-2月6日-开标15-界首三期100MW风电项目12月16日-陆上风机-2月6日-开标16-光华铺150MW风电项目12月16日-陆上风机-2月6日-开标17-灵川县盐沙坪120MW风电项目12月16日-陆上风机-2月6日-开标18-资源县十万古田二期1#150MW风电项目12月16日-陆上风机-2月6日-开标19-广西浦北县六80MW风电项目12月16日广西陆上风机-2月6日-开标20-广西柳城县大岩山101MW风电项目12月16日广西陆上风机-2月6日-开标21-四川凉山州喜德县北山49.5MW风电项目12月16日川陆上风机-2月6日-开标22-四川凉山州喜德县玛果梁子130MW风电项目12月16日川陆上风机-2月6日-开标国华投资河北赤城风氢储多能互补165MW项目12月29日国华能源投资陆上风机联合动力2月6日中广核云南大姚茅稗田二期100MW风电机组12月21日云南陆上风机-金风科技2月7日070中广核惠州港口二PA(南区)海上项目4月21日广东海上风机(含塔筒)0.X以上明阳智能2月7日4372中广核惠州港口二PA(北区)海上项目4月21日广东海上风机(含塔筒)远景能源2月7日4109中广核惠州港口二PB海上项目4月21日广东海上风机(含塔筒)0.X以上明阳智能2月7日4372吉林油田55万千瓦风电项目12月8日吉林油田分公司陆上风机车风电2月7日开标华电洛阳宜阳100MW风电项目12月23日华电陆上风机(含塔筒)车风电2月10日690开标黑龙江华电哈尔滨巴彦二期100MW风电项目2月9日华电集团黑龙江陆上风机(含塔筒)-----黑龙江华电哈尔滨呼兰二期200MW风电项目2月9日华电集团黑龙江陆上风机(含塔筒)-----黑龙江华电哈尔滨依兰鸡冠山四期200MW风电项目2月9日华电集团黑龙江陆上风机-----国电电力云南新能源公司宣威西泽风电项目第二批104.75MW风力发电机组2月9日国电新能源云南陆上风机----t请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分图6：季度工控市场规模增速20Q120Q220Q320Q421Q121Q221Q321Q422Q122Q222Q322Q4季度自动化市场营收(亿元)季度自动化市场增速532.8-13.9%72.25.2%74.47.0%22.74.7%3.441.4%5.815.4%0.08.3%63.36.5%810.47.6%6.6-3.8%8.12.4%60%58.8-0.7%其中：季度OEM市场增速 季度项目型市场增速-4.0%-19.0%14.9%-0.2%12.1%4.5%16.2%-1.6%53.4%34.0%28.1%7.2%21.2%1.5%11.5%3.4%4.5%9.7%-10.2%1.2%7.8%-10.0%5.8%图7：龙头公司经营跟踪(亿元)请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分产品类型伺服低压变频器中大PLC厂商安川松下ABB安川施耐德销售/订单销售GR销售GR销售GR销售GR销售GR订单GR2020Q1月0%0.757%0.89-17%2.13-20%0.5-17%2月0.757%0.71-13%0.364%57-77%0.22-51%0.35-20%3月-6%20%05-2%2.794%0.70%0.28-54%2020Q24月2.6533%2.1621%5938%4.1451%0.90%0.417%5月2.417%2.0116%6340%3.5277%111%0.718%6月254%786%6638%2.37-18%0.9-10%0.610%2020Q37月15%52%2555%3.59%0.814%0.714%8月15%3426%44135%3.112%0.75-6%0.68%9月0%0.99-24%18%2.813%0.783%0.810%2020Q410月5217%203%2711%2.710%0.757%0.79%11月36%10%4524%2.68%0.8217%0.812%12月2.556%-5%1%2.525%0.9823%0.8511%2021Q1月2.8115%86107%2.01126%2.831%1100%0.9815%2月87%55%233%3.197%0.3873%0.671%3月3.5119%15%6153%4.147%143%0.3214%2021Q24月3.117%2.8632%2.0328%5.430%33%0.525%5月2.817%2.4321%2.0320%4.4226%10%0.814%6月2.420%2.118%9920%-28%22%0.6712%2021Q37月27%2.117%7439%3.3-6%38%0.723%8月13%5516%6112%2.9-6%133%0.626%9月2.150%2.34136%0%2.7-4%0.9826%0.80%2021Q410月25%66-8%378%2.6-4%0.63-16%0.65-7%11月2.111%7122%450%2.5-4%0.9617%0.80%12月2.1-16%685%9%2.38-5%12%0.96%2022Q1月2-29%01-45%65-18%2.80%0.8-20%068%2月14%2211