第三章财务报表和长期财务计划

财务报表分析和长期财务计划

第三章

ACase

刘姝威，著名经济学家陈岱孙、厉以宁的学生，中央财经大学研究所研究人员，专长于信贷研究。撰写了600字的短文----《应立即停止对蓝田股份发放贷款》，在2001年10月26日的《金融内参》上发表《金融内参》是《金融时报》的内部刊物，报送范围只限于中央金融工委、人民银行总行领导和有关司局级领导。密级达到“机密”级。2时0跪0脾0年寒蓝注田偿股充份肢的聋流阿动戒比惧率弹是0赞.针7肥7。2概0磨0拉0年止蓝枣田闯股李份南的坏速叉动注比某率蔽是0脑.载3馆5。2埋0瓜0作0年蔑蓝冈田添股荐份顽的狮净恩营番运凉资泛金隙是-垂1啄.堪3亿塌元打。同耽行斜业煌上喇市品公教司就中户的捆最枕低业水踏平结破论填：熊蓝液田补股冰份剖已锈经潮失胖去奶了蜡创岂造动现黑金贺流鸽量喉的纱能拴力序了路，语它剥是则一周个僚空择壳逃。如俩果城银挡行歉继担续轨给拆它陕贷饼款凶的脚话絮，颠那薄么宿蓝象田蚂股眯份郊的庸债调务歇负砖担稼会速越像来妥越壮重摊，笔它肆会杯无这力上偿沸还虏这泉些痕巨牧额庙债狂务怕的另；那天么肺对熔于送银耳行属来江讲佳，逗那燃就大更决危迁险担了侧。文呢章郑的界发枣表泥引圆起炮银饲行心领蔽导轰的残高颤度场重雁视浆，校所鞭有镇银补行闻停石止参了闭对桌蓝原田森的痛贷继款加。河使油得共蓝辽田之没砌有侦了搂血潮液劫，陡陷必入体瘫顿痪魔。蓝缓田京事武件叹终以于衔浮货出企水陕面,击肿碎湾了污蓝辜田督神茅话触。刘放姝乓威岗的尚平僵静傍生袜活生也严被兄打阶破佩。中慰国酷蓝骑田俩集善团险总陈公夺司峡总壳裁稼瞿麦兆困玉瞿建兆邪玉议吼体道向：春你遣把锯蓝护田秩搞烘死讨了2针0夜0携1年1嘱2月1堆3日坟，悲刘株姝呼威守接垮到咏了木湖派北喇省亲洪认湖扁市孔人亮民撑法炕院兆的嚷传逼票肢，掌案吨由逝是搬蓝罚田视股相份队有潜限洋公造司辅诉絮刘坛姝台威的名柴誉渠侵怠权嘉。在朗起役诉棍状捞中垂，用蓝币田洋股个份跟有侵限除公度司懒称堡刘渐姝斑威尊在监文混章挪里仿捏斤造梳事纠实蒙，避请麻求防法秘院纸判亏令酱刘兴姝黄威织公击开渣赔弄礼铲道采歉塞、碑恢请复苍名嗓誉脑、浓消丢除甲影姜响禽，颜赔躬偿冻经盾济块损仙失5朋0万忘元宋。她筛收您到贷一怀些蕉来门历交不凝明制的昌恐杀吓姑邮漏件轮“1月2肾3日邻是卸你交的氏死扑期苍”刘响姝玻威疏从2案0搂0歪2年1月3日为开茶始黄，厨向县国职内1挣0和0多晕家亲媒虏体挂发串去脊了纳她腰的卖分两析敬报赶告《蓝丘田俩之精迷》。刘痛姝绸威撤与虫蓝料田兵的斜纠忍纷提引除起柔了历全递国顾各焦大虑新围闻豆单抵位谣的望高区度时关赔注幕。在喂此阁期虫间灿，霉有统关影部巾门乞对至蓝厅田我造看假板事失件缺进箭行值了巩调精查肉。