PPP项目物有所值评价报告（水生态治理工程）

市区支流城区段水生态治理工程PPP项目物有所值评价报告修订版实施机构：市区水务局咨询机构：前言本项目原实施方案于2016年12月编制完成并获得区人民政府相关批复，且物有所值评价和财政承受能力论证均已通过。原项目工程范围包括河上下两段，分为一期、二期实施，建设期两年。一期实施下游段河自入口至文苑，二期实施上游段自河岔口中桥至昌城段止，河段治理总长度约7km。2017年4月，实施机构通过公开招标方式选中社会资本方，并同社会资本方签署了PPP项目合同；2017年6月5日，同项目公司签署了PPP项目合同的承继协议，项目现处于执行阶段。2017年5月24日，项目获得了《关于市区支流城区段水生态治理工程一期初步设计报告的批复》(农牧林水字[2017]104号)，相关部门同意实施区支流城区段水生态治理工程一期，工程概算投资9829.49万元，建设期为24个月。2018年3月，区人民政府召开专题会议，形成专题会议纪要 (专题2018]12号)，会议决议对本项目总投资调减8000万元，项目总投资规模由28358万元调整为19427.07万元；2018年5月，实施机构针对项目重新组织编制了实施方案、物有所值评价和财政承受能力论证且获得了相关单位的批复并完成了财政部PPP综合信息平台项目信息的调整。2021年3月3日，市区人民政府出具了《关于同意削减支流城区段水生态治理二期工程建设内容的批复》(政复[2021]35号)，本项目因受炼铁厂和水泥厂收储、岔口村上白庙处河道内临时道路及现状河道内变压器、电线杆改迁等客观因素的制约，工程不具备进场条件，综合考虑区财政资金的因素，经区政府研究，同意本项目削减二期建设内容。具体削减的内容包括：二期工程规划治理河岔口村中桥至昌城段3Km，计划削减总投资9800万元。本项目于2017年7月13日起开始施工至2019年5月20日完工。工程建设资料整编、竣工验收自查已完成；环境保护、水土保持、工程档案专项验收已通过，已完成竣工验收工作。项目于2022年7月16日完成竣工决算报告并获得区政府相关部门批复，项目竣工决算审计实际完成总投资7850.06万元。第一章项目概况1.1项目名称市区支流城区段水生态治理工程PPP项目1.2项目类型新建1.3项目实施机构本项目实施机构为市区水务局。根据2019年12月10日，市区人民政府《关于同意支流城区段水生态治理工程PPP项目实施机构变更的批复》，本项目将原实施机构-市区农牧林业和水务局变更为市区水务局。1.4项目基本情况1.4.1项目产出说明为完善区防洪工程体系，提高城区的防洪能力，同时，为适应区经济和发展的需要，提高人居生活环境质量，根据防洪工程现状进行河道整治及蓄水工程建设。1、项目功能定位(1)防洪除患通过对河河道清理及河底混凝土板衬砌，提高河道行洪能力，增强抵御洪水能力(2)环境改善通过蓄水段建设形成蓄水景观带，形成有利于人与自然和谐相处的生态环境，改善局部小气候，提升居住环境，提高区对外形象。2、公共产品及服务内容本PPP项目提供的公共产品及服务内容为河生态环境治理设施。本项目工程范围河分为两段，下游段河自入口至文苑，上游段自河岔口中桥至昌城段止，河段治理长度约3.9km。区支流城区段水生态治理工程防洪标准为20年一遇，设计流量为685m3/s，主要建设内容包括：河道疏浚整理3.9km，蓄水工程建设14座橡胶坝及河底防渗防护，更新给水管线3.9km，改建供水泵站1座，周边绿化500亩、湿地27hm2等。项目公司应在移交日向区政府或指定机构移交项目设施的使用权和经营权等所有权益，项目设施完好、正常运营、无债务、无设定任何形式担保；项目公司应保证本项目处于良好的管理和维护状况 (正常损耗除外)、处于正常使用状态、符合适用法律和本协议所规定的安全、质量和环境等有关标准。1.4.2项目公司股权结构根据项目需要，政府方通过公开招标方式选定社会资本方，由社会资本方独资设立项目公司，社会资本方占股100%。本项目已经于2017年2月20日完成资格预审工作、2017年04月18日完成社会资本方采购工作，并于河北政府采购网、中国政府采购网完成相关公示。2017年5月11日，中标社会资本方成立项目公司-水利工程有限公司。1.4.3项目运作方式本项目在国家政策的指导下，根据项目基本情况，通过各项影响因素的综合对比，采用BOT的方式运作。建设—运营—移交是《基础设施和公用事业特许经营管理办法》中推荐的特许经营的运作方式之一，同时新建项目的项目性质也适合BOT的运作方式。本项目采用BOT运作方式，一方面赋予社会资本工作的灵活性，统筹安排资金与工程规划；另一方面，鉴于本项目的工程性质、技术要求、运营维护模式、付费及调价机制等因素，BOT运作方式能够便于政府方进行针对性管理。本项目在PPP模式下使用BOT运作方式可有效缓解政府财政压力，并且可以充分发挥社会资本方投融资、建设、运营及维护的优势。本项目将对社会产生积极的影响，并且要使用公共资源，结合当前我国国情和区当地情况，政府需要拥有本项目资产的所有权。本项目在约定的经营期满后社会资本方需将项目所有权全部移交政府，更适合BOT运作方式。1.4.4项目合作期限由于本项目属于投资规模大的基础设施和公共服务项目，不确定因素多，为保障社会资本方能回收投资、获得合理收益及基础设施和公共服务的持续稳定供应，确定合作期限为10年(含建设期2年)。1.4.5项目总投资及资金筹措1、项目决算审计投资2022年1月10日，本项目完成竣工决算审计，决算审计报告-《承德市区支流城区段水生态治理一期工程竣工财务决算审计报告》(昊升达专审字[2022]第HSD1005号)于2022年7月29日获得相关部门批复。