证券从业资格考试2023年题库附答案解析

证券从业资格考试2023年题库精选附

答案解析

1.证券市场以证券发行与交易的方式实现了()的对接，有效地解

决了资本的供求矛盾和资本结构调整的难题。

A.筹资与投资

B.一级市场与二级市场

C.发行与回购

D.投资与并购

【答案】：A

【解析】：

证券市场是有价证券发行和交易的场所，它以证券发行与交易的方式

实现了筹资与投资的对接，有效地化解了资本的供求矛盾和资本结构

调整的难题。

2.证券化基础资产的原始所有者是()o[2017年6月真题]

A.资金和资产存管机构

B.承销人

C.发起人

D.证券化产品投资者

【答案】：C

【解析】：

资产证券化是指以特定现金流或特定资产组合为支持，发行可交易证

券的一种融资形式。与传统的证券发行是以企业为基础不同，资产证

券化是以特定的资产池为基础发行证券。资产证券化的发起人是资产

证券化的起点，是基础资产的原始权益人，也是基础资产的卖方。

3.下列关于证券市场的说法正确的是（）。［2018年9月真题］

A.证券市场是证券发行和交易的场所

B.证券市场仅指证券发行的场所

C.证券市场是财产直接交换的场所

D.证券市场是资本直接交换的场所

【答案】：A

【解析】：

证券市场指的是所有证券发行和交易的场所，非证券金融市场则是指

除有价证券以外其他金融工具发行和交易的场所。

4.关于清算与交收的概念，下列表述中正确的是()o[2011年11月

真题]

A.清算与交收统称为结算

B.清算又称交收

C.清算又称结算

D.交收简称结算

【答案】：A

【解析】：

清算指在每一营业日中对每个结算参与人证券和资金的应收、应付数

量或金额进行计算的处理过程。交收指根据清算的结果在事先约定的

时间内履行合约的行为，交收的实质是依据清算结果实现证券与价款

的收付，从而结束整个交易过程。清算和交收两个过程统称为结算。

5.中国证监会依法对股权分置改革各方主体及其相关活动实行(),

组织、指导和协调推进股权分置改革工作。

A.窗口指导

B.监督管理

C.行政干预

D.自由放纵

【答案】：B

【解析】：

根据《上市公司股权分置改革管理办法》第三条规定，上市公司股权

分置改革遵循公开、公平、公正的原则，由A股市场相关股东在平等

协商、诚信互谅、自主决策的基础上进行。中国证券监督管理委员会

依法对股权分置改革各方主体及其相关活动实行监督管理，组织、指

导和协调推进股权分置改革工作。

6.证券金融公司在每个交易日结束后，应当公布的转融通数据包括

()o[2017年4月真题]

I.转融资余额

II.转融券余额

III.转融通成交数据

W.转融通费率

A.I、II

B.in、iv

c-i、n、in、iv

d.i、n、iv

【答案】：c

【解析】：

证券金融公司应当在每个交易日结束后，公布转融资余额、转融券余

额、转融通成交数据以及转融通费率。

7.证券经纪商在接受客户委托后，下列进行申报时的做法中错误的是

()。［2014年9月真题］

A.在同时接受两个以上委托人买进委托与卖出委托且种类、数量、价

格相同时，不得自行对冲完成交易，仍应向证券交易所申报竞价

8.在申报竞价时，须一次完整地报明买卖证券的数量、价格及其他规

定的因素

C.在交易市场买卖证券均必须公开申报竞价

D.按“时间优先、价格优先”的原则进行申报竞价

【答案】：D

【解析】：

D项，证券经纪商接受客户委托后应按“时间优先、客户优先”的原

则进行申报竞价；证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”