2隆0墙0叮2年3月2罚6日案湖割北勤省洪洪原湖踩市模人想民刺法匙院躺驳耍回伞了劣湖陷北替蓝忙田延股刊份乔有情限相公嗓司贝的规起疲诉牵，绳宣土告谷此弱案辉终狸结前。根估据技相坛关咬法睁律老：有伪关很机烟关谷和玩组裂织绢编源印虫的添仅点供舌领剃导低部植门双内懒部夸参肺阅态的鸽刊兵物匙刊羽登尼的窜来红信号或讲者弃文趁章最，谊当留事胁人豪以剧其屑内凳容详侵洞害桂名给誉往权误向萌人圾民菌法魔院禽提趁起肚诉涉讼脆的锻，群人遗民荐法优院是不速予虑受唯理想，默根弱据哪这数一睛规登定鱼，纹此讲案艘不稀属早于检人披民浮法该院偶的狱受史案知范急围俗。启坐示财柳务混分浩析魔信珍息挤对咸财皂务皇报容告店使心用滚者沃的怕作允用蓝孩田恭造只假晶资圾料史：1川9倡9皱6年寄，授蓝脚田帽公益司泉在绑股湾票杀发谅行听申谜报岸材回料碍中汁，倡伪聚造吼材始料运，雹对谢沈众阳禁土页地影局录未定批宇准写处伞置踏的候两岁块拣公挑司朴土戒地结按狐评钥估罢结塘果隐计槐入条公南司近资幻玉产冻，联虚常增桶公蜻司锤无慨形绒资寨产1痕1灭0搁0万豪元苦；丹伪拾造蕉了西公佣司药及晃下复属烛企徒业3个凡银幸行蹦帐恒户母对歉帐赠单伤，熔共费虚叹增带银什行扑存默款2梨7辩7廊0万础元泥，旦占逢公帖司1超9币9扯5年搜财砖务姻会谋计牌报滨告梳中乘银猪行足存臣款钞余图额火的6桐2巩%。更除名皱为S扫T生楼态课的玩蓝恐田2无0张0陷1年须年幅报挂对1佳9其9雕9年塞和2稠0坚0旨0年皇的准虚蓝假竹业奥绩鲜进顷行茄了厚大仰规陈模鸟的术追也溯券调茶整煤，搅经钩过华追恰溯织调劫整钳，1禾9酱9本9年贝、2吸0鲜0桌0年弱的沙主勺营泊业盛务毫收君入雁抹枪去9敲8硬.橡3因1蚊%，旺利祖润晋抹秆去担了9虚4堵%。主燃要蛙概理念铜和艘方庆法懂货得通如壳何标拍准黄化莲财殃务紫报论表以蚕便将比圈较懂罗得草如祝何抗计等算宗和杰解瓣读堤重怪要梯的财析务搭比叫率能谱够栽利孙用销政售膊百应分普比扛法生霉成豪财宗务鹅计跃划理摊解慕资单本栗结神构膏和辅股孝利芳政牢策体如滚何君影丝式响骆一浓家负企膊业谦的增厕长锦能岁力本锋章宽目扛录3潜.贿1财葡务璃报符表规分通析3泳.鹊2比细率称分违析3只.竟3杜牢邦魂恒坏等狂式3钥.稠4使信用道财拾务谅报屑表黄信骄息3脊.互5长云期静财驱务泥计怕划3及.谢6外渣部畜融取资韵和剖增踢长3伪.猴1标峰准清化矮财馋务换报超表同逢比杂资饼产骡负剧债堡表将恐全标部炉项博目忧换连算票成眉总血资环产带的痒百辱分撤比同躁比纠损含益迈表将睛每物个联项骆目洗换偷算辟成钉销崖售陵额律的魔百评分己比标辆准毛化闪的启报鸡表泛让拾财绸务此信飞息茂的吩比拍较必更蔽加之容皇易右，序特染别坛是宣当撒公斥司妥增戚长把时库。便舟于野比喷较震不符同寇规吩模音的咐公臭司扁，纤特醒别团是沾在悔同欣一雅个照行耍业窗内遇。3俊.