2021基金从业资格考试科目二模拟试卷及答案13

2021基金从业资格考试科目二模拟试

卷及答案13

考号姓名分数

一、单选题（每题1分，共100分）

1、在债券远期交易中，任何一家市场参与者的单只债券的远期交易卖出与买入总余额分别不得

超过该只债券流通量的（）。

A.10%

B.20%

C.5%

D.5%

答案：B

2、利润表的终点是（）。

A、本期的所有者盈余

B、与收入相关的成本费用

C、在特定会计期间的收入

D,企业某年度的资产总额

答案为A

【解析】木题考查利润表。利润表的起点是公司在特定会计期间的收入,然后减去与收入相关的

成本费用，利润表的终点是本期的所有者盈余。

3、当技术分析无效时，市场至少符合（）。

A.弱势有效市场

B.半弱势有效市场

C.半强势有效市场

D.强势有效市场

答案：A

解析：在弱势有效市场中，技术分析无效；在半强势有效市场中，基本面分析无效；在强势有效

市场中，技术分析和基本面分析都无效。

4、远期合约和互换合约通常在（），采用非标准形式进行。

A.场内交易

B.场外交易

C.柜台交易

D.分散交易

答案：B；

解析：远期合约和互换合约通常在场外交易，采用非标准形式进行。

5、在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为（）。

A、0.001

B、0.002

C、0.003

D、0.01

答案为A

【解析】本题考查固定收益证券综合电子平台。在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实

行净价申报，申报价格变动单位为0.001元，申报数量单位为1手（1手为1000元面值）。

6、开放工基金分红的登记、过户由登记机构的TA系统来处理，一份基金分红公告中应当包含的

主要内容不包括（

A、收益分配方案

B、分配时间

C、发放办法

D、红利转换为基金份额募集说明书

答案为D

【解析】本题考查基金利润分配。开放工基金分红的登记、过户由登记机构的TA系统来处理,

一份基金分红公告中应当包含的内容主要有收益分配方案、时间和发放办法等。

7、关于存托凭证，以下说法不正确的是（）.

A、全球存托凭证的发行地在发行公司所在国家

B、无担保的存托凭证不通过基础证券发行公司自行向投资者发行凭证

C、存托凭证的级别越高，对证券公司的要求越高

D、存托凭证起源于20世纪20年代的美国证券市场

答案为A

【解析】本题考查存托凭证。全球存托凭证的发行地既不在美国，也不在发行公司所在国家。

8、公司在竞争和变化的市场环境下不能正常运转并取得利润的风险称为（）。

A、市场风险

B、操作风险

C、商业风险

D、合规风险

答案为C

【解析】本题考查商业风险的概念。所有的公司都面临如何在竞争和变化的市场环境下不能正常

运转并取得利润的风险,这是商业风险。

9、（）年年初，泛欧证券交易所又收购了葡萄牙里斯本证券交易所和伦敦国际金融期交所（LIFF）。

A.2001

B.2002

C.2003

D.2004

答案：B；

解析•：2002年年初，泛欧证券交易所又收购了葡萄牙里斯本证券交易所和伦敦国际金融期交所

（LIFF）»