的原则竞价成交。

8.以下关于金融期货与金融期权交易者权利和义务的对称性的说法，

正确的是（）o

I.金融期货交易双方的权利与义务对称

II.金融期货交易双方的权利与义务不对称

III.期权的买方只有权利没有义务

IV.期权的卖方只有义务没有权利

A.I、1ILIV

B・I、n、w

C.IILIV

D.IKIILIV

【答案】：A

【解析】：

金融期货交易双方的权利与义务对称，即对任何一方而言，都既有要

求对方履约的权利、又有自己对对方履约的义务。而金融期权交易双

方的权利与义务存在着明显的不对称性，期权的买方只有权利没有义

务，而期权的卖方只有义务没有权利。

9.()年7月，深圳证券交易所正式开业。

A.1992

B.1990

C.1993

D.1991

【答案】：D

【解析】：

1991年7月3日，深圳证券交易所正式开业，在开业前曾经历了7

个月的试营业。在试营业时期，深圳证券交易所上市的股票仅深安达

A一只，即今天的北大高科。

10.《证券投资基金法》规定，基金资产必须由独立于基金管理人的

基金托管人保管，从而使得基金托管人成为基金的当事人之一。基金

托管人的职责主要体现在()等方面。

I.资产保管

II.基金估值

m.会计复核

IV.资金清算

A.I、II、III

B.I、IkIV

c.n、in、iv

D.I、IILIV

【答案】：D

【解析】：

基金托管人的职责主要体现在资产保管、资金清算、会计复核以及对

投资运作的监督等方面。基金管理人不仅负责基金的投贷管理，而且

还承担着产品设计、基金营销、基金注册登记、基金估值、会计核算

等多方面的职责。

11.稳定的现金股利政策对公司的现金流管理有较高的要求，通常将

那些经营业绩较好，具有稳定较高现金股利支付的公司股票称为（）。

[2015年11月真题]

A.蓝筹股

B.优先股

C.潜力股

D.红筹股

【答案】：A

【解析】：

蓝筹股，指具备稳定的盈利能力，在所属行业中占有重要支配地位,

能定期分派优厚股利的大公司所发行的普通股。

12.某公司某年度末总资产为180000万元，流动负债为4000()万元，

长期负债为60000万元，该公司发行在外的股份有2()000万股，每股

股价为24元，则该公司每股净资产为()元。［2015年3月真题］

A.7

B.4

C.9

D.6

【答案】：B

【解析】：

每股净资产也称为每股账面价值或每股权益。在没有优先股的条件

下，每股账面价值等于公司净资产除以发行在外的普通股票的股数。

在这里可以认为没有优先股，因此每股净资产=年末净资产+发行在

外的年末普通股股数=（年末总资产一流动负债一长期负债）+发行

在外的年末普通股=（180000-40000-60000）+20000=4（元）。

13.转换比例是指（）0

A.一定面额可转换债券可转换成普通股的股数

B.可转换债券转换为每股普通股份所支付的价格

C.多少比例可转换债券可转换成普通股

D.每份可转换债券转换前的价格

【答案】：A

【解析】：

转换比例是指一定面额可转换债券可转换成普通股票的股数。用公式

表示为：转换比例=可转换债券面值/转换价格。

14.具有一定经济实力的金融机构申请取得基金托管资格，应当具备

（）条件。

I.净资产和资本充足率符合有关规定

n.设有专门的基金托管部门

ni.有安全保管基金财产的条件

iv.有安全高效的清算、交割系统

A-1、n、m、iv

B•i、Ikin

C.I、III

D.IkIV

【答案】：A

【解析】：

根据《证券投资基金法》第三十三条，申请取得基金托管资格，应当

具备下列条件：①净资产和风险控制指标符合有关规定；②设有专门

的基金托管部门；③取得基金从业资格的专职人员达到法定人数；④

有安全保管基金财产的条件；⑤有安全高效的清算、交割系统；⑥有

符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金托管业务有关的其他设

施；⑦有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度；⑧法律、行政法

规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构、国务院银行监

督管理机构规定的其他条件。

15.资产证券化的有关当事人包括（）0[2012年3月真题]