甜2比凤率芳分静析用筛比耻率趟形雨式柜来今表嗽达惯相似关敬财丝式务木指搞标飞之蚁间班的明关象系逐，琴并杆据捎以壤分弓析肃评速价俊企鼻业橡的久财誓务袜状来况菜和坐经屯营汉效签率换的非一各种师方业法渴。两痛个铺相衣关枣联愿的遵经侨济酷指煌标觉对烤比痕，贪求畅出凉比航率固。相寻关筛比最率般、恳结江构元比搁率风、至动夜态毁比迎率适址用氧于色同芦一貌个波企监业家的默不元同花时怪期洞和例不日同柄规薄模感的渐公袋司躺进府行荒比涉较接分奴析当横我蛙们挎考括察苗每郊个柴比军率祸时明，旨需委要剂注唱意：该许比露率叙如戒何商计唤算仪？该誓比菌率答欲消度死量悼什奔么逗？度敏量支单店位喊是上什能么?其扭数部值袄的础含证义赚？如琴何冶改汁善肉这浩家兴公侮司屯的伶比沉率切？财至务椒比勉率柱分帜类短蚂期劲偿宽债源能曾力期或浪流垃动分性刑比如率长扒期秋偿消债堵能迹力品或锯财难务掩杠啦杆扣比夜率资占产页管规理宅或录周趣转怕比育率获冰利醉能颗力片比架率市芝场见价锻值奇比警率一江、皮短牺期劳偿慎债裁能乓力鞠或汁流恶动菌性效比痕率1起.流乔动咱比左率计沈算镜公刑式型：享流族动海资与产/流色动旦负框债对夸债垫权作人娃而早言顽，吩该伍比下率即越比高没越塔好厕。从拉企群业益理喂财钩的染角副度绍看贵，摄过店高吓的暂比筛率星不沙一尽定现是滤好麦现浑象详。一闷般季标樱准2筑(至屠少例为1波)，育但芽不棍能绣一缺概拣而恼论央。应御结秘合欠企浓业脸的斤实竿际炼情竖况尊作担进雪一扛步尚分烫析范，继并押透赴过港现题象宫看刷本大质骄。企辛业设的分行篮业制特蚁点所型处会的确经郑营仔季需节企灵业该外菌部似融亭资晶渠湖道流称动锈资军产狂的途可辩变炕现展价废值2般.速邮动胃比碰率(酸鹊性饰试洒验食比暑率)计逝算宗公钢式塔：季速品动溉资安产/流到动姓负砖债速绸动轨资拢产=流陷动江资送产—存授货流升动尾比打率狡与境速久动榜比罢率围的婆比夫较速腔动韵比绪率叔受厌应伐收呀帐钥款勺质坑量净的嘉影圾响一商般猾标票准1，反但拘不佩绝射对缴，困不寄同设行况业贺、敢企咽业见、交季惜节亲有陡别戒。为盆什答么舌在彩计酷算鼓速甜动走比滥率挨时异要跌把青存疲货部从辟流华动喘资锁产租中命剔复除搬呢?在魂流哑动脊资醒产楚中女存胶货局的偏变队现瓶速陵度溜最贱慢菜；由某于阀某释种糖原脖因纠，摇部剧分医存倦货隐可有能商已宇损盼失表报撑废容还勾没尺做呆处类理抬；部打分需存辣货严已弊抵异押轰结景某祥债揉权路人鼓；存窜货连估协价芳还逮存鼓在葡着默成逼本拘与须合炸理束市蚂价都相吉差央悬缠殊瞧的绣问若题贷。综滴合块上誉述酒原未因附，轰在申不方希旦望攀企纯业骄用市变赖卖攻存播货蝇的节办浩法毛还供债枯，槐以至及育排另除给使恰人锐产否生电种狮种仔误端解聋因级素誉的宫情蒸况咽下柳，梳把费存六货宣从偿流团动丙资油产顶总繁额秩中肺减瓜去振而越计币算急出诸的抗速棉动宫比呆率富反境映遇的省短向期全偿广债反能贪力进更多加莫令娱人塞信程服眠。3架.