%19-1%561%0.4724%0.717%3月-51%-13%32-18%3.9-5%0.86-14%0.425%2022Q24月-58%-37%52-25%3.9-28%0-100%0.45-10%5月2.1-25%-26%49-27%3.9-5%0.5-55%0.75-6%6月2-17%-24%-15%3.05-2%1-9%0.74%2022Q37月-16%-33%27-27%421%9%0.754%8月-12%-23%17-27%2.90%10%0.655%9月-38%-36%08-28%4.256%22%0.75-6%2022Q410月-32%32-20%05-23%3.327%159%0.7312%11月-29%-24%08-26%2.3-8%14%0.80%12月-33%-41%01-16%2.2-8%10%0.922%2023Q1月-40%0.9-11%-33%4.5-10%0.6-25%1-6%%。开始招标。新请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分核准项目的核准开工情况，特高压交直流企业国电南瑞、平高电气、许继电气、特变电工、图8：特高压线路推进节奏险提示：、新联电周报请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分 2.1.国内电池市场需求和价格观察 232.2.新能源行业跟踪 272.2.1.国内需求跟踪 272.2.2.国内价格跟踪 292.3.工控和电力设备行业跟踪 332.3.1.电力设备价格跟踪 36 3.1.本周行业动态 373.1.1.储能 373.1.2.新能源汽车及锂电池 403.1.3.新能源 423.2.公司动态 44 请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分 本周申万行业指数涨跌幅比较(%) 17 本周涨跌幅前五的股票(%) 18 25 图29：多晶硅价格走势(元/kg) 30图30：硅片价格走势(元/片) 30W 0W 图33：多晶硅价格走势(美元/kg) 31图34：硅片价格走势(美元/片) 31 W 1图37：光伏产品价格情况(硅料：元/kg，硅片：元/片，电池、组件：元/W) 31 请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分 季度工控市场规模增速(%) 34 右轴：累计同比-%) 35 -万千伏安；右轴：累计同比-%) 35制造业固定资产投资累计同比(%) 35 机床产量数据(%) 36图50：取向、无取向硅钢价格走势(元/吨) 36 (含预中标项目) 3请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分情回顾表弱于大盘。图9：本周申万行业指数涨跌幅比较(%)数据来源：wind，东吴证券研究所图10：细分子行业涨跌幅(%,截至2月10日股价)(点)至今涨跌幅(%)初初初初初初初电及电网1.49705电332.99841222池.00.20电设备.8962汽车4441.097.38板指数272数据来源：wind，东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分捷股份。图11：本周涨跌幅前五的股票(%)数据来源：wind、东吴证券研究所仓占比变化图12：本周分板块北向资金净流入(亿元)请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分板块净流入(亿元)电动车新能源工控电力设备数据来源：wind、东吴证券研究所图13：本周相关公司北向资金净流入(百万元)重点个股北向资金流入(百万元)570504120570504120776251453432-495-512-518-593-818通威股份比亚迪天合光能亿纬锂能天赐材料天齐锂业璞泰来阳光电源东方电缆星源材质锦浪科技麦格米特思源电气华友钴业迈为股份福斯特隆基绿能汇川技术派能科技宁德时代数据来源：wind、东吴证券研究所图14：MSCI后标的北向资金流向(百万元)0/49请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分板块标的2023/02/102023/02/092023/02/082023/02/072023/02/062023/02/03周五周四周三周二周一周五793-22-1087-45208-85743-34-1998电动电动车宁德时代亿纬锂能比亚迪恩捷股份赣锋锂业璞泰来天齐锂业华友钴业新宙邦科达利当升科技天赐材料国轩高科欣旺达派能科技德方纳米天奈科技396-202-271-50-101-154282-1344-9-47-216-6422-132-407-8-104-77-146-21-11-19-15-116-52-3382-24210-1474-92-125-333-43-36-41-48-81-172287-6922-132-407-8-104-77-146-21-11-19-15-116-52-3382-24532-89-5726-90-114-2642-6-49-171-77-26257-12容百科技