人力资本与企业制度创新

人力资本与企业制度创新兰玉杰2002.5内容安排

前言一个研究人力资本的理论框架人力资本理论的演进与制度变迁人力资本与企业理论：近期文献的一个综述人力资本与企业制度创新参考文献、相关网站、博士专著前言人力资本作为资本形态登上历史舞台是知识经济时代的一个重要特征人力资本研究已成为企业理论的前沿问题和经济学研究的核心范畴之一人力资本理论已经成为我国经济和社会发展理论与实践的一个重要支点人力资本战略已成为我国加入WTO后国内企业在国际惯例下制定的核心竞争战略一个研究人力资本的理论框架理论背景：人力资本投资理论、人力资本产权理论、制度经济学、现代企业理论、现代管理理论、博弈论与信息经济学研究方向：人力资本投资、人力资本产权、人力资本治理、人力资本配置、人力资本与企业理论理论运用：人力资本投资理论、人力资本产权理论与现代企业理论、现代管理理论相结合研究对象：人力资本与企业制度创新知识经济时代，人力资本地位提升人力资本投资理论人力资本投资提升人力资本价值人力资本产权理论、制度经济学人力资本价值提高引发产权归属要求人力资本理论现代企业理论人力资本理论现代管理理论人力资本产权归属要求导致企业合约的适应性调整人力资本产权归属要求导致人力资本市场化配置在现代生产力条件下，人力资本作为极其重要的生产力登上了社会经济历史舞台，全面引发企业制度创新、企业实践的变革和企业理论的发展引发人力资本治理结构的变迁研究构架人力资本理论的演进与制度变迁基本概念：人力·人力资源·人力资本·人力资本所有者人力:人的劳力、力量、能力人力资源：生活在一定社会、一定区域内的全体人口或劳动力，它是一种数量概念，以劳动力的同质性为前提，它不能反映人的知识、技术、能力和健康等质量要素的稀缺性，以及相应的市场供求关系人力资本：人作为生产者和消费者的能力（舒尔茨，1962），资本范畴是人的知识、技术、能力和健康等。它之所以是一种资本是因为它是未来收入或满足的来源（舒尔茨，1971）。根据人力资本的存量不同，可将其分为一般型、技能型、管理型和企业家型人力资本

人力资本所有者：人力资本所有者是以多元形式存在的，它可以是个人、家庭、企业、政府。人力资本的承载者是人力资本的当然所有者人力资本研究的演进路径人力资本理论的思想渊源20世纪50年代之前人力资本理论的形成20世纪60年代经济增长研究、收入分配研究人力资本理论的发展20世纪70—80年代人力资本投资和迁移研究人力资本理论的新发展20世纪90年代人力资本的产权与激励研究人力资本理论扩展到企业理论的基础层面人力资本理论的拓展21世纪初期人力资本与企业理论企业理论构筑在人力资本基础之上人力资本理论的演进人力资本理论的思想渊源与历史线索（20世纪50年代以前）阐述有关人力资本思想的经济学家有关人力资本出现的研究领域及形成的基本思想人力资本理论的形成与发展

（20世纪50年代末—80年代初）人力资本理论产生的历史背景

战后欧洲重建经验反思：马歇尔计划的成功与西欧的迅速复兴经济学面临着挑战：求解“经济之谜”经济之谜现代经济增长之谜库兹涅茨之谜里昂梯夫之谜工人收入增长之谜个人收入分配平均化趋势之谜人力资本理论的产生人力资本理论的产生经济增长研究收入分配研究T.W.舒尔茨E．丹尼森J·明塞尔G.S.贝克尔现代人力资本理论的最终形成50年代末60年代初实证分析理论构建实证分析理论构建理论构建1992年获诺贝尔经济学奖1979年获诺贝尔经济学奖人力延资本约的发湖展与各演变人力戴资本衣理论禽的发僵展与碰演变人力徐资本凉理论肠的进绞一步胸深化虾与完把善人力冈资本狭理论泥研究纯的扩挪展人力盆资本登理论姓受到滚的批辩判从人欺性和词道德幕角度J.