根据《竣工财务决算审计报告》，本项目实际完成总投资7850.06万元，其中：(一)建筑安装工程投资7292.36万元；(二)待摊投资557.70万元，包括：(1)设计费288.0万元；(2)监理费89.10万元；(3)前期科研费9.5万元；(4)PPP招标代理费32.0万元；(5)项目环评费3.6万元； (6)一期设计服务招标代理费2.15万元；(7)监理招标代理费0.9万元；(8)施工图审查费6.0万元；(9)无损检测费2.0万元；(10)试验费0.45万元；(11)检测检验费2.535万元；(12)测绘费2.0万元；(13)金融担保费20000万元；(14)管理费用52.82万元；(15)已缴印花税9.48万元；(16)决算审计费12.0万元；(17)环保报告费3.0万元；(18)水保报告费11.0万元；(19)水利工程全称跟踪审计服务费29.17万元。2、项目资金筹措根据《市区支流城区段水生态治理一期工程竣工财务决算审计报告》(昊升达专审字[2022]第HSD1005号)，项目合计到位资金16211.72万元，其中：(1)项目公司收到中标社会资本方北京海城投资发展有限公司投资款6000万元；即本项目实际资本金到位6000万元。(2)银行开发区支行提供借款10000万元；(3)收到市区农牧林业和水务局前期工作专项补助资金210.0万元；(4)存款利息收入1.72万元。1.4.6项目采购方式根据《中华人民共和国政府采购法》及其实施条例、《政府和社会资本合作项目政府采购管理办法》(财库〔2014〕215号)，本项目采用公开招标的方式选择社会资本。本项目已经于2017年2月20日完成资格预审工作、2017年04月18日完成社会资本方采购工作，并于河北政府采购网、中国政府采购网完成相关公示。1.5项目回报机制通常，项目回报机制包括使用者付费、政府付费和可行性缺口补助等方式。本项目是无用户付费的市政设施项目，属于非经营性项目，采用“政府付费”的回报机制，政府付费是指政府直接付费购买公共产品和服务。本项目政府付费方式具体为可用性付费与绩效付费组合方式。设定政府付费自项目运营之日起开始支付。1、可用性付费项目公司为本项目建设符合适用法律及协议规定的竣工验收标准的公共资产所投入的资本性总支出而需要获得的服务收入，主要包括项目建设投资、税费及合理回报。可用性服务费(第n年)=[社会资本建设成本×(1+合理利润率)×(1+年度折现率)n]/财政运营补贴周期(1)建设成本根据《市区支流城区段水生态治理工程PPP项目项目合同》第14条，“建设成本的认定依据为经甲乙双方共同确认的审计局入围的造价咨询公司出具竣工决算的报告，聘请的造价咨询公司的全过程造价咨询费用记取投资成本。”本项目竣工决算审计总投资数额为7850.06万元，其中2017年11月28日，项目公司收到区农牧林业和水务局拨付的前期费用款-210万元，相关款项应用以冲抵社会资本方建设投资成本。即项目社会资本建设投资成本认定数为7640.06万元。(2)合理利润率根据《市区支流城区段水生态治理工程PPP项目项目合同》第26条，本项合理利润率按6%取值，折现率按政府债券收益率3%取值。相关可用性服务费计算见表1-1。2、绩效付费项目公司为维持本项目可用性而提供的符合协议规定的绩效标准的运营维护服务而需要获得的服务收入，主要为本项目红线范围内的运营维护成本。绩效付费计算详见表1-1。整个运营维护期内，项目公司须按照法律法规、适用养护维护技术规范和合同约定，对本项目所有工程及其附属设施(依附于项目设施但按照法律、法规和规范性文件要求应由其产权单位负责养护和维修的除外)实施日常预防性养护、经常性巡查、定期检测和评价，按适用技术规范的标准进行必要的保养维修工程。保证项目设施完好和安全运行，达到设计要求和预期使用目的。运营期内的成本包括：工资及福利、工程维护费、管理费、绿化养护费等，全生命周期内运营成本共计714.0万元。(1)工程维护费《水利建设项目经济评价规范(SL72-2013)》工程维护费包括：工程日常维修费、大修理费消费及防汛抗洪费用，参照类似工程综合取固定资产原值的0.5%，为39.25万元。(2)工资及福利费本工程建成后，由项目公司负责日常的管理，管理人员5人。根据当地工资水平，平均每年每人工资福利费40000元，则年工资福利费为20万元。(3)管理费管理费为河道管理所日常管理及办公所需费用，参照类似工程取工资福利费的1.5倍，为30万元。当年绩效付费=年度运营成本×(1+合理利润率)=94.6万元。注：根据《市区支流城区段水生态治理工程PPP项目项目合同》第26条，项目公司年度运营成本需经财政部门或审计评审后确认，合理利润率为6%。最终项目公司各年绩效付费以当年经财政部门或审计评审后确认的确认数为准。3、付费资金来源本项目的付费资金来源为市区政府性基金预算支出，列入财政年度预算及财政中长期计划。表1-1项目政府付费估算表单位：万元序号项目合计运营期2019年2020年2021年2022年2023年2024年2025年2026年建设成本支出比例(%)100.00%12.50%12.50%12.50%12.50%12.50%12.50%12.50%12.50%一建设成本认定7640.06955.01955.01955.01955.01955.01955.01955.01955.01二运营成本71489.2589.2589.2589.2589.2589.2589.2589.251工程维护费31439.2539.2539.2539.2539.2539.2539.2539.252工资福利费16020202020202020203管理费2403030303030303030三政府补贴数额10593.291200.781233.961268.141303.351339.611376.961415.431455.061可用性付费9836.491106.181139.361173.541208.751245.011282.361320.831360.462绩效付费756.8094.694.694.694.694.694.694.694.61.6项目风险分配PPP模式下的项目建设及运营周期长、参与方多、经济风险和技术风险大等特点决定了PPP项目在整个实施过程中存在更多的不确定因素。