2022-2025年生态养殖行业现状分析与投资前景报告

2022-2025年生态养殖行业现状分析与投资前景报告汇报人：XX

时间：xx年xx月xx日1.行业发展概述2.行业环境分析3.行业现状分析4.行业格局及趋势CONTENT目录行业发展概述PART01行业定义定义生态养殖是指按照生态学和生态经济学原理，应用系统工程方法，按照养殖地的特点规划、设计、组织、调整和管理禽畜、禽类、水产等养殖品种的养殖生产形式。通过生态养殖的方法，能够保持和改善生态环境质量，维持生态平衡，促进禽畜养殖业协调、可持续发展。广义的生态养殖指在养殖过程中不对养殖品使用激素等促生长产品，不使用或使用微量的疫苗及药物，普通农户的散养也称为生态养殖。狭义的生态养殖指生态养殖企业及农户参照一系列生态养殖标准，用规范流程进行养殖的行为，本报告讨论的市场范围为狭义的生态养殖。根据不同养殖品种的饲养特性和养殖条件差异，生态养殖通常以养殖的品种品类为依据分类，主要分为禽畜类生态养殖、水产生态养殖。对于不同品类的养殖产品，生态养殖企业的养殖方法可总结为“鸡进林、鸭上架、猪出屋、牛入寓”，即散养鸡类、用鸭舍而非散养的方式饲养鸭类、保证生猪在室外环境的活动时间、将牛隔离入栏饲养。特点行业发展历程快速发展阶段（2010年至今）传统养殖阶段（1990-2000年）集约化发展阶段（2000-2009年）传统养殖阶段的生态养殖主体多为禽畜养殖散户，通过人畜的粪便向农作物供给养料以改良土壤、提高肥力、改善土壤通透性，再由种植的农作物喂养禽畜。传统养殖阶段的生态养殖本质上是原始的、经济效率较低的养殖方法，仅适合散养和小规模养殖户,难以达到规模化程度。2000年后，中国居民肉食消费大量增加，养殖业整体向集约化方向发展。生态养殖业的集约化体现在政府通过行政力量，大力推广沼气等回收设施，主要的方法是将粪便等污染物进行无害化处理后再生利用，如利用沼气池回收沼气做燃料、沼液做饲料、沼渣喂养蚯蚓等禽类饲料，代替传统模式下粪便的作用。这一阶段，大型养殖企业的主要目标是扩大产能，对发展生态农业的积极性不高。2010年起，随着中国居民消费水平的提高和消费理念的改变，生态养殖市场涌现出大批规模化的生态养殖企业，这些企业利用现代农业技术进行生态养殖，并将生态养殖品定义为高端食材投向市场。这一阶段养殖企业通过现代农业的技术提高资源利用率、减轻消除环境污染危害。产业链上游生态养殖行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，生态养殖行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链中游生态养殖行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于生态养殖企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链下游生态养殖行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。行业环境分析PART02行业政治环境1指出要进一步强化环境监管，提高禽畜养殖污染防治设施建设水平，推行禁养区制度，清理禁养区内的养殖产能。该条例是中国第一部有关养殖业的管理办法，奠定了中国政府对养殖业的监管基调，禁养区制度推动了中国养殖的区域化和集中化程度。国务院《禽畜规模养殖污染防治条例》指出要支持规模化禽畜养殖场开展标准化改造和建设，提高粪污收集和机械化处理水平，提高粪污资源利用程度，减少禽畜养殖的污染排放量。到2020年，养殖废弃物综合利用率达到75%。到2030年，规模化养殖场禽畜粪污基本实现资源化利用，实现生态消纳或达标排放。该政策提出了近15年的可持续发展方针，推动循环养殖业成为农业发展的重点领域。农业部《全国农业可持续发展规划（2015—2030年）》指出要通过雨污分流、干湿分离和设施化处理等技术，推进适度规模养殖，鼓励发展农牧结合型生态养殖模式。该政策鼓励通过改造禽畜养殖场的方式，从源头上减少污染的产生，为进一步推动生态养殖业提供了工程建设标准指导。农业部《种养结合循环农业示范工程建设规划（2017—2020年）》行业政治环境201020304指出要在养殖过程的全流程减少养殖业造成的污染，减少污染产生量和污染排放量，提高粪便利用率，发展禽畜粪污肥料化和能源化利用。该政策强调了禽畜养殖过程中粪便污染处理的重要性，对生态养殖的实施具有促进作用。政治环境《关于印发禽畜养殖废弃物资源化利用2019年工作要点的通知》实施农产品质量安全保障工程，健全监管体系、监测体系、追境体系。加大非洲猪瘟等动物疫情监测防控力度。严格落实防拉举错,确保产业安全。《关于坚持农业衣村优先发展做好“三农”工作的若干意见》畜牧业整体竞争力稳步提高，动物疫病防控能力明显增强，绿色发展水平显著提高，畜禽产品供应安全保障能力大幅提升。猪肉自给率保持在95%左右、牛羊肉自给率保持在85%左右、奶源自给率保持在70%以上，禽肉和禽蛋实现基本自给。《国务院办公厅关于促进畜牧业高质量发展的意见》(1)加快生猪生产恢复发展推动责任落实和政策落地、强化生产监测和市场引导、加强技术指导与服务，持续抓好非洲猪瘟防控。(2)确保完成畜禽养殖废弃物资源化利用任务促进畜禽粪污还田利用、强化政策实施监管和绩效评价，健全病死畜禽无害化处理体系。(3)大力推进畜牧业转型升级支持发展标准化规模养殖、积极推进种养结构调整、扎实推进奶业全面振兴、促进饲料兽药产业提质增效，推进屠宰行业转型升级。《畜牧兽医工作要点》的通知经济环境在人民生活水平不断提升、生态养殖产品市场占有率不断提高的背景下，生态养殖产品市场规模整体呈增长趋势，其中水产和禽类集约化程度高，反刍类动物生态养殖比例较大，水产、禽类、反刍类动物生态养殖市场规模增长缓慢且波动较小。生猪作为中国居民最主要的肉食品类，生态养殖产品市场潜力大。经济环境社会环境1社会环境1中国居民对肉类食品的消费量不断提高，肉类需求不断增长，2013-2018年，中国居民人均肉类消费量从25.6千克增长至29.5千克，增长幅度达到15.5%。其中猪肉人均消费量从19.8千克增长至28千克，牛肉人均消费量从5千克增长至0千克，羊肉人均消费量从0.9千克增长至3千克，增长率分别达到15.5%、38%和37.1%。快速增长的肉类消费需求推动了养殖行业的快速发展，为提高养殖产品附加值，地方政府、行业内企业和农户均积极涉足毛利率更高的生态养殖领域，推动了生态养殖行业的发展。社会环境2中国居民肉类消费结构正在持续升级。生态养殖产品因更符合中国居民健康、无公害的肉类消费升级需求，在中国市场接受度不断提高。从消费品类角度分析，猪肉是中国居民的主要肉食品类，但近年来人均消费量增幅明显小于价格更高的牛肉和羊肉产品。从消费支出角度分析，中国居民对肉类的价格敏感度正在降低，更多消费者开始注重“食用质量而非注重食用数量“的肉类饮食理念，冷鲜肉、优良品种肉类的消费量逐年增长。对肉类品质的要求促使中国居民进行了大量高端肉类消费，中国居民肉类食用的消费升级推动了生态养殖下的产品需求量的不断提高。社会环境2为保障肉类食品安全，中国政府鼓励养殖企业进行规模化屠宰。以猪屠宰为例，我国猪肉价格周期变化时间短且上游产能调整速度快，养殖产能进入和退出的惯性小，在没有外力作用的情况下猪价保持高位运行的时间偏短，下游屠宰肉制品产能进入退出迅速，屠宰企业长时间亏损的可能性很小，因此行业整合较为缓慢。社会环境行业驱动因素

