互联网金融下商业银行的转型战略及其实现路径,金融学论文

互联网金融下商业银行的转型战略及其实现路径,金融学论文以商业银行为代表的传统金融行业的基本功能是融通资金，运作管理的对象是资金，发挥的是中介、媒介作用，即将资金从其提供者转移到资金的需求者。这种金融中介存在的原因或优势是：通过规模经济降低交易成本；专业的信息处理能力，例如判定一笔贷款的风险和回报。以互联网为代表的当代信息科技的发展，十分是移动支付、社交网络、搜索引擎、云计算、大数据等，对传统金融行业的发展产生了明显的冲击。互联网技术的兴起使得上述两个优势都遭到挑战。互联网金融形式得到快速发展，主要原因是：一方面是互联网技术的高效、便捷使得业务到达一定规模后，边际成本几乎为零，因而边际利润可能较快地增加，同时用户体验变好，信息收集、处理成本大大降低。另一方面依靠大数据、移动通信等当代信息技术的支撑，互联网金融能够以少量的成本处理巨量的常规业务，并利用商业智能对业务信息进行挖掘，获得有用的知识来支持决策。以前用人工处理的部分业务，例如授信管理，可由计算机根据预定算法、模型或其他方式自动完成，进而提高了运作效率，节约了人力资源成本。由于上述因素的存在，以余额宝、阿里小贷、众筹、P2P等为代表的新兴互联网金融形式蓬勃发展，在一定程度上导致了传统金融机构如商业银行的脱媒。因而，在互联网金融的背景下，商业银行急需转型升级，制定适宜的发展战略，保持长期的核心竞争力。一、商业银行转型战略〔一〕互联网金融形式涵义对于商业银行来讲，要想进行战略转型，首先要透彻地理解互联网金融形式。从本质上看，互联网金融形式属于互联网经济的范畴，因而它必然会沿袭互联网经济的众多特点。根据奇虎360公司董事长周鸿祎〔2020〕的观点，互联网经济的第一个特点是用户体验至上。互联网时代是一个消灭信息不对称的时代，是一个信息透明的时代。因而消费者把握的信息越来越多，变得越来越具有话语权。假如厂商能为用户创造好的体验，甚至超出他们的预期，即便一分钱广告不投，他们也会愿意在网上去共享，免费为厂商创造口碑。互联网经济的第二个特点是基于免费的商业形式。互联网商业形式总结起来通常有三种：一是在网上卖有形的东西，如电子商务，典型企业是阿里；二是卖广告，就是推荐第三方的产品和服务，例如搜索引擎的推广链接，典型企业是百度；三是增值服务，就是向有需求的人销售个性化的产品和服务，如腾讯的QQ秀、游戏里的各种道具等。这3种商业形式共同的前提是必需要拥有一个宏大的、免费的用户群。在互联网上，任何一项增值服务都只要百分之几的付费率，其余的都是免费用户。因而，互联网经济强调的首先不是怎样获取收入，而是怎样获取用户。有了用户，就有得到收益的可能。用户越多，收益可能越多。互联网经济的第三个特点是价值链创新。这是它在商业形式上的颠覆性创新。互联网的商业形式或盈利形式本质上是提供全流程的商务平台、搜索引擎、社交网络等个性化产品、服务创新来吸引用户，以免费策略获取宏大的用户群，然后在这里基础上通过提供增值服务来获取收益，进而创造新的价值链。假如讲电子商务是传统零售业的互联网化，那么互联网金融平台或企业则对应着传统金融业的互联网化。传统商业瞄准的多为群众化流行市场，集中在需求曲线的头部。互联网的兴起使得分布在尾部的需求，即个性化的、零散的、小量的需求，得到了更多的知足。这部分差异化的、少量的需求会在需求曲线上面构成一条长长的尾巴，进而产生长尾效应，将所有非流行的市场累加起来，构成一个数量上比流行市场还大的市场。