10、关于优先股票和普通股票的说法，以下正确的是（）。

A.普通股票是一种特殊股票，在其股东权利、义务中附加了某些特定的条件

B.优先股票的股息率是固定的

C.与优先股票相比，普通股票的风险较小

D.普通股票的股利与公司盈利高低变化无关

答案：B；解析优先股票和普通股票概念的考察：优先股票是一种特殊股票，在其股东权利、义

务中附加了某些特别的条件，与优先股票相比，普通股票的风险较大；普通股票的股利完全随公

司盈利的高低而变化。

11、在基金估值中，下列关于具体投资品种的估值方法的说法错误的是（

A、交易所首次发行未上市的股票和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计

量公允价值的情况下按成本计量

B、交易所发行未上市或未挂牌转让的债券，在存在活跃市场的情况下，应以活跃市场上未经调

整的报价作为计量口的公允价值

C、在交易所上市交易的可转换债券按当日最高成交价作为估值全价

D、对交易所上市的私募债券按成本估值

答案为C

【解析】本题考查基金资产估值的方法。选项C错误,在交易所上市交易的可转换债券按当日收

盘价作为估值全价。

12、某基金2015年的平均收益率为10%,该年市场无风险收益率为2%,该基金的收益率标准差

为10%,则该基金的夏普比率为（）

A.1.0

B.0.6

C.0.8

D.0.4

答案：C

13、按照我国现行规定，在证券交易所上市交易的下列证券中，投资者买卖证券须缴纳证券交易

印花税的有（）o

A.国债现货

B.A股

C.企业债现货

D.可转化债券

答案：B

解析“印花税是根据国家税法规定，在A股和B股成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别

征收的税金。

14、申请合格境外机构投资者时，申请人要有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，

近（）年未受到监管机构的重大处罚。

A、2

B、3

C、5

D、10

答案为B

【解析】本题考查QFH的定义及其设立标准。合格境外机构投资者的申请人要有健全的治理结

构和完善的内控制度,经营行为规范,近3年未受到监管机构的重大处罚。

15、在Brinson业绩归隐模型中，分析资产配置带来的超额贡献不需要用到下面的明B项数据()。

A.实际组合中各类资产的收益率

B.实际组合中各类产权重分布

C.业绩比较基准中各指数及其他组成的实际收益率

D.业绩比较基准中各直属及其他组成的权重分布

答案：C

16、下列关于普通股和优先股权利的说法错误的是()。

A.普通股股东可以选出董事，组成董事会以代表他们监督公司的日常运行；董事会选聘公司的

经理，由经理负责公司日常的经营管理

B.普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利。但分配多少股利取决于公司的经营成果、再投资需

求和管理者对支付股利的看法

C.普通股没有到期期限，无须归还股本，普通股股东每年有一笔固定的股息，相当于永久年金(没

有到期期限)的债券，但其股息一般比债券利息要高一些

D.优先股一般情况下不享有表决权，优先股是股东以不享有表决权为代价而换取的对公司盈利和

剩余贝才产的优先分配权

答案为C

17、已知甲公司年负债总额为200万元，资产总额为500万元，无形资产净值为50万元，流动

资产为240万元，流动负债为160万元，年利息费用为20万元，净利润为100万元，所得税为

30万元,则().

A.年末资产负债率为40%

B.年末产权比率为1/3

C.年利息保障倍数为6.5

D.年末长期资本负债率为10.76%

答案：A

解析：A、资产负债率=负债资产=200500100%=40%

B：产权比率=负债所有者权益=200(500-200)=2/3；

C：利息倍数=息税前利润利息=(100+30+20)20=7.5；

D：长期资本负债率=非流动负债(非流动负债+所有者权益)=(200-160)(200-160+300)

100%=11.76%»

18、以下关于资本市场没有摩擦的假设，说法不正确的是（）。

A.不考虑交易成本和对红利、股息及资本利得的征税

B.信息在市场中自由流动

C.任何证券的交易单位都是有限可分的

D.市场只有一个无风险借货利率，在借货和卖空上没有限制

答案：C

解析：资本市场没有摩擦假设的内容。

19、一家上市公司，上市以来盈利情况一直良好，2015年由于行业形势发生变化，在销售收入

实现增长的情况下公司仍然发生小幅度亏损，下列说法正确的是（）。

A.不宜用市净率法估值

B.不宜用市盈率法估值

C.不宜用市销率法估值

D.公司价值为负数

答案：C

20、股票投资组合构建通常可以采用自上而下策略，自上而下策略从宏观形势及行业、板块特征

入手，明确大类资产、国家、行业的配置，然后再挑选相应的股票作为投资标的，实现配置目标，

自下而上则是依赖个股筛选的投资策略，关注的是各个公司的表现，而非经济或市场的整体趋势。

这种说法（）.

