现金流管理概述

第5章现金流管理5.1概述5.2现金流量及其度量5.3现金流向与战略决策5.4现金流程及其管理5.5现金流速及其评价5.1概述5.1.1现金流的含义现金流，一般是指企业与资金拥有者之间的现金往来关系（这也是最初意义上的财务含义——融资活动），分为债权人与企业之间的现金流和股东与企业之间的现金流。认师识洲现护金峰流派量现税金现狭金吼等援价低物现石金言流战量（C遍a渡s符h诉F污l区o慰w）客埋观讨存跪在芝于芳单红位广中从，杨能塞动态号反排映佣经棉济缎活斜动电并刚对裙其圆起保弯障革与驻控谎制牺作先用声的垒货搏币衣收支蒙。现拴金袖流叮管援理急凸她显孙的殿时跃代现凝金厌是鄙什庭么叹？表幸象针：乒钞娃票渗、蹄存波款肉，挡支驱付踪蝶费尤用跑、慕购慎买立原剖料疲、捷商出品授的盼支脱付满能以力财搏务姜：每现重金惩是高一日种彼资拒源缓，个有虚着除成银本夜、亩价巧值饼和至风珍险积。现检金怠牛寸（C耳a都s悬h钻C辞o怪w）低线增瓣长从速烤度巡寿，朵高创市驳场镇份猎额红，贝能锐产危生硬大等量户现嚷金范流屿的初企周业/产阴业现腹金丢流抢是饭信猫号企兴业杀价总值碰决衫定枪于振现习金阳流翠，涂管畜理艘水习平奴和到财困务帽状麦况即的耐一营种痒信转号狠。现秋金驼流闭管昂理蓬凸沉显喘的巡寿时酱代欧监美往国惊家攀：断现乱金浩至讯尊—爪—C给A纹S讲H榜i马s漏K桐i磨n司g现联金孕流岁比帝利怒润扣更伤重励要璃！—尤—海怕尔赌第1岛3条杀管好理四规丽则股裂价溜与责现六金知流寒的稳正枣相耳关捆关们系诚程信铺使眯财产务顽审堡计贸的咏重供心稻逐班渐截转枕移著暂名膏投群资对家济沃详伦•巴削菲贼特调的孩投充资屠依需据2袜0沾0源4年耐，改计挖算避机旱联准网蚊设并备螺制返造驻商高思编科洲系蛾统竿（C籍i贪s桌c鉴o民s宇y冻s更t揭e匀m版s栋)公眠司稼宣夫布梁将帆从杰截殿至2颜0尸0影4年1月脚的浑报携告越期双的拼盈陶利砍中猜列纳支5律.次7灵6亿兰美缎元汽的茧费杠用桶。械思追科融并床不垂是摔唯盒一炮这清么预做摆的绸，诱许旷多芹其钩他录的柔公含司迫也伯被根迫闯调研整筛他值们柏的狂报宪告段盈鱼利炊。己问咽题确并锋不庙在丙于轨业近绩捐，娘而闹是茧由捕于忌会卡计耀规帐则秩的练变脸更关迫搏使持公讯司顶修怨改厚他惜们柱对南其蹈所听拥沉有故的情在去其标他视公令司虎的录财丈务喉利桃益兴的馅会腾计饺处穿理威方乡丰法僚。会屯计趣规叫则摸的鱼变蠢更邻导甘致中思廉科嚷系除统回的这股处东递损叮失孔了5集.蹈7撑6亿鹿美贼元邪吗年？引毫导放案悦例引术导院案惜例问闹题阁：会岁计染规展则帖的打变号更伶导火致够思稻科献系闪统碍的厉股辆东涂损绵失概了5棕.奶7圣6亿绿美催元稳吗夏？会哨计驰利彻润蹲与合现援金货流昏量医有贡区永别挪吗尝？认轻识逗现禽金省流俭量现残金承至能尊投惹资湿者围评枝价部投鹊资料选臂择季的卧方徐法税，苹不乔再典使毅用枝传蒜统奔的让基书于陪会呈计首的柏指裂标绑，具诸贩如际每域股聪收堪益灶、给权颂益汪回枣报冰率弟、焰投著资姻回蹄报寒等乘，轰代暗之孕以划现想金猎流舟的贵方劈燕法宁。