马先生综合理财规划方案(答案)

案例参考答案:外企中层成长型家庭理财规划马先生与董女士均为外企职员，家中有一个8岁男孩，夫妇俩的税后家庭年收入约为40万元。2001年夫妇俩购买了一套总价为90万元的复式住宅，该房产还剩10万左右的贷款未还，因当初买房时采用等额本息还款法，马先生没有提前还贷的打算。夫妇俩在股市的投资约为70万（现值）。银行存款25万左右；每月用于补贴双方父母约为2000元；每月房屋按揭还贷2000元，家庭日常开销在3000元左右，孩子教育费用1年约1万元左右。为提高生活情趣，马先生有每年举家外出旅行的习惯，约12000元左右。

夫妇俩对保险不了解，希望得到专家帮助。董女士有在未来5年购买第二套住房的家庭计划（总价格预计为80万元）。此外，为接送孩子读书与自己出行方便，夫妇俩有购车的想法，目前看好的车辆总价约在30万。夫妇俩想在十年后（2015年）送孩子出国念书，综合考虑各种因素后每年需要10万元各种支出，共6年（本科加硕士）。请为马先生家庭设计理财规划综合方案。

1、客户财务状况分析：

（1）编制客户资产负债表客户资产负债表日期：

2005-12-31

姓名：马先生与董女士家庭资产金额负债金额现金与现金等价物小计250，000住房贷款100，000活期存款250，000其他负债0现金0负债总计100，000其他金融资产700，000

个人资产900，000净资产1，750，000资产总计1，850，000负债与净资产总计1，850，000

（2）编制客户现金流量表客户现金流量表日期：2005-1-1至2005-12-31姓名：马先生与董女士家庭收入金额百分比支出金额百分比工资＋奖金400，000100%按揭还贷24，00023%投资收入

日常支出36，00034%收入总计（+）400，000100%补贴父母24，00023%教育费用10,00010%旅游费用12,0009%支出总计（-）106，00026%支出总计106，000100%结余294，00074%

（3）客户财务状况的比率分析

①客户财务比率表结余比率0.74投资与净资产比率0.4清偿比率0.95负债比率0.05即付比率2.5负债收入比率0.25流动性比率28

②客户财务比率分析：：从以上的比率分析中，我们可以看出：

结余比率高达0.74，说明客户有很强的储蓄和投资能力可以进一步提高。

投资与净资产比率一般在0.5左右，这位客户的投资略显不足。

清偿比率高达0.95，一方面说明客户的资产负债情况及其安全，同时也说明客户还可以更好的利用杠杆效应以提高资产的整体收益率。

负债收入比率为0.05，低于参考值0.4，说明客户的短期偿债能力可以得到保证；即付比率2.5，高于参考值0.7，客户随时变现资产偿还债务的能力很强，但过高的数值显示该客户过于注重流动资产，财务结构仍不尽合理，流动性比率也同样说明了这个问题。

（4）客户财务状况预测

客户现在处于事业的黄金阶段，预期收入会有稳定的增长，投资收入的比例会逐渐加大。同时，现有的支出也会增加，随着年龄的增长，保险医疗的费用会有所增加。另外，购车后，每年会有一笔较大的开销。目前按揭贷款是唯一的负债，随着时间的推移，这笔负债会越来越小。

（5）客户财务状况总体评价

总体看来，客户偿债能力较强，结余比例较高，财务状况较好。其缺陷在于活期存款占总资产的比例过高，投资结构不太合理。该客户的资产投资和消费结构可进一步提高。

2、确定客户理财目标

日期：

2006-12-31

姓名：马先生与董女士家庭资产金额负债金额现金

住房贷款60，000活期存款10，000其他负债0货币市场基金20，000

现金与现金等价物小计30，000负债总计60，000短债基金7，5000

偏股型基金7，9000

股票700，000

其他金融资产小计85，4000

房产900，000净资产2，024，000车产300，000

个人资产小计1，200，000

资产总计2，084，000负债与净资产总计2，084，000

（3）财务状况变动的综合评价

通过以上规划的执行，客户的理财目标基本可以得到实现，财务安全得到保障的同时，整体资产的收益率在客户的风险承受范围内也比较理想。如果客户财务状况稳定，客户可于一年后对本理财规划建议进行调整。宁波某上市公司2010年第一季度每股收益为0.17元，预计10年每股收益为0.6元。其总资产为378亿，流动资产为249亿，总负债为111亿，流动负债为96亿，存货为3亿。目前股票价格是15元。请分别计第一季度算其市盈率、资产负债率、流动比率、速动比率、股东权益比率市盈率=普通股每股市场价格÷普通股每年每股盈利=15÷0.17=88.24资产负债率=（负债总额/资产总额）*100=111÷378=29.37%流动比率=流动资产÷流动负债=249/96=2.59速动比率=速动资产/流动负债=（249-3）/96=2.46其中：速动资产=流动资产-存货股东权益比率=(股东权益总额/资产总额)*100％=(378-111)/378=70.63%教育资金的主要来源和规划工具1、教育资金的主要来源（除客户自身收入外）（1）政府教育资助；（2）奖学金；（3）工读收入；（4）教育贷款（助学贷款、学生贷款）；（5）留学贷款（房产抵押、质押、信用担保三种方式）。2、教育规划的工具（1）短期教育规划工具①学校贷款；②政府贷款；③资助性机构