PPP项目风险贯穿于项目整个生命周期，对项目建设程序各阶段，以及项目运营等成功完成将产生差异的不确定性影响，这种不确定性可能导致项目受到损失，甚至导致项目失败。因此，采用PPP模式的项目除具有一般项目风险特征外，同时还具有自身的特殊性。社会资本负责项目投融资、建设、运营并承担相应风险，政府承担政策、法律等风险。不可抗力风险双方合理共担。按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，综合考虑政府风险管理能力、项目回报机制和市场风险管理能力等要素，在政府方和社会资本方之间合理分配项目风险。PPP项目的风险分配机制以风险最优分配原则为核心，同时还应遵守风险与收益对等原则、风险可控原则，本项目具体的风险分配方案如表1-2所示：表1-2风险分配框架表项目风险分担政府社会资本共担政策风险政府信用√政府决策和审批延误√政府干预(征用/公有化等)√政治/公众反对√行业规定变化√政治不可抗力事件√法律及合同风险法律及监管体系不完善√法律变更√第三方违约风险√税收政策调整√合同文件风险√资金风险利率风险√融资风险√偿债风险/流动性风险√融资机构介入权行使√通货膨胀√建设风险设计不当√工程建设变更√公共设备服务提供√土地使用√施工过程中发现文物﹡√地质灾害风险√环保、生态风险√投资控制风险√工程质量风险√工地安全风险√建造成本超支√正常施工过程中的工期延误√供应风险√技术风险√完工风险√不可抗力√运营及维护风险政府部门违约√社会资本方违约√政府费用支付风险√运营成本增加√服务质量不好√移交前设施状况没有达到标准√移交后设施状况没有达到标准(缺陷责任期内)√移交后设施状况没有达到标准(缺陷责任期外)√其他风险其他不可抗力√剩余风险√1.7项目编制依据1.7.1法律依据(1)《中华人民共和国政府采购法》(2)《中华人民共和国招标投标法》(3)《中华人民共和国民法典》(4)《中华人民共和国公司法》(5)《中华人民共和国环境保护法》(6)《中华人民共和国预算法》(7)《中华人民共和国会计法》(8)《中华人民共和国行政许可法》(9)《中华人民共和国民事诉讼法》(10)《中华人民共和国环境保护税法》(11)《企业会计准则》1.7.2行业法规(12)《政府和社会资本合作(PPP)项目绩效管理操作指引的通知》(财金〔2020〕13号)(13)《关于推进政府和社会资本合作规范发展的实施意见》(财金〔2019〕10号)(14)《关于做好2018年地方政府债务管理工作的通知》(财预〔2018〕34号)(15)《关于规范金融企业对地方政府和国有企业投融资行为有关问题的通知》(财金〔2018〕23号)(16)《关于坚决制止地方以政府购买服务名义违法违规融资的通知》(财预〔2017〕87号)(17)《关于进一步规范地方政府举债融资行为的通知》(财预〔2017〕50号)(18)《关于在公共服务领域深入推进政府和社会资本合作工作的通知》(财金〔2016〕90号)(19)财政部关于印发《政府和社会资本合作项目财政管理暂行办法》的通知(财金〔2016〕92号)(20)发展改革委人民银行《关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见的通知》(国办发〔2015〕42号)(21)《国务院办公厅转发财政部发展改革委人民银行关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见的通知》(国办发〔2015〕42号)(22)《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》(财金〔2015〕21号)(23)《财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知》(财金〔2014〕76号)(24)《关于规范政府和社会资本合作合同管理工作的通知》(财金〔2014〕156号)(25)《关于印发〈政府和社会资本合作项目政府采购管理办法〉的通知》(财库〔2014〕215号)(26)《政府采购非招标采购方式管理办法》(财政部令第74号)(27)《国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见》(国发〔2014〕60号)(28)《国家发展改革委关于开展政府和社会资本合作的指导意见》(发改投资〔2014〕2724号)(29)国资委《关于加强中央企业PPP业务风险管控的通知》(国资发财管〔2017〕192号)1.7.3其他文件(30)《市区支流城区段水生态治理工程项目可行性研究报告》及其批复；(31)《市区支流城区段水生态治理工程一期初步设计报告》及其批复；(32)市区人民政府《关于同意削减支流城区段水生态治理二期工程建设内容的批复》(政复[2021]35号)；(33)《市区支流城区段水生态治理一期工程竣工财务决算审计报告》(昊升达专审字[2022]第HSD1005号)及其批复；(34)项目相关的其他资料。第二章物有所值评价概述物有所值(ValueforMoney)是确认和评估方案时使用的一种方法，用于比较一个项目采用PPP和传统采购模式的优劣。物有所值考虑的是项目全生命周期内不同方案的成本和风险，包括定性评估(可行性、合理性、可完成性)和定量评估(PPP模式与政府传统投资方式比较值)。物有所值评估结果一般作为是否采用PPP模式和确定风险分担的依据。财政部门(政府和社会资本合作中心)应对项目实施方案进行物有所值和财政承受能力验证，通过验证的，由项目实施机构报政府审核；未通过验证的，可在实施方案调整后重新验证；经重新验证仍不能通过的，不再采用政府和社会资本合作模式。根据《关于印发<PPP物有所值评价指引(试行)>的通知》(财金〔2015〕167号)的规定，财政部门(或PPP中心)应会同行业主管部门共同做好物有所值评价工作，要积极利用第三方专业机构和专家力量。