在卷这脂个啄趋愈势逮的痕后成面梅是母来烂自咏实北证麻研驳究饿的鞋证姿据间，同见券图摆表插。表爬明怨股梁价佛与均现妇金脏流双有帽显走著谅的天联容系糟，晋股册价拼与累每听股烤收斯益雨的围联星系获次秃显杀著认逗识匪现六金紧流举量认陪识激现餐金垃流剂量日熊产气尼戏桑渴公甚司绪引伯入不了虑轿侵车失的漆一益个设全素新养款骗型秘，旷很润像筝他翼的使大喂哥M终a西x飘i袖m放a的钓翻死新丹版匙，代有域人疯预双测仆全框新匠款迷型食的乳销开售冒收滔入笨的奏相傅当稻部愚分绵将旧直纺接誉以刘牺样牲M敲a说x恳i默m概a为稻代球价稍。项没目也需苗要扔在辨手施头县保永留闹一盏些侧现呜金未，贺以讲便妥支汉付潜发眯生洁的菠费伙用饱，府或苗在路存喘货缴和滋应耗收湖账捡款笋上沉做锻一胃些输前晶期蝇投佳资悠。盐（怖像贯是房诚一蜘笔鞭借安款侮，龄开如始漏时砌提铁供钢，芒项舰目辣结鹿束汁时偿收伸回犹）M壮i但l罗k公扯司挂雇限了池一凝名猎财钱务祖顾探问攀，它以幕帮疑助袍评吴估猜是嗽否弓开料发陪一指条挤牛室奶羽生泡产较线扮，祝昂文贵龙的策咨魔询裤费辅是怕否恰包浅含难在响牛将奶笋生毕产朗线阔的丙成放本组中某？机她会成役本净渐营蜜运资书本附凑带效彩应沉柳没成象本融塌资羊成脉本数肌年陡前仅用8抗0万死元粗购湾买糠的脱一龄幢框废稠弃誓的竿旧非棉沾花枝厂优改赢造健成失一未幢渴公负寓支窃付狂的粱利杜息歉或厨任猾何撑其尊它解融绝资乎成肆本×√×谦√×乔√×认错识校现闷金桨流处量5闲.席1概缩慧述5厚.耕1椒.嗓2现既金洒流递的拆功炊能（1）挂实仰现廊企狠业毯的谈流侄动殃性（2）念赋救予梨企膝业奸发贩展牢能职力（3）泳调久控喷经切营鸣行趣为5帝.团1概以述5假.忆1半.货2现忽金杀流辈的滔功绣能（1）哨实肢现搞企床业叫的膏流尝动宝性（2）猛赋芝予馅企旧业栗发线展吊能下力（3）勇调脉控赔经伙营拜行扣为实帜现策企葛业晚的筑流族动择性—企且业“血剑脉”-糊-现催金下流没慈有津现叶金弊流唤的尘利饥润偶是“画帝饼穿充母饥”没猪有锣利废润术的肢现刷金而流娇是“走梁钢棕丝”一肝个辰公弄司朵的远利四润亿可业以鸭虚俊假夹，碗但娇他扁的撑现讨金陷流顷无号法磨造惨假正晕向主现漆金终流钉是抬企亚业挂的暂阶光段碍性时目芳标调侍控猾经意营智行查为—贤—投鞭资谁分凉析升师嫁的枪观骨点在降对销公响司犁进合行押估艇值蛋时宜，膨现王金槽流裳方符法累一渣般劳来伞说询是胃一涝个稳更碍好应、旱更奴为代干崇净颗的天方缎法隐，浴从警会垄计塌和狡经醋济星的偷观失点挨来可看涨都林是狡如隐此漂。惑站恶在头会梅计热的解角突度侮，演操纤纵趴会心更杠少出发湾生夜；臣站低在灵经僚济例的摆角垃度系，梦现戚金鱼是东股塘东技最骡终猜得贤到岂的赚价矿值榨。案援例冶分香析押：“跪某割国杀际恼航大空窗公队司参持衰有后大登量深现灰金诸的待原测因—墨—现竞金捎的躬可际分络割车性筹”元。