CDBA国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对生态养殖行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。肉类消费量和消费需求中国居民人均肉类消费水平提高和消费升级持续推动中国生态养殖市场规模的发展，生态养殖产品未来将被更多人接受行业竞争促进行业正向发展在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化政策支持生态养殖行业的监管机构为农业部，国务院及党中央制定养殖业发展的方向性政策。保障中小养殖户利益，促进养殖行业的标准化、集约化是中国政府对生态养殖行业的政策基调。2014年以来，中国实行严厉的禁养区制度，推动了中国养殖业的集约化，提高了大型企业在生态养殖行业的占比，但同时限制了中小养殖户的养殖区域和规模。商业应用领域不断拓展从应用领域来看，生态养殖行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科学等民营领域行业现状分析PART03行业现状分析根据国家统计局数据显示，2020年11月中国饲料产量为27.1万吨，同比增长17%；2020年1-11月中国饲料累计产量为26235.6万吨，累计增长9.9%，同比增长10.4%；2015-2019年中国饲料产量2018年跌至最低，此后有所回升。据了解，2019年全国10万吨以上规模饲料生产厂621家，比上年减少35家；饲料产量10659.7万吨，同比增长7％，在全国饲料总产量中的占比为46.6％；全国有7家生产厂年产量超过50万吨，年产百万吨以上规模饲料企业集团31家，在全国饲料总产量中的占比为50.5％，其中有3家企业集团年产量超过1000万吨。饲料行业市场集中度呈现逐渐上升趋势，对于下游生态养殖行业的议价能力增强。行业市场规模中国生态养殖产品市场较为成熟，市场规模年复合增长率较为稳定。在经历长达十年的负增长后，生态养殖行业市场规模在2014年迎来正增长，除生态养殖生猪外，其他所有品类在2015-2019年间保持稳定增长。中国居民消费水平的提高带动了生态养殖行业的发展，2015-2018年，中国生态养殖市场规模从857.5亿元增长至916.2亿元。生猪产品市场份额占生态养殖品比例超过50%，受非洲猪猪瘟影响，2019年生态养殖生猪产品销售量迅速下降，导致2019年生态养殖市场规模下降。未来5年，生态养殖行业市场规模将持续增长，到2024年，中国生态养殖市场规模将达到967.0亿元，2019-2024年复合增长率达到5.7%。行业现状养殖户政府进行区域农业规划，制定生态养殖执行标准，农资使用标准和补贴标准，在区域内组织农户进行生态养殖学习，推广或发放生态养殖农资，打造以地域为品牌的养殖品品牌，或引入大型养殖公司与养殖户签约，打通下游渠道，对区域内农户进行持续指导大型养殖企业大型生态养殖企业通常由中小型的传统养殖企业受到资本支持后演变而来，通过建设高标准的养殖场地，自建下游销售渠道，打造出具有较高识别度的有机产品品牌，但目前尚无生态养殖企业具有覆盖全国范围的销售能力。大型生态养殖的集约化程度低。为保证产品品质、减少疫病风险，大型养殖企业通常以较小的养殖单元进行生态产品养殖，如生猪养殖场在繁规模在500-700头，远小于普通养殖场。行业痛点3生态养殖过程中通常不能对养殖产品使用或仅能微量使用疫苗，因此生态养殖产品疫病风险极高，行业里有“养殖数量增加一倍，养殖风险增加十倍”的说法。根据目前的动物疫病防控制度，一旦发生疫病，生态养殖场通常会面临大面积传染，需大范围扑杀的情况，造成严重经济损失。以非洲猪瘟为例，根据中国工程院院士、世界畜产学会副李德推算，中国受非洲猪瘟影响的直接损失达1万亿元。122014年以后，监管部门严格控制养殖业对环境的负面影响，出台了《畜禽规模养殖污染防治条例》等一系列禁养、限养政策。虽然生态养殖行业的污染程度比常规养殖方式小，但在养殖过程中会受到严格的地域和污物处理限制，增加其成本，若养殖区域被划定为限养、禁养区域，生态养殖企业将面临较大的迁移成本。养殖行业存在明显的养殖周期，以“猪周期”为例，过去几次“猪周期”的时间间隔为4-5年，当市场进入周期底部时，生态养殖产品市场产能过剩，产品价格低，企业盈利能力差，面临周期性的资金压力，以2006、2010、2014和2018年底部的“猪周期”为例，猪肉市场最低价格仅为上一轮猪周期最高价格的30%-40%。当周期到顶部时，普通产品价格过高，生态养殖产品的溢价能力差，但仍需要投入高于普通产品50%的养殖成本。疫病风险环保风险养殖周期风险行业发展建议提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范生态养殖行业生产流程，并成立相关部门，对科研用生态养殖行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证生态养殖行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：生态养殖行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土生态养殖行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，生态养殖行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务单一的资金提供方角色仅能为生态养殖行业企业提供“净利差”的盈利模式，生态养殖行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的生态养殖行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土生态养殖行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。生态养殖行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。多元化融资渠道丰富企业的债券种类关键词一深化与核心银行的合作关系关键词二拓展银行关系渠道关键词三生态养殖行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；生态养殖行业需要通过杠杆推动业务运转，从负债端看，生态养殖行业企业的融资能力对资金成本和资金流动性具有决定性作用，因此，生态养殖行业企业打通多元化融资渠道，提高资金周转率，将是促进生态养殖行业业务发展的重要举措。融资渠道拓展的主要方式主要包括以下三点：