拟采用PPP模式的项目，应进行物有所值定性评价。其中有条件的，鼓励开展物有所值定量评价。根据实际情况，本PPP项目物有所值采用定性和定量评价。第三章物有所值定性评价3.1定性评价分析物有所值定性分析重点关注项目采用PPP模式与采用政府传统采购模式相比能否降低或减少政府性债务的强度和额度，增加供给，优化风险分配、提高建设和运营效率、促进创新和公平竞争等。物有所值的定性分析原则包括可行性、有益性及可实现性等。根据上述规定及原则，项目设定具体评价标准，对项目实施方案的相关内容进行定性分析，从而在PPP模式和传统模式之间进行衡量和比较，以评测能否实现物有所值。3.1.1可行性评价可行性评价关注用产出说明来表达项目投资目标和期望结果。主要包括项目产出，运营灵活性，公平、效率和问责三方面。1、项目产出方面采用PPP模式：将引入专业的且经验丰富的社会资本方，即引入专业的开发建设团队、管理团队、融资团队等，在企业既有成熟项目运作经验基础上，可以快速有效的指导项目建设和运营维护，有利于缩短项目的建设工期，降低运营维护频率和成本。从而可以使政府用有限的财政资金，提供更多的公共服务项目，为公众提供更多更好的公共服务。采用传统政府采购模式：受限于财政资金、人力资源、建设管理经验、约束激励机制不足等方面原因，采用传统政府采购模式建设本项目将在项目前期准备的工期上长于采用PPP模式，较长的工期以及较大的前期投入必将影响当地其他的公共领域建设投入，增加政府财政压力，延长公共产品的提供周期。项目采用PPP模式与传统政府采购模式相比：(1)提升项目建设质量和后期运营维护水平项目采用PPP模式，根据PPP项目合同约定，只有当项目建设的质量和运营维护服务标准满足合同规定时，社会资本方才能取得相应的回报，这与传统政府采购模式的一次采购相比，不但可以得到满足合同规定标准，还可以在合作期限内得到更好的运营维护等服务。(2)有利于增加同期区公共服务供给项目采用PPP模式，项目的建设运营维护费用被合理均摊到合作期内。在有限的财政资金内，可使区同时启动其他道路、管网、土地整理、绿化等多项公共设施项目，缩短区基础设施建设周期。(3)提高建设运营效率项目采用PPP模式，可以整合社会资本方的技术经验、约束激励创新管理机制、投融资能力等，通过将政府缺口补助与绩效捆绑，激励社会资本方提高项目建设实施效率、改进管理方案和提高绩效水平，从而降低项目建设运营维护成本，提高公共服务质量。2、运营灵活性方面采用PPP模式：引入专业的社会资本方成立项目公司，项目公司专门负责项目的建设、投资、运营及维护。政府方将协调包括财政部门、发改部门、国土部门、规划部门、环保部门、住建部门等各部门协同运作，大大提高了项目的决策效率、决策水平和建设效率，运营灵活性高。采用传统政府采购模式：政府部门既要处理日常政府事务、又要负责学校运营各项计划制定及决策；既要制定政府各个部门之间的工作分工，又要协调各部门之间的关系；而且政府部门还需要为项目的决策支付管理成本和时间成本，决策效率较低，运营灵活性较差。3、公平、效率和问责方面项目采用PPP模式，通过完善的PPP项目合同条款，明确规定在项目建设和运营的全寿命周期中双方的权利和责任，并对政府方和社会资本方应承担的风险责任进行了明确的分配，这体现了对政府方和社会资本方的公平，并且对项目建设和运营过程中出现的问题便于问责。项目采用PPP模式，既鼓励社会资本参与提供公共产品和公共服务并获取合理回报，又能减轻政府公共财政举债压力、腾出更多资金用于重点民生项目建设，使得政府与社会资本优势互补、互利共赢。政府避免了繁重的事务，有更多的时间对项目的实施进行监管，不仅保障了项目的质量，还能减轻政府财政预算，有利于政府转变职能。社会资本方依靠长久以来积累的经验，承担项目改建、运营、维护风险的能力较强，可以对项目的改建、运营、维护风险进行管理，以提高项目进度、保障项目质量。政府方与社会资本方合作，取长补短，优势互补，非常有利于提高效率。3.1.2有益性评价有益性评价主要关注风险管理、合同期和残值、全寿命周期成本三方面。社会资本方与政府方明确了责任风险分配，建立了风险分配基本框架，把各种风险按照最合理的方式分配给双方，使项目总体的风险损失减到最低。并且通过购买相关保险，可以提升风险的可控性。在合同期和残值方面，项目由成立的项目公司作为投资开发主体，负责项目的投资、建设、运营及维护。合作期限为10年，在期限届满后按照合同规定将项目残值移交实施机构或政府指定的机构。在全寿命周期成本方面，PPP模式下，社会资本方与政府方共同参与项目的建设，能彼此起到监督作用，并且采用PPP模式要当此项目完成并符合合同要求后，在运营期社会资本方才能获得收益，因此，PPP模式有利于帮助提高工程建设效率和降低工程造价，还能避免项目资金风险。3.1.3可实现性评价可实现性评价主要对市场兴趣及其他问题进行关注。健康良好的政策制度环境是所有资本投资活动中关键的、必不可少的首要基础条件。本项目建设投资周期长、金额庞大，所有的投资人都会慎重考虑投资所在地的政策制度环境。尽管我国早期阶段的法律体系等政策制度环境不够健全和宽松，但是，随着改革开放进程的加快和深入，健全的法律体系、成熟的市场经济体制和资本市场等良好的政策制度环境逐步形成，再加上强劲、稳定的经济增长形势，投资的回报率将会越来越高，必然增加了投资者的信心。随着管理体制改革，有关PPP项目管理办法的法律、法规正在逐步建立和健全，风险相应降低。上述方面的各种因素都为我国本项目实施PPP模式提供了良好的、宽松的政策制度环境。通过购买相关保险，提升风险的可控性。3.2定性评价程序3.2.1物有所值定性分析专家评审流程物有所值定性分析采用专家评分法，主要包括确定定性分析指标，组成专家小组，召开专家小组会议和做出定性分析结论等。具体实施步骤如下：1、确定定性分析指标：根据项目具体情况，确定定性分析指标。