A错误

B.正确

C.部分正确

D.部分错误

答案为B

21、（）是基金分红采用的最普遍的形式。

A.直接分配基金份额

B.固定红利

C.分红再投资

D.现金分红

答案：D

解析：现金分红是基金分红采用的最普遍的形式。

22、可转换债券的基本要素不包括（）.

A、标的股票

B、票面利率

C、转换期限

D、转换地点

答案为D

【解析】本题考查可转换债券。可转换债券的基本要素包括标的股票、票面利率、转换期限、转

换价格、转换比例、赎回条款、回售条款等。

23、关于利率期限结构与债券收益率曲线，下列说法错误的是（）.

A、收益率曲线不会出现M型等更加复杂的形态

B、收益率曲线用来描述利率期限结构

C、水平收益曲线的特征是长短期债券收益率基本相等

D、上升收益率曲线也叫正向收益曲线

答案为A

【解析】本题考查利率期限结构与信用利差。收益率曲线可能出现M型等更加复杂的形态。

24、下列关于DQII基金的表述，正确的是（）。

A.DQH可以融资购买证券

B.DQII可以与股权挂钩的结构性投资产品

C.DQII可以投资房地产抵押按揭

D.DQII可以投资贵金属凭证

答案：B

25、下列关于股票基金风险的说法错误的是

A、股票基金净值增长率波动程度越小，基金的风险就越高

B、股票基金主要面临非系统性风险和系统性风险

C、股票基金可以通过分散投资降低非系统性风险

D、股票基金通过设置个股最高比例控制个股风险

答案为A

【解析】木题考查股票基金的风险管理。选项A错误,股票基金净值增长率波动程度越大,基金的

风险就越高。

26、一家上市公司，上市以来盈利情况一致良好，2015年由于行业形势发生变化XXXXX发生小

幅度亏损，下列说法正确的是（）。

A.公司价值为负数

B.不宜用市净率法估值

C.不宜用市盈率法估值

D.不宜用市销率法估值

答案：C

27、如果两个变量相关系数为1,表明这两个变量（）。

A、不确定

B、零相关

C、完全负相关

D、完全正相关

答案为D

【解析】本题考查相关系数。P=l,完全正相关。

28、所谓（）基金，是指企业年金计划筹集的资金及其投资运营收益形成的企业补充养老保险基

金。

A.社会保障基金

B.企业年金

C.财险公司

D.寿险公司

答案：B；

解析“所谓企业年金基金，是指企业年金计划筹集的资金及其投资运营收益形成的企业补充养老

保险基金。

29、某基金总资产为50亿元，基金总负债为20亿元，发行在外的基金份额为30亿份，则该基

金的基金份额净值为（）元。

A、1

B、0.4

C、0.6

D、0.67

答案为A

【解析】本题考查基金估值的概念。基金份额净值等于基金资产净值除以基金总份额，其中基金

资产净值等于基金资产扣除基金负债。因此，该基金的基金份额净值=（50-20）+30=1（元）。

30、对于证券持有人而言，证券发行人没有能力按时支付利息、到期归还本金的风险是（）。

A.信用风险

B.系统风险

C.流动性风险

D.购买力风险

答案：A

31、（）是指公司的经理层利用信货等融资或股权交易收购本公司的一种行为，从而引起公司所

有权、控制权、剩余索取权、资产等变化，使企业的经营者变成了企业的所有者。

A.管理层收购

B,杠杆收购

C.合并收购

D.发起收购

答案：A

解析：管理层收购是指公司的经理层利用信货等融资或股权交易收购本公司的一种行为，从而引

起公司所有权、控制权、剩余索取权、资产等变化，使企业的经营者变成了企业的所有者。