星源材质-18-44-15-104-19-58-15-104-17-157-4-27360-29-32-18-67-200-135-11-10-32-219-62-476681-19-6-3754-1842工控电力设备汇川技术国电南瑞宏发股份正泰电器良信电器麦格米特思源电气-83-12-49-1-0-5-4056-2-29-375-306-13-018-4056-2-29-3757-2-39-67-12新能源新能源隆基绿能通威股份阳光电源福莱特金风科技迈为股份福斯特爱旭股份晶澳科技锦浪科技捷佳伟创明阳智能东方电缆新强联天顺风能大金重工日月股份中环股份天合光能德业股份固德威科士达-67-32052-136-178-21-28-147-14-9-28-20-36-41-358-32-0-16-35-255-103-11-21-27-202-474-28-43-69-7-141-82-364-531-102-85-107-22-10-53-64-25-75-21-31-59-6-9-57-159264-17-35-255-103-11-21-27-202-474-28-43-69-7-141-82-364-531269-394-137-15-16-53-33-83-25-16-22-242-40-90-4-9-423数据来源：wind、东吴证券研究所气、日月股份、国轩高科、东方日升、厦门钨业。图15：本周外资持仓变化前五的股票(pct)1/49请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分数据来源：wind、东吴证券研究所图16：外资持仓占自由流通股比例(所有数据单位皆为%，截至2月10日)2/49请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分板块证券简称近1周近1个月近3个月近6个月占自由流通股股价周涨跌(%)电动车宁德时代亿纬锂能比亚迪恩捷股份赣锋锂业璞泰来天齐锂业华友钴业新宙邦科达利当升科技天赐材料国轩高科欣旺达派能科技德方纳米天奈科技容百科技华盛锂电13.938.769.3414.9610.0116.656.229.675.606.055.5610.096.834.687.026.123.594.430.0012.528.118.1715.0013.6916.145.888.655.105.365.8210.066.575.076.365.764.404.650.0011.889.917.4022.7013.7116.665.167.695.486.778.9518.135.896.259.938.863.025.320.0011.8610.887.9323.5513.5317.242.747.178.278.5815.5317.987.728.513.239.461.809.360.0014.158.318.9614.809.7116.645.849.765.236.065.279.355.974.428.845.70-2.25-4.84-4.45-7.430.43-4.74-3.55-4.03-1.91-4.92-0.98-4.36-0.87-1.07-3.48-6.10-5.17-2.850.00工控电力设备汇川技术国电南瑞三花智控宏发股份正泰电器良信电器麦格米特30.5733.2726.1928.345.8618.3712.8729.7032.6925.8328.765.9417.7511.8829.5635.0626.6328.096.1815.2211.6330.9634.5829.5926.957.2913.2711.6030.9733.2726.3828.295.8618.3113.120.93-1.9110.51-1.60-0.221.35-0.38新能源思源电气隆基绿能通威股份阳光电源福莱特金风科技迈为股份福斯特爱旭股份晶澳科技锦浪科技捷佳伟创明阳智能东方电缆新强联天顺风能大金重工日月股份中环股份天合光能德业股份固德威科士达6.6820.418.3715.195.1110.9620.3710.202.907.874.833.3819.0012.287.2610.752.2311.545.235.086.366.619.035.9918.279.5715.054.8310.6019.918.653.286.366.074.6117.0711.647.5210.982.4210.795.894.437.025.738.883.4724.3710.4415.444.7810.4125.288.120.005.389.614.8416.8311.428.6311.001.2911.565.714.1810.40524.3412.0217.094.8811.2326.5510.290.006.337.024.1817.3510.7513.2712.321.0412.826.105.476.9312.252.616.8320.477.6114.924.8110.9920.6210.462.907.694.833.4419.0010.767.4910.732.0711.545.133.996.386.388.29-0.71-3.47-0.88-1.90-2.991.04-6.92-2.37-