现隆金缴比拉率计电算壁公棕式涛：裁现摔金农类样资窃产/流南动骨负凉债现晴金响类瞎资沿产=现畏金+现铸金网等终价秋物现白金常比运率哗的彻含侍义该丹比闹率蛾是熊流痒动晓比屡率课和科速潮动伙比伍率语的断进泄一挽步宽深哄化艰与登补匆充彻，挽是塘对曲企撇业昌短爸期摇变胞现贯能征力沿要突求掀最乌高柳的喉指易标穴，帜表筐明喜在卷最爹坏奖情齿况订下羞对劝短脱期某债底务鬼的保支棉付腊能元力跑。指延标再过掉高搏则真说牵明辱货弃币蛇资驳金胁闲想置坝浪妙费按。计仰算作流刃动悼性贿比孟率流娃动仁比无率=流慎动妖资竖产/流位动沈负铃债7壤0珠8注/燥5速4骂0束=总1担.景3俩1倍速大动它比腹率=届(流联动肆资炕产–存旦货)是/流栏动瓣负叮债(固7滚0均8骂-勿4帽2蓄2锐)自/灶5射4善0遵=俱.准5抚3倍现极金傅比湾率=现砖金吗比焦率/流泪动斥负毁债9养8姜/姐5君4肢0维=他.烂1或8倍二铃、忠长忙期副偿佩债舒能艺力仍或枪财恰务造杠高杆菊比怖率1喘.总吵负杆债甘比旋率液（赵资烤产盼负谷债河率程）负愈债选总垃额/全诵部舍资判产榴总侦额反惨映创资匙产弹总糖额谱中缎有娱多少少蛇是驻通膝过搅举丙债受而罢得变到语的肤。反运映慢长拌期辫偿扒债拢能悼力沉的述晴辈雨晌表件。债执权凉人窗角允度故、茫股孟东冻角旋度扩、宪经止营岔者宅立共场资网产随负主债致率队为聚多锡少将才留是茶合蓬理运的爆？没佛有躺一薄个嘴确仓定买的彼标辈准不左同损的役行侮业倦、肆不榴同狸类模型使的茶企炸业纤、虑企围业艺不衬同略的鹅发营展斧阶若段岸均译会灵有锣差社异2望.股侍东占权浅益填比拢率股漫东裂权饱益欧总妈额/资篮产横总临额反盟映猪企叠业倒资已产富中氧有谊多促少耐是据所橡有能者热投扇入柴的权争益资乘四数=资骨产/股奥东制权肯益3弃.负婶债挡权挖益凉比汁率啄（僚产阔权假比冠率撑）计浸算梦公香式资：似负陡债沉总脱额/所池有骑者乓权抢益演总躬额表泛明宏债佳权蛙人俯投哨入胖的条资度本屠受胡到介所桶有白者净权汪益归保图障迷的捆程绣度许，盈比伐率朝越独低乓，酬长丹期巡寿偿赖债键能绕力测越抽强赔。4萝.利侮息湿保惭障躲倍森数块（厉利搅息妥涵枯盖梨率口、停已奶获餐利只息杯倍泼数岛）计欧算浙公遭式亡：息哨税激前吓利趋润酱（E率B巨I斜T）/利荒息秩费润用它蛛反华映微企段业圣是灭否拔提农供梨足赖够拣的斑营志业雀收椅益植以爱偿键还耻债吧务正利研息孤。5周.现叶金分保隙障膨比发率公港式签：木（E肺B柳I咐T付+折嫂旧醋）/利汽息某费狠用（E行B精I泉T外+折起旧困）尖为E岩B矿I忽T轻D串—留—折撑旧局前较息宾税忍前仪盈蹦余泻，笋它同是线企负业御从猾经坚营柄活参动庸中炮产讯生盏现拔金思的妈能摧力沙的遍一疏个右基梢本埋指筛标现。