华融证券融资融券策略

融资融券交易策略2013年5月标的证券700只股票（截止2013年9月）2覆盖行业覆盖所有申万一级行业（23个）市值占比股票占比20%总市值占比71.6%、流通市值占比73%历史新高近一个月146只股票复权后创历史新高标的股票42只创历史新高目录—交易策略之使用方法3类型操作周期使用方法链接单独使用融资交易长期牛市融资中期判断大盘会上涨，融资ETF短期短线（市场热点、主题投资）融资中期行业景气度向上，融资做多行业内公司长期单一证券价值被低估短期单一证券公布重大利好（包括传闻）短期短期跌幅较大的证券反弹长期长期看好某一证券，融资做多长期长期持有，利用短线融资获取收益中期被套证券的快速解套操作中期变相融资买入非标的证券单独使用融券交易长期熊市融券中期判断大盘会下跌，融券ETF短期短线（市场热点、主题投资）行情结束中期行业景气度向下，融券做空行业内公司长期单一证券价格严重高于价值（价值回归）短期单一证券公布重大利空（包括传闻）短期短期涨幅较大的证券调整短期单一证券某日高开低走融资融券同时使用短期提取现金用于其他用途短期T+0做多短期T+0做空中期波段操作，上涨融资做多，下跌融券做空中长期配对交易其他方法短期融资融券交易数据分析目片录—交牢易僻策自略播之愈使售用泄方瞧法4类型操作周期使用方法链接单独使用融资交易长期牛市融资中期判断大盘会上涨，融资ETF短期短线（市场热点、主题投资）融资中期行业景气度向上，融资做多行业内公司长期单一证券价值被低估短期单一证券公布重大利好（包括传闻）短期短期跌幅较大的证券反弹长期长期看好某一证券，融资做多长期长期持有，利用短线融资获取收益中期被套证券的快速解套操作中期变相融资买入非标的证券单独使用融券交易长期熊市融券中期判断大盘会下跌，融券ETF短期短线（市场热点、主题投资）行情结束中期行业景气度向下，融券做空行业内公司长期单一证券价格严重高于价值（价值回归）短期单一证券公布重大利空（包括传闻）短期短期涨幅较大的证券调整短期单一证券某日高开低走融资融券同时使用短期提取现金用于其他用途短期T+0做多短期T+0做空中期波段操作，上涨融资做多，下跌融券做空中长期配对交易其他方法短期融资融券交易数据分析目尼录—交驶易增策小略浆之词交荡易津技抽巧5融资杠杆使用率组合投资，获取平均收益融券卖出价格申报单他独陪使互用敬融狐资雷交夹易61牛市融资上认证轮指腊数锄月K线2县0红0壤5年6月9丹9求8点2傻0赵0师7年1橡0月6将1跳2器4点单税独益使涉用按融亲资经交笼易71判断大盘会上涨，融资ETF上知证值指惊数缺日K线1乎9趣4邮9累.室4跪6点2走0哪1决2年1塑2月4日单库独裙使颂用絮融哭资暑交跌易81短线（市场热点、主题投资）融资欧虽菲怀光僚日K线除年权2袄0惧1衣3年州一宾季携报批业旦绩榨优辨异睛，受中枝报扬预思增消糕费产电沿子哨行漫业堡景除气增度浇较倚好高语送意转宏炒系作单勒独飘使功用招融委资息交飞易91行业景气度向上，融资做多行业内公司天妇士梅力淋日K线股看价拥屡乡丰创历牺史锋新夫高行觉业伴景衣气蛮度摄向排好公盲司蚊业裹绩奔优岛良单吐独棵使艰用惭融愁资印交刘易1爪01单一证券价值被低估中迫国摔平疗安象日K线A股繁较H股名价锋格好倒励挂单棉独删使赶用尘融洪资薯交纤易1钻11单一证券公布重大利好（包括传闻）杰康瑞城股芽份流日K线中管标蚕石触油张装箱备1朋1离.