I.信用增级机构和信用评级机构

H.特定目的机构或特定目的受托人

in.原始权益人

iv.资金和资产存管机构

A*I、m

B•i、Ikin

C.IKIII.IV

D.i、n、in、w

【答案】：D

【解析】：

资产证券化的有关当事人包括：发起人（原始权益人）、特定目的机

构或特定目的受托人（SPV）、资金和资产存管机构、信用增级机构、

信用评级机构、承销人、证券化产品投资者，即证券化产品发行后的

持有人。

16.下列各种VaR计算方法中，属于局部估值法的是（）o

A.历史模拟法

B.德尔塔―伽玛法

C.蒙特卡罗模拟法

D.德尔塔■正态分布法

【答案】：D

【解析】：

到目前为止，VaR的计算方法有许多种，但从最基本的层次上可以归

纳为两种：局部估值法(Local-valuationMethod)和完全估值法

(Full-valuationMethod)o局部估值法是通过仅在资产组合的初始状

态进行一次估值，并利用局部求导来推断可能的资产业化而得出风险

衡量值。德尔塔-正态分布法就是典型的局部估值法。完全估值法是

通过对各种情景下投资组合的重新定价来衡量风险。历史模拟法和蒙

特卡罗模拟法是典型的完全估值法

17.以下不属于我国证券交易所集合竞价成交价确定原则的是()。

[2013年9月真题]

