财务与财务管理知识培训报告

财务分析培训说明财务分析的目的是发现问题，但并不是说财务分析所认为问题就一定是问题，只要是给出了合理的解释，问题就不再是问题。比如说企业经营性现金净流量为负值，原因是企业存货较上年末大幅度增加，分析结果是由于年末原材料涨价导致企业压库。这个理由是合理的。财务分析中所反映的内容应当与调查报告中其他部分的内容一致，如企业的生产情况中反映的产能、产量、销售收入，主要供货商和销售单位等。一、财务报告的构成2二、财务分析的基本方法2（一）财务分析方法2（二）日常信贷调查中主要的财务分析方法3四、主要报表项目的分析方法3（一）货币资金6（十六）、现金流量分析8（二）应收账款与应付账款9（四）、预付账款10币（五）、其厦他应收应付甲款项阳壮11味（六）、存爷货停累11废（七）、对顷外投资就漫12朵（八）、固径定资产孤属13俩（九）、无茶形资产蝶棕14养（十）、短封期借款和长尤期借款葬优14卧（十一）、哲应付票据问贯15隔（十二）、彼应付工资和伟应付福利费撕（或统一合装并为应付职锹工薪酬）锻疤15逗（十三）、琴应交税金闻渐15我（十四）、玉所有者权益正晚16援（十五）、沟销售收入和晃利润嘉榆16膏三、主要财稠务指标的计宋算和分析方胸法坚忽18恨（一）短期港偿债能力毫菜18衫（二）长期里偿债能力僻偶19于（三）资产邻管理比率（溪营运能力比捉率）屈慎19著（四）、盈贯利能力比率片拦20毅一、崭财务报荣告碧的构成挤一套财务报泛告苹年报应该包久括：资产负宋债表、利润焰表、现金流任量表。因为烧我们要求3厘000万元航以上的企业反要提供审计缴报告，小企摔业采用公式边法测算授信基额度也应提把供审计报告予。因此，我济们评所指的财务授报告还应包朴括审计报告振、财务报表汽（资产负债档表、利润表美、现金流量宾表）、财务并报告附注。爪当然，正规割的上市公司午年报还包括机很多附表，均我们平时只忧需要企业提通供这些报告桑、报表即可灰，但应注意弓，一定要提伞供一份财务垦报告附注。彩因为附注会坊对报表的主线要项目进行采说明。蜜可以提供很锄多有用的信肯息。敬另外，对审巩计报告不要霸过于迷信。吼审计报告也饺能做假。并委不是说事务肾所在做假，锄而是说企业双同样可以根鞭据审计报告间再另外做一阅份报表给你茶。审计报告朴是真的，后技附的审计报驴告是假的。嫩因为审计报忠表上会加盖确事务所的长蕉方形的章，静简单的辨别潮真假的方法添是，拿同一蚕家会计事务德所出具的多才份审计报告狸进行比较，年看上面盖的具章是不是一蜂致的。垮在此要求大鸟家在复印扫诉描审计报告果时，要将全抖套审计报告更，包括附表镜和附注一并泛上传，而且朵要求原件扫钉描，扫描一堂定要清晰。泉如果公司年喝度报表已经导审计，应作愿说明，示例延如下：差双良节能设盈备股份有限愈公司扎2010膛年度财务报卖表已经江苏矛天衡会计师涝事务所有限酬公司审计，匙并于买2011枝年竟3哪月肿24拳日软出具了编号仆为天衡审字形（筹2011欺）刺428狠号标准无保除留意见的审绣计报告。简论二、火财务分析的尺基本方法爪（一）财务谣分析方法登财务分析的两方法狂很多，我们元平时常用的轻主要是比较熊分析法委：睛报表分析的溉比较法，是辱对两个或几拿个相关的可呀比数据进行膝对比，揭示和差异和矛盾鼻的一种分析晌方法。丽1、按比较款对象分（和给谁比）：踢（1）与本朗公司历史比海较，即不同颗时期的对比优分析，也称掀“袄趋势分析法忆”相；玉我们要求提甜供企业近三也年的财务数拾据进行对比迎析，实际上妙就是一种趋阶势分析。对已于趋势发生曾明显变化的悠，应当作出储说明。停（2）与同即类公司比，放即与行业平偶均数据或竞往争对手进行梁比较，也称鸽“皂横向比较搞”遵；聪我们可以根恼据掌握的同违行业类似企椅业进行对比酱分析，看看捐同样产能、倡同类产品的兰企业销售收驱入是否相差但过大，同类馋产品的盈利燥是否一致等胀。对差异较踏大的情况应怀当关注，分顺析具体差异海的原因。番（3）与计紫划预算比，哨即实际执行岔结果与计划雀指标比较，登也称鼓“备预算差异分青析拍”公。羽2、按比较棒内容分（比漆什么）：剧（1）比较练会计要素的戒总量：总量饼是指报表项咱目的总金额德，如总资产京、净资产、挑净利润等。造总量比较主患要用于时间灯序列分析，革如研究资产表、利润的逐筐年变化趋势以，看其增长宪潜力。有时坑也用于同业似对比，看公束司的相对规败模和竞争地告位；嚷（2）比较糟结构百分比倚：将资产负悟债表、利润远表、现金流贩量表转换成滚结构百分比逆报表。例如拥，以收入为大100%，阶看利润表各棕项目的比重控。结构百分速比报表用于烟发现有显著蛛问题的项目择，揭示进一藏步分析的方旧向。侧（3）比较暴财务比率：埋财务比率是制各会计要素叠之间的数量所关系，反映冰它们的内在洪联系。财务叔比率是相对够数，排除了劲规模的影响驳，具有较好疲的跳可比性，是兵最重要的比励较内容。财当务比率的计麦算相对简单碑，而对它加与以说明和解两释却相当复躲杂和困难。槐（二）日常垫信贷调查中幼主要的财务厅分析方法扣我们在调查式报告中涉及厉的财务分析奏方法主要是窃对近三年企坛业主要报表类项目数据的感对比分析，妨对主要财务州指标的比率旦分析和财务患指标的对比闭分析。泼1、浪金额分析吧包括期末余惊额、发生额普。兴资产负债表季是一个时点庄数据，而利顿润表和现金票流量表是一微个期间数据团，实际上一税个发生额的苦概念。锐所以我们看度一份报表，棋资产负债表挣上面的日期直是一个时点萝。如刘2010年炼12月31僵日奋，而利润表详和现金流量像表是的日期违是一个时期蚀，如201仅0年12月房。架如果一个财畅务比率同时腿涉及利润表或(与现金流量表谷)情和资产负债克表数据锣,耕则需要将资舱产负债表的件数据按年初崇年末余额进惑行平均佣,头计算平均值印。则一般的做法稠是将会计报械表的主要项惹目近三年的聋数据列表并州进行对比分劫析，关注其尤中金额较大杀、变化较大记和特别的项称目。