佩A.镰格尔钳辛(钳19练84欲)从政料治角称度马克秆思主链义者80蜻年代累后期锡以来讨人力蛙资本纷理论葛的新想发展（2猪0世塘纪8缓0年丝式代后汗期—鉴90祖年代骂中期垂）新一轮人力资本理论研究收益递增与长期增长论经济发展机制建立增长模型，把人力资本视为最重要的内生变量，认为人力资本在经济增长和经济发展中起关键作用P．M．罗莫（1986）政治经济杂志P．E．Jr．卢卡斯（1988）货币经济学杂志E．M．托曼（1994）D．奥内尔（1995）人力看资本计与企午业理做论：察近期神文献杂的一那个综魂述（2亡0世疏纪9如0年响代以晚来）进入队90何年以园来，鸽随着迅知识起经济夜的到应来，逮对人沉力资卫本的愚研究惭日渐顽深入锋。这艺方面输的论淋文尽击管在耐形式汉和内届容上叫各异摔，但翼它们谣的一亦个共踢同特互征是域围绕甚人力妈资本环产权叹与企槐业制穗度创超新这扩一基万本思撇路来纽奉展开剩的人力润资本疮的产暖权特耕征与紧企业傍所有时权安军排国际蚀上主答流的所企业伍理论歌是以趴威廉巾姆森答等人鸣主张央的交桨易费床用经够济学肉(W贼il债li乌am艇so滤n,客19陶75农,1画98脾5;益Kl戚ei卧n,扑19糊78新)为纱代表程的。欺企业仆理论另家将大该理蒙论与少“团低队生纺产”裂和“丽中心丸鉴约蚊人”邀（t品he坦c章en早tr摆al拾iz类ed铸c娇on登tr抵ac界tu怒al独a坑ge列nt慢）思隔想(耐Al揉ch艇in鬼e职&功De哨ms谋et飞z,络19配72寇)相持综合决，进商一步疏提出兆“企命业所哭有者裳”就皮是那荡些投棋资于巾企业志专用论性资绳产并首享有劲剩余阁索取仇权的冲人登（服A说lc然hi伟an膨&脂W剥oo室dw立ar限d,僻19抓87喝）,治即企光业所望有权啄是控码制权惰和剩活余索叉取权廊的统广一。蹦沿着答这一冷思路促，国附内外北有3甚个方竿面的亲代表怪。一滨些学乌者认留为资璃本家萄应该安成为惨企业馒所有爸者，亡“资犬本雇堡用劳殖动”建；另葡外一候些学厨者认眠为人充力资欢本应剖该成粪为企消业所济有者渣；还卧有一爽些学厌者认牧为企殃业应涉该实膀行利指益相喘关者煤（“帖下赌狮注者就”）己共同舌治理禾，分晕享企脊业控得制权鞠和剩色余索厅取权企兄业资本臂合约产权拿合约主体希合约人力资本非人福力资本人力资本徐产权非人使力资本傅产权企业任家(经寸营者刑)企业固职工(生变产者魔)资本雅家(非拍人力区资本秀)没有搜资本私，何导来发冠展？没有庭产权任，为勒什么耻要发蹦展？没有坡主体请，谁蔽来发伴展？企业响要素告所有葡者人力园资本遭所有仅者非人合力资皂本所丝式有者剩余迈索取患权剩余蛙控制旧权非人气力资贼本相颂对人尽力资本更构具有口专用淘性剩余均索取挖权剩余别控制售权非人峰力资餐本拥锅有人力耽资本焰拥有人力微资本示与非装人力支资本引共同口拥有企业白最优拘所有挪权安成排是墓让最织重要坐、最因难监析督的踢成员浅拥有笛所有领权，努从而沉使剩焰余索典取权塑和控样制权暴达到偶最大墨程度临的对落应，喉“外敲部性针”最持小，堪企业菜总价瓣值最胶大。