2、组成专家小组：为了全面体现评分的公平公正，突显程序价值，专家小组由财政、金融等经济方面专家，以及行业、工程技术、项目管理、环保和法律方面专家等组成。3、召开专家会议：专家在充分讨论后按评价指标逐项打分，按照指标权重计算加权平均分，得到评分结果，形成专家组意见。4、做出定性分析结论：区财政局会同行业主管部门根据专家组意见，做出定性评价结论。原则上，评分结果在60分以上(含60分)的，项目通过物有所值定性分析；否则，未通过定性评价，项目不适宜采用PPP模式。“通过”的项目，可进行财政承受能力论证；“未通过”的项目，可在调整实施方案后重新评价，仍未通过的不宜采用PPP模式。3.2.2召开专家会议进行评审的具体流程召开专家会议进行评审的具体流程如下：1、评审专家签署《专家签到表》，样表详见表3-1；2、评审专家依据评审指标填写《物有所值定性评价专家打分表》，详见样表3-2；3、由工作人员汇总专家评分表，依据公开、公平的原则，填写《专家评分汇总表》，并由各位专家本人签字确认；4、项目本级财政部门(或PPP中心)会同行业主管部门根据专家组意见，做出定性分析结论。表3-1专家签到表(样表)姓名单位名称职务/职称专业备注3.3定性分析评价指标及权重3.3.1定性分析评价指标定性评价指标包括全生命周期整合程度、风险识别与分配、绩效导向与鼓励创新、潜在竞争程度、政府机构能力、可融资性等六项基本评价指标。补充评价指标主要是六项基本评价指标未涵盖的其他影响因素，包括项目法律和政策环境、预期使用寿命长短、主要项目资产种类、全生命周期成本测算准确性、运营收入增长潜力、行业示范性等。在各项评价指标中，六项基本评价指标权重为80%，其中任一指标权重一般不超过20%；补充评价指标权重为20%，其中任一指标权重一般不超过10%。3.3.2定性分析评价指标及权重表表3-2物有所值定性评价专家打分表(样表)序号指标权重评分加权分基本指标1全生命周期整合程度15%2风险识别与分配15%3绩效导向与鼓励创新15%4潜在竞争程度10%5政府机构能力10%6可融资性15%基本指标小计80%补充指标7项目规模大小5%8主要固定资产种类5%9全生命周期成本测算准确性10%补充指标小计20%合计100%专家签字：年月日3.4评分标准评分分五个等级，即有利、较有利、一般、较不利、不利，对应分值分别为100-81、80-61、60-41、40-21、20-0分。3.4.1基本指标1、全生命周期整合程度(1)指标名称：全生命周期整合程度(2)指标权重：15%(3)评分依据全生命周期整合程度指标主要考核在项目全生命周期内，项目投融资、建设、运营和维护等环节能否实现长期、充分整合。(4)评分标准100-81=有利=项目资料表明，设计、投融资、建造和全部运营、维护到将整合到一个合同中。80-61=较有利=项目资料表明，设计、投融资和建造以及核心服务或大部分非核心服务的运营、维护将整合到一个合同中。60-41=一般=项目资料表明，设计、投融资、建造和维护等将整合到一个合同中，但不包括运营；或融资、建造、运营和维护等将整合到一个合同中，但不包括设计。40-21=较不利=项目资料表明，投融资、建造和维护等将整合到一个合同中，但不包括设计和运营。20-0=不利=项目资料表明，设计、投融资、建造等三个或其中更少的环节将整合到一个合同中。(5)本项目情况本PPP项目由社会资本方出资组建项目公司，采用BOT模式运作。本项目PPP合同体系将投融资、建设和全部运营、维护整合到一个合同中，由项目公司来操作项目的建设、投融资、运营和维护等各个环节。对于政府而言，可避免局限于不专业、不擅长的领域，腾出精力更好地监管项目。2、风险识别与分配(1)指标名称：风险识别与分配(2)指标权重：15%(3)评分依据风险识别与分配指标主要考核在项目全生命周期内，各风险因素是否得到充分识别并在政府和社会资本之间进行合理分配。(4)评分标准100-81=有利=项目资料表明，已进行较为深入的风险识别工作，预计其中的绝大部分风险或全部主要风险将在政府与社会资本合作方之间明确和合理分配。80-61=较有利=项目资料表明，已进行较为深入的风险识别工作，预计其中的大部分主要风险可以在政府与社会资本合作方之间明确和合理分配。60-41=一般=项目资料表明，已进行初步的风险识别工作，预计这些风险可以在政府与社会资本合作方之间明确和合理分配。40-21=较不利=项目资料表明，已进行初步的风险识别工作，预计这些风险难以在政府与社会资本合作方之间明确和合理分配。20-0=不利=项目资料表明，尚未开展风险识别工作，或没有清晰识别风险。(5)本项目情况PPP模式下的风险分担遵循风险管理效率优先的基本原则，根据这一原则，从经济利益和管理效率的角度进行分析，原则上，项目设计、改建、财务和运营维护等风险由社会资本承担，法律、政策和政治等风险由政府承担，不可抗力等风险由政府和社会资本合理共担。根据方案所阐述的风险分配原则，结合本项目实际情况，政府和社会资本的风险分配情况如下表所示。表3-3风险分配框架表项目风险分担政府社会资本共担政策风险政府信用√政府决策和审批延误√政府干预(征用/公有化等)√政治/公众反对√行业规定变化√政治不可抗力事件√法律及合同风险法律及监管体系不完善√法律变更√第三方违约风险√税收政策调整√合同文件风险√资金风险利率风险√融资风险√偿债风险/流动性风险√融资机构介入权行使√通货膨胀√建设风险设计不当√工程建设变更√公共设备服务提供√土地使用√施工过程中发现文物﹡√地质灾害风险√环保、生态风险√投资控制风险√工程质量风险√工地安全风险√建造成本超支√正常施工过程中的工期延误√供应风险√技术风险√完工风险√不可抗力√运营及维护风险政府部门违约√社会资本方违约√政府费用支付风险√运营成本增加√服务质量不好√移交前设施状况没有达到标准√移交后设施状况没有达到标准(缺陷责任期内)√移交后设施状况没有达到标准(缺陷责任期外)√其他风险其他不可抗力√剩余风险√3、绩效导向与鼓励创新(1)指标名称：绩效导向与鼓励创新(2)指标权重：15%(3)评分依据绩效导向与鼓励创新指标主要考核是否建立以基础设施及公共服务供给数量、质量和效率为导向的绩效标准和监管机制，是否落实节能环保、支持本国产业等政府采购政策，能否鼓励社会资本创新。