有机硅材料产业发展前景预测与投资战略规划

有机硅材料产业发展前景预测与投资战略规划中国精细化工供给市场分析2015-2020年中国化学药品制剂制造固定资产投资完成额呈现波动变化趋势，且波动范围为200-350亿元。2020年固定投资完成额达到252万元左右，同比增长约11%，结合化学制剂行业不断上涨的需求空间来看，化学制剂行业处于上升周期，预计未来行业市场规模将进一步上升。当前农药试剂行业发展较为成熟，由于国内市场趋于饱和，因此绝大部分产能用于出口，通过小型和大型公司销往海外市场。以当前业内领先企业安道麦为例，2020年安道麦精化农药业务主要产品产能利用率均达到79%及以上，其中除草剂产能利用率更是达到95%，公司的产能稳步且规模较大，业务成熟度高。2015-2020年，中国涂料染料产量波动下降。尤其是近两年我国染料行业产量呈现萎缩的趋势，这主要是受到疫情影响停工减产所造成的;2020年涂料染料产量接近77万吨，同比下降约3%。结合涂料染料行业正在逐步复苏的需求市场来看，涂料染料供给市场在未来将有所恢复。从近年来中国香精香料产量和销售收入统计情况看，香精香料行业呈现稳步增长的态势，香精的生产已基本满足人民生活和工农业生产的需求，产量由2015年的88万吨增长至2019年的113万吨，结合2020新冠疫情对香精香料不同产品部门的影响差异，经过初步估算，2020产量将保持小幅增长，将达到115万吨左右。2010-2020年中国精化制成助剂子行业工业总产值逐年上升，增幅有所缩窄并稳定在12%-15%区间波动，2020年受到疫情影响，行业工业总产值达到13966亿元，同比增长10．56%，较2019年增幅减少近5个百分点。综合来看，制成助剂行业供给较为稳定。随着时间推移，人们对电子、汽车、机械工业、建筑新材料等需求将进一步上升，刺激医药、涂料染料、农药等精细化工子行业进一步转型升级，全球范围内精细化学品市场规模将进一步扩大。2015-2021年，中国精细化工行业市场规模逐年上升。根据中国化工协会2019年3月发布的《2017-2025年精细化工行业发展的设想与对策》提出，我国精细化工产业2021年总产值将突破5万亿元，年均增长率超过15%，精细化率超过50%。结合中国各细分精化行业促进因素，经过初步估算，2021年，市场规模超过5．5万亿元，年复合增长率达到8%左右。2016-2020年，中国精细化工行业企业数量逐年下降。2020年企业数量进一步下降，规模达到21722家。表明近五年来受整体经济环境下行与化工行业相关环保政策收紧的影响，中国精细化工行业参与热情有所下降，行业内横向整合趋势明显。精细化工行业概况精细化工指生产精细化学品的工业，通称精细化学工业。该行业产品指具有特定应用功能，技术密集，商业性强，产品附加值较高的化工产品。精细化工产品种类较多，下游应用领域广泛。由于部分化学产品具有稳定性、润滑性、成膜性、增稠性、防腐性等多种化学特性，在很多行业的产业链上的某个环节具有不可替代的催化、辅助等作用。目前，中国精细化学品大体可以分成：农药、染料、颜料、试剂和化学药品（原料药）等在内的十一类细分产品。随着国民经济的发展，精细化工的开发和应用领域在不断拓展，新的门类将会不断增加。精细化工行业包括精细化学品与专用化学品，与通用及半通用化学品均为大宗产品不同，精细化工产品具有少量生产、目前应用领域相对较为专一、产业链长而复杂的特点，通过对基本化工原料进行一系列的化学反应制备而成，产品主要应用在医药、农药、染料、液晶等领域。行业的上游产业主要是基础化工行业，包含无机化工原料和有机化工原料;而行业的中游包含化学中间体和化工制剂两大细分领域，前者包含精细化学品和专用化学品，而后者包含精细化学品制剂和专用化学品制剂;行业的下游应用场景主要包含医药、农药、染料和日化等应用市场。而精细化工行业上游以中国石化、恩捷股份、荣盛石化等传统石化企业为主，市场集中度高，份额供给较为稳定;中游为精细化工制造企业，专业性强化，细分程度较高，比如新和成主营医药精细化工产品，联化科技以农药精细化工产品为主;下游行业主要是成品领域经营商，比如宝洁日化、浩业医药等。精细化学品行业发展情况及未来发展趋势生产精细化学品的工业称为精细化学工业，简称精细化工。