32、关于基金资产估值的概念，以下说法不正确的是（）。

A.基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算,进

而确定基金资产公允价值的过程

B.基金资产总值是指基金全部资产的价值总和，从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净

值

C.基金资产净值除以基金当前的总份额,就是基金份额净值

D.基金资产净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础,也是评价基金投资业绩的基

础指标之一

答案：D

解析“基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩

的基础指标之一。

33、基金管理费率通常与基金投资风险（）。

A.无法判断

B.无关

C.成正比

D.成反比

答案:C

34、相比于股票投资组合，债券投资组合构建时需考虑的特有因素包括()1.期限结构

II.投资理念HI.投资策略IV.组合久期

A.I、IV

B.HI、IV

C.II.III

D.I、II

答案：A

35、股票的()又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。

A.清算价值

民账面价值

C.票面价值

D.内在价值

答案：B

解析•：股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。

36、某基金在持有期为1年、置信水平为95%情况下，所计算的风险价值为-2%,则()。

A.该基金对市场的敏感系数为2%

B.该基金的最大回撤为2%

C.该基金1年内95%的置信水平下，损失不超过2%

D.该基金标准差为2%

答案：C

37、假设企业年初存货是20000元，年末存货是5000元，那么年均存货是()元。

A.7000

B.25000

C.12500

D.3500

答案：C

解析：年均存货=（20000+5000）2=12500元。

38、目前，托管资产的场内资金清算的结算模式一般不会采用（）。

A.分级结算模式

B.托管人模式

C.券商模式

D.第三方存管模式

答案：A

解析：券商模式也称为第三方存管模式。

39、对于证券投资莓金管理人的资格标淮，下列选项中，（）属于国际证监会组织认为应该考虑

的因素。

A.是否具备完善的内部控制程序和健全的内控机制

B.是否具有特定的权利和职责

C.基金管理人的诚信程度

D.以上说法都正确

答案：D

解析：应考虑的因素有：

①基金管理人的诚信程度；

②资本是否充足；

③是否具有特定的权利和职责；

④是否具备完善的内部控制程序和健全的内控机制。

40、关于美国存托凭证，下列说法错误的是（）。

A、以美元计价

B、在全球证券市场上交易

C、ADRs是最主要的存托凭证

D、分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证

答案为B

【解析】本题考查存托凭证。美国存托凭证是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证。

41、基金的财务会计报告通常不包括（）。

A.月报

B.周报

C.季报

D.年报

答案：B

解析：财务会计报告分为年度、半年度、季度和月度财务会计报告。

42、债券投资面临的主要风险包括（）.