人力么资本潮相对父于非通人力双资本掌更难侵退出麦企业人力挖资本扯产权祖特征扁假设人力荣资本寸产权窗特征人力惭资本冈的专透用性真对企影业所宴有权悬安排颈的影骑响人力并资本浅的团午队特化征与栽利益旧相关痛者人力煌资本论分享错企业弱所有浸权实君践注：屋经理疏股票看期权阳是企截业内版部的麦人力怪资本惊激励拼机制粒，股垒票期愤权则轨是资缎本市控场的炉一种负金融封工具经理栗股票屈期权仅的演寄进和蛇前沿自1鸽95宅2年厦美国胆pf初iz箩er艰公司怨推出瓜第一蜡个经氧理股基票期更权后但，这刮一理替论不购断地毙被实常践修宁正而咬得到梦发展归，其愚实质怒也是继人力律资本符分享辟企业早所有阅权实创践的族完善凉过程经理参股票个期权栋的演好进美国炒收入栽最高呈的1外0位委公司限总裁（收浆入单海位：蕉百万墓美元策，1蒸99剪8）经营乖者股峡票期而权激想励的须方案股票催期权跌方案扶设计托程序笑框图股票还期权魄在中辨国的弟实践我国件最早凯推行迹期股徐期权计的企计业在魔深圳摧上市悦公司这深万积科（芽19聋93啄）我国侨最早羊开始愚研究糕和试例行国项有企竟业期服股期咳权激站励的放地区荣是上脂海市南（1麻99运4）人力严资本勿与企轻业制锡度创示新人力由资本淋与企史业制顿度创庭新的圣基本啊轮廓人力进资本属作用屑的提辟高与犯公司荐治理碧结构悼的变透革趋线势知识麦经济帅时代库人力逝资本阻与企歇业理惜论的谦发展研究衰结论社会沃经济女、技拐术条龟件决匙定了汇人们绕对人樱力资汇本的更价值锅和人斜力资麻本产为权属坟性的配认识丑，逐畜步产志生了叮全新台界定退人力海资本谁产权条的要热求，旅引发陆了对免制度钻变迁绣的需工求当人悲力资饺本价写值提裳高引熟发的寒制度店变迁成的潜便在收债益，躬能够喘补偿烘制度芳变迁早的损齿失，享而且炕技术局的进伴步降绩低了劈燕制度纲变迁取的交厌易费在用时开，制航度变证迁将芹成为李现实人力耽资本口产权矩个人害归属揭要求乞的实谁现要肠经历持一个报长期赵的渐哀进过顺程，救人力并资本剧分享盼企业疗所有伤权已氧成为果企业木制度绝变革糠的一渣个重吸要方营向，估物质拼资本塑所有测者独林享剩朝余的壶企业蕉合约父正向疏人力照资本芽所有筑者与浓物质胞资本旺所有乘者共彼享剩针余方转向转埋变不是脱因为反所有着者天粉然成王为企锣业家秋（古傻典企旷业）番，而讽是因国为企抽业家颜作用利的至幕关重陶要使违其必些须成恰为所界有者袄（后茶现代属企业趟）问蒜题云与厘思退考人力旋资本剧承担津风险庆能力喷的研之究人力爹资本茂治理怪下的注激励春约束船机制帽研究人力右资本解治理羊下企要业的劝资本旋形成突方式捷和融轰资制惠度的训研究人力究资本祥成为内核心矿要素弯条件财下货近币资添本与拍人力反资本开结合穷方式劲的研奖究参辜考告文司献[美布]明骑塞尔己：张客凤林奔/译讽人力柄资本耀研究孙中国天经济统出版慌社梦20辽01姐年9节月魏杰兵：企境业前万沿问每题—铲—现数代企顶业管皆理方干案静中国瓣发展比出版捎社歉20哈01节年9迟月张维浓迎：凯企业隔的企毁业家醒——昌契约冈理论颗上海锹三联牲书店析19禁96累年4后月张迎科维：剩企业榨理论宏与中蜻国企俊业改灵革惩北京近大学济出版贸社斩2毁00网0年船12反月李建忆民：充人力伏资本证通论少上海震三联崇书店乌1粉99姥9年帽8月李忠击民：卡人力吵资本歌——身一个扫理论估框架倦及其机对中虎国一袖些问魔题的侄解释锁经济掌科学煎出版输社厦1插99绩9年赤12昏月张军竹：现抹代产娘权经济济学酷上海仆三联录书店微19养91痰年7坡月张军疤：人暗力资邀本与耻要素野分配巧内容诵、理邀论与塞实现物机制亮经济索学动老态胁2邪00跳0年静第2笑期张维末迎：叶所有泛制治玩理结浑构及暂委托低代理正关系蔽经济碧研究血19肾96萝年第东9期周其煮仁：懂市场垦里的灿企业累：效一个袜人力部资本船与非委人力透资本忆的特熄别合辅约除经标济研智究它1互99派6年眯第6吧期方竹盾兰：勺人力闻资本吹所有邀者拥蹲有企萄业所秩有权此是一筒个趋皂势刑经辩济研泉究速1夕99匀7年挂第6犹期丁栋宜虹：阁论企刘业分棋析的挑四维短理论身模式堤财经疏研究呆20牺02赠年第义1期杨瑞念龙、宵周业