精细化学品是指能增进或赋予一种（类）产品以特定功能或本身拥有特定功能的小批量制造和应用的、技术密度高、附加值高，纯度高的化学品，是基础化学品进一步深加工的产物。精细化工产品种类多、附加值高、用途广、产业关联度大，既是当今化学工业中最具活力的新兴领域之一，也是国民经济的重要支柱性产业。从产业链结构来看，其上游包括石油、矿石等生产原料，下游则包括农业、纺织业、建筑业、造纸工业、食品工业、日用化学品生产、电子设备等诸多行业。精细化工产品是高新技术产业和先进制造业发展不可或缺的新材料，对国民经济、国防建设和社会生活等各个领域及众多相关产业起着支撑和引领作用，其规模和水平在一定程度上决定着国家和地区在未来世界经济中的地位和国际竞争力。尤其是在当今，精细化工率（即精细化工行业的产值与化工行业总产值的比率）的高低更是人们衡量国家化学工业发展水平的重要标尺，精细化工率越高，单位成本内所获得的经济效益就越高。根据应用领域的不同，精细化工产业通常划分为传统精细化工和新型精细化工。传统精细化工代表性产品为农药、染料和涂料等，发展较为成熟。在新技术革命背景下，材料科学、信息科学和生命科学的发展崛起使得精细化工的生产门类、品种不断增加。精细化工产品的应用领域开始从传统行业向电子、生物医药等领域渗透，产生了新型精细化工，目前已逐渐成为精细化工行业未来的发展重点。新型精细化工主要包括食品添加剂、胶粘剂、气剂、表面活性剂、石化添加剂、生物化工品、电子化学品等。可以看出新型精细化工的研究重点偏向于生活化、市场化，因而具有超高的商业价值。20世纪70年代开始，发达国家就相继将化学工业发展的战略重点转移到了精细化工，致力于专用化工产品的生产，90年代之后，基于全球石油化工深加工的发展和高新技术的兴起，精细化工得到快速发展，其增长速度明显高于整个化学工业。进入21世纪，精细化工形成了产业集群，产品日益专业化、多样化和高性能化，新工艺、新领域的开发受到了广泛重视。截至目前，世界精细化学品商业化品种已超过10万种。精细化工产品具有附加值高、污染少、能耗低、批量小等特点，目前已成为世界各大化工企业的重点发展对象。全球各个国家都把发展精细化工产品作为传统化工产业结构升级调整的重点发展战略，化工产业均向着多元化及精细化的方向发展。随着社会经济的进一步发展，人们对电子、汽车、机械工业、建筑新材料、新能源及新型环保材料的需求将进一步上升，电子与信息化学品、医药化学品等将得到进一步的发展。因此，尽管全球化工行业整体规模近年来持续下滑，但全球精细化工行业的市场规模在不断上涨，预计未来精细化学品市场规模也将保持高于传统化工行业的速度快速增长。根据Bloomberg数据，2018年全球精细化工行业市场规模达15，475亿欧元，2015-2018年的年均复合增长率达6%。2019年全球精细化工行业市场规模约为16，400亿欧元，2020年受新冠疫情的影响，全球精细化工行业增速有所放缓，2020年全球精细化工行业市场规模约为16，890亿欧元。含氟精细化学品具有产品种类多、质量要求高的特点，产品生产所需技术要求较高，需要不断进行新产品的技术开发和应用技术研究。在氟化工产业链中，随产品加工深度增加，产品的附加值和利润率呈几何级数增长，含氟精细化学品的产品附加值极高。含氟精细化工产品的下游主要集中在电子化学品、医药、新材料等行业，伴随着含氟精细化工行业不断的技术积累以及下游应用行业的转型升级，含氟精细化工产业实现了高速发展。中国精细化工行业发展现状分析进口规模方面。2016-2020年中国精细化工进口规模逐年上升，但增幅有所缩减。2020年受疫情影响，进出口贸易受阻，精细化工品规模达到4亿元。2021年1-6月进口规模已经超过2．5亿元，有望超过2020年规模恢复疫情前水平。出口规模方面。2016-2020年中国精细化工行业出口规模逐年上升，但增幅有所缩窄。2018年后增速大幅放缓，2020年行业出口规模超过11亿元。综合来看，近年来中国精细化工行业进出口规模呈现上升趋势，但相较于整体化工品进出口市场，精细化工品整体进出口规模仍较小，未来仍有较大增长空间。当前中国精细化工品保持出超地位，但产品结构有待优化。进口结构方面。制成助剂连续五年业内进口规模排名首位，其次是医药原剂和精油、香料及盥洗、光洁制品，细分领域占比呈现波动变化。