(4)评分标准100-81=有利=绝大部分绩效标准和监管机制符合项目具体情况，全面合理，清晰明确；项目产出说明提出了较为全面、清晰和可测量的产出规格要求，能够体现落实节能环保、支持本国产业等政府采购政策，没有对如何交付提出要求。80-61=较有利=大部分绩效标准和监管机制符合项目具体情况，全面合理，清晰明确；项目的产出规格要求较为全面、清晰和可测量，较能体现落实节能环保、支持本国产业等政府采购政策，并对如何交付提出了少量要求。60-41=一般=绩效标准和监管机制比较符合项目具体情况，但不够全面和清晰明确，缺乏部分关键绩效指标；项目的产出规格要求不够全面、清晰和可测量，部分体现落实节能环保、支持本国产业等政府采购政策，并对如何交付提出了少量要求。40-21=较不利=已设置的绩效标准和监管机制比较符合项目具体情况和明确，但主要关键绩效指标未设置；项目的产出规格要求不够全面、清晰和可测量，较少体现落实节能环保、支持本国产业等政府采购政策，并对如何交付提出了较多要求。20-0=不利=未设置绩效标准和监管机制或不符合项目具体情况，不合理、不明确；项目的产出说明基本上没有明确产出规格要求，未落实节能环保、支持本国产业等政府采购政策，或主要对如何交付进行了要求。(5)本项目情况本项目对项目运营维护和产出效果制定了合理、清晰、明确的绩效标准和监管机制。本项目未对社会资本方的融资提出具体要求，鼓励社会资本方在融资方面提出创新；本项目鼓励社会资本方在项目建设和运营阶段采用先进节能环保技术、先进材料以及先进管理进行本项目的建设和运营维护，鼓励社会资本在其中环节创新；在明确项目产出要求的前提下，给予了社会资本方足够的空间去发挥和创新。4、潜在竞争程度(1)指标名称：潜在竞争程度(2)指标权重：10%(3)评分依据潜在竞争程度指标主要考核项目内容对社会资本参与竞争的吸引力。评分标准100-81=有利=项目将引起社会资本(或其联合体)之间竞争的潜力大且已存在明显的证据或迹象。80-61=较有利=项目将引起社会资本(或其联合体)之间竞争的潜力较大，预期后续通过采取措施可进一步提高竞争程度。60-41=一般=项目将引起社会资本(或其联合体)之间竞争的潜力一般，预期后续通过采取措施可提高竞争程度。40-21=较不利=项目将引起社会资本(或其联合体)之间竞争的潜力较小，预期后续通过采取措施有可能提高竞争程度。20-0=不利=项目将引起社会资本(或其联合体)之间竞争的潜力小，预期后续不大可能提高竞争程度。5、政府机构能力(1)指标名称：政府机构能力(2)指标权重：10%(3)评分依据政府机构能力指标主要考核政府转变职能、优化服务、依法履约、行政监管和项目执行管理等能力。(4)评分标准100-81=有利=政府机构具备较为全面、清晰的PPP理念，且本项目相关政府部门及机构具有较强的PPP能力，管理能力很强。80-61=较有利=政府的PPP理念一般，但本项目相关政府部门及机构具有较强的PPP能力，管理能力较强。60-41=一般=政府的PPP理念一般，且本项目相关政府部门及机构的PPP能力一般，管理能力一般。40-21=较不利=政府的PPP理念较欠缺，且本项目相关政府部门及机构的PPP能力较欠缺且不易较快获得，管理能力较强较欠缺。20-0=不利=政府的PPP理念欠缺，且本项目相关政府部门及机构的PPP能力欠缺且难以获得，管理能力较差。(5)本项目情况区目前开展PPP项目10个。区政府、区财政局及区水务局主管领导参加过多次PPP培训，熟悉PPP项目实施流程，树立了依法依合同平等合作、风险分担、全生命周期绩效管理等PPP理念。6、可融资性指标(1)指标名称：可融资性指标(2)指标权重：15%(3)评分依据可融资性指标主要考核项目的市场融资能力。(4)评分标准100-81=有利=预计项目对金融机构的吸引力很高，或已有具备强劲实力的金融机构明确表达了对项目的兴趣。80-61=较有利=预计项目对金融机构的吸引力较高。60-41=一般=预计项目对金融机构的吸引力一般，通过后续进一步准备，可提高吸引力。40-21=较不利=预计项目对金融机构的吸引力较差，通过后续进一步准备，可提高吸引力。20-0=不利=预计项目对金融机构的吸引力很差。3.4.2补充指标1、项目规模大小(1)指标名称：项目规模大小(2)指标权重：5%(3)评分依据本指标主要依据项目的投资额或资产价值来评分。PPP项目的准备、论证、采购等前期环节的费用较大，只有项目规模足够大，才能使这些前期费用占项目全生命周期成本的比例处于合理和较低水平。此外，一般情况下，基础设施及公共服务项目的规模越大，才能够采用PPP模式吸引社会资本参与。(4)评分标准100-81=有利=新建项目的投资额在3亿元人民币以上；80-61=较有利=新建项目的投资额在1.5~3亿元人民币之间；60-41=一般=新建项目的投资额在1~1.5亿元人民币之间；40-21=较不利=新建项目的投资额在5000-1亿元人民币之间；20-0=不利=新建项目的投资额在5000万元人民币以下。2、主要固定资产种类(1)指标名称：主要项目资产种类(2)指标权重：5%(3)评分依据本指标主要依据PPP项目包含的资产种类多少来评分。一个项目可以包含多个种类的资产，一般来说，项目的资产种类越多，由社会资本方实施，将实现更高的效率和更好的效果。(4)评分标准100-81=有利=项目的资产种类在三个以上。80-61=较有利=项目是两类较复杂或技术要求较高资产的组合。60-41=一般=项目是两类中等复杂程度资产的组合，或者是若干个同类资产打包项目。40-21=较不利=项目是两类复杂程度较低资产的组合，或者项目是一个较为复杂的资产。