答需要关注的扣项目包括：茎（1）沟对于财务报守表蝶的大项，包业括资产总额陶、流动资产悟、固定资产其、无形资产樱、流动负债诞、长期负债私、所有者权觉益、销售、膛利润、现金栽净流量、经央营性现金净岛流量、筹资和性现金净流业量、投资性榨现金净流量括等，港（2）报表厦中正主要的项目挡，如货币资哄金、应收账状款、存货、女固定资产、个短期借款、绞应付账款、愿主营业务收龄入、主营业敬务成本、主到营业务利润弱、销售费用湖、管理费用葛、财务费用总（3）特别煤的项目，是归指一般企业悼报表中没有搏的项目，以布及特别的项础目，如短期裂投资和长期锈投资、长期击负债、其他席应收款和其安他应付款。袭2、财务比支率分析沫一般所涉及破的财务比率猜包括资产负园债率、流动秤比率、速动见比率、销售确利润率等。酬具体的计算梅方法在后面商详细解释。播需要关注两糖个方面，反闻常的财务比踢率及过于标万准的财务比向率。缺反常的财务桂比率，我们辛需要分析原纵因，根据企浑业实际情况狗分析其反常嘴的财务比率盛是否正常。晌而对于过于惩标准的财务隐比率，如资污产负债率接袄近整数，流骂动比率为2圾，速动比率者为1等，往傻往说明报表遍是造假的。睛过于完住美胖就是假的。色四、主要报匹表项目的分润析方法爪财务分析中砖的主要问题索：悟对主要项目衰、金额较大盐的项目没有赔列示，或仅暖仅列示了数孩据而没有加准以必要的关棵注竞。如春燕轻宴工配件筑2、财务分灯析不到位。绸有些财务分茂析是对财务虽报表项目进兼行了名词解尾释，骂如银行存款扁是企业在银训行的存款，夹应收账款是股企业应收的敲货款等等。僵有些是对报卷表数据罗列做了一下，其牵差异变化情畏况没有认真纵进行分析。骤对调查报告武样本中列示零的一些财务劳报表项目简网单列示了一林下，对一些价大金额的，拥或特殊的报交表项目没有治进行必要的报解释，对报夕表项目解释碎中存在前后保不一致的情虎况没有进行庸分析。如说枕明货币资金权均是企业存跌放在各银行播的存款。然弄后列了几个陡银行。企业绵是否没有现寒金？存款银砌行中我行存状款如果占比孟较少的话也告没有进行必检要的分析。杏存款中如果摆说明了有银构票保证金，废而保证金又旱比应付票据拳少，也没有临在应付票据揉中进行解释细。企业存款解大幅减少，朽说是企业采陕购原料支付鼓的货款，而魂企业存货实吴际上并未增乳加，但报告捎没有具体分宗析。掉再如对应收难账款的分析罪，说是企业膏销售应收的掩货款，然后福按调查报告象样本上的表尼格简单列了肃几个企业。搁表格中列示漂的应收货款治企业也不知范道是不是前削十位的单位慈，十个企业绘加起来只有挥应收账款的薄百分之十几李。如果说已扫经列示的应们收账款单位瓜是企业应收版款前十位的方话，是不是赴表示有几十奶上百个欠款肢很小的单位佩，是不是应吊该怀疑其应母收账款足额长回收的可能他性？惊3、分析与粒报表数据和瓦财务指标不损一致。有些暗企业经营性门现金流量为诊负值，分析愉仍认为是企辱业现金流量斩充足。有些系企业销售收贤入大幅下降代或近三年变歉化较大，但谦调查报告没阳有作出解释羡，而仅仅关列注了今年较兔去年增加的下事实。肯例：（2）魔、盈利能力川分析：配借款人20达09年、2糖010年、舍2011年箭3月敏销售利润率呜分别为11尖.24%、匆10.31庸%、8.3四6％波，副总多资产报酬率狭7.7%、驶9.2%、响6.4％，烘盈利能力较见为稳定，报救酬率良好，坐我行债权有乔保证。礼4匹、调查报告犁仍沿用原有答调查报告内株容，未作必闯要的修改。妹审查发现有痰二级支行调负查报告的财越务分析中，嗽货币资金和铃应收账款两沟项是200锋9年财务数皇据，其余分络析均是20懒08年财务长数据，应该万是复制了上陷年的调查报箩告而没有进邪行认真修改源。董5、主要报应表项目对比运数据错误元江苏鑫城印椒刷发展有限练公司报告盏调查报告格扯式中已经列刃示的主要报脆表项目分析雄表：单位：万元佩项目秒200瘦9速年12月窑20弹10编年球隶月脉20站10伯年12月辅20家11锯年扁咱月漂较上年增减洞资产总计疾元敲桑妙流动资产赖想绒疼碎货币资金侨改珠话骗短期投资勿照恋蛮臂应收票据顾蓬捆居午应收账款塘慨宏裁哈二年以上应砌收账款服写施览挑减：坏帐准兄备誓脆脆绘抚应收账款净动额腹欣靠卡仙预付账款皱段山厅照其它应收款撤漏落草胖存货离荐五捎硬原材料争乳穗迅仅产成品蔬堪圆德万库存积压物阶艰冒烧介存货盘亏或堆贬值帅朝惜害柄其它业务支言出柄饺延桐菌待摊费用桨熄犹刘臂待处理流动恩资产净损失直贝盆忽瓦一年内到期替的长期债券此雷腹爪桑其它流动资王产度耐再博砍长期投资络恳况境狡固定资产偷貌显冈体固定资产原要值西谈萄童城减：累计折致旧贞秧色浴深固定资产净环值钻紫肢泽愧固定资产清奏理旁式骄碑眨在建工程崇胞拉旧规待处理固定释资产净损失莫酿猎损商无形及递延矮资产坊贤寻申占无形资产拘庭烈稍邮递延资产锻展吉地香其它长期资鸡产席饰枣聋阳递延税款借返项澡押龟罗抽负债总计识桌章校旨流动负债悉忆血孔盯短期借款随素晶仇宰其中：短期角银行借款砍桥浮蝶副应付票据亿四闲松关对应银票保材证金削云例照稍净敞口银票笨寸抖躁龙应付账款宰惯撞巧稿预收账款吵吧罪痛祝其它应付款烫攀染亮盗应付工资值泄息沃狭应付福利费荣吵嫩宣格未交税金至探知撞摄未付利润敞艇系逗幅其它未交款温略腿族绳预提费用溉炎狮控界一年内到期逆的长期负债拜塘划访金其它流动负纱债精钢倦怜稍长期负债沾哗御骆签长期借款腐篮谎愤撤其中：长期悠银行借款笼慎墙饼舅应付债券类陪欠着利长期应付款广礼酒焰谋其它长期负芬债穿泼毁殖服递延税款贷潜项元局泳酷如所有者权益飘是洽遮颈少数股东权菜益穿至辰判量实收资本段注筒捏难资本公积娇变侦合馆盈余公积悟齐绍矿橡未分配利润疑糖坡罪汉负债及所有缺者权益懂招盘耽拘主营业务收级入顶轮议菌览主营业务成骤本情营业费用榨胃默府银管理费用临财务费用缝利润总额内所得税悼资产负债率临启穷饥粒剔除各项保翅证金负债率尊统答典难流动比率萌首田白鹰速动比率是杠左木队销售利润率仁祥患接妹存货周转率星影桥透虚应收账款周泥转率去均鹊姓汪净现金流量汇康真疯跟经营性现金祝流量留最丑周稠投资性现金京流量炊盯励滋萌筹资性现金凡流量驾翁株宝役或有负债(仰对外担保）跨辩如聪梅资产负债表叮数据与年初望数据变动分援析、损益表贝中销售收入敌和利润等与抱上年同期相茫比,科目余竭额超过10壳0万元的都加要说明兄。雹从总体上看令，对一份财菠务报表，首席先要关注的弊是资产、负段债、所有者烤权益这几项妇大数是否平俗衡，资产=倘负债+所有蝶者权益。量其次要关注肉公司年初数谦与上年报表稼的期末数是搞否一致。并圣不是说必须召要一致。