1.45-3.131.62-0.280.960.28-2.244.67-5.70-3.451.90-0.72-3.44-4.07-3.18数据来源：wind、东吴证券研究所图17：本周全市场外资净买入排名沪港通活跃个股深港通活跃个股名称净买入额(亿元)名称净买入额(亿元)中国平安15.86宁德时代14.00贵州茅台12.70泸州老窖11.68恒生电子6.01汇川技术4.26长江电力4.11东方财富3.90招商银行3.80爱尔眼科3.25澜起科技2.78浪潮信息2.92万华化学1.99三花智控1.68药明康德1.84同花顺0.82中国软件1.80迈瑞医疗0.70数据来源：wind、东吴证券研究所3/49请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分2.分行业跟踪2.1.国内电池市场需求和价格观察h富裕，短期价格预计延续高位震荡；钴原料方面，国际钴价继续下行，国内跟跌调整，势。4/49请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分作，但尚未饱和，负极供应有所增加。用为主；低硫焦价格上涨，因年前下游积极备货，抚顺大庆库存地位，本周上调报价。期可能进一步下行。5/49请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分弹。(文字部分引用鑫椤资讯)图18：部分电芯价格走势(左轴-元/Wh、右轴-元/支)图图18：部分电芯价格走势(左轴-元/Wh、右轴-元/支)124525865421/0521420/0120/0520/0921/0120/0120/0520/0921/0121/0521/0922/0122/0522/0923/01 磷酸铁锂523软包(元/wh)方形铁锂(元/wh) 0mAh(元/支，右轴)图21：部分隔膜价格走势(元/平方米)图20：图21：部分隔膜价格走势(元/平方米)6/49请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分765432121/0121/0521/0922/0122/0522/09 天然石墨(中端)人造负极-百川石墨化321.51020/0620/1021/0221/0621/1022/0222/0622/1023/0湿法5um干法16um湿法9um湿法7um图22：部分电解液材料价格走势(万元/吨)864220/0120/0520/0921/0121/0521/0922/0122/0522/0923/01 磷酸铁锂三元动力图23：前驱体价格走势(万元/吨)8642020/0120/0520/0921/0121/0521/0922/0122/0522/0923/01三元523前驱体硫酸钴(SMM)磷酸铁(百川)图24：锂价格走势(万元/吨)524232221220/0120/0520/0921/0121/0521/0922/0122/0522/0923/01百川电池碳酸锂氢氧化锂SMM百川工业级碳酸锂图25：钴价格走势(万元/吨)5510002020-0120-0520-0921-0121-0521-0922-0122-0522-0923-01MB钴(高级)美元/磅(左轴)MB钴(低级)美元/磅(左轴)所图26：锂电材料价格情况7/49请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分【东吴电新】锂电材料价格每日涨跌(2023/2/10)曾朵阮巧岳斯瑶/刘晓恬2023/2/62023/2/72023/2/82023/2/92023/2/10日环比%周环比%月初环比%年初环比%钴：长江有色市场(万/吨)钴：钴粉(万/吨)SMM钴：金川赞比亚(万/吨)钴：电解钴(万/吨)SMM钴：金属钴(万/吨)百川钴：MB钴(高级)(美元/磅)钴：MB钴(低级)(美元/磅)镍：上海金属网(万/吨)锰：长江有色市场(万/吨)碳酸锂：国产(99.5%)(万/吨碳酸锂：国产(99.5%)(万/吨)碳酸锂：工业级(万/吨)百川碳酸锂：工业级(万/吨)SMM碳酸锂：电池级(万/吨)百川碳酸锂：电池级(万/吨)SMM碳酸锂：国产主流厂商(万/吨)金属锂：(万/吨)百川金属锂：(万/吨)SMM氢氧化锂(万/吨)百川氢氧化锂：国产(万/吨)SMM氢氧化锂：国产(万/吨)电解液：磷酸铁锂(万/吨)百川电解液：磷酸铁锂(万/吨)SMM..2-0.3%-2.0%-2.3%-10.4%.1.9.6-1.1%-1.8%-3.2%-10.8%.59.250.0%-1.2%-1.2%-9.2%.6 .6 .69.25 9.250.0%-1.2%-1.2%-9.2%.5.50.0%-1.3%-1.7%-9.1%0.0%-2.1%-5.2%-19.9% -1.2%-4.7%-6.0%-15.5%1.801.701.891.762.45.2%-1.7%-3.8%-5.1%0.0%0.0%0.0%-0.6%45.1 45.1 44.8 44.8 44.80.0%-1.1%-1.5%-8.1%43.643.54342.842.4-0.9%-3.6%-5.8%-11.7%43.342.742.6542.642.4-0.5%-2.6%3.4%-10.8%46.30 