金融工程教学大纲

/《金融工程》教学大纲课程性质：《金融工程》是应用型学科，是金融专业的技术课程，是金融专业本专科学生必修课程之一。《金融工程》为金融学各专业的主干课程，并且为经济类、管理类各专业的必修课或选修课。课程编号:020104课程名称:《金融工程》（双语）授课对象：金融学专业专科总学时:72学分数:4适应专业：国际金融、证券专业先修课程：金融学、金融市场学、投资学等。一、课程教学目的和任务课程目的:通过本课程的学习使学生能够驾驭以下三个方面的学问和相关技能：1、金融工程的基本方法和基本理论，主要包括金融工程的概念、特点和功能、金融工程基本方法论、风险及其管理、金融工程理论基础等有关内容；2、主要基础金融资产的特性、定价及其应用，包括固定收益证券及其定价、非固定收益证券及其定价等有关内容；3、主要衍生金融工具的特性、定价及其应用，包括互换、远期、期货、期权等有关内容。课程任务:通过《金融工程》课程的学习，使学生驾驭金融工程的基本概念、理论和方法；使学生能够运用基本的金融工程方法，提高分析问题、推断问题和解决问题的实力，提升学生的金融工程理论水平和基本应用实力。二、

课程教学基本要求1.通过对《金融工程》课程的学习，驾驭《金融工程》的基本理论、主要应用，以及金融工程的发展。2.通过对《金融工程》课程的学习，熟悉各类金融工具及其运用，重点驾驭综合运用金融理论进行金融工程创新，尤其是驾驭金融风险管理的基本技能。三、课程主要教学内容和学时支配学时支配：总学时：72章内

容参考学时1金融工程导论42金融工程分析方法43现货工具44远期工具65期货工具86互换工具67期权工具68混合工具49商品价格风险管理410外汇风险管理611利率风险管理612股票价格风险管理613信用风险管理414操作风险管理4课程主教要学内容：金融工程概述[教学目的和要求]：通过本章学习了解金融工程的基本概念、基本工具及风险管理方法。[难点/重点]：金融工程的基本概念金融工程的概念金融工程和金融工具金融工程和风险管理金融工程分析方法[教学目的和要求]：通过本章学习了解金融工程的主要分析方法，学习金融价格的风险管理方法，学习运用远期、期货、期权、互换等金融工具管理金融风险。[难点/重点]：金融工程的分析方法金融价格风险分析远期合约分析期货合约分析互换合约分析期权合约分析金融积木综合分析现货工具[教学目的和要求]：通过本章学习了解金融现货工具，包括：外汇交易、货币交易、债券交易、股票交易工具；进一步了解商品市场和上述市场之间的现货工具配置。[难点/重点]：各类市场的现货工具商品市场黄金市场黄金现货交易外汇市场外汇和汇率即期外汇交易货币市场概述货币市场工具债券市场概述基本概念债权种类债券价格股票市场概述股票概念股票种类股票的价值现货工具综合配置分析商品和货币市场之间的现货工具配置商品和外汇市场之间的现货工具配置外汇和货币市场之间的现货工具配置外汇和股票市场之间的现货工具配置各类市场内部现货工具之间的配置实例远期工具[教学目的和要求]：通过本章学习了解金融远期交易、定价方法、及远期利率、外汇、汇率协议；了解国内远期外汇交易。[难点/重点]：远期交易及其定价方法概述远期合约的产生于发展远期合约的基本概念和特点远期合约价值和损益状况远期合约的作用远期工具的定价套利和非套利机会完备市场基本假设完备市场条件下远期价格的确定远期价格和将来的即期价格以及期货价格之间的关系远期利率协议产生概念和特点交易和结算定价远期外汇交易产生概念和特点种类报价结算定价远期汇率协议基本概念交易和结算案例分析人民币远期结售汇基本概念内容和特点作用远期工具综合配置分析期货工具[教学目的和要求]：通过本章学习了解各期货交易基本概念及原理、期货价格和定价、常见期货及和其他金融工具的搭配[难点/重点]：期货交易的基本概念和定价概述发展概况功能特点报价套期保值期货定价和远期价格相等和远期价格不等商品期货商品风险商品期货上市条件商品期货合约定价外汇期货外汇期货合约的规格及报价套期保值利率期货即期和远期利率收益率曲线和利率期限结构短期国债期货长期和中期国债期货欧洲美元期货合约国内国债期货市场的发展及问题股指期货一．股票指数二．主要股指期货合约三．股指期货的价格四．利用股指期货对冲第七节期货工具综合配置分析期货和现货工具的搭配期货和期货的搭配互换工具[教学目的和要求]：通过本章学习了解金融互换交易的概念、报价、定价；驾驭利率互换、货币互换的概念、类别、功能及其综合配置[难点/重点]：利率和货币互换的概念、功能互换交易概述概念和原理产生和发展特点和功能互换市场的参和者和报价互换定价概述利率互换定价货币互换定价利率互换概念和类别利率互换交易分析功能和应用货币互换概念和类别利率互换交易分析和利率互换交易的比较功能和应用互换工具综合配置分析现金流量分析和其他金融工具的关系和其他金融工具的配置期权工具[教学目的和要求]：通过本章学习了解期权交易基本概念、定价、常见期权、期权综合配置[难点/重点]：期权交易及其定价概述定义和特点分类交易机制期权定价价格构成影响因素平价关系B-S定价公式二项式模型外汇期权概念类型利率期权概念常见期权股指期权概念股指期权合约报价及行情解读股票期权类型股票期权合约期货期权概述相关概念股票指数期货期权概述外汇期货期权概述奇异期权概念类别期权综合配置基本的期权交易对敲交易价差套利混合工具[教学目的和要求]：通过本章学习了解混合工具的含义、类别；驾驭利率、汇率混合工具，利率、权益混合工具，货币、商品混合工具的特征及运用[难点/重点]：主要混合工具的运用概述概念产生和发展作用定价类别利率/汇率混合工具利率/权益混合工具货币/商品混合工具混合工具兴起的缘由分析投资者的动机发行者的动机商品价格风险管理[教学目的和要求]：通过本章学习了解商品价格风险及其管理的含义、主要风险管理工具、套期保值原理及各金融工具的风险管理功能[难点/重点]：不同金融工具的风险管理功能商品价格风险基于远期的商品价格风险管理历史远期交易在风险管理中的运用基于期货的商品价格风险管理期货品种期货用于风险管理的特点具体应用基于互换的商品价格风险管理历史特点基于期权的商品价格风险管理历史特点具体应用商品价格风险管理策略分析套期保值原理及其运用综合分析外汇风险管理[教学目的和要求]：通过本章学习了解外汇风险的含义、类别、特征；驾驭基于远期、期货、期权、互换的金融工具用于外汇风险管理的方法[难点/重点]：基于远期、期货、期权、互换的金融工具用于外汇风险管理的方法外汇风险类别测量远期工具用于外汇风险管理概述具体运用远期加担保交易用于避险综合远期外汇交易远期加期权用于避险期货工具用于外汇风险管理外汇期货交叉保值的基本策略期货加期权避险互换工具用于外汇风险管理期权工具用于外汇风险管理期权的基本保值策略期权的对称组合策略回廊式期权外汇风险管理策略分析主要策略金融工具抵补第十一章利率风险管理[教学目的和要求]：通过本章学习了解利率风险的含义、度量方法；驾驭基于远期、期货、期权、互换工具的利率风险管理及其策略。[难点/重点]：基于远期、期货、期权、互换工具的利率风险管理利率风险利率及利率水平的确定利率风险含义度量基于远期的利率风险管理基于期货的利率风险管理短期利率期货的应用中长期债券期货的保值策略基于互换的利率风险管理负债相关互换资产相关互换基于期权的利率风险管理利率保证利率期货的期权上、下限对称、共享上限和回廊利率风险管理策略分析资产负债管理基于VAR的管理第十二章