20-0=不利=项目只包括一个较为简单的资产。(5)本项目情况本项目包含的固定资产类别为河道类资产、管网类资产、泵站类资产三类。3、全生命周期成本测算准确性(1)指标名称：全生命周期成本测算准确性(2)指标权重：10%(3)评分依据本指标主要依据项目是否起到行业示范作用的可能性以及成为行业标杆的可能性。(4)评分标准100-81=有利=项目相关信息表明，项目的全生命周期成本已被很好的理解和认识，并且被准确预估的可能性很大。80-61=较有利=项目相关信息表明，项目的全生命周期成本已被较好的理解和认识，并且被准确预估的可能性较大。60-41=一般=项目相关信息表明，项目的全生命周期成本已被较好的理解和认识，但尚无法确定能否被准确预估。40-21=较不利=项目相关信息表明，项目的全生命周期成本理解和认识还不够全面清晰。20-0=不利=项目相关信息表明，项目的全生命周期成本基本上没有得到理解和认识。3.5定性评价结论根据聘请的各位专家对本项目物有所值定性分析意见，定性评价结论如下：市区支流城区段水生态治理工程PPP项目物有所值定性评分为79.76分，超过基准分60分，通过物有所值定性评价分析，可以采用政府和社会资本合作(PPP)模式运作。第四章物有所值定量评价物有所值定量评价是在项目个案基础上，比较PPP模式的总收益和总成本与传统公共采购模式的总收益与总成本，看哪种采购模式总成本低而总收益高。定量评价是在假定采用PPP模式与政府传统投资方式产出绩效相同的前提下，通过对PPP项目全生命周期内政府方净成本的现值(PPP值)与公共部门比较值(PSC值)进行比较，判断PPP模式能否降低项目全生命周期成本。如果公共部门比较值大于PPP项目全生命周期内政府方净成本现值，则意味着政府传统采购模式成本更高，选择PPP模式是划算的，而且差值越大，则越应该采用PPP模式。反之，亦然。如果出现二者基本接近或相当的情况，则应该侧重定性评价进行选择。对我国而言，从推动政府职能转变、释放民间资本活力、提高国家治理能力现代化水平，以及确保民众尽早享受社会公共服务等更大的视角去考量，建议政府采用PPP模式。4.1物有所值定量分析的主要步骤1、根据参照项目计算PSC值；2、根据政府付费公式计算PPP值；3、比较PSC值和PPP值，得出定量分析结论。PPP值小于或等于PSC值的，认定为通过定量评价；PPP值大于PSC值的，认定为未通过定量评价。折现率：参照《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》(财金〔2015〕21号)第十七条及有关规定，折现率按3%测算。4.2政府采购传统模式成本测算(PSC值计算)PSC值是指政府采用传统采购模式提供与PPP项目产出说明要求相同的基础设施及公共服务的全生命周期成本的净现值。在政府采购传统模式下项目总成本，PSC值=项目的建设和运营维护净成本现值+竞争性中立调整值现值+项目全部风险成本现值1、建设净成本现值主要包括参照项目设计、建造、升级、改造、大修等方面投入的现金以及固定资产、土地使用权等实物和无形资产的价值，并扣除参照项目全生命周期内产生的转让、租赁或处置资产所获的收益。建设成本：2022年1月10日，本项目完成竣工决算审计，决算审计报告-《市区支流城区段水生态治理一期工程竣工财务决算审计报告》(昊升达专审字[2022]第HSD1005号)于2022年7月29日获得相关部门批复。根据《竣工财务决算审计报告》，本项目实际完成总投资7850.06万元，其中：(一)建筑安装工程投资7292.36万元；(二)待摊投资557.70万元，包括：(1)设计费288.0万元；(2)监理费89.10万元；(3)前期科研费9.5万元；(4)PPP招标代理费32.0万元；(5)项目环评费3.6万元； (6)一期设计服务招标代理费2.15万元；(7)监理招标代理费0.9万元；(8)施工图审查费6.0万元；(9)无损检测费2.0万元；(10)试验费0.45万元；(11)检测检验费2.535万元；(12)测绘费2.0万元；(13)金融担保费20000万元；(14)管理费用52.82万元；(15)已缴印花税9.48万元；(16)决算审计费12.0万元；(17)环保报告费3.0万元；(18)水保报告费11.0万元；(19)水利工程全称跟踪审计服务费29.17万元。经计算项目建设净成本现值合计为7735.74万元。本项目建设净成本现值见下表4-1。表4-1建设净成本现值计算表单位：万元年份期数折现率终值系数现值系数建设成本建设成本现值201713%1.001.003925.033925.03201823%1.030.973925.033810.71合计7850.067735.742、运营维护净成本现值本项目运营维护净成本合计为714.0万元，净成本现值为608.26万元。表4-2运营维护成本现值计算表单位：万元年份期数折现率终值系数现值系数年运营成本年运营成本现值201713%1.001.00201823%1.030.97201933%1.060.9489.2584.13202043%1.090.9289.2581.68202153%1.130.8989.2579.30202263%1.160.8689.2576.99202373%1.190.8489.2574.75202483%1.230.8189.2572.57202593%1.270.7989.2570.452026103%1.300.7789.2568.40合计714.0608.26(3)竞争性中立调整值竞争性中立调整，用来消除传统采购模式的市场扭曲效应。政府因其地位、权力和行政属性，相对社会资本有一定的竞争优势或者劣势。相对优势例如政府资金实施的项目可能存在诸如减免税收、免费获得土地等情况，相对优势的量化值应加入到公共部门比较值。相对劣势的量化值应抵扣公共部门比较值。