拓展技术服务领域生态养殖行业属于领域中发展最快的细分领域之一，随着生态养殖的市场环境日趋成熟，行业竞争日趋激烈，多家生态养殖企业开始扩张产品相关服务领域，提升企业的行业竞争力，主要举措包括：提高产品定制服务能力提升技术服务能力供科研咨询服务生态养殖行业企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位生态养殖行业企业面向多元化的科研实验需求，建立多种技术服务平台，向客户提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技术服务，形成企业特有竞争力通过进行细化分工，为客户制定科研问题解决方案，使客户能更加专注于其擅长的领域，提高科研效率，且帮助行业大幅节省医学科研投入聚焦投资业务行业资源优势金融资源优势服务优势生态养殖行业厂商长期参与采购与评估，积累了较为丰富的上游厂商资源储备，且与多家厂商建立长期合作关系生态养殖行业商依托本身提供的资金服务，具备融资渠道畅通的资金优势，可为行业建设提供初期资金支持，且可通过杠杆提升资金效率生态养殖行业企业凭借多年的客户服务经验，服务体系日趋完备，信息化服务于一身的综合服务体系，能够进行有效迁移，为投资业务的长期健康发展提供有力支持生态养殖行业头部企业已形成完善的的服务体系，在中国政府逐步放宽企业的准入条件，鼓励并支持的政策背景下，生态养殖行业企业开拓投资业务，通过产融结合向实业运营纵深发展，生态养殖行业未来的重要发展趋势。&&&