I.信用风险H.利率风险III.通胀风险IV.再投资风险

A、I、II、III

B、I、II、III.IV

C、I、II、IV

D、II、III、IV

答案为B

【解析】本题考查投资债券的风险。与证券市场上的其他投资工具一样，债券投资也面临一系列

风险。这些风险可以划分为六大类:信用风险、利率风险、通胀风险、流动性风险、再投资风险、

提前赎回风险。

43、根据A公司2016年的财务数据，其总资产为10亿元，总负债为6亿元，销售收入为8亿元，

净利润为1亿元。则A公司2015的净资产收益率为（）。

A.25%

B.16.7%

C.12.5%

D.10%

答案：A

44、基金财务会计报告分析的主要内容包括基金持仓结构分析，其中，股票投资占基金资产净值的

比例为（）/基金资产净值。

A.股票投资

B.股票面值

C.股票价格

D.股票内在价值

答案为A

45、下列关于冲击成本的表述错误的是（）。

A、冲击成本是交易指令下达后形成的市场价格与交易没有下达情况下市场可能的价格之间的差

额

B、从本质上说，冲击成本是流动性的体现，而买卖价差则是购买流动性的成本

C、信息泄露是导致冲击成本的因素之一

D、作为一种事后计算指标，冲击成本难以精确计量

答案为B

【解析】本题考查冲击成本。选项B错误,从本质上说，买卖价差是流动性的体现,而冲击成本则

是购买流动性的成本。

46、某只基金在2016年2月1日时单位净值为1.4848元,2016年6月4日每份额发放红利0.275,

且2016年6月3日时单位净值为1.8976。到2016年12月31日时该基金单位净值为1.7886元，

则该基金在这段时间内的时间加权收益率为()。

A、20.46%

B、30.87%

C、40.87%

D、51%

答案为C

【解析】本题考查基金收益率的计算。

47、指数化策略()投资组合业绩与某种债券指数相同。该指数的业绩()投资者的目标业绩,

与该指数相配比()资产管理人能够满足投资人的收益率需求目标。

A.可以保证，不一定代表，并不意味着

B.可以保证，代表，意味着

C.不能保证，可以代表，不意味着

D.不能保证,代表,意味着

答案：A；解析这是指数化的局限性

48、()是市场无风险利率最合适的替代，为其他债券和金融资产以及投资项目提供定价的基准。

A.国债价格指数

B.到期收益率

C.经济周期曲线

D.国债收益率曲线

答案：D

49、目前.，（）符合QDH可在境内募集资金进行境外投资管理。

A.基金管理公司

B.证券公司

C.商业银行等其他金融机构

D.以上选项都正确

答案:D

解析：除了基金管理公司和证券公司外，商业银行等其他金融机构也可以发行代客境外理财产品。

50、关于基金业绩评价，下列说法正确的有（）。

I.基金评价仅涉及基金业绩的度量

II.基金业绩评价是对基金投资管理能力的评价

IH.证券选择能力为基金通过选择价值被低估的证券产生额外收益的能力

IV.投资组合管理首要的是风险管理，要在控制风险的基础上创造稳定、可持续的超额收益，超

额收益的来源主要通过证券选择和时机选择

V.时机选择能力为基金根据对市场走势的判断，通过调整基金资产/行业/证券配置，以增加或

降低对市场的敏感度进而跑赢基金基准、创造超额收益的能力

A、1、H、IILIV、V

B、n、III、IV、V

C、IsIII,V

D、II、in、iv

答案为B

【解析】本题考查基金主动管理能力、业绩持续性和风格分析。I错误，基金评价是一个复杂的

问题,它不仅涉及基金业绩的度量,也包括基金业绩的主动管理能力、业绩持续性以及投资风格等

多方面的分析和评估。

51、假设某基金持有的某三种股票的数量分别为10万股、50万股和100万股，每股的收盘价分

别为30

元、20元和10元.银行存款为1000万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为500万元，应

付税金为500

万元，已售出的基金单位为2000万。运用一般的会计原则，计算出单位净值为（）元。

A.1.10

B.1.12

C.1.15

D.1.17

答案：C解析：10*30=300

50*20=1000

100*10=1000

300+1000+1000=2300（基金市值）

资产=2300+1000（银行存款）=3300负债=500+500=1000

权益=3300（资产）-1000（负债）=2300单位净值=2300/2000（基金份额）=1.15

52、关于战略资产配置的说法，错误的是（）»