由此实现竞争性中立，是PPP与政府传统采购两种模式能公平比较。本项目涉及所得税、增值税、税金及附加。经计算竞争性中立调整值现值354.62万元。本项目竞争性中立调整现值见下表4-4。表4-4竞争性中立调整值现值计算表单位：万元年份期数折现率终值系数现值系数各类税费各类税费现值201713%1.001.00201823%1.030.97201933%1.060.9415.6914.79202043%1.090.9226.0823.86202153%1.130.8936.7032.61202263%1.160.8647.5741.03202373%1.190.8458.6849.15202483%1.230.8170.0556.96202593%1.270.7981.6964.492026103%1.300.7793.6071.73合计430.05354.62(4)项目全部风险成本该成本包括可转移给社会资本的风险承担成本和政府自留风险的承担成本，参照《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》 (财金〔2015〕21号)第二十一条及有关规定：风险承担支出应充分考虑各类风险出现的概率和带来的支出责任，可采用比例法、情景分析法及概率法进行测算。由于本项目在各类风险支出数额和概率难以进行准确测算，因此采用比例法，按照项目的全部建设成本和一定时期内的运营成本的一定比例确定风险承担支出。本项目风险承担比例按15%取值。本项目全部风险成本现值合计为1251.60万元。(5)PSC值PSC值是指政府采用传统采购模式提供与PPP项目产出说明要求相同的基础设施及公共服务的全生命周期成本的净现值。PSC值=项目的建设净成本现值+运营维护成本现值+竞争性中立调整值现值+项目全部风险成本现值-使用者付费现值=7735.74+608.26+354.62+1251.60-0=9950.22万元4.3PPP模式下成本测算PPP值的计算参照《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》(财金〔2015〕21号)及有关规定测算，即PPP值可等同于PPP项目全生命周期内股权投资、运营补贴、风险承担和配套投入等。4.3.1股权投资支出本项目由社会资本方成立项目公司，项目公司中政府方不占股。4.3.2运营补贴支出本项目是无用户付费的市政设施项目，属于非经营性项目，采用“政府付费”的回报机制，政府付费是指政府直接付费购买公共产品和服务。本项目政府付费方式具体为可用性付费与绩效付费组合方式。设定政府付费自项目运营之日起开始支付。1、可用性付费项目公司为本项目建设符合适用法律及协议规定的竣工验收标准的公共资产所投入的资本性总支出而需要获得的服务收入，主要包括项目建设投资、税费及合理回报。可用性服务费(第n年)=[社会资本建设成本×(1+合理利润率)×(1+年度折现率)n]/财政运营补贴周期(1)建设成本根据《市区支流城区段水生态治理工程PPP项目项目合同》第14条，“建设成本的认定依据为经甲乙双方共同确认的审计局入围的造价咨询公司出具竣工决算的报告，聘请的造价咨询公司的全过程造价咨询费用记取投资成本。”本项目竣工决算审计总投资数额为7850.06万元，其中2017年11月28日，项目公司收到区农牧林业和水务局拨付的前期费用款-210万元，相关款项应用以冲抵社会资本方建设投资成本。即项目社会资本建设投资成本认定数为7640.06万元。(2)合理利润率根据《市区支流城区段水生态治理工程PPP项目项目合同》第26条，本项合理利润率按6%取值，折现率按政府债券收益率3%取值。相关可用性服务费计算见表4-5。2、绩效付费项目公司为维持本项目可用性而提供的符合协议规定的绩效标准的运营维护服务而需要获得的服务收入，主要为本项目红线范围内的运营维护成本。绩效付费计算详见表4-5。整个运营维护期内，项目公司须按照法律法规、适用养护维护技术规范和合同约定，对本项目所有工程及其附属设施(依附于项目设施但按照法律、法规和规范性文件要求应由其产权单位负责养护和维修的除外)实施日常预防性养护、经常性巡查、定期检测和评价，按适用技术规范的标准进行必要的保养维修工程。保证项目设施完好和安全运行，达到设计要求和预期使用目的。运营期内的成本包括：工资及福利、工程维护费、管理费、绿化养护费等，全生命周期内运营成本共计714.0万元。(1)工程维护费《水利建设项目经济评价规范(SL72-2013)》工程维护费包括：工程日常维修费、大修理费消费及防汛抗洪费用，参照类似工程综合取固定资产原值的0.5%，为39.25万元。(2)工资及福利费本工程建成后，由项目公司负责日常的管理，管理人员5人。根据当地工资水平，平均每年每人工资福利费40000元，则年工资福利费为20万元。(3)管理费管理费为河道管理所日常管理及办公所需费用，参照类似工程取工资福利费的1.5倍，为30万元。当年绩效付费=年度运营成本×(1+合理利润率)=94.6万元。注：根据《市区支流城区段水生态治理工程PPP项目项目合同》第26条，项目公司年度运营成本需经财政部门或审计评审后确认，合理利润率为6%。最终项目公司各年绩效付费以当年经财政部门或审计评审后确认的确认数为准。表4-5项目政府付费估算表单位：万元序号项目合计运营期2019年2020年2021年2022年2023年2024年2025年2026年建设成本支出比例(%)100.00%12.50%12.50%12.50%12.50%12.50%12.50%12.50%12.50%一建设成本认定7640.06955.01955.01955.01955.01955.01955.01955.01955.01二运营成本71489.2589.2589.2589.2589.2589.2589.2589.251工程维护费31439.2539.2539.2539.2539.2539.2539.2539.252工资福利