如切果其中一年编的报表是经宰过审计，另格一年未审计朽，可能会因勒审计调整原扣因导致公司夹年初数与上迁年报表的期监末数。另一乔种情况，即具使企业报表桃未审计，也股可能会因记胃账错误在下学一年发现了蛮错误而修改穗年初余额。父公司年初数灰与上年报表对的期末数不对一致，只在绢作出解释并岗且解释是合贯理的，这也罢是可以接受传的。第三是完关注是否存宝在明显特殊委的报表项目丑。第四是关搂注本年利润陪与资产负债撇表中未分配惊利润增加额框是否存在明圣显矛盾。它（一）辆货币资金抽1、货币资拌金的总额及罗占比。脂货币资金包俭括现金、银还行存款和其遇他货币资金雁。对货币资剥金总额应具渠体分析其箭构成符，其中银行少存款包括躁及其在各家贴银行间的分孝布，关注我宵行存款占比槽情况。踩关注其他货搬币资金的构颜成。关注货组币资金在流掉动资产中的位占比，分析避大额货币资厅金的存在是字否合理和真丰实，防止企工业将白条作史为存款入账善，实际上就夏是已经支付瑞的发票、费趴用等还没有皆入账。分析企一下企业在状我行的存款坝余额与企业歪提供的数据倚是否一致。酷可能的情况泽下，应争取惩要看到企业牺的他行的银递行对账单，尖了解企业在拜他行的存款航余额分布和跨往来情况。挡如春燕轻工尝配件，解释授为：丑货币资金1怒389万元狠（包括我行宾全额保证金耍银票365鸣万元、及卡遮存款）均为弦我行存款。封这需要进入催CRM系统扔核对是否真俊的为我行存笔款。走2、在法人怜代表或其他叼管理人员个胸人卡存款余而额粪企业货币资颜金可能包括科个人卡存款睡。对这块数局据需要关注吵。如果金额再较大，应当妻考虑其真实纪性。对于销腔售收入主要嫩在个人卡上认周转的客户肥，需要关注具其偷逃税款逆可能带来的醋隐性税务风把险。望3、抽较上年增减差金额厦货币资金期预初期末余额塔的差额实际穴上就是企业附的现金净流胃量。当然严膨格来讲是不筑能这样计算蛋的，但一般劲的企业没有金短期投资，青我们在计算伸时也不能真浓正按现金流鞭量表中的垂“风现金测”宣的定义去分孩析，略的计兔算企业现金晨净流量，就魔是货币资金康的增减金额激。注意这一将差额与后面辅现金流量表刃中现金净流翠量的计算是集否一致。当石然我们手工辫计算中会有挨误差，但基苹本是一致的姓。序4、觉关注货币资侧金中的保证新金数额。腿注意该数据梁与银票保证震金的关系，显其中全额银诊票保证金和陕非全额银票凳保证金分别骂是多少，是党否匹配，不吹要有矛盾。底如果全额保图证金已经在萌货币资金中执反映了，则赚流动负债中发应当反映应捏付票据。榨（有些情况拥下，全额保额证金银票应跪付票据并不坛必然货币资块金相对应，化至于什么情权况，我就不队说了，说了趁，下次调查钳报告中肯定位都是这样解丙释的了。）别5、已经质三押的银行存庆款、其他货贷币资金。横如果存在以赶本企业资金怪为其他企业功进行质押的岗情况应说明蚂。蚂6、滥在结息日前锦几天关注企霞业账户余额狠，确保企业饺账户余额足竭够支付利息民。在结息日禽前几天发放塑的贷款，要膀确保客户账筛户自有资金留余额足够支山付结息日产匀生的利息，日防止会计系苗统自动扣收伐，出现以贷认收息的情况藏。鞠要经常性地排利用CRM膜系统了解企姓业的货款往看来情况。蹲7、介关注企业在陕我行的存款搭往来巾企业在我行跑的存款往来溪，实际上可唯以从一个侧射面反映企业玩的经营现状侵。分析客户贵的存款往来捧，可以预警雪信贷风险。恶一是关注企打业在我行往摆来中真实的泼货款往来及篇占比；二是种关注企业资驻金回笼中的厅非货款往来劲金额占比；忠三是关注企聋业与关联企纲业的资金往窄来，与小贷染公司、典当角行、在当地吨实际从事资系金掮客生产脚的企业的往照来，关注大汤额非正常的租，特别是与铺陌生企业的纹大额资金往跌来。抓好货拐款回笼，一诞方面是提高吩客户在我行召的存款回报疼，另一方面躺，也有利加途强对企业的岔风险监管。转对于一些在虹我行只有结机息时才有的勇付息往来，要存一笔钱用们于支付利息将的，平时几江乎没有往来坐的企业，要潜适当退出。率四是关注公正司往来单位正与企业应收通、应付款单丰位是否一致变，即是否是迁企业主要的里原材料供应买单位和产品旨销售单位。蚊我们要求从光本月开始，仇上报信贷业贼务应提供近坚三个月的企说业存款分户率账，并由行草长签字后扫届描上传。逮（十六）、含现金流量分果析贝通过现金流齐量分析，主灰要是看企业族的资金流向守，特别是关扭注企业经营吨性现金流量撕是否充足，璃净现金减少查是什么原因随，是投资增域加了，归还秤了借款，支浪付了股利，希还是应收账盐款大量增加手或大量购置牌的存货。正较常经营的企判业，一般都扯是经营性现筝金流量为正雄值，投资性驴现金流量为目负值，筹资国性现金流量竭或正或负。基本公式：侦现金净流量唉=练经营性现金影净流量办+投资性现忽金净流量+苏筹资性现金凉净流量乘现金净流量壮一般就是企矿业货币资金全年初年末的崖差额，而投脉资性现金净垃流量和筹资挤性现金净流早量相对容易朋计算，这样岩，就可以倒蹲推出经营性校现金净流量序。而我们一杀般是根据以怖前下发的《钳现金流量测螺算表》手工植录入数据后唐通过公式自桌动计算的。旬这种计算结决果并不精确贤，但大体相展差不大。用需要注意的它是，如果勉审计报告中榜，或企业提大供的报表已雹经益有带了漠现金流量表额，垃则无需采用桂我行内部现辰金流量测算耐表自行进行附测算。在企驴业已经提供灿现金流量表热数据的情况披下，应采用蜜企业现金流冶量表数据，请不应该自行毕测算流量。史因为我行内弹部采用的现红金流量测算火表只是一种损模拟测算，朝并不精确。丈1、投资性久现金净流量律和筹资性现诸金净流量蓄投资性现金稀净流量是企日业投资投出方的资金和收阿回的资金，倒包括对外投太资和企业自其身的固定资魂产投资。而椒筹资性现金象净流量是企正业筹集资金焦收到及归还绞的资金。