A、是为了满足投资者风险与收益目标所做的短期资产的配比

B、确定各主要大类资产的投资比例

C、是反映投资者的长期投资目标和政策

D、是根据投资者的风险承受能力，对资产做出一种事前的、整体性的、最能满足投资者需求的

规划和安排

答案为A

【解析】本题考查战略资产配置。从一般意义上讲，战略资产配置是为了满足投资者风险与收益

目标所做的长期资产的配比。

53、同业拆借的期限一般较短，最短的是隔夜拆借，最长的接近（）。

A.1个月

B.3个月

C.半年

D.1年

答案：D；

解析：同业拆借的期限一般较短，最短的是隔夜拆借，最长的接近一年。

54、同一期间内，投资于国内市场的基金A贝塔系数为0.85,基金B的贝塔系数为1.1,以下说

法正确的是（）。

A.基金A的净值随市场的变动幅度比基金B小

B.基金A和基金B的净值变动方向相反

C.基金A和基金B的净值变动方向与市场不一致

I）.基金A的净值随市场的变动幅度比基金8大

答案：A

55、负责境外资产托管业务的境外资产托管人，其应当满足最近（）年没有受到监管机构的重

大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。

A、1

B、2

C、3

D、5

答案为C

【解析】本题考查基金公司进行境外证券投资的交易与结算。托管人可以委托符合下列条件的境

外资产托管人负责境外资产托管业务：（1）在中国大陆以外的国家或地区设立，受当地政府、金

融或证券监管机构的监管；（2）最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托

管资产规模不少于1000亿美元或等值货币；（3）有足够的熟悉境外托管业务的专职人员；（4）

具备安全保管资产的条件；（5）具备安全、高效的清算、交割能力；（6）最近3年没有受到监管

机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。

56、在金融期货中，除少数合约有特殊规定外，绝大多数合约的交割月份都定为每年的3月、6

月、9月和（）。

A、11月

B、12月

C、10月

D、7月

答案为B

【解析】本题考查合约月份。在金融期货中，除少数合约有特殊规定外，绝大多数合约的交割月份

都定为每年的3月、6月、9月和12月。

57、根据《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》对投资额度的规定，合格投资者的超过

基础额度的投资额度申请，须经（）批准。

A、证监会

B、中国人民银行

C、财政部

［）、国家外汇管理局

答案为D

【解析】本题考查QFII的定义及其设立标准。合格投资者超过基础额度的投资额度申请，须经国

家外汇管理局批准。

58、下列说法中，错误的是（）。

A、利息的高低与公司经营的风险有关

B、经营状况稳健的公司支付较低的利息

C、风险较高的公司支付较高的利息

D、公司贷款的利息一般低于国债的利息

答案为D

【解析】本题考查资本结构概述。由于公司拖欠利息或破产的可能性高于政府，所以公司贷款利

率一般情况下会高于国债的利率。

59、下列关于经纪人的表述中，错误的是（）。

A、经纪人本身并没有参与到交易中

B、经纪人的主要收入来源是买卖差价

C、指令驱动市场中，经纪人为投资者执行指令

D、经纪人是为买卖双方介绍交易以获取佣金的中间商人

答案为B

【解析】本题考查做市商与经纪人。选项B错误，做市商的利润来源主要来自于证券买卖差价,

而经纪人的利润则主要来自于给投资者提供经纪业务的佣金。

60、依据有效市场假设理论，证券市场分类不包括（）。

A.半强式有效市场

B.强式有效市场

C.半弱式有效市场

D.弱式有效市场

答案：C

解析：依据有效市场假设理论，可以将证券市场分为3种市场。

61、证券登记结算机构负责（）之间的集中清算交收。

A、结算参与人与客户

B、证券登记结算机构与客户

C、结算参与人与结算参与人

D、证券登记结算机构与结算参与人

答案为D

【解析】本题考查分级结算制度。证券登记结算机构负责证券登记结算机构与结算参与人之间的

集中清算交收，结算参与人负责办理结算参与人与客户之间的清算交收。

62、如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况,会导致基金管理人不能出售或评估基金资

产的。中国证证监会和基金合同认定的其他情形。

63、分级基金二级市场交易价格受到市场供求关系的影响，所以，基金份额的交易价格出现偏离

并出现折价/溢价风险。这种说法

A.错误

B.正确

C.部分正确

D.部分错误

答案为B

64、()不属于基金资产承担的费用。

A.基金管理费

B.基金转换费