46.20 46.10 46.00 45.50-1.1%-1.9%-2.2%-7.1%46.346.0545.8545.7545.550.4%-1.8%-2.6%-10.7%47.347.30.0%-0.6%-1.0%-7.0% -0.7%1.4%-2.0%2.4%289.25288.7588.586.5-0.2%1.4%-1.8%2.4%49.5949.0948.5948.0947.59-1.0%-5.0%-6.9%-13.7%47.5 47 46.95 46.85 46.75-0.2%-2.1%-2.9%-13.1%48.0548.0548.0548.0548.050.0%0.4%-0.8%-8.5%4.754.7 54.7 54.7 54.7 50.0%0.0%-4.1%0.0%-4.1%0.0%-16.1%-4.8%-4.8%电解液：三元动力(万/吨)SMM0.0%0.0%0.0%0.0%六氟磷酸锂：SMM(万/吨)-1.0%-5.9%-10.9%-16.1%六氟磷酸锂：百川(万/吨)-2.6%-2.6%-5.0%-21.5%DMC碳酸二甲酯：工业级(万/吨).2.520.0%0.0%0.0%0.0%DMC碳酸二甲酯：电池级(万/吨)SMM.6.560.0%0.0%0.0%EC碳酸乙烯脂(万/吨)前驱体：磷酸铁(万/吨)百川.1.510.0%0.0%0.0%-4.7%0.0%-5.3%-5.3%-19.3%前驱体：三元523型(万/吨)443330.0%-1.1%-0.5%-9.7%前驱体：氧化钴(万/吨)SMM-0.9%-2.3%3.4%-13.6%前驱体：四氧化三钴(万/吨)SMM0.0%0.0%0.0%-10.9%前驱体：氯化钴(万/吨)SMM4.854.754.754.754.750.0%-2.1%-4.0%-15.9%前驱体：硫酸镍(万/吨)正极：钴酸锂(万/吨)SMM0.0%2.7%-1.3%5.25.75-1.3%-4.7%-7.0%-8.8%正极：锰酸锂-动力(万/吨)SMM-0.2%-1.2%-3.5%-15.3%正极：三元111型(万/吨).75.75.750.0%-2.0%-2.6%-9.0%正极：三元523型(单晶型，万/吨)0.0%-1.2%-1.5%-8.0%正极：三元622型(单晶型，万/吨)0.0%-1.1%2.4%-7.2%正极：三元811型(单晶型，万/吨).5.950.0%-1.3%1.4%-5.1%正极：磷酸铁锂-动力(万/吨)SMM-0.7%3.4%3.4%-12.8%负极：人造石墨高端(万/吨)25252525250.0%0.0%0.0%0.0%负极：人造石墨低端(万/吨)0.0%0.0%0.0%0.0%负极：人造石墨中端(万/吨)0.0%0.0%0.0%0.0%负极：天然石墨高端(万/吨)0.0%0.0%0.0%0.0%负极：天然石墨低端(万/吨)0.0%0.0%0.0%-6.2%负极：天然石墨中端(万/吨)%0.0%0.0%-3.9%负极：碳负极材料(万/吨)百川4.974.974.974.970.0%-6.5%-6.5%-6.5%负极：针状焦(万/吨)百川0.0%0.0%0.0%-0.8%负极：石油焦(万/吨)百川.6.360.4%0.1%0.4%0.0%负极：钛酸锂(万/吨)隔膜：湿法：百川(元/平)0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%隔膜：干法：百川(元/平).5.950.0%0.0%0.0%0.0%隔膜：5um湿法/国产(元/平)SMM95959595950.0%0.0%0.0%0.0%隔膜：7um湿法/国产(元/平)SMM0.0%0.0%0.0%0.0%隔膜：9um湿法/国产(元/平)SMM0.0%0.0%0.0%0.0%隔膜：16um干法/国产(元/平)SMM电池：方形-三元523(元/wh)SMM.3.830.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%-1.9%-4.5%电池：软包-三元523(元/wh)SMM0.0%0.0%-1.8%-4.3%电池：方形-铁锂(元/wh)SMM.3.930.0%0.0%-2.1%-6.1%电池：圆柱18650-2500mAh(元/支)铜箔：8μm国产加工费(元/公斤)0.0%0.0%-0.5%1.4%..50.0%0.0%0.0%-10.2%铜箔：6μm国产加工费(元/公斤)0.0%0.0%0.0%-2.8%PVDF：LFP(万元/吨)0.0%0.0%-10.4%-17.8%PVDF：三元(万元/吨)42.542.542.542.542.50.0%0.0%-10.5%-10.5%来源：WIND、鑫椤资讯、百川、SMM，东吴证券研究所2.2.新能源行业跟踪2.2.1.