2020年制成助剂占比超过60%，医药原剂占比约为40%，精油、香料及盥洗、光洁制品占比达到29．31%。出口结构方面。制成助剂连续五年占比位居前列，但整体幅度呈现上升趋势;2020年占比接近60%;医药原剂位列第二，整体也呈现上升趋势，2020年占比约为30%，较2016年增长约7个百分点。有机硅材料行业（一）有机硅行业概述及发展情况有机硅材料是一种带有硅元素的高分子化合物材料，属于功能高分子材料。有机硅材料的基本结构单元由硅氧（Si-O-Si）链节构成，侧链通过硅原子与其他有机基团相连。因此，在硅产品的结构中既含有机基团，又含有无机结构，这种特殊的组成和分子结构使其集有机物特性与无机物的功能于一身，独特的分子结构赋予了有机硅材料优越的性能，主要体现在：粘结密封性、耐高低温、耐候性、电气性能、生理惰性和界面性能（如疏水性、润滑性、消泡性等）。自1943年道康宁在美国建成世界第一个有机硅工厂以来，有机硅材料工业已经历经近80年的发展历程，由于它具有一系列的优异性能，迄今已发展成为技术密集、在国民经济占有重要地位的新型精细化工体系，是合成材料中最能适应时代要求、发展最快的品种之一。有机硅是一类形态多样、品种繁多、性能优异、用途广泛的高性能化工新材料。良好的物化性质使其能够应用于密封、粘合、润滑、涂层、表面活性、脱模、消泡、抑泡、防水、防潮、惰性填充等；广泛应用于航空航天、电子电气、化工纺织、食品医疗、日化、建筑等行业。随着国民经济的发展和人民生活水平的不断提高，有机硅产品的应用领域不断扩大，特别是在世界能源危机日益加剧的背景下，作为非石油路线的化工新型材料，有机硅愈加显示出其强大的生命力和广阔的发展前景。根据美国市场调查企业MarketsandMarkets发布的有机硅市场预测报告，2017-2022年，世界有机硅市场将保持年均5．85%的增长速度，市场规模将从2017年的142亿美元（约合938亿人民币）上升到2022年的188．7亿美元（约合1，247亿人民币）。据中国氟硅有机硅材料工业协会分析，中国是目前全球最大的有机硅生产国，2020年有机硅产能及产量都占全球的50%以上，同时中国也是全球最大的有机硅消费市场，2020年消费量占全球的50%以上。根据全国硅产业绿色发展战略联盟（SAGSI）数据，有机硅产量由2016年90万吨增至2021年139万吨，年均复合增长率为9．1%。有机硅材料被大量应用于半导体、新能源车、5G等产业，随着这些新兴产业的快速发展，有机硅产量也将进一步增长。预计2022年产量将达148万吨。从有机硅产业链角度来看，同全球有机硅产业格局一致，有机硅行业市场竞争也呈现分化局面，上游有机硅单体和有机硅中间体产业产能呈现相对过剩局面，市场竞争十分激烈，但近年供需格局已有较大程度改善；对于下游有机硅深加工产业来讲，常规型、通用型产品竞争较激烈，但差异化产品市场仍具备较好的竞争环境。（二）有机硅压敏胶行业概述及发展情况有机硅压敏胶主要是由硅橡胶生胶、有机硅树脂、交联剂和其他添加剂混合制成，属于有机硅产业链中具备创新型、高附加值、进口替代性的产品。其应用范围十分广泛，可用作如汽车、飞机、机械零件、建筑增强板、家用电器、木制品、玻璃制品、塑料制品等的表面保护胶带，还可用于变压器线圈、电器设备的接线等。有机硅压敏胶与其他成分压敏胶相比，其优异的性能表现在对化学品耐受、极端温度下的性能稳定性和介电性能。有机硅压敏胶发挥性能的临界温度值（高温临界值：300℃，低温临界值：-75℃）几乎使得其在任何环境下都能使用。此外它还能粘接多种难粘材料，如未经表面处理的聚烯烃、氟塑料、聚酰亚胺及聚碳酸酯等普通压敏胶不易附着的基面。近几年，全球压敏胶市场呈现稳定增长趋势，虽然受2020年疫情影响，压敏胶在2020年市场需求有所下降，但随着压敏胶技术的不断进步，产品质量不断提升，将带动全球压敏胶市场规模的持续扩大。据QYResearch预测，2023年全球压敏胶带市场将达到422．14亿美元。长期以来，有机硅压敏胶市场一直被国际巨头或跨国企业所占据，例如陶氏化学、迈图、信越等企业，有机硅压敏胶产品进口依赖度较高。近年来，随着国内自主研发能力提升，以及相关技术不断突破，我国部分有机硅压敏胶产品已取得了自主知识产权，产品逐渐实现进口替代。