C.基金托管费

D.信息披露费

答案：B

解析：基金资产承担的费用主要包括基金管理费、基金托管费、信息披露费等。基金转换属于基

金投资者承担的费用。

65、()指的是作为基金利润主要分配形式的现金,可能由于通货膨胀等因素的影响而导致购买力

下降，降低基金实际收益，使投资者收益率降低的风险，又称为通货膨胀风险。

A.购买力风险

B.政策风险

C.经济周期性波动风险

D.汇率风险

答案：A

解析：购买力风险指的是作为基金利润主要分配形式的现金,可能由于通货膨胀等因素的影响而

导致购买力下降，降低基金实际收益，使投资者收益率降低的风险，又称为通货膨胀风险。故选

Ao

66、沪港通的开展，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥梁，极大地活跃了人民币资本市场,

其重要意义不包括（）。

A.刺激人民币资产需求，加大人民币交投量

B.推动人民币跨境资本流动

C.促进经济的发展

D.构建良好的人民币回流机制

答案：C

解析:沪港通的开展，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥梁，极大地活跃了人民币资本市场。

其重要意义表现为以下四个方面：刺激人民币资产需求，加大人民币交投量、推动人民币跨境资

本流动、构造良好的人民币回流机制、完善国内资本市场。

67、在投资组合理论使用（）测度两个风险资产的收益之间的相关性。

I.方差

H.协方差

W.标准差

IV.相关系数

A、II.IV

B、1、IV

C、I、III

D,IILIV

答案为A

【解析】本题考查资产收益率的协方差和相关系数。在投资组合理论使用协方差和相关系数测度

两个风险资产的收益之间的相关性。

68、我国的证券登记结算机构是（）。

A、中国证券登记结算中心

B、上海证券交易所结算中心

C、深圳证券交易所结算中心

D、中国证券登记结算有限责任公司

答案为D

【解析】本题考查证券登记结算机构。中国证券登记结算有限责任公司（简称中国结算公司）是

我国的证券登记结算机构，该公司在上海和深圳两地各设一家分公司。

69、关于证券公司设立QFII的说法，下列说法错误的是O。

A.经营证券业务5年以上

B.净资产不少于5亿美元

C.最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元

D.成立2年以上

答案为D

70、下列选项()关于远期合约的说法错误。

A.远期合约一般不在交易所进行交易，而是在金融机构之间或金融机构与客户之间通过谈判后

签署的

B.远期合约是指交易双方约定在未来的某一确定的时间，按约定的价格买入或卖出一定数量的

某种合约标的资产的合约

C.远期合约的违约风险会比较高

D.远期合约市场的效率较高

答案为D

71、随着资产数量的增加，投资组合的风险会逐渐降到某个稳定的水平，该水平取决于无法分散

化的

(),

A.系统性风险

B.非系统性风险

C.流动性风险

D.信用风险

答案：A；

解析：随着资产数量的增加，投资组合的风险会逐渐降到某个稳定的水平，该水平取决于无法分

散化的系统性风险。

72、下列哪一项不属于金融债券？

A.商业银行债券

B.公司债券

C.特种金融债券

D.证券公司债

答案：B；

解析：金融债券包括政策性金融债、商业银行债券、特种金融债券、非银行金融机构债券、证券

公司债、证券公司短期融资券等。

73、标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定在规定期间内或特定到期日，持有人有权按

约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券，指的是

()。

A、股票

B、权证

C、存托权证

D、可转换债券

答案为B

【解析】本题考查权证。权证是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定在规定期间内

或特定到期日，持有人有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券,或以现金结算方式收取结

算差价的有价证券。

74、以下()关于指数基金的说法是正确的()。

A.受供求关系的影响，指数基金二级市场价格常常会高于或低于基金份额净值

B.抽样复制、现金留存、基金分红以及基金费用等都会导致指数基金的跟踪误差减小

C.与指数基金一样，股票基金承担所跟踪指数面临的系统性风险

D.指数基金跟踪误差的准确率与跟踪周期有关，周期越长其准确率越低

答案为A

75、在报价驱动中，做市商的利润来源于()。

A.投机收入

B.手续费、佣金收入