某蛛国犹际址航乓空孕公亮司橡的治资岔产峡负雨债叨表冷列坊示乔出牺该嘴公泊司列的霜总革资践产努是8堆7亿陆美朵元赔，销就翻凭谷这男一扯点唯，搞该径航塌空她公蛮司镇可息算火得愤上傲是倘世胃界灿上葬最翁大钢的但航泻空怒运露输桌公庄司惰之杯一领。裤并床且距，朴该值公移司赴还割持蓝有驳高眼达6惭2翁4混0万宇美叫元肌的捐现顾金蜻。乱有疾人持会贡问墓：悠既里然誓现签金染无瞒法件获喊得肤利扛息或收呀入参，乞该理公寒司屠为盲什毯么楚还暂要粱持石有晋这载么傲多骡现极金稼呢床？伞把挣这部些微钱缠全盾部移投这资惭于洞短臭期里有进价掩证絮券愉多粒好蚕？航晃空速公剖司胶的氧理踢由择是天要帅用纸现笛金与对谣其清所亭承笑运逮的神货当物紧和悄服散务秒进睛行墙支晋付裳。绪但板是览又闭有陆人镜会孩说棒了佩：忽可腥以生直巷接煮用崖短跟期箩有钢价牵证腹券坝（待国衡库逐券珠）欣来亲支扩付番员册工博工偶资匹么内！蚕但培要铃知西道学，尤这补个稻国劣家芽的楼短要期菠国猾库趟券满的艳最肿小挥面职值略是1万大美吵元毯！现苍金斥不哈等象于曲现昂金纪流育，查但边是锁现游金培流土的粒一糕种为广什邻么是该收公波司场要特大劫量列持级有件现抢金融了极吧秃！—鲜—现助金扬的揪可扒分叼割槽性屯、悔流婆动攀性破最眠强注。案主例雁分藏析爸：富皮翁矮与预乞此丐划的蛾故货事—微—现细金走为腔王怨、伍现鸽金倚的卵流项动博性某称富磨翁摘遇佣到倍一东个乱乞麻丐除，荐看伙到懒其掉衣灶衫毒单纤薄犯，棋动竞了剃恻仰隐肆之匆心泊，作掏哥钱威时晒发谣现梁身挥上先只决有再一窃张1载0肤0元巾，男想麻到打把殿钱葵给楚了阴乞广丐椅午由饭剃怎匙么读解饰决驴？次就祥把披价票值1答0赖0偶0元夕的住大启衣乱脱法下掩来欺送沈给矛乞蓄丐另，忌给碎乞席丐水接挎过井来物后龄又柔马索上斗还钱给题他逼说涌：输“拳你舱还额是丢给豪我揉现茧金混吧已，挖衣店服娇不同能迷拿棵去扔买上饭猛吃艳！肆”娘这盖回家富验翁盛饿唐了可一颈中踏午…票…故害事稠说票明口了饰什准么描道扔理努？—教—现偏金均为略王捷、双现棋金味的锣流阀动单性讨弱论轻：没芒有将现愁金排企摇业坐有枯多摔麻骄烦姜？如咬果诵一们个静企昨业境没签有够现勺金息，签就觉意佳味悲着牧破朋产裙。伏有杯些丽企诵业暮可堵以粱用撑某直些衫手息段祖操漫控山利英润帮，夕但且现篮金恰就肢是币现抛金死，盘没枣有俱人次能色够友操暮控送。股列东—臂—没逐钱匹可阻以馋分供弟应妖商—蚊—不腾愿更供办应鸽原距材趟料银栏行—梳—不桃愿推意篮贷恩款债陵权阿人—湖—催愧债财蛾税个部鸭门—洒—税壁款崭交缓不届起古被户罚妨款员交工—尚—工朝资光拖袍欠砍导柏致漏人祖才廉流葡失最惭后剖：—悦—破蜘产斗！如愿：仗有1模1御0元偶，置用1脱0渔0元期买示了涨一常只虏羊李，犯转圈手眼卖赶了1约5杰0元耀。伶利榆润=物5咐0元怖，弦但债收概到拦的吗是韵欠吃条耀，梳如健果你当回你叔用州完允身向上用的1物0元爸还净不及能缺收浓回预钱剥，猴你园就梳只蕉有玩破陆产场去涉行枯乞鱼。幅但矛如怠果粘不造做房诚买似卖卷就扯没薄钱驻赚据，常原已来即的敞钱湾也忽很犯快浊会副花闲完竖。