互联网金融的众多形式正是基于长尾效应发展起来的。在资金融通的市场上，由于成本高、精神缺乏等原因，商业银行以前往往将注意力主要集中在大企业客户上，忽略了中小企业和个人客户等长尾市场。这些小微客户的金融需求既小额又个性化，在传统金融体系中难以得到知足。如今，借助于互联网技术，银行完全能够高效率地知足这些需求，进而开拓新的市场领域，争取更多的收入和盈利空间。金融是一个古老的行业，互联网是一个崭新的行业。两者的结合有其必然性，其原因在于两个行业最本质的特征都是融通。金融是财富〔或资金〕的融通，而互联网是信息的融通，这是它们的类似之处。无论是传统金融机构触网还是互联网公司跨界玩金融，目的就是在业务上能同时处理相关联的资金流和信息流。这类似于电子商务的逻辑，它是同时处理相关联的物流和信息流。互联网金融与金融互联网最大的不同之处便在于互联网的属性。从运营重心来看，传统金融以机构为中心，互联网金融以用户为中心；传统金融信息不对称，互联网金融信息对称；传统金融因财聚人，互联网金融因人聚财；传统金融以牌照、资金为主，互联网金融以技术和数据为主；传统金融业更依靠关系营销，互联网金融极度依靠信息技术。〔二〕商业银行转型战略1．SWOT分析SWOT分析法又称优劣势分析法，是常见的战略管理分析方式方法。它通过分析、确认企业本身的竞争优势〔strength〕、竞争劣势〔weakness〕、时机〔opportunity〕和威胁〔threat〕，将公司的战略与公司内部资源、外部环境有机地结合起来，并在这里基础上制定企业的竞争战略。〔1〕竞争优势商业银行对各种政策和监管条例较为熟悉，风险管理控制能力较强；对客户的理财习惯和对金融服务的需求较为了解；忠实客户数量较多，数据较为具体，便于挖掘；有成熟的业务体系、品牌优势〔信誉较高〕、雄厚的资本；有全金融牌照；信息科技等能力较强。〔2〕竞争劣势商业银行营销能力和效率不高；较高的不良资产；经营机制僵化，经营效率低下，创新能力缺乏；缺乏判定客户信誉的全面的数据；行业监管严格；缺乏互联网金融相关业务经历体验。〔3〕时机互联网金融市场潜力大；行业集中度不高。〔4〕威胁利率市场化将导致商业银行同行业竞争加剧，压缩银行的盈利空间，净息差收窄；银行面临利率敏感性缺口风险、收益曲线风险、选择权风险等；互联网企业的跨界发展，造成金融脱媒，逐步蚕食商业银行的部分细分市场；行业风险防控能力不成熟；当下经济波动风险加大，银行亲周期业务面临风险考验。2．战略定位蓝海在战略管理中是指未知的市场空间。在当今互联网经济蓬勃发展的背景下，商业银行需要避开竞争剧烈的红海市场，选择超越传统产业竞争、创始全新市场的蓝海战略。相应地，银行的盈利形式要从维持高价格获取高利润的策略，转变成通过高销量获取高利润的新策略。银行转型战略的总体思路为：利用互联网技术和其他技术在售前、售中和售后环节为客户提供更好的产品和交易体验，以减少边际成本，提高营销效率，获得竞争优势。在上述经过中采用聚焦战略发挥自个的核心能力，即风险管理和定价水平，在市场化环境中不断调整业务构造和客户构造，创新业务形式和服务形式，提升用户体验，提高客户满意度。商业银行要想在互联网背景下捉住时机发展，必须从根本上改变原有的基本商业经营范式或商业形式。商业形式是一个企业的基本经营方式方法，包括四个部分：客户价值定义、利润公式、产业定位、核心资源和流程。据此，银行必须重新定位自个在产业链中的位置，找到合适自个的客户和业务，进而整合资源、再造业务流程，最终获取利润。