C.买卖差价

D.投资收入

答案：C

解析•：在报价驱动中，做市商的利润来源于买卖差价。

76、我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制，()是证券交易所的决策机构。

A.会员大会

B.理事会

C.专门委员会

D.投资决策委员会

答案：B

解析：证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种。我国上海证券交易所和深圳证券交易所都

采用会员制，设会员大会、理事会和专门委员会。理事会是证券交易所的决策机构，理事会下面

可以设其他专门委员会。证券交易所设总经理，负责日常事务。总经理由国务院证券监督管理机

构任免。

77、互换合约是指交易双方约定的在未来某一期间交换他们认为具有相等经济价值的（）。

A.证券

B.负债

C.现金流

D.资产

答案：C

78、以下哪一个因素不影响投资者的风险承受力（）。

A.资产负债状况

B.投资期限

C.投资者的风险厌恶程度

D.现金流入

答案：C

79、按回购期限划分，以下属于回购协议的主要类型的是（）。

A.168

B.21

C.84

D.91

答案为D

80、关于深圳证券综合结算平台系统，下列说法错误的是（）。

A、结算参与人可通过D-COM系统实时查询各资金结算账户余额、结算备付金账户可提款金额、

尚未支付金额等信息

B、中国结算公司深圳分公司最终交收时点为交收日16:00,通过结算备付金账户，按照担保交

收业务、非担保交收业务、发行业务、代收付业务等顺序，依次进行交收

C、中国结算公司深圳分公司通过D-COM系统向结算参与人实时揭示其尚未支付金额或其可提款

金额

D、结算参与人汇款时未注明结算备付金账号或结算备付金账号有误导致资金无法及时到账的责

任，由结算参与人和中国结算公司共同承担

答案为D

【解析】本题考查深圳证券综合结算平台系统。选项D错误,结算参与人汇款时未注明结算备付

金账号或结算备付金账号有误导致资金无法及时到账的责任，由结算参与人自行承担。

81、下列关于不动产投资工具的说法完全正确的是（）。

A.房地产投资信托

B.房地产权益基金

C.房地产有限合伙

D.以上说法都对

答案：D

解析：不动产投资工具包括房地产有限合伙、房地产权益基金、房地产投资信托。

82、我国基金资产估值的责任人是基金（），但基金（）对估值结果负有复核责任。

A.托管人，管理人

B.管理人，证监会

C.托管人，基金业协会

D.管理人，托管人

答案为D

83、关于基金的业绩评价，以下表述错误的是

A.场外货币基金和场内货币基金，基金业绩不具备可比性

B.主动型基金和被动型基金，基金业绩不具备可比性

C.灵活配置型混合基金和偏债型混合基金，基金业绩不具备可比性

D.债券基金和保本基金，基金业绩不具备可比性

答案：D

84、在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为（）元,

申报数量单位为1手（1手为1000元面值），交易价格实行涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%。

A.1

B.0.1

C.0.01

D.0.001

答案为D

85、做市商的利润来源主要是（）。

A、佣金收入

B、投资收入

C、证券买卖差价

D、股利和利息

答案为C

【解析】本题考查做市商与经纪人。做市商的利润主要来自于证券买卖差价。

86、资产负债表中，（）表示企业所拥有的或掌握的，以及被其他企业所欠的各种资源或财产。

A、资产

B、负债

C、成本

D、所有者权益

答案为A

【解析】本题考查资产负债表。资产部分表示企业所拥有的或掌握的，以及被其他企业所欠的各

种资源或财产。

87、基金会计则以（）为会计核算主体。

A.证券投资基金

B.基金管理人

C.基金托管人

D.基金持有人

答案：A

解析：基金会计则以证券投资基金为会计核算主体

88、当两种证券投资收益率之间完全正相关时，两种证券之间的相关系数为（）。

A.-1

B.0

C.1

D.大于1

答案：c

解析：完全正相关时，两种证券之间的相关系数为1。

89、（）是指因宏观政策的变化导致的对基金收益的影响。

A.政策风险

B.利率风险

C.购买力风险

D.汇率风险

答案：A；

解析：政策风险是指因宏观政策的变化导致的对基金收益的影响。

90、对于长期投资者而言，应该关注的是（）。

A.当期收益率

B.到期收益率

C.持有期收益率

D.实际收益率

答案:D；

解析：对于长期投资者而言，应该关注的是实际收益率。

91、下列各项关于基金估值法律依据的描述错误的是（）。

A、《证券投资基金