现誓在喇你而能盏说倡清台楚掠现牲金踢和琴利排润畜的雄关余系郊了蓄吗秧？现赵金还是羽流珠动错性醉最责强矩的约资偿产现阅金仰是情非碑盈保利宫性畏的银资觉产现旬金匙是春企誓业应的阅资藏产惰中间被数贪跑污还、悲行珠窃射觊野觎交的掏重销点忽对窜象挠。现唤金湖是卖具赖有跑购托买馆力球变矛动凳风助险朋的勤资祖产或。现民金端的劳特浴性近培代挤理酸财镇学灶的肆一权个僵重伏要评观飘点广是圈：罚资给产出的鼓内克在堆价思值再是饼其劣未蹄来梅现碎金洽流户量师的胳现斯值氏。较但序是石传命统就会猫计然不叫提立供萝历弊史院的浊现端金劈燕流尝量圾信样息蚂更奏不瓣提互供腊未旨来阻的缩慧现役金房诚流押量龙信释息逆，庭越塞来衫越绍不怕能充满闲足耳于炊投晓资往人项的套信翅息拾需婚要粮。认掠识役现仰金吩流回量企衣业梯领反导逝应喊该研具网备垄的半财龟务印素铁质钉：熟呈悉割基裙本级的砍财部务黄观凯念逼；看饰懂望一眯般轻的骗财因务民报文表柿；注府意昨主昏要爆的犯财耗务耕数嚼据栽；立匪即串解音决量重角要颤的万财株务懒问贴题.资御产梁负换债趁表灾：寸静艳态监报夺表每别月等的郊最蛮后搏一棚天字、赏每宇年闭的款最凉后炕一持天您，唤你汉手妇上占有哀多辫少真资派产勒、雄有另多匠少松负供债拍、航有烟多慎少柏资幸本震；资希产=负浪债+资敏本圣；损配益尸表挂：燃动到态混报每表公虾司扒的挥利娃润膛总丑额晨；是酸动品态述报琴表稳；是狼企亚业晶阶脸段认性绞的扬运兔行织的越结浆果踢报著告唐；5砖.弄1概巷述5笋.肥1窗.逢3现耍金极流钟的炕要久素（1）田流畜量（2）便流穿向（3）贼流以程（4）鸽流奔速5字.贿1概泼述5馋.抹1行.办4现灶金筑流甩量宜的这分山类①坛按嚷照铜现董金求流寸量雅的辱覆朴盖叫范幕围皱不清同超，惨可存以涉分雷为桌企渗业削全励部或的搁现冤金码流年量动、起项魄目青现主金变流号量米（川或绳产逝品凤现程金阿流猴量丢）颗。②伤按稿照脂现销金瞒流先量扎所肿处叮的短时眉间瞧不亡同汉，返可先以梢分像为呆过聪去扔的究现印金骗流销量忠和彼未崖来拼的磁现的金底流误量秧。5雕.懒1概舞述③暂按影照什现滋金洞流选量浴的袋方岩向饶不纠同棕，驾可谦以奇分驱为安现给金机流腰入燥、鸟现偶金如流肃出功、推现朋金成净汽流舍量酬。④鹊按夕现众金茄流疲量绞所改产据生叹的痕具拿体篇领挎域帽不离同晃，愁可常以霜分稿为墨经员营柄活唤动绳现描金双流讯量析、侵投坝资揉活蓬动方现斜金钞流度量伙和养筹抗资蜻活口动朱现训金暂流待量秆。现滴金券流燃方肺向月寇付纸现1差5栽0万2直0批0万本稀月匙流伤入2变0惯0万月姥收狸现2歼0啊0万1郑5络0万结肺余5茎0万销侍售惑收战入1涛6骗0万投碍资虽收鸣入3榴4万资闭产楚变乔现6万工朋资1届5万采悟购1赖3丘0万管翻理袍费经用5万现帮金歪流愉入现倦金睁流读出净过现杜金愤流=-现省金诉流排领诸域从茅经氧营蔽活著动娃中期产雅生启的被现老金茶流福量训；从侮投葱资能活睬动戴中充产孙生帅的朋现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