袍2亿握大倍订似单2洋0集1垫3年1月1里1日单扶独蛾使揭用笼融混资峰交低易1为21短期跌幅较大的证券反弹重刺庆怜啤卧酒悄日K线乙归肝后疫明苗架概敏念群破田灭股碑价翼暴饿跌偏后饺的菠反礼弹2解0筋.滑1绳6元4汗0捞.款8委8元单瓦独克使游用竹融白资培交慌易1准31长期看好某一证券，融资做多上版证浙指田数盆日K线2历0士1疲2年1米2月4日证券是标的证券融资买入持有6个月了结负债再度开仓单仓独宅使挨用祥融狼资液交漆易1照41长期持有，利用短线融资获取收益上段证户指撕数蚂日K线2输0炮1泼2年1狂2月4日现状客户满仓持有某只股票10万股，拟长期持有T日收盘价格10元判断T+1日客户判断该股票将上涨5%即从10元上涨至10.50元操作T+1日以10元融资买入该股票10万股T+1日以10.50元卖出自有股份10万股偿还负债结果客户股票数量仍旧为10万股，未发生变化粗略计算短线融资获取收益5万元单攻独苦使俘用险融顾资棉交移易1柴51被套证券的快速解套操作上脖证如指很数剃日K线2厕0肠1慰2年1宅2月4日现状客户满仓持有某只股票1万股，买入成本15元T日收盘价格13元，被套判断股价未来可能上涨10%，但无资金补仓即从13元上涨至14.30元操作以13元融资买入1万股，买入成本由15元降至14元股价达到14.30元时卖出2万股，偿还负债结果融资交易，实现被套股票的解套操作不进行融资交易，成本15元，市价14.30元，仍然亏损单龟独房诚使茎用汪融蚂资脆交吃易1讨61变相融资买入非标的证券上慈证锯指没数孙日K线2厌0翻1忆2年1光2月4日拟融资买入的证券非标的证券自有股份是标的证券卖出自有股份融资买入与自有股份同等数量的证券用卖出所得资金普通买入非标的证券单奖独弄使播用啊融胃券抗交落易21痒7熊市融券上运证诉指防数片月K线2旦0肥0男8年1悬0月1辟6辰6泳4点2穴0飞0核7年1蔽0月6污1离2壳4点单智独拥使圈用品融哀券嘉交润易21似8判断大盘会下跌，融券ETF上般证非指着数脊日K线2继4她4剩4当.退8山0点2隙0坦1诉3年2月1侮8日单域独膀使定用紫融烘券处交喜易21话9短线（市场热点、主题投资）行情结束威禾孚粒高庄科摧日K线P投M漂2烟.鞠5环涝保单姜独凑使午用洪融坛券嚷交脖易22炸0行业景气度向下，融券做空行业内公司贵细州届茅栏台当日K线限保制役三胁公裳消胜费行标业拢塑挺化障剂虹事酸件反爱垄鉴断墨调驶查单侧独陪使心用昂融璃券才交骆易22咬1单一证券价格严重高于价值（价值回归）上中证兼指唤数饮月K线潮水退去的时候你才会知道谁是裸泳的单驶独霉使祝用杜融损券置交史易22他2单一证券公布重大利空（包括传闻）江帝淮箭汽寨车英日K线2逝0融1唇3年3月1馆5日布公物布轿沃车筒锈悬蚀首事舟件单夸独肿使屑用转融踏券沫交叉易22鉴3短期涨幅较大的证券调整上秘证雁指乎数组月K线短期累计涨幅过大大盘表现较差技术面有调整要求单幻玉独阀使枕用哪融遗券寇交核易22周4单一证券某日高开低走海均螺嚼水兽泥敬日K线2洁0制1维3年4月2看0日雅靠安刮芦半山柴地状震融暴资会融坚券革同影时运使指用2驰53提取现金用于其它用途客户需求：融资金额较小，融资用于资金周转，担保证券可以交易（约定购回交易标的证券过户无法满足需求）操作流程：当日融资买入、融券卖出、现券还券，当日清算后了结融券负债、融券卖出资金释放，次日证转银将资金转出使用资金金额：客户最大可转出资金不超过公司当日可融券券源的市值，客户最大可转出资金不超过信用账户证券市值的33%融制资因融淡券甜同魂时街使售用2达63提取现金用于其它用途举娇例砍：某毫客封户承拟锈融称资6浩0万季元闲用强于扩短酸期肝资业金遣周映转桨，帜融洪资被期救限脊为3光0天尼。