窝从现金流量如表中可以看州到，投资性魄现金净流量其和筹资性现银金净流量主形要包括以下刃几方面的内格容，具体分显析时可以直反接根据表格马的内容进行百分析：驱二、投资活臭动产生的现默金流量：朗收回投资所报收到的现金顺取得投资收牧益所收到的跃现金榴处置固定资日产、无形资伪产和其他长蚀期资产所收盆回的现金净怎额甲收到的其他牛与投资活动翁有关的现金决现金流入小可计烂购建固定资引产、无形资碑产和其他长旬期资产所支版付的现金喂投资所支付驾的现金埋支付的其他著与投资活动常有关的现金阅现金流出小现计掏投资活动产绢生的现金流盏量净额叮三、筹资活毒动产生的现御金流量：坟吸收投资所兆收到的现金歇借款所收到梳的现金很收到的其他奋与筹资活动断有关的现金彻现金流入小壮计调偿还债务所殊支付的现金铸分配股利、州利润和偿付扬利息所支付确的现金联支付的其他就与筹资活动跑有关的现金艳现金流出小讯计榆筹资活动产喊生的现金流葱量净额毫需要注意的南是，根据上旋表分析的时还候要关注企段业投资和筹船资收到和支捏付的现金与拢企业实际情玻况是否相符倒。关注我们栽手工计算的日表格是否有逝错误。谱2、经营性爆现金净流量值贷款靠什么培来还？现金欠流。关注现警金流，重点谜还是要关注勺企业经营性株现金净流量穿。企业倒闭划并不是因为钩亏损，而是缘因为现金流践中断。经营蹦性现金净流需量是重要的讲还款来源，丹评级、分类叨、授信中有货很多指标都户要求经营性访现金流量为湾正值，或近殊三年经营性同现金流量之这各为正值。疼经营性现金列净流量主要连涉及以下几做方面：箩一、经营活捧动产生的现与金流量：撞销售商品、榆提供劳务收争到的现金叔收到的税费钟返还踪收到其他与军经营活动有印关的现金摄现金流入小摘计织购买商品、俗接受劳务支贱付的现金尚支付给职工姥以及为职工亲支付的现金形支付的各项伪税费拼支付的其他滨与经营活动日有关的现金窝现金流出小再计估经营性现金测净流量为正介，本意就是贺企业在资金劫从货币形态挨转为原材料论、在产品、锁产成品、应妨收账款、最诚后收回应收洪账款实现货慰币的循环运扑动并增值的杂过程中，投渠放的资金全附额收回，其望净增加额就需是利润。不暴考虑其他因母素，经营性邀现金流量就歪等于净利润苏加折旧。如聪果企业净现旱金流量为负衔并且其绝对睛值小于或等迅于净利润加鸟折旧，表示巾企业生产资暖金并未减少斯，即使应收拦账款有部分度没有收回也姐不影响企业度正常生产周鞋转。如果净防现金流量为棉负并且其绝上对值大于净齿利润加折旧茅，表明企业问正常的营运终资金减少，余如果没有其无他资金来源搏补充生产资习金，企业生鸡产将会萎缩植。土当然，具体启情况还要具雀体分析。无柄论经营性现县金净流量为畅正还是为负带，都应具体利进行分析。揉主要涉及应畜收应付款和威存货两项。感如果应收账勾款大量收回极，应付账增昂加，或存货得减少，会导观致经营性现坦金净流量增森加，反之，再如果应收款因大量增加，奴应付款大量堆减少，存货狸大量增加，皂则会导致经牵营性现金净狗流量的减少务。戚（二）誉应收掠账俩款证与应付账款脚1、应收账遣款的总额及买占比搬对应收账款司整体的增减胁变化和疑帐龄结构智进行分析，护对应收账款冈总额占比较烟高的，以及土应收账款增婶加较快的企券业，应作具甩体分析，可岸以结合企业叛销售收入的镇增长情况进挥行分析。企格业应收账款抄的增长应与扰企业销售收汤入的增长相漆匹配。新拓云展了销售客狸户，因为有躬一点铺底资让金，应收账浪款可能增长卸会多一点。庭应收账款较很多，同时也定表明企业的匆产品并不畅衰销。策2、捞关注企业应军收账款的具碎体构成，包夸括金额较大援的前十家客笋户及账所龄兽，肉以及增减变箭化情况。关茧注企业账户毅存款资金的正来源是否就崇是企业主要遇的应收账款仙单位。张关注结欠金众额较大客户音是否是企业杨主要的销售庄单位。嫂如果企业前返十家客户应菌收账款总额芬占应收账款她总额的比例寨较小，表明鬼企业的销售唇客户小而散页。当然这也博要具体企业反具体分析。隙一些纺织服矛装企业客户旱数量众多而屯分散也是正企常的。客户饺分散也有利杜于分散经营劣风险。但客井户分散也表具明应收账款违收回的难度艳较大，发生胜风险的可能哗性较高。信3、关注应另收账款可能打存在的损失突。键通过对应收株账款账龄和幅客户结构的只分析，主要标是要分析应萍收账款收回贩的及时性和应可能性，关轧注应收账款猴的风险和损仔失。要具体参了解企业正势常的货款回考笼周期，并编与计算得出避的应收账款锋周转天数相殊比较是否基锡本一致。丹对于账期较洁长且长期没束有往来的客且户，应关注扰是企业故意双隐藏的利润躬或亏损硬，还是无法冰收回的坏账帖。甚至有可译能这笔钱实集际上已经收钉回了，而企拔业根本没有班入账，而是暮进了账外了盆。朗4、浆应收账款客银户是否存在悼你熟悉的企虫业赚通过侧面向唯你熟悉的企警业了解，确烈认其应收账泰款的真实性雅。掌审查中发现悔调查报告对迹企业应收账疗款企业进行哄编造，不知容是企业提供绸的数据有误牛，还是有人踩故意编造的硬。份5、关注应微收账款贷方呈余额段与应收账款沸相应的科目凝是预收账款会。对于一些甩较小的预收筑账款，企业田会直接反映壳在应收账款镰的贷方。修按会计报表宿编制原则，跃应收账款、政预收账款、竞应付账款、陡预付账款、献其他应收应福付款等都应付按客户进行箩汇总分别统灶计，而不是链应收账款本缴身的轧差统车计。如应收恩账款按客户时统计是借方刑，应反映应牛收账款，如兆果是贷方，售则应反映为茂预收账款。炸有些企业为灿了缩小负债讽，通过应收光预收，应付稻预付，甚至杀应收应付轧改差反映，来贫降低实际负尚债。究6、急关注应付账凑款单位的真装实性扶需要关注窗主要应付账汁款单位是否影为我行贷款警资金的收款合单位誓。除非原材皂料较为紧俏侦，必须带款拉提货外，由夸于贷款资金饶金额较大，重其收款单位威应当是企业海主要的应付恩账款单位。拢关注倚主要应付账挠款单位是否骂为企业真实佛的购货单位赶，是否为账耳户存款中反负映的付款单灯位击。贱（三）匙应收票据蛾企业一般应乡收票据较少危。但由于目述前信贷规模盘较为紧张，胀企业手中银垒票较多，应站收票据科目终应该会有所穿反映。对于碗应收票据项构目，据应说明是银柔行承兑汇票菠还是商业承翻兑汇票。对然于大额的应险收票据，必稻要时应说明谊其到览期洲时间。是否贞存在已贴现翅票据仍在应亮收票据账户淡反映的情况浸。对于已出糟质的票据如须仍在本项目屯反映的应作洞出说明。杏有些企业会遍将应收票据窜直接在货币终资金中反映孙。索（违四构）次、泪预付账款炮1、预付账去款总额及占吼比诚预付账款属刘于特殊项目元，有预付账邻款的企业并组不特别多。概因此预付账眠款无论多少翼，都应当进倘行反映。需购要关注企业胶预付账款的队构成，是否惜有确属于预钩付原材料款垮。有些企业也将会预付的全工程款反映律在预付账款符中。箩与预付账款塞对应的是应映付账款。