但整体来看，与欧美等发达国家相比，有机硅压敏胶行业在技术、生产设备、规模以及品牌建设等方面仍存在一定差距，行业整体实力仍待提升。经过多年发展与技术积累，有机硅压敏胶生产规模不断扩大，国内拥有自主品牌并具有一定竞争实力的各种有机硅压敏胶生产企业近40多家，主要集中在长三角地区。有机硅压敏胶属于高端压敏胶产品，主要应用领域为消费电子、电子保护膜等，随着下游市场需求不断释放，有机硅压敏胶行业发展前景广阔。液晶材料行业市场发展趋势液晶显示面板下游应用广泛，其中电视面板是液晶面板最主要的下游应用领域，根据Statista统计，电视（TV）当前占面板需求比例为78%，显示器居其次，占比为11%，笔记本电脑占比5%，平板占比2%，其他如商用显示、车载等占比4%。作为视觉信号的直接载体，消费者对显示材料的画质要求不断提升，应用场景不断多元化，目前市场上的LCD和OLED产品都在向着更清晰、更灵敏、更便携的方向发展。4K技术由2013年推出到2019年普及经历了7年的时间。根据WitsView统计，2019年4K电视渗透率约为53．4%，预计到2022年将达到62．8%。按照8K产业链的发展情况，WitsView预计到2022年全球8K面板渗透率将提升至2%左右。分辨率的提升有望带动面板价格的上涨，提升面板厂商的盈利能力；同时，8K电视的平均尺寸将高于4K电视，8K电视渗透率的提升也将拉动面板大尺寸化渗透率的提升。现有LCD显示材料性能不断提升。消费者对更高画质的要求推动下游面板产品结构提升速度不断加快，对液晶的性能要求也在逐年提升。MiniLED背光技术给LCD带来成长机遇。MiniLED背光技术可以看做是传统LCD屏幕的升级版，将LED背光灯珠做得非常小，这样就可以在同一块屏幕上集成更多的背光灯珠，从而划分成更多精细的背光分区，达到更优越的显示效果，其本身仍属于液晶显示。在对液晶单晶结构的研究中，人们发现将氟原子引入液晶分子引起的性能变化有利于增加其清晰度、对比度等各项性能，含氟液晶的应用范围也逐渐广泛。从下游应用来看，面板大尺寸化渗透率不断提升，面板大尺寸化成为明确的发展趋势，LCDTV产品平均尺寸增长成为面板需求增长的主要推动力。从目前的产线建设进度来看，8．5代线（2200x2500mm）基本都实现量产，10．5代线（2940x3370mm）也基本达到量产或产能爬坡阶段，高世代线具备高切割效率，最优经济切割尺寸高于低世代线，能够适应的产品切割尺寸结构越多，灵活决定产品尺寸大小，更加能够适应大尺寸化趋势。随着10．5代线产能的释放，大尺寸面板需求快速增长，对应的液晶材料市场需求会快速增长。根据Omdia数据，2010年，全球液晶电视的平均尺寸约为33寸，2020年平均尺寸已达到47．2寸，每年增加超过1寸。预计2021年增长2英寸至49英寸，到2026年，平均尺寸将增长至51．5英寸。从终端销售出货数据来看，大尺寸TV面板的占比也在持续提升。尽管销量处于存量市场，但TV面板大尺寸化趋势显著。随着大尺寸液晶电视面板成本和价格的持续下降，大尺寸液晶电视销售占比将持续提升。液晶电视面板尺寸的持续增加也将带来液晶面板需求的持续增长，进而提升混晶材料需求量的提升。根据群智咨询的数据，2020年全球LCD电视面板出货数量为2．66亿台，同比下降6%。但在面积上，由于2020年全球LCD电视面板出货平均尺寸大幅增长了1．8英寸，受大尺寸化趋势拉动，出货面积未降反增约为1．63亿平方米，同比增长2．1%。除此之外，未来5G技术也将成为带动LCD面板需求的主要动力之一，LCD面板的大尺寸化趋势能更好的顺应5G高清视频的需求。根据IHS预测，2019-2023年TFT-LCD面板的出货面积预计将从2．23亿平方米增至2．49亿平方米，增幅为12．2%。受疫情在全球范围内影响时间持续，教育、办公线上化对PC的需求持续旺盛，推动PC市场二次增长，PC市场（含笔记本电脑）与TV市场类似，整体也处于一个存量市场竞争的状态，下游品牌集中度很高，联想、戴尔、惠普、苹果几大厂商占据了绝大部分市场份额。根据群智咨询数据，2020年全球显示器出货量达到1．4亿台，同比增长7．69%，2020年笔记本电脑出货量达2．1亿台，同比