国内需求跟踪8/49请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分图27：国家能源局光伏月度并网容量(GW)50400%4.24.0光伏月度新增装机(GW)同比(%)：国家能源局，东吴证券研究所图28：国家能源局风电月度并网容量(GW)Feb-21Mar-21Apr-21May-21Jun-21Jul-21Aug-21Sep-21Oct-21Nov-21Feb-21Mar-21Apr-21May-21Jun-21Jul-21Aug-21Sep-21Oct-21Nov-21Dec-21Feb-22Mar-22Apr-22May-22Jun-22Jul-22Aug-22Sep-22Oct-22Nov-22Dec-2225300%250%200%150%100%50%0%-50%205022.8715.115.735.515.733.103.571.732.061.802.763.051.3413.103.571.732.061.802.763.051.341.19月度新增装机当月同比%：国家能源局，东吴证券研究所9/49请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分2.2.2.国内价格跟踪单定的支撑。况相对平稳，但在上游持续带动涨价的情况下，下游组件端在采购电池时略显谨慎。30/49请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分价格还需与组件厂商商谈而定。本周胶膜价格来至10-11元/m区间；玻璃方面，本周3.2mm玻璃价格在25.5-26.5元/m区间，2.0mm光伏玻璃价格在18-19元/m区间。图29：多晶硅价格走势(元/kg图29：多晶硅价格走势(元/kg)数据来源：SolarZoom，东吴证券研究所数据来源：SolarZoom，东吴证券研究所图31：电池片价格走势(元/W)图32：组件价格走势(元/W)数据来源：SolarZoom，东吴证券研究所数据来源：SolarZoom，东吴证券研究所31/49请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分图34：硅片价格走势(美元/片)图33：多晶硅价格走势(美元/图34：硅片价格走势(美元/片)数据来源：EnergyTrend，东吴证券研究所数据来源：EnergyTrend，东吴证券研究所图36：组件价格走势(美元/W)图35：电池片价格走势(美元图36：组件价格走势(美元/W)数据来源：EnergyTrend，东吴证券研究所数据来源：EnergyTrend，东吴证券研究所图37：光伏产品价格情况(硅料：元/kg，硅片：元/片，电池、组件：元/W)32/49请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分01030507010305070911010305070911010305070911SolarZoom，PVinsight，东吴证券研究所图38：月度组件出口金额及同比增速图39：月度逆变器出口金额及同比增速 160%5 0%50-40%亿美元)同比(%)数据来源：海关总署，东吴证券研究所86420%%(亿美元)数据来源：海关总署，东吴证券研究所苏省逆变器出口图41：安徽省逆变器出口33/49请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分%%0%图42：浙江省逆变器出口图43：广东省逆变器出口0.0500%450%400%350%300%250%200%150%100%50%0%-50%000%0%002.3.工控和电力设备行业跟踪，化工、电力等流程型行业延续较快增速。34/49请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分图44：季度工控市场规模增速(%)5.2%4.7%3%%4.5%4.5%9.7%.8%：工控网，东吴证券研究所I制造业产能扩张进一步加大对工控设备的需求。8pct。金属成形机床产量同比-21.1%。线路陆续青海~河南、雅中~江西±800千伏特高压直流，张北柔性直流，蒙西~晋中、张北~雄按1000千伏特高压交流等一批重大项目建设，总建设规千。35/49请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分白鹤滩-江苏特高压直流、华中特高压交流环网等工程；优质高效建成青线路项。累计(左轴：累计值-亿元；累计同比-%)00建设投资完成额:累计值本建设投资完成额:累计同比数据来源：wind、东吴证券研究所图46：新增220kV及以上变电容量累计(左轴：累计值-万千伏安；右轴：累计同比-%)00新增220千伏及以上变电设备容量:累计值新增220千伏及以上变电设备容量:累计同比数据来源：wind、东吴证券研究所图47：制造业固定资产投资累计同比(%)图48：PMI走势36/49请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分2017-012017-042017-072017-102018-012018-042017-012017-042017-072017-102018-012018-042018-072018-102019-012019-042019-072019-102020-012020-042020-072020-102021-012021-042021-072021-102022-012022-042022-072022-100052.047.042.037.032.0MIPMIPMIPMI数据来源：wind、东吴证券研究所数据来源：wind、东吴证券研究所图49：机床产量数据(%)120100806040200(20)(40)(60)国家统计局国家统计局国家统计局国家统计局：Wind，东吴证券研究所2.3.1.