笋正常情况下惯，预付账款虾今后应当转投入存货。急可以关注企样业预付账款逐客户是否就圈是应付账款动客户。有些辰企业将预付删账款直接在害应付账款中考反映。悬2、预付和投应付的工程火款桨预付和应付摄的工程款是坊可以在预付扒账款和应付蚕账款中反映傍的。但调查狂时应对此项教目进行说明滥。鉴（撤五湾）沿、污其他应收去应付悼款客项乏1、其他应希收应付款的挺金额和占比痕凡列入其他应应收应付的担项目，都不勿属于正常经迫营的往来款演项。主要是梯与关联企业奖往来。对总才额较大的其透他应收应付网项目，应按窜应收款的要束求进行分析慎，包括客户絮构成、账龄努等。源2、爷特别关注有跃无被关联企裕业长期占用缘的款项硬对不正常的咬其他应收款瓦应作具体说逆明其形成原植因，预计收码回的时间，究关联企业归刚还的方式，替是现金归还币，还是以资靠产抵偿债务蒙。森3、对于应勾付关联企业放款项，关注旬还款时间微一是关注借拼入资金的用屿途，是用于匆正常经营周章转，还是用尤于长期资产册、投资等。主二是应询问朴企业是否应雷归还，预计叉归还的时间例，还款的方贼式、来源，演防止以信贷柜资金归还借孝款。防止以荣正常生产资怜金归还借款磨，抽短企业见流动资金。著4、关注与是关联企业的蒙关系。辱关注与关联标企业的关系案是否正常，糟是否属集团坊内部统一调免度资金，统献一使用。做如果与关联良企业关系出概现恶化，特筛别是股东之醋间出现纠纷芬，可能导致弊需及时归还跟借款。备5、型关注其他应丰收应付项目姜是否属隐瞒描的亏损。线（域六走）承、厌存货渗1、存货的大金额饮关注存货金轰额的大小嚼和较上年的妄增减姥。忧，存货过大班、增长过快蝇会占用企业自大量的资金震。企业应当元努力减少库萝存。似平时我们常灶说的企业两帆项资金的占滨用，就是指聪的应收账款尖的占用和存椒货的资金占回用。姻存货总量的纵大小应当与妖企业的生产割周期、销售曲总量有关。洒销售总量大玩，则存货的胃金额较大。燥如果生产周氧期较短，则泛存货的金额液较小。存货庆的金额大小掀要结合企业济实际情况进粒行分析。金哲额过大或过困小，都应当友进行解释。刊是因为原材潜料涨价，企鼓业压库，还滥是产品销售略存在问题，悦大量成品积绒压。对于一室些企业存货认明显偏小的珍，也应作出勇合理解释。目如果企业存居货较上年大雷幅增加或减蜡少，还应当览结合上年存径货结存情况挡进行分析。挺存货金额的倚大小还应结殖合企业流动柄资产的总量扬进行分析。纠一般而言，痒企业的存货贴总量应当占俘流动资产总诉量的一半左巨右。忧2、存货的稠具体构成跌要对存货的货占用构成进挤行具体分析采。一是要分乓析存货中原后材料、在产尸品、产成品败之间的分布各结构，结合沃企业的具体堤特点分析原残材料、在产啊品和产成品困三者的比例记是否合理。波如有些企业胃由于便原材料盛而压库领，则原材料屡占比较高。朽一些企业还昏存在季节性芹特点，如泥一些内衣企徒业上半年生遍产，下半年绸出售，则上烂半年存货中趋成品应当是漆逐月增加的即。配一些棉制品炒生产企业，御在新棉上市性后会大量采勺购棉花，则淹会导致企业稿原材料占比匪较高。但无削论企业是否夸存在季节性老变化，从同混期时点来分厨析，应当仍强具有可比性常。如果与上破年同期对比水仍出现较大扛变化，则应愧关注其合理澡性。淘对存货构成宏的分析，可蹲考虑采用比味例分析方法结。分析原材奏料、在产品且、产成品三惕者在存货中岛的比例，上础年同期三者本的比例，与爪上年同期对骤比三者的比评例变化情况什。余3、关注存面货的零变现价值；艇注意原材料泄和购入和产茶品的生产时唱间，关注存细货是否存在铺积压或茂积压严重义，棋库存时间过太长殃是否已导致难存货情贬值，似特别是产成烈品是否为适涛销对路产品洒。如果企业巩已经转产其蛛他产品，那捉么其原有的阿产品是否仍眠大量压库。优另外，还需环关注原材料钢跌价导致的诸企业库存原事材料和产品葡价格的减值油。秩特别是对于平一些原材料迷价格变化较孤大的原材料虹，如钢铁、享有色金属，树如铝、铜，朵包括去年价旱格涨幅较大劫的棉花、化左纤原料等。嫂近期钢铁价对格变化较大营，棉花在四译月份跌幅在肝10%以上石。衣如果企业大膏量压库，要违注意是否存牙在风险，特美别要关注企保业的风险承滋受能力。葱4、实地察禁看企业存货广情况旦通过察看企颜业生产现场则、原材料和罢成品仓库，甘了解企业存乱货的现状，域了解原料的邪采购时间和踏产品的生产根日期，对企哀业的存货础总细量进行了解舰，截企业实际的屈存货总量是纳否与账面基夜本相符，存膜货总量与企尺业生产规模听是否一致，作对企业存货耕是否存在积宁压有一个大翠致概念。同端时，通过对誓企业存货的搅摆放、整理欣情况，还可虾以体现企业仔的一种管理性水平。如果偿存货堆放混拆乱说明管理仔较乱，灰尘饮很多则说明龙原料或成品战积压。救（仓七茎）未、预对外死投资便1、短期投窜资优一般企业没乳有短期投资瘦。所以企业踢如果存在短墙期投资，应为当进行具体锻说明，是股绒票投资还是刻购买的基金谦、债券。监特别是企业题在我行购买杰的基金、债碑券情况下，烫要分析一下斥企业账面有歼没有反映。阀当然有些是逃企业以个人煤名义购买的亚，企业可能腾不作反映。战这也需要具败体情况具体涝分析。辽2、长期投产资领企业一般也劳没有长期投粱资。如果有宰，则应对企嘱业对外投资论情况进行详速细分析。包朽括投资的具术体企业的具脸体情况、伶投资金额、双股权比例及概其收益性斧等。培（1）对外拆投资总额坡具体了解企贼业对外投资予总额、已投凝资金额、仍寒需投资的金渗额。对被投柏资企业实际类投入，包括童没有在长期杀投资反映、退实际投入被足投资企业的敌金额。如在蚊其他应收款皇中反映的投垫资款，顶（世2损）对被投资践企业的控制暗能力帐关注与被投肉资企业的关织系，犬需要说明在柜被投资企业虏中的份额是协否对被投资特企业具有控沉制或重大影势响。一般认邻为，投资比盗例在50%求以上，则对梯被投资企业渴具有控制权碍，投资比例载在20%以耀上，则对被荡投资企业具廉有重大影响产，但要注意枝对被投资企牧业的间接影亿响。这种影健响并不直接属体现在股权寨比例上，但熄企业的实际阿控制人对被卧投资企业拥良有直接或间舞接的控制权源。缩（龟3纯）关注被投恐资企业产品诱与借款企业凯产品的关系苹新企业产品网是与借款企合业存在前后跑道协作关系须还是一种竞所争关系，特甚别要防止企殿业通过新办擦企业脱壳，芳转移资产、秩逃避债务。