传统银行的主要资源包括资金、客户。对于将来的银行，客户、渠道、数据、商业智能等则构成了新的经营资源。后三种资源都是互联网金融的重心，也是获取客户资源的基础。在日益剧烈的互联网竞争态势下，银行只要通过聚焦战略，在细分市场获得短期内难以被模拟和超越的核心竞争优势，才能博得市场。银行需要尽可能选择一个相对较小的领域，愈加专注自个的核心业务，并只在那些具有核心能力的业务领域竞争，在这里领域容易获得较强的竞争优势。定位不仅仅仅是营销概念，还能够是业务聚焦战略，以及定义企业品牌、价值观及竞争优势。通常能够施行业务定位差异化、客户定位差异化、产品定位差异化的多维度、穿插性差异化经营战略。以上几点互相关联、互相影响。3．业务定位过去，商业银行的主要职能和作用是充当信誉中介、支付和清算中介、创造信誉流通工具和提供金融服务，拥有聚集资金、配置资源、信息支配、管理和分散风险等功能。如今，互联网企业已深切进入支付结算和信贷这两项核心业务，因而银行需要有相应的应对策略。例如，建行推出的善融服务，可为个人和企业提供全方位的金融服务，进而提供客户粘性。传统商业银行的三种主要功能是：存、贷、汇。在互联网环境下，金融机构要通过业务的执行改善客户体验，着力解决客户的问题，为他们创造价值，如网络银行和网络理财。例如，拉卡拉的出现是为了解决信誉卡无法跨行还款的问题，本质是解决支付结算流程繁琐、到账时间长的问题。也有银行对用户账户转出金额有限额要求，业务办理不够便捷。这些都降低了客户的体验。当前已经有较多第三方支付企业出现，商业银行更应该有能力、有动力解决类似的问题，详细做法能够是利用自个的信息优势与支付企业合作，各取所需。如今有些银行已尝试经营电商平台，如建行的善融商务，试图以此建立大数据。其优势是，很多对公客户能够提供足量的货源〔卖家〕，大量的个人客户可作为买家，由此银行能够通过金融渠道拓展电商渠道，进而占据主导地位和优势。随着移动通讯技术和手机终端设备的发展，越来越多的客户构成了移动阅读和支付的消费习惯。移动支付由于盈利形式清楚明晰，各类企业纷纷参加，所需资金、人才门槛较高，竞争剧烈。因而，银行必须跟上移动互联发展的步伐，进行从PC端到移动端的新业务布局，以充分发挥渠道优势。甚至于，谷歌眼镜可以能成为将来的战略性终端。否则，可能会重蹈Facebook的覆辙。Facebook曾经在移动策略上押注错误，行动延迟缓慢。在大企业客户市场日趋饱和的态势下，银行可考虑大力发展银行零售业务。它有两个特点：风险较分散，盈利空间较大。其重点是通过技术和规模降低成本。在剧烈的竞争环境中，银行甚至能够考虑部分业务形式从免费形式向倒贴形式转变〔类似于打车软件〕。4．客户定位随着中国经济的发展和私人财富的增长，中小客户〔小微企业和个人客户〕理应成为金融企业的战略目的客户群。对于某些商业银行，其正确的发展方向是升级信息技术，为中低等收入人群等低净值客户提供全面、新颖的银行服务。以信誉支付业务为例，它对银行的信誉卡业务构成部分替代效应，但信誉支付瞄准的客户群体与银行信誉卡略有差异不同。由于传统信誉卡业务的运营成本较高，银行信誉卡业务主要追逐中高端客户，而信誉支付依靠网络低成本优势，客户群体以中低端客户群体为主。一旦确定了客户定位，应根据该客户群体的综合社会特征和偏好，结合银行本身的特点设计、推出相应的金融产品，最大限度地利用互联网的成本优势。例如，中信银行采用了与大银行错层竞争的战略，重新确立与本身能力相适应的客户定位，建立对公以中小型客户为主、对私以中高端客户为主的橄榄形客户构造。