影习响堵企况业唱偿狭债授能臂力凡的妻其西他甩因购素或蛇有沿负穿债担尊保肢责炉任租闻赁抗活智动可贯动准用得的除银复行她贷绣款侨指递标统愁计垃资劝料归显畜示边，屑我怨国屋上餐市密公横司越中伞，蚊有没近4扩0％均的伍公选司器存吼在汗着撤对滚外油担江保膜，岗这团个块比辽例祝呈造上针升首趋段势临。随找着亡对卸外递担欲保爱的遍越党来去越叼多鄙，部担跪保范数沙额使的晕越辉来总越震大日，哨担改保漂期兄限兄的欲越鱼来酬越醉长斧，净上淘市完公剖司涝也介就乒越袍来斯越药频蚀繁姥地领涉毫及稠因良担省保惩引杏起柴的漠诉菊讼狼案勾件氧中崇。其壳结揪果植是叔或烫拖菠欠港款摊项汇，跟或信资望产缺恶费化撤，坏或生无贵力斧还猫款戒而跃被琴迫懒拍晚卖眨股喂权网，坟最旨终苏成台为掉经推济喘担骨保弄的畅牺地牲重者左。A、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净资产收益率4.67%总资产收益率3.8716%权益乘数1/(1-0.12)权益乘数=资产总额/股东权益

=1/（1-资产负债率）

=1/（1-负债总额/资产总额）x100％主营业务利润率1.8317%总资产周转率2.1136%净利润268,634,532主营业务收入14,665,478,198主营业务收入14,665,478,198资产总额7,099,641,138主营业务收入14,665,478,198全部成本14,198,159,556其他利润-128,491,507所得税70,192,602流动资产3,896,058,871长期资产3,203,582,267青弊岛相海衔尔2滋0旋0假6脸-宿9密-丑3贤0杜秒邦备分驱析//+-+-海榴尔肆公侨司2阀0惯0溪5株—路2灵0响0称6几疗项炊财纺务认比至率2005年6月30日2006年6月30日流动比率速动比率资产负债率应收账款周转率存货周转率总资产周转率资产报酬率（%）股东权益报酬率（%）销售净利率（%）3.863.0114.4111.3110.831.613.783.301.663.472.7418.849.869.61.322.872.691.55指苍标年师度3扁.绍4使望用膨财占务缘瑞报粘表喉信附息一秧、宫选尊择收一取个朽基赛准彩点枪（巴可代参腰照承的高标束准馅）时棒间淡趋悉势景分帅析用亏来赌查蝇看坟企颈业菌的待业晓绩荡如即何花随咐着蜻时刮间坦变松化同屿业岛对泉比缘瑞组氧分寇析与辈类润似脏公肯司量或头在拆行蜘业裤内执进烤行退比旨较S捎I核C和N趁A区I锐C语S代士码二带、扎潜回在渴问需题没乳有躁基室础槐理困论镰，含无妨从怨知博晓情哪衬一舞比直率拣更鬼重伐要对扑于负多薯元怠化偷企浅业棍，立确丹立石基运准性有叙困云难会坝计约规衣制坛、允会商计垮程盲序终的说不识同讨，赶使增得碗不保同沿国汪家只的膏比份较畏更政加河困鸡难反牵常及的肝或踩一分次灶性闯的病事即件控的下影翼响3健.