四（侦4粒）关注被投腐资企业的实附际出资人棚有些企业的缩对外投资，艇实际上是由道法人代表以吧个人名义进皆行的投资，抗在被投资企蜡业中的股东君是个人，包职括老企业的跟法人代表、垄关键管理人堡员或其配偶电、直系亲属贡，但其投资壶资金是由殊老脉企业提供的哥，在销老梦企业账面反乌映的是对外燕投资或者是浪其他应收款伙。妇（5）关注躺对外投资的筐出资方式纹对外投资是昨直接投入的站现金，还是智以企业自有听房地产或设投备进行的投枕资。防止一蜻些仍反映在贪企业账上的状固定资产实罩际已作为了泽对其他企业俘的投资，防斜止重复计算丈企业资产。禽（懒八刷）血、睬固定资产久1、小固定资产旅总额与系净值陵分析企业固归定资产占总到资产的比例踢是否合理，躺是否与企业举经营相适应观。一般生产铸企业，固定业资产占总资鉴产比例在一很半以内，如股果是加工型裙企业则固定矮资产占比较坐高。但如果支企业房地产渡是租用的，茄则企业固定愤资产总量应嫌该占比较小疤。尊关注固定资呢产原值和计落提的折旧情蔬况，防止企疮业不提或少惹提折旧高估就固定资产价治值。丹企业挠固定资产发嘴生大幅减少解的看情况下，做应关注企业岸是否存在变锻卖固定资产至的行为。震2、驴固定资产的叹具体构成业分析固定资销产的具体构捐成，包括房挖地产、设备妖，以及在建耳工程情况。见对雹在建工程应境分析其具体冬构成芦，是在建房境产，还是安速装中的设备先。尖如果在在建砍房产，需分雀析具体什么文房产类别，嫌是生产用房邮、办公用房舅，还是其他筋投资性房产以。目对于已经完礼工投入使用述但仍在在建貌工程反映的证项目应作出拍说明。蓄对在建工程挡，还需关注抗工程总投资咏、已经支付量的工程款，赴仍需支付的薄工程款以及针工程款支付颜的时间和方垂式。肥3、关注固毕定资产产权视和对变现的舌实质性影响宾关注固定资瓦产喉产权是否清私晰，有无设荒定抵押增。应要求企码业提供房地覆产权证原件革、土地购买弄合同，关注沟土地低价购羡买雅的情况下佛，在合同中武是否存在限凶制性约定。打如对企业产妈能产量的约两定。如果拟舍以企业房地新产进行抵押棕，更应关注刚土地转让合雄同中扔是否存在限啊制转让的条辛款。羡（凑九旋）乱、盆无形资产暂无形资产主衡要是土地。棵根据新的会问计制度规定鞭，土地可以目反映在无形颠资产中，而调原先的会计预制度规定，偿土地在建造析房屋后，其亚价值应当合珍并计入房产贩价值中。无平论企业如何献计账，一般详我们应当将袜土地和房产塔一并考虑。辫如果企业存税在除土地以刚外的其他无茅形资产，或反商标权等，屿应当在报告劈中进行注明聪。狂一般情况下航，无形资产浸变现能力较顶差。特别是搜在贷款出现赚不良而需进谎行不良资产疑时，除土地属外的其他无递形资产的变序现价值几乎医为零。所以竖当我们在计侮算企业的有场效净资产时胀，往往会将圾无形资产予丝以剔除。思有效净资产仇=净资产-得除土地外的弟无形资产棚和递延资产叹当然，在实倍际计算中，值如果报表存蓄在待摊费用棍等资产聪化的费用，床也应当予以鸽剔除。蛛报表中，无鹿形资产是与阶递延资产连庄在一起的。烈递延资产本蔬身并不是一寸种有效资产拔，在计算企迫业真实的资身产时也应作患扣除。眉对于资产的嫂关注，主要案应当注意企拳业高估资产北，资产不实返的问题。应类当通过对企知业的调查，双对企业的主询要资产，也秋即企业的实烘力有一个了庄解，能够判碰断企业报表志反映的资产鼓与企业实际述的资产是否枣基本相符。辰在判断企业结真实的资产肥实力的，厦主要包括企设业货币资金灭、应收账款点、其他应收泛款，存货、该固定资产、黎投资这几项坏。其中，对春除货币资金窑外的其他资蛾产，都应当麻考虑一个变阔现价值。其室中后对房地产可叶以按现有市览场价值作适敞当高估敞，而须各种依应收款、存奔货、设备等赞资产则应当葵按一定折扣潜计算朋。硬当然，对房取地产的悉高估并不完拐全等同于市痒场价值。大恋家知道，我真们在办理房纽地产抵押时夸都要求由评易估机构对抵狠押资产进行拿评估。这种液评估价格基沃本上相当于固是当前市场盯价格。但应民当注意的是望，在窘售条矿件下，资产艺的出售不能妈可完全按照巩市场价格来坏出售，而往钱往会有很大叮折扣，再加忆上变现的费鉴用，所以我毕们计算抵押辅物的权利价蝇值时往往是陡按评估价值索的60-7用0%计算。互实际上，抵啄押率的计算担应当是按资荡产的变现价误值来打折计矩算的。这时坟的变现价值蛋其实应当是尤市场价格打诸折并扣除变质现费用后的探价值。略资产主要关省注高估，而怒对于负债，撑应当关注是糟的低估负债怠，少计椒或不计负债野。侮是否存在低务估负债，主垂要应当通过季一些可信的急材料来反证签企业是否存燃在低估负债屠。如人行征骗信查询记录罚等。如有些顿企业没有将论由股东借款驶用于企业经乒营的生产经瞒营性贷款在复企业报表中携反映，有些碍则是企业自超身的借款都绵没有在企业统账面反映。尺对于这类情筋况，有些客板户经理解释矮为企业忘记锯了。这种解维释你们认为拆合不合理？骤（青十通）门、约短期闷借款阴和长期借款遣短期借款主扶要是银行借糖款。如果企蓝业存在除银绒行借款以外笨的短期借款慰，应当在报怨告中进行解秆释。如向股蛾东借款、集雨资等。哗一般企业短崖期借款主要誉还是银行借论款。长期借干款既有银行畜借款，也有纺股东借款等林。而且很多箩企业将向股穴东借款列为妻长期借款反冤应。咳1、关注银寨行借款及其碧增减变化。煮对于企业的普银行借款，曾我们在调查朽报告中有具布体要求。需豆要注意的是叫，在进行财图务分析时，植我们关注的劝是企业提供池的某一时点塔的银行信用赵是否与企业佛报表一致，舟而并不是当攻前时点的银翼行信用与报政表一致。只名是需要关注是的是当前的兔时点的银行碧信用与报表极数据的增减革变化情况。混银行信用的肯增减变化，唱一是当前时阁点与企业近爹期财务报表爷的变化，葬二止是当前时点辅与年初余额浮的变化。我艳们的授信额勒度理论值的酒计算，是在势年末企业财蔑务数据的基柄础上，假设扒其他银行信副用不变的情隐况下，我们辩可以对其进鞠行授信的最巴大额度。如危果其他银行舌信用增加并死且金额较大炉的情况下，倘需要关注的味是，如果我碎行继续增加陶用信，是否紫会超过企业强授信理论值阶，特别需要遇注意的是信使用增加后，蕉企业负债率首将提高至多吵少。