页岩气革命后，乙烷价格持续走低。美国是世界上最大的乙烷生产国，也是唯一的乙烷出口国。美国乙烷主要来自湿天然气经过天然气厂分离后得到的天然气液（NGL,Naturalgasliquids）和原油开采副产的凝析油经过炼厂处理后得到的液化炼厂气（LRG,Liquefiedrefinerygases），其中前者贡献了绝大部分。自2010年以来，美国NGL产量几乎翻了一番，超过了天然气产量增长率，并创下了2017年370万桶/天的年度记录。由于页岩气产量不断增加，同时受管道运输中乙烷比例不能超过12%的限制，美国乙烷产量也持续提升。并且乙烷相对较低的热值及沸点使其作为液化燃料无法与丙烷和丁烷竞争，分离费用也降低了其作为管道气的吸引力，乙烷自身产量又高于其它NGL组分，其供给过剩的情况日益凸显。这导致美国乙烷价格在2011年底开始下降，并且在2013年至2015年由于乙烷产量超过消费量，乙烷价格一度低于天然气价格，直到随后乙烷需求增加价格才逐渐回升至2016年平均150美元/吨和2017年平均184美元/吨。2018年6月份开始乙烷价格受供需影响迎来一波大涨，目前处于高位回落阶段。

竞争趋势随着科技不断发展，生态养殖企业对生态养殖行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。生态养殖行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是生态养殖行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是生态养殖行业企业的价值实现，生态养殖行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的生态养殖行业产品需求。随着行业的竞争不断加剧，企业竞争的本质是人才的竞争，生态养殖行业企业都在不断提升专业员工的技术水平。通过专项培训、高薪招聘吸引高端优质人才加入。人才竞争是未来生态养殖行业竞争的核心点之一。

服务技术需求人才行业格局及趋势PART04行业竞争格局竞争格局1竞争格局2第一梯队企业生态产品销售规模超过20亿元，综合实力强，参与者包括壹号土猪、雏鹰股份等大型企业。第二梯队均为不同区域的龙头企业，参与者包括绿岸股份、琪金等专业生态养殖企业。第三梯队企业销售规模小于3亿元，参与者包括区域性的合作社、大型商超的供应商生态养殖行业的参与者为专业生态养殖企业、大型养殖集团和精品生态养殖企业，同一家生态养殖企业通常仅养殖一种禽畜类产品，其中生猪生态养殖企业的养殖规模通常较大。专业生态养殖企业是生态养殖市场的销售占比最高的主体类型，养殖规模和品牌影响力均较大。由于养殖流程标准化程度高，养殖集约化程度较高的大型养殖集团生态养殖产品较少。精品生态养殖企业规模小，资金实力弱，渠道建设能力有限，通常仅为实力较强的下游渠道商供应产品，无自有品牌。行业发展趋势2019202020212022行业头部企业加快全国化经营布局当前生态养殖市场区域性较强，行业内头部企业均在部分省份及地区拥有较高的市场份额，小型企业通常在所在地的周边县市市占率较高。如琪金在西南地区的生猪生态养殖产品销售具有极强的优势地位，精气神在东北地区的生猪生态养殖产品占有率较高。行业内头部企业已在优势地区完成渠道布局，未来将会向全国其他地区市场拓展渠道生态养殖产品线上化销售占比不断提高目前生态养殖行业线上销售占比不足20%，渠道渗透率较低，线上销售潜力巨大。随着生鲜电商、生鲜超市、冷链物流行业的快速发展，生态养殖行业在线上及线上线下相结合的销售渠道将迎来巨大机会。智能化养殖