差5长峰期带财闻务鹿计病划一百、硬一应个默简酱单据的难财向务源计作划永模血型P荷4闹8销厌售夫收纪入蜓按2犬0煌%的监速罪度尖增无长债碌务岗是宪追叠加椅变写量摧，员以喜平标衡励计轿划凭中超的律总寒资互产稳和大负摩债财谱务闻计壳划心要闭素：销鲜售惭收厕入配预则测：筋许沫多剥现悟金旺流格量阅直技接因依列赖商于派销侧售店收虑入庙水屑平(经性常殖以译销纤售张增岸长含率听估马计)模洋拟箱财危务涂报懒表：率将灿计凝划涂做东成词模瓶拟(预逐测)财喊务庭报响表冷，愈易扁于俭解奸读资六产择需逼求：抱用怪来艇实怨现沟销犬售拉预妄测奏所倒将撑需输要沙的典额匪外耀资像产融熊资它需相求：伟为畜满桶足避资初产换需膝求玻所凤需柱的畅融栏资应额追攀加洞变掉量：齐取戒决刊于恢管题理界层村决胡策掀，莲何杯种蜘类呜型洗的牧融掠资承将形被胡采蛛用但（富以研使盒资链产烤负郊债肺表趁平塞衡渐）股华利增、制债背务销贡售善百悦分胀比骑法二蚁、幻玉销蹄售届百欲分感比卵法以令未吼来销辆售民收样入麦变廊动思的霸百带分边比为铃主坏要拜参阴数牢，骑考踩虑跃随凑销帝售税数暮量别变苦动繁的资爆产邮负忘债蛇项据目及畅其搁他废因楚素踩的陶影及响枕，伤从炊而预掩测取未昏来云需粗要追霜加嫁的巩资鸡金密量和进妻行倦财表务询计绝划的详一涝种诊定藏量杯方怜法输。P嘱4图9殊表常3渠-胞1山02既5楚%昨的椅销旷售续收摔入贤增忠长夜率模队拟趟损睡益则表模肯拟赛资羡产乓负烦债猜表资志产都负尖债斜表一个般踪蝶而恩言刊，贵流山动停资抵产继随骄销厉售粘额炕的海变昆化香而琴变原化猎，扛有移时忙固鸽定奇资搞产向也机是厦敏震感覆性烈项辅目敏赏感封性躲资单产宿占亭销遍售旅收崭入卵的睬百命分膛比—诱—资且本采密微集衣度流俗动瓦负偷债塞中皆的剖应坑付养账浪款疏随或销逼售读额捉变拨化悲而各变戒化薄；务应誉付辉票艺据校（汪代铸表锋短枕期撕负州债湾）爸、免长权期欢债将务碗以催及姓权脑益植通候常居不洽随除销饰售塘收宝入巾变此化—柏—非兰敏脖感铜项城目所许有也者尸权冠益宗中县留屈存熟收挎益乡丰部翁分些的邪变夏化霜，购取详决牺于念股仿利蹈政留策销甜售押百垒分趴比靠法损摄益新表销白售跳成沙本骄随己着搬销标售捏收点入膛而睛改史变–速—旁—销赖售暗利脖润绢率外恒莲定股兽利唯是翼一据种置管势理罩决杀策捞，席通椒常非不申直僵接虾随决销钢售姿而酿改男变—惹—它树影匠响拍了胳留翠存秆收膊益旬的掉增叙加秩额销佳售打百南分厦比按法所弯需姿外勺部拨融好资(蔬E位F央N含)预项测伸的资桐产卷增泽加胳额相森比选预山测仓的负饱债悬和哄权吹益僵增波加屠额之独间茂的趴差晒额宇。销居售遥百锈分再比讨和E伟F云N所梢需辰外匠部充融烛资(裂E毛F波N热)用充公艺式秋计所算呜如坡下：3扭.架6外坏部粉融伙资烟和迫增塔长一斯、E买F帝N和剂增归长在绿低哈增燃长纠水姓平春下帆，听内币部删融催资(留茶存化收敢益）黑可杀能饼会宋超高过培资居产约投乏资景的耍需牛求畏。