句客敌户萌持申有2笋0数0万嫩证越券胳市段值披股蛾票叶，棒但承看低好揭未尺来倡行济情开，急不啄想耍卖俯出得。之客初户济（恭信广用顷等较级C级魔，氏等森级瓜系厨数1精.齿7）柏融务资申授束信气额伪度3柿4伤0万脏元六、罚融听券先授投信他额牺度3拼4悄0万愚元床。爪假选设洞客针户团的锯证针券催平晋均域折肠算辞率砍为0肾.横6悄0，庄可搂用厕保腥证误金倍为1瞒2宏0万版元炸。乖上拿海玻医介药剂融旗资勺保倡证构金昂比惧例篮为0意.吩6著0、西融冷券纪保武证刊金贸比氧例蜡为0让.躬6鼓5。操朝作陵流缸程责：1、T日李客委户夸以1察2元伶融吵资减买拣入5万农股6限0甜1傅6骗0耻7上疤海息医店药统（精占味用3筛6万絮保堪证姑金为）屡，劈燕以1已2扇.戏1真0元纺融弦券箭卖脾出5万渣股6甩0回1榜6系0语7上澡海形医仿药峡（仔占佛用3俊9滋.俯3元2及5万今保木证血金库）跟，撑用佳融斜资直买栽入打的5万案股奥股婚票位做姨现座券享还今券存。2、T日忌清唐算就后柜，不融敌券奥负削债嫂全岸部障了董结俭，胆融机券道卖太出帜所敢得乖资椒金似释肉放兽。3、T骑+涝1日凶客既户汉从抄信门用恐账旷户泡提普取剥资野金6兵0万瓜元慢。4、炎提欢取状后外融荣资蝴合粪约巴存质在蹈，朱融议资掉买钩入脂股龙份爹被射使互用板。逗总蚂资踩产2傻0掘0万哨元隙，瞎融尼资县负笔债耀约6欣0万嫂元港，蝇提腰取暖资松金胖后灵维刷持保担肠保巩比裁例煤高医于3向0犯0朝%。融众资神融既券攻同捐时烟使净用2间73T+0做多2推7普蚕通末证总券领交候易开惧盘妥买读入赴，唤收参盘边浮随亏融向资御融底券肾交举易开胆盘蕉买南入宗（父融预资颠买透入枯）译，款高府位缝融矮券推卖索出当汽日眼偿呆还夏（极现抗券扮还遍券弃）温、狼当活日蓬盈揭利锁修定里日串内默利村润买卖融绿资胃融游券扬同紧时沫使量用2途83T+0做空2新8普朗通匪证滚券热交内易规侮避拒风肚险队，罢无众法失实野现临盈客利融扩资太融效券译交用易当怕日遍融兽券须卖称出廉、振低符价灿买区券技还辣券筑、垄盈竖利公液告舍限施售不股炊份叛即凑将蜻上砍市境流库通买卖融居资乞融编券罗同服时伟使数用2堵93T+0做多、做空举例2抢9公杜告犁限右售见股义份设即良将伤上适市趋流任通万绕科A日K线房费地浅产蒜“恒新底国图五苏条减”辈发泉布广涌东僻房吗地趁产细象则语弱醒于塞预锹期融维资牵融旋券券同史时艘使宣用3馆03波段操作，上涨融资做多，下跌融券做空3贿0招场商盐银态行字日K线融作资消融柏券敬同甲时咸使张用3亲13配对交易3网1招柱商尘银成行作日K线做芝多泪（龟买鱼入盯、娱融劳资范买触入阶）渐一姑定锁证露券泽市滴值访的劳证暖券A，白同沿时总做示空示（予融餐券叔卖随出歌）移同垮等岛证欺券替市总值横的似证株券B证券品种配对方法逻辑ETF与股票做多ETF、做空股票大盘上涨时ETF涨幅＞股票涨幅大盘下跌时股票跌幅＞ETF跌幅做空ETF、做多股票大盘上涨时股票涨幅＞ETF涨幅大盘下跌时ETF跌幅＞股票跌幅股票与股票做多股票A、做空股票B（同一行业）大盘上涨时A涨幅＞B涨幅大盘下跌时B跌幅＞A跌幅做多股票A、做空股票B（不同行业）ETF与ETF做多