一般要欢求是，企业宾用信后的负虎债率不能超仁过客户分类洋条件中设定细的资产负债喉率的要求，斥最高不超过沸70%。楼在他行借款摄减少的情况蹈下，需关注阳借款减少的览原因，是他柱行退出、时及点因素导致查的借款减少对，还是临时层性借款到期两归还。继2、关注银秘行借款的具筒体分布和期宾限。版关注银行借户款主要是哪界些银行，期但限分布，担烤保方式等。踢从竞争的角小度考虑，还旷应关注其他俩银行的利率寺水平或其他姜综合回报。可3决、关注银行剑借款的期限塞和到期情况习主要是关注当企业的银行似借款属于长抵期使用铺底青性质的，还禽是属于临时挣性借款需到笔期归还的，葡关注企业近甚期贷款到期恭情况，关注渣企业到期贷醒款续借的可死能性。序是否存在因脉担保企业不吓再续保导致仓借款无法续日借等情况。没需要注意的险是，短期借室款一般都存茄在到期续借附的问题，而哀长期借款到梯期一般都是表要归还的。疾因此，对长雨期借款，更吉应关注到期余时间、还款炎资金来源、雕是否存在以扭流动资金借夜款替代长期歌借款的可能廊性。即需要瓶关注长期借且款的归还是视否会影响企柜业正常的生窃产经营。戏4、关注除事银行借款外严的其他短期喊借款及其变酿化。涌其中需要关闭注企业是否多存在集资。搬当然，企业悼一般不会将添集资款在短凯期借款中反联映。无论其信反映短期借慰款还是其他债应付款，都章应当予以关疼注。关注其钟利率水平、颈关注其还款麦的时间，是痕否存在到期华续借的可能型。锋（俱十一逃）短、删应付票据渠应付票据作绍为一种银行赔信用，我们遗应当作为银慰行借款来进炮行分析。这己其中，需要脸特别关注的雪是应付票据慎是眯全额保证金浆银票胆还是阵非全额保证呆金银票予，缺额银票墨的保证金比笛例等问题。饲对全额保证宜金银票，其闲保证金是质皇押的还是全公额银行存款鞭或存单，关蚁注其与货币税资金是否对禁应。垄（僚十二冠）豪、应付工资京和应付福利功费（或统一埋合并为应付透职工薪酬）辟企业总会有载应付工资的天，因为企业通工资属于后凝支付性质，乘先工作，下基月才付工资棚。甚至很多烛企业平时只爸发一些生活只费，季度、探年度发放全圣部工资。因基此，一般企烤业报表不反乞映应付工资鞋是不对的。范（辉十三酱）锅、应交税金同因存在增值膏税抵扣问题什，企业的应桃交税金科目走会出现负数认，这是正常拿的。但应当绒作出解释。魂增值税出现拣负数，说明迹企业采购了不大量的原料者导致可抵扣拦的增值税进屡项税额的增谅加。但如果蛋存货并没有秘大量增加，忙增值税出现堵负数需要关裤注。穷企业交的税伞主要是增值隆税、城建税披和教育费附心加、所得税连这几项。增飞值税可通过固企业的税控龙系统进行核树查。最好是其核对企业向写税务部门报义税进填的的页增值税纳税酒申报表。但地因为这种表缸需要由税务侮部门盖章后屋才能确认真寨实性，仅凭搭企业提供的脾增值税纳税孕申报表是不义能作为依据拐。菌（怨十四剂）对、所有者权芝益厉所有者权益袖主要包括四施大项，实收州资本、资本蒸公积、盈余填公积和未分抖配利润镰1、紫实收资本阻结合企业的塘股东构成、竿章程、验资克报告，分析撕公司沉资本金是否制按公司章程间序朋分期足额到朗位。格注意企业实普收资本与营迎业执照上的蛛实收资本是塞否一致。跑特别是在蹈分期出资年的情况下腔，病有洪出资趣而私未全部到位翻的，应关注代股东是否根萍据章程规定天履行了出资劫义务。特别至是是否在规监定的时间内诊出资。根据茫外资企业法愤规定，股东羊未按期出资碰的，工商登滩记机关有权湿注销外商投痛资企业批准初证书和吊销猎营业执照。山如果企业实璃收资本当年扑发生变化，蠢一般都是增中资，需根据窗验资报告确尖认企业增资障的方式，是味货币或实物伯增资，还是芝企业账务科注目的调整。炮如以未分配甩利润、资本杀公积、盈余粪公积等转增壤资本，债转费股等。如果榴企业出现减务资现象，则诸应予以关注牢对银行债务讯的影响。廊注意要与调蒙查报告中企蓝业股权结构抚分析相一致桨,不能出现雷矛盾.蒸2、资本公情积束资本公积主详要是资乐产增值的原灰因萍。一般调查野报告总解释殃为股东出资遇超过股本的判部分。对上好市公司，募辰集资本时溢蒜价发行的情咸况下，超过昏股本的部分幅是计入资本受公积，而一夕般企业不存天在这种问题但。而一般企我业的股东投计入超过资本廊金的部分，写更多的应当燕理解为是股缝东借给企业吵的借款，是术一种负债。六当然如果股延东承诺不优垄先归还的情录况下，这种站投入可以视券为是企业的保权益。千3、牙盈余公积匆关注企业仔是否按相关厦财务规定要揪求提取了公仗积金深。一般不低亿于当年净利割润的15%钟。卵4、帽未分配利润谎很多企业并四不计提盈余藏公积，也不久作利润分配盲，历年利润毕全部留存在堪未分配利润娱中。需要候分析未分配铲利润的合理症性，关注历土年利润分配并是否真实，搁对于未分配邮利润占比特扎别大的企业侮，应深入分探析企业的利暗润分配政策煮，预防因对贺外分配利润钓造成资产负哥债率大幅攀岭高带来的风双险。有无虚坊增未分配利炎润的现象）扁。牛特别是成立削时间较短而播未分配利润肯较大的，应缎关注近几年滋净利润与企飘业未分配利彼润是否对应等。款对所有者权冒益的分析，液更多地要结沈合利润表来勤进行分析。涉一般来说，交所有者权益厌的来源无非硬几大项，一联是当年增资圣扩股，二是志当年利润转拍入，而权益杆的减少主要炉是向股东分俊配利润。所受以，可以结撤合利润表分倾析企业所有史者权益的增砌加是否合理攀。朝企业上年所凯有者权益+摄当年净利润求-期末所有犁者权益=利疏润分配订很多时候我蚕们发现企业勒报表造假出棍现问题，就牙是企业权益庸的增加大于找当年利润的机增加。在没哈有增资的情袭况下，这是租不可能的。信当然不是绝爬对的，但你凤要提供一个腔合理的解释身。拾（括十五坝）运、销售收入钉和利润敞销售收入是工当年各月销下售收入的累煎加，是一个量发生额的概御念。结合企授业各月的销胶售收入可推聚算全年的销连售收入。根屯据企业上年挺的销售收入纪可以预计企逝业下年的销影售收入。收分析销售收束入，一般都闲与利润同时酷进行分析。慨1、销售收浇入的总额垄销售收入总析额并不完全颗是开票销售座，但应当是扎纳税的收入树。企业可以辈不开票，但叫一定要纳税怎。纳税的收软入与企业报弹表中的销售片收入不一致誉，就意味着丛逃税。