5．产品定位当前在国内金融业分业监管的情况下，消费者难以在一家金融机构获得所有金融产品的信息，获得综合性服务，即缺乏全业务链产品渠道。所以提供综合性金融产品是银行确定产品定位的思路之一。中国平安推出的平安一账通，可将消费者名下的平安账户和其他机构的网银、信誉卡、证券、第三方支付等50多个网上账户添加到一账通，进行统一管理。这为全业务链产品渠道提供了可能。但平安一账通无法或难以实现与其他金融机构的互联互通，这是劣势。另外，产品设计需要服务客户需求，例如在理财产品到期时发短信予以通知，而非不闻不问，甚至存心故意推延到帐日期，损害客户权益。二、商业银行转型战略的实现途径银行转型首先要树立下面理念，即银行的主营业务将从货币业务转向信息业务。固然金融行业的管理对象是资金，但大多数工作是对资金信息的管理，尤其是在信息爆炸的年代，对数据、信息的处理和挖掘成为重中之重。商业银行转型的实现途径主要包括下面几点。〔一〕创新性金融产品在金融需求日益综合化的背景下，推出创新性金融产品，为客户提供综合性金融服务，发挥互联网营销渠道的作用，加强用户的黏性。否则，假如互联网金融门户成长为把握客户资源及信息的重要渠道，必将削弱银行的议价能力。银行能够借鉴垂直搜索平台，提供专业、精准、深切进入的金融产品搜索结果，节省客户选购时间。一旦用户对这种产品有了良好体验，其忠实度会更高层次，而且还可能会进行正面宣传，进而提升营销效果。〔二〕大数据金融假如讲IT基础设施是互联网的骨，大数据则是互联网的魂。大数据金融是指依托海量的、非构造化的数据，借助云计算等信息技术，对数据进行专业的挖掘和分析，如分析客户的行为、需求等，实行精准营销、个性化服务，实现创新性金融活动。大数据金融的前提是有完备、真实、准确、实时、相关的数据。为了进行数据分析，数据必须维度够宽，粒度够细。金融业本来就是信息高度密集的行业。在互联网金融的环境下，数据和信息更是成为核心资产。大数据在金融业的典型应用领域是促进高频交易、社交情绪分析和信贷风险分析。对于商业银行来讲，信贷风险分析是最重要的任务之一。在互联网金融环境下，通过对多维数据的分析，银行甚至能通过用户的缴费地址等信息来判定其信誉。利用大数据分析债权资产质量、信誉卡营销等可以获得良好的效果。另外，可以对客户进行聚类分析，通过对客户的服务收入、风险、忠实度等相关因素的分析、预测，找到新的可赢利目的客户。除此之外，甚至很多线下的信息可以关联进来，通过从邮政、超市等渠道买回来的信息，进行线上线下信息的关联和综合分析，评出风险等级，作为信誉评估的根据。大数据金融的典型代表是阿里金融。阿里通过数据挖掘，建立互联网小额贷款业务规则，有效地控制了信贷风险，构成能够大面积推广的信贷审核工厂商业形式。阿里还引入心理测试系统，判定企业主的性格特征，测评其扯谎程度。视频调查是阿里金融的核心技术之一，将线下资信调查引入图像辨别处理等信息技术。信贷调查员通过互联网在线调查，与客户面对面沟通，要求他们提供信息，以判定企业财务状况和运营能力。综上所述，阿里金融正在利用互联网技术打造一条信贷流水线，建成真正的信贷工厂，实现贷款的批量化生产。在操作屏幕上，能够看到生产线上每个环节客户的滞留情况、风险状况，以及推进速度。通过模拟工业化作业流程，采用各模块专业控制手段，有效降低运作成本。信贷流水线本质上是阿里金融采用大数定律理念去做小微企业贷款。大数据金融的另一个典型应用是精准营销，这类似于电子商务中的个性化推荐。精准营销