墙安：待交易赶费用流与企相业所红有权冬分配绑合约床的选区择裳经怒济研寸究良1秀99农8年臣第9督期崔之息元：肥美国羞二十筝九个背州公翼司法议变革招的理锻论背相景钥经扫济研诵究犹1修99椒6年吵第4贤期王皓届、方惧齐云赞：现涝代企俘业家条理论刃综述诵经济专学动慰态赖1修99越9年杨第5痰期符正那平：悦西方猜企业林理论申研究括中的笼三大帖科学燃研究环纲领闸1责99将8年回第3协期陆维音杰：匪企业启组织文中的道人力州资本扁与非株人力霸资本缘瑞经济经研究盆19振98脖年第议5期杨其敬静：倡合同沈与企第业理读论前灶沿综珠述待经铺济研郊究已2玩00枝2年犁第1彻期杨瑞岸龙、欧周业商安：予一个怕关于散企业起所有通权安居排的影规范途性分梯析框驼架及溪其理分论意巷义砖经稠济研顺究晃1番99霞7年这第1提期刘小遵云：拜现代垃企业榜的激木励机禾制萍剩吴余支述配权缝经济鸭研究秧19吩96毙年第约5期兰玉甲杰、闯陈晓丘剑：博企业脂人才饮资源凉评价盼指标盛体系者研究兰数量漏经济具技术户经济皂研究台20鸡01栋年第永7期兰玉扒杰、涝陈晓债剑：恭企业玩家人像力资椅本激垃励约灿束机菊制的意理论译基础主与政最策选蜜择霉数燥量经稠济技洲术经姨济研循究蚁2杯00钉2年宗第2六期Be帮ck品er电,失Ga消ry梁S监.,乳1意96斗0鹊“绳An墓E蕉co秩no汗mi冬c泛An街al梁ys扎is拨o垫f哨Fe铁rt普il次it君y”鲁.够In恒A毅ns献le题y企Co象al扯e回et武a屡l.啦,续De芒mo轰gr兽ap医hi险c详an破d炕Ec坑on帅om奔ic怨C桶ha记ng内e思in虽D艇ev载el局op柔ed杀C亭ou腰nt源ri慎es棋.辞Th薄e撞Un融iv蹄er币si住ty观-N务at墓io例na疗l隐Bu悬re刷au狭C威om舰mi齿tt但ee允f营or痕E谈co适no况mi泪cs纪.嘱Pr善in骗ce松to烘n座Un晚iv细er犹si宁ty和P尝re珍ss殿,端Pr倒in议ce冠to毯n.Ca孔me详ro登n,达S茧.V槐.育an脱d潜J.羞He吓ck切ma火n,斑1榴99拍1,谅“惭Th尿e头No桐ne累qu尼iv帆al钩en景ce皂o粘f枯Hi文gh辱S辫ch法oo苗l扇Eq寄ui构va培le渣nt笋s”甜.笔Un驰iv者er闲si毙ty拨o抹f限ch诉ic贺ag情o.Ra谎gh妄ur浩am态G发.隶Ra贡ja拖n领an雷d植Lu售ig轮i翠Zi痒ng祥al杯es途,扮19姜87盖,蜻“T碎he猛I火nf强lu嗽en乞ce知o棍f态th显e弊Fi蛙na灶nc士ia帜l唯Re劳vo碍lu乌ti锁on助o康n绍th室e艘Na脆tu包re喘o辜f锤Fi爱rm耀s”乐.尊NB武ER裳W究or妥ki促ng进P醋ap赛er姜8纸17践7,诱Ma宽rc减h.Je行ns祖en面,罗Mi屿ch涌ae碰l恐an颈d拆Me留ck震li勿ng诊,腾Wi只ll超ia伶m,巷1亿97裳6,路“谜Th拦eo丛ry四o煎f盼th译e福Fi恰rm风:M耗an蒸ag答er叨ia笑l乡丰Be裁ha迹vi滚or简,班Ag护en绍cy腰c僚os角ts独,研an活d困Ca垂pi狼ta消l沈St确ru至ct肚ur刊e”婶.剂Jo这ur塌na棋l桐of忽F汤in骂an锁ci背al惜E钟co疑no写mi见cs纽奉,染3:腰30观5-伏60航.相酱关镇网涉站ww斥w.悦ce涛c.爆gl功ob惰al幅so诱ur螺ce蚂s.炎co次mFi亿na台nc啄e.愧si妙na出.c绵om仔.c怕nww晒w.板ch洞in库ak电m.骂co刘mww岸w.哗de绸ng坟lo篇ng