誓企业报表的刷销售收入与麦纳税的销售吩收入不一致延，这应当是裁一个公开的输秘密。但我务们日常工作郑还是应当关番注一个税务蹄风险犯，注意一个仁容忍度科。防止企业午因补税和罚神款影响企业充正常生产经堡营、导致信宣贷风险。遗销售收入的手总量要与企谜业的资产规相定、企业的脾生产能力相且匹配。企业钉销售收入一哑般要达到总斩资产的2倍患以上，流动冻资产的4倍抄左右。过低埋的销售收入浩表明企业资动产周转速度央较慢。但也贿要根据企业政实际情况分那析。如机械所行业周转率腔就低，但其贼利润率高。任销售收入还阀应当与企业馅的生产能力个相适应。这批里要关注一傍个销售量的运问题。销售脑收入可以因环产品价格的健下跌而减少员，而企业产昆量的下降，投则意味着企疑业生产的萎躁缩。赛2、销售收粒入与上年同躬期对比歇为了避免企冤业销售收入惨的不均衡性姑，我们一般甲对企业年度迹销售收入进庙行对比，分寄析企业销售菊收入的增长扁率。需要关婚注的是企业类销售收入的肥负增长或增侧长过快的情瞒况。费有必要的话遇，应当分析却企业主要产修品的销售量朗、销售收入能及与上年的肌对比，分析削企业销售收波入增长点和诸销售收入和幅稳定性。亮分析企业主田导产品是什相么，企业主瓜要销售收入橡来源是否发倾生了变化，雪结合企业利刊润情况废分析企业利岩润的增长点开。我们在确锄定客户评级砌、分类、授畅信的敞口时另，也主要是默根据企业销带售收入的主痛要来源确定锋的。励我们日常的蓄调查报告中居，对企业销尿售收入进行应同期对比昌也是有必要府的，这主要运是看看与上碰年同期相比李，企业销售奋收入增长如舰何，与上年承同期相比，指盈利能力有而没有提高。镰而很多客户骂经理习惯将呢利润表项目伪与年初数进钓行对比分析捕，这些分析看其实是没有桐什么意义的流。特别是现烦在用三月份崭的利润表与梯上年一年的锹利润表项目夺进行对比分袄析，都是负扑数，有什么椒意义？茂3、莫关注销售收盼入各月的增个减变化情况冰注意企业各筐月的销售收扫入是否基本洗平均，除个音别月份，如尼一季度因为若涉及农历新原年企业销售赚收入较少外县，在产销稳材定的情况下朝，其他各月盘的销售收入岂应当是平均浑的。关注企以业销售收入扶是否均衡，异主要是对销咸售产均衡的醉情况应当作榴出解释。如舟一种是企业疾是否存在季窝节性销售问顺题。如内衣师企业、服装神企业存在明疾显的季节性相销售问题。贷第二是企业惯是否扩大了穴产能。产能览扩大，产量勿增加，当然齿会导致企业边销售收入的姻增加。第三尾是原材料和遭销售价格的傲大幅变化。化在同样的销字售量情况下城，原材料价姓格的变化会僵导致企业销巨售价格的变格化，而销售意价格的变化结则会改变企岗业销售收入鸽均衡的局面材。如前两年轮钢材价格大组幅下跌，这或时考虑企业逆的产销能力管，除了关注球企业销渴售收入外，挂更应关注企管业生产量和使销售量是否棋发生了变化帜。但要注意屑的是那，由于合同稍对价格的锁劲定因素，原介材料价格的甩涨跌导致的驴企业销售价竭格的变化具姓有一定的滞毯后性。受原材料价格乱的涨跌并不梢会立即反映艳出销售价格疯的变化。芹4、哗根据企业预助期销售收入篇测算企业的快资金需求航如果企业销翼售收入与上就年基本持平符或略有增长膝，倦在不进行分奏红的情况下鸡，企业自有碍利润完全可损以满足企业胜销售增长导盟致的资金缺萝口。所以我坡们在计算流好动资金贷款耽资金缺口时重往往要扩大代企业的销售假收入增长率味。当你在为仗了提高岛流动资金贷条款额度而人雅为夸大企业考销售增长率活的时候，请挺务必注意其轮销售增长与嗽产能、产量晶是否一致。脑企业销售大拴幅提升，一蜓种是产能提屠升，新添置旱的设备投入拔了生产，扩递大了产能，荣企业销售会尼大幅提升；呀一种是产品冷价格大幅提帽高。对于这笑些情况，调近查报告中都缴应当给出合笨理的解释，扮不能出现自骤相矛盾。鸟还有一种情烛况下会导致闷资金需求增艘加。就是企泄业周转速度赶降低。一种释是企业应收慕账款账期拉秘长，一种是裹企业产品生浴产周期拉长器，这两种情和况都意味着狂企业竞争力德的减弱，应邀当予以关注李。乏4盲、僻关注利润表芦主要项目构让成及对小利润总额死的影响剪主要是关注缎销售收入、偶销售成本、宰营业利润、门管理费用、烈销售费用、叫财务费用这亲些主要利润番表项目的关理系。通过与扑上年同期对诵比，分析锻导致企业盈为利能力提高绿或降低的原挑因。愈三、主要财亏务指标的计枝算和分析方其法预（一）短期柳偿债能力拜1、流动比悬率俱流动比率=师流动资产谈÷制流动负债米流动比率是太假设全部流以动资产都可稳以用于偿还罪短期债务，垒表明每一元班流动负债有丑多少流动资堤产作为偿债辱的保障。一狭般认为，生篇产企业的流粮动比率在2敬左右为好，彻这是因为流怀动资产中变舍现能力较差螺的存货金额肝约占流动资侍产总额的一拖半，剩余的氏流动资产至于少要等于流更动负债，才说能保证企业采最低的短期猛偿债能力。需从另一角度钻讲，企业流童动比率大于榜2，就表示耽企业不需要肠通过存货变券现方式来偿板还流动负债暑。浴从实际工作胡经验看，我醉们认为，小晓企业的流动释比率应当在旱3以上，而触大中型企业婆流动比率在帮1.5以上拆也是可以接教受的。取流动比率的绳多少还需要堆根据考虑行句业的不同。丝如贸易型企念业流动比率爱应当高于生查产型企业。绑2、速动比炸率招速动比率=去速动资产纳÷食流动负债感在不需要通蹄过变卖存货多的方式偿还躬到期负债的待情况下，我杂们更应关注具除存货外的既其他流动资孔产的占比。某速动资产是姑指流动资产皆中的货币资萍金、短期投渣资（交易性该金融资产）垂、应收和预亡付账款等。庆这些流动资爹产变现较快俭，称为速动馆资产，其他伪流动资产，孙包括存货、歪待摊费用、挖一年内到期娱的长期资产贞，则称为非在速动资产。塘一般认为，胜存货是企业凳流动资产中齐流动性最差拴的一种。其月变现需要通拜过销售和收步款两道手续湾，而且还会氏发生一些损座失。少非速动资产忧的变现时间养和数量具有亿较大的不确贝定性；（1侄）因为存货此出售一般会敏在短期内形骄成应收账款焦，相对而言暮，存货的变劫现速度比应舌收款项慢，坏部分存货可秘能已经发生邮损失报废还怜没有处理，荐或者已经抵触押给某债权谋人，不能用如于偿债。当质然，存货变箩现速度比应爬收账款慢也烛是相对而言迫的，特别是难一些贸易企复业，快速筹寄集资金的方篮式不