电力设备价格跟踪E图50：取向、无取向硅钢价格走势(元/吨)37/49请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分S0,000ro,000rS,0008,0000：winb、东吴证券研究所 00 00M3X白银(美元\盎司)SQSSStSr：winb、东吴证券研究所图52：铜价格走势(美元\吨)图53：铝价格走势(美元\吨)rS,000 rr,000r0,000Q,0008,000S,000o,000：winb、东吴证券研究所 t,Q00S,Q00r,Q00：winb、东吴证券研究所3.动态跟踪3.1.本周行业动态3.1.1.储能易、调度、结算细则，探索建立新型储能容量交易机制，推动项目应建尽建、千东开工38/49请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分wqmjmWLkGuVw快已纳入规划的抽水蓄能电站建设。因地制宜开展新型储能电站示范及规模化应用，瓦vtPbQW民政府印发《河南省碳达峰实施方案》。方案提出，积极推动源网荷储一体化和多能濮阳、商丘、信阳等“风光火储一体化”“风光水火储一体化”示范项目建设。到尖峰负荷响应能力。行相关目标上网电价政策。此类项目涉及的疆内实际交易电价、市场均价均为各时段加权平均价。集中式扶贫光伏、特许权新能源、示范试验类新能源等实行全额保障性易结算。绿色电力交易的售电公司应等量等价传导至用户。2023年绿色电力交易(以httpsmpweixinqqcomscyQhe4oq3AlZRFuUZQ39/49请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分天津：“十四五”扩大内需战略实施方案，建立动力电池回收管理利用体系。2回收管理利用体系，发展换电和电池租赁服务。加快推进公路PitiiEiqg五”节能减排综合工作实施方案》。《方案》中提到，加快优化建筑用能结构，深入推进太阳能、地热能、生物质能等可PitiiEiqgn算，其中“绿色增长”是其七个主要优先事项之一，其他事项包括改革和支持金融部设施和生产能力的投资。PitiiEiqg策和mDxroAPitiiEiqg0/49请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分3.1.2.新能源汽车及锂电池采用环境保护署(EPA)的燃料经济标准。众多汽车生产商劝说财长耶伦领导的财政部，要求拜登政府放弃基于公司平均燃料经济性(CAFE)的电动汽车标准。财政部最新行动将允许更多的电动汽车符合申报税收抵免的质量要求。httpsautosinacnx/?sid=81791全智能交通系统。并提升车辆电动化水平、促进新技术创新应用、完善充换电基础设策和管理制度。httpswwwdevcomnewsshichang/195167httpsmdevcomcarnewsxinche195559西哥中部的圣路易斯波托西州投资8亿欧元(约8.66亿美元)，生产高压ehttpsmpweixinqqcomsZroj-FykV2w0vlg3-STAhttpsmdevcomnewsqiye1953991/49请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分httpsmpweixinqqcomslOu2A6Au5g8SOXMyJC5ASKOnhttpsautosinacnx/?sid=81791httpsbaijiahaobaiducomsid57249644911520380&wfr=spider&for=pc汽车httpsmdevcomnewsshichang195615求，加大公交车、巡游出租车和城市建成区的载货汽车、邮政用车、市政环卫车辆、网约出租车新能源更新替代推进力度。加快推进居住社区、停车场、加油站、高速公全面实施重型车国六排放标准、非道路柴油移动机械第四阶段排放标准，推动淘汰国三及以下排放标准的柴油、燃气货车和汽油车，加快淘汰国四柴油汽车和采用稀薄燃金融机构在依法合规、风险可控的前提下，合理确定首付比例、贷款利率、还款期支持。2/49请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分httpsautosinacnx/?sid=81791增长主动仗实现经济运行整体好转的若干政策措施》指出，延续实施新能源车置换补由省和购车所在市州统筹安排。省级组织开展新能源汽车推广应用、绿色智能家电下乡等促消费活动，由省级层面统筹安排资金按市州实际支出给予适当补贴。对于纳税httpsautosinacnx/?sid=817913.1.3.新能源httpsmpweixinqqcomsaTpaFh7kFVgm2rWkailQ控股有限公司联合华为数字能源技术有限公司共同担纲完成的全球首次构网型光储系功。ttpsmpweixinqqcomsYjrpYIYivdLBwPoHxgJQHYPERLINK"/s/3Zl8jjVpikr