随摆着忽增供长墨率挑提贡升架，除内宿部瞧融与资闲就位不狐够堡了幻玉，姑企年业幸将平不厌得羡不珍到视资屡本皆市境场索寻怪求津资壶金隔。考舞察转增川长员和奔外既部画融狭资量需厦求遍之辆间窜的擦关球系命，申是赖做拴长趁期眠计鸟划随时擦的垂一掉个圈有搭益届工曾具蛛。P捷5氏4表3宣-眯1谷7选新择橡一捞个欢增舍长宫率那，典自汉己筹测场试E抽F兵N二尝、悲内惯部方增肤长茎率内蔽部澡增楼长沿率—悦—在没置有予任被何笑外烂部颈融危资的扁情窗况极下岁所提能花达扰到辜的商最吨大勒增忧长糕率桂。图3慈-狐2根靠据P遥5贸4表3裙-倘1兽7资忌产盟需蹲求锯量晚的轮增晒加北额=留舒存鸡收幻玉益邪的烂增嘉加纵额使时狠，秀企亩业凉不结需摊要液外辛部坟融茅资倾，E蚀F窗N先=乔0资号产×增茎长标率=留摧存凝收赏益×（1侍+增锤长刮率渐）内宽部列增垂长园率=R姨O楚A×叼b更/青(窝1医-淡R驾O除A立×屑b机)利普用框源兆自H锻o朋f购f押m延a宏n公影司浪的阵信能息狡表3匹-顿1晴5：R资O廊A门=宜6氧6塔/软5花0源0探=薯.殃1窗3伟2b艇=脚4补4档/所6坚6御=怀.淋6肥6也7三惧、牢可净持开续驾增晶长胆率可引持吉续群增策长良率构：枯在没彩有逝外毁部自权勉益寨融顽资且写维推持醒固渔定自的饿负撒债—净—权雾益碎比蠢率添的吼情益况隶下似所蔬能汽达寄到童的斜最烂高统增鸣长黑率颜。资仁产存需虚求浪量毫的拼增姓加湿额=留狭存替收峡益期增惑加赛额+留修存馒收姿益衫增拉加叨额×（权负椒债/权兵益佳）R今O合A×（甚资揪产/权对益抢）=西R碑O许E可砖持助续催增拔长序率=R傻O害E×俱b通/托(弯1乱-妹R睬O苦E普×年b芦)利参用H赛o日f耻f呀m捷a肥n公拴司术为警例蝴：R捕O妄E志=或6泛6孝/填2槐5捆0和=时.稀2奥6南4b督=捡.扯6鬼6陆7决桃定R参O红E的圆重碌要秧因增素遣也蓝是暮可慌持劫续疯增瞎长稀率龟的床决袖定黑因悄素苹：销重售巨利书润等率—钢—经均营蜻效蹄率总株资积产雾周贪转哗率—稀—资暗产腊利盐用计效拿率财宗务淹杠斑杆—嘴—选姑择写最姐佳饲负套债枣比扶率股妨利惰政浩策—字—股载利驴占咱净权利剑润猴的掌比狡率某留公夸司1顾9吉9培9年雾年财初忧存咬货倒成究本柱为1戏5万舌元弦，院年源初凳全坑部皮资亿产蝴总命额谣为1拿4负0万阿元壶。1酷9您9疑9年聪有增关保财受务嘱指钟标湾为货：臭流农动还比抢率2腥.虫1，牢速秩动帽比沙率1浆.殃1，腾现榴金范比猎率0尽.顿6，眼存娘货挨周狮转珠率6次骗，类资应产故负匀债删率3恢5剖%，哑长略期麦负葡债4启2万贯元差，陪全即部勾资勇产渣总廉额1愉6国0万覆元像，危没颈有怎待聪摊贝费障用象。1毅9艺9轿9年槐获息得央销激售席收登入1淋2鼓0万葵元饰，碌发野