股票价格风险管理[教学目的和要求]：通过本章学习了解利用各类衍生工具管理股票价格风险[难点/重点]：股票价格风险管理概念及其管理方法股票价格风险相关概念股票价格风险构成基于互换的股票价格风险管理股票互换的概念和特点股票互换定价的基本理论互换用于股票价格风险管理基于期货的股票价格风险管理股指期货股票期货期货品种基差风险的管理基于期权的股票价格风险管理股票期权股票指数期权股票价格风险管理策略分析第十三章

信用风险管理[教学目的和要求]：通过本章学习了解信用风险概念及度量、管理；驾驭利用衍生工具管理信用风险。[难点/重点]：信用风险的概念及其管理信用风险的产生和度量产生度量信用风险管理策略预防策略规避策略分散策略转嫁策略对冲策略补偿策略信用衍生工具在信用风险管理中的应用信用衍生工具品种信用衍生工具的功能信用衍生工具市场的现状和前景

第十四章

金融工程的应用操作风险管理[教学目的和要求]：通过本章学习了解操作风险的含义、特征、类别及度量方法；驾驭保险在操作风险管理中的运用[难点/重点]：操作风险的概念及管理操作风险概述含义特征类别度量金融工程在操作风险管理中的应用保险的应用保险对资本准备金的替代计量四、试验内容和学时支配无五、本课程和其他课程的联系和分工联系：金融市场学、衍生证券分析是本科的干脆金融基础；高等数学、统计学、数理方法是本课的数学基础。分工：本课是金融学的顶尖高级课程，熟悉其他课程内容是必备的基础学问。六、选用教材及参考教材：教材：Hull,J.C.Options,futures,andotherderivatives.4thedition,publishedbyPrenticeHall.参考教材：周洛华主编，《金融工程学》，上海财经高校出版社，2007年《金融工程概论》叶永刚等主编，武汉高校出版社，2009年出版。Hull,J.C.Options,futures,andotherderivatives.4thedition,