A.低于该成交价的所有卖出委托全部成交的价格

B.高于该成交价的所有买入委托全部成交的价格

C.可实现最大成交量的价格

D.使集合竞价期内的所有委托全部成交的价格

【答案】：D

【解析】：

根据我国证券交易所的相关规定，集合竞价确定成交价的原则为：①

可实现最大成交量的价格；②高于该价格的买入申报与低于该价格的

卖出申报全部成交的价格；③与该价格相同的买方或卖方至少有一方

全部成交的价格。

18.证券登记结算公司依据)的规定，履行相应职能。

A.《证券交易所管理办法》

B.《证券法》

C.《证券公司监督管理办法》

D.《公司法》

【答案】：B

【解析】：

证券登记结算公司依据《证券法》履行以下职能：①证券账户、结算

账户的设立；②证券的存管和过户；③证券持有人名册登记；④证券

交易的清算和交收；⑤受发行人的委托派发证券权益；⑥办理与上述

业务有关的查询、信息服务；⑦国务院证券监督管理机构批准的其他

业务。

19.通常，加权股价指数是以样本股票()为权数加以计算。［2012

年6月真题］

A.发行量或成交量

B.基期价格

C.计算期价格

D.等同权重

【答案】：A

【解析】：

加权平均法权数的选择，可以是股票的成交金额，也可以是它的上市

股数（也就是发行量）。

20.科创板在财务类退市标准方面，不再采用单一的连续亏损退市指

标，而是在定性基础上作出定量规定，多维度刻画丧失持续经营能力

的主业“空心化”企业的基本特征，引入（）的退市指标（第一年

触及该指标挂*ST,第二年仍触及该指标退市），体现持续经营能力方

面的要求。

A.净利润为负且营业收入低于三个亿

B.扣非净利润为负且营业收入低于三个亿

C.扣非净利润为负且营业收入低于一个亿

D.净利润为负且营业收入低于一个亿

【答案】：C

【解析】：

科创板制度设计的退市制度从严化包括两方面：一方面，退市的标准

更加多元客观，减少可调节、可粉饰的空间；另一方面，退市的程序

更加紧凑，具有可预期性。其中，退市标准严格化在财务类指标方面

的体现为：不再采用单一的连续亏损退市指标，而是在定性基础上作

出定量规定，多维度刻画丧失持续经营能力的主业“空心化”企业的

基本特征，引入“扣非净利润为负且营业收入低于一个亿”的退市指

标(第一年触及该指标挂*ST,第二年仍触及该指标退市)，体现持续

经营能力方面的要求。

21.以下关于我国银行间债券市场非金融企业债券融资工具的说法错

误的是()o

A.由在中国境内注册且具备债券评级资质的评级机构进行资信评级

B.由金融机构承销

C.在中央国债登记结算有限责任公司登记、托管、结算

D.在证券交易所交易

【答案】：D

【解析】：

证券交易场所分为证券交易所和其他交易场所两大类。银行间债券市

场参与者有境内商业银行、非银行金融机构、非金融机构、可经营人

民币业务的外国银行分行等，属于其他交易场所。

22似下不属于股票的绝对估值方法的是()o

A.股权自由现金流贴现模型

B.企业自由现金流贴现模型

C.红利贴现模型

D.市盈率倍数法

【答案】:D

【解析】：

股票的绝对估值方法包括股权自由现金流贴现模型、企业自由现金流

贴现模型和红利贴现模型。D项，市盈率倍数法是股票的相对估值方

法。

23.注册会计师的证券许可证实行()制度。

A.抽查

B.年检

C.报备

D洛案

【答案】：B

【解析】：

注册会计师和会计师事务所申请证券许可证，应当由会计师事务所向

财政部、中国证监会提出申请。对于符合规定条件的注册会计师、会

计师事务所，由财政部、中国证监会批准授予证券许可证，并对取得

证券许可证的会计师事务所于以公告。注册会计师、会计师事务所的

证券许可证实行年检制度。

24.在我国，个人投资者作为证券市场最为广泛的投资者，是指从事

证券投资的Oo

A.专业人士

B.自然人或法人

C•社会自然人

D.法人

【答案】：C

【解析】：

个人投资者是指从事证券投资的社会自然人，他们是证券市场最广泛

的投资主体，具有分散性和流动性。

25.根据《证券发行与承销管理办法》的规定，首次公开发行股票数

量在()亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。［2012年3月真

题］

A.4

B.5

C.3

D.2

【答案】：A

根据《证券发行与承销管理办法》第十四条，首次公开发行股票数量

在4亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。战略投资者应当承诺

获得配售的股票持有期限不少于12个月。

【解析】：

26.企业短期融资券应由已在()备案的金融机构承销。［2018年5

月真题］

A.财政部

B.中国证监会

C.中国人民银行

D.国家发改委

【答案】：C

【解析】：

企业发行短期融资券应由符合条件的，已在中国人民银行备案的金融

机构承销，企业可自主选择主承销商。

27.下列属于货币市场的有()o

I.股票市场

IL银行间同业拆借市场

in.商业票据市场

w.大额可转让存单市场

A.I、II、III

B.I、IkIV

C.IkIILIV

D.I、IILIV

【答案】：C

【解析】：

货币市场，是指所交易金融资产到期期限在一年以内的金融市场，例

如银行间同业拆借市场、商业票据市场、短期国库券市场、大额可转

让存单市场等。

28.企业债券的发行申请由()作出核准或者不予核准的决定。［2012

年12月真题］

A.中国人民银行

B.国家发改委

C.中国证监会

D.财政部

【答案】：B

【解析】：

企业债券由国家发改委进行审核，根据《企业债券管理条例》(2011

年修订)，企业债券发行实行审批制。中央企业发行企业债券，由中

国人民银行会同国家计划委员会审批；地方企业发行企业债券，由中

国人民银行省、自治区、直辖市、计划单列市分行会同同级计划主管

部门审批。

29.在我国证券交易所的债券交易中，报价一般以每()元面值债券

的价格形式出现。［2014年9月真题］

A.800

B.1000

C.10()

D.5000

【答案】：C

【解析】：

债券交易中，报价是指每H)o元面值债券的价格，包括全价报价和净

价报价两种报价方式。

3().影响我国金融市场的因素来自诸多方面，包括经济、法律、市场

等七个方面，其中关于经济因素说法正确的是0o

I.经济因素是影响我国金融市场运行的最重要因素

II.除宏观经济因素外，其他经济因素仅能改变金融市场中期和短期

走势

in.与财政政策、货币政策相比，收入政策具有更高一层次的调节功

能

w.经济增长和财政金融行为属于纯粹的经济因素

A.I、II、III

B•I、IkIV

c.汰in、iv

D.i、IILiv

【解析】：

【答案】：A

影响我国金融市场的因素来自诸多方面，包括经济、法律、市场等七

个方面，经济因素是最重要的因素，经济因素既包括经济增长和经济

周期波动这种纯粹的经济因素，也包括政府宏观经济政策及特定财政

金融行为等混合因素，还包括国际经济环境因素。宏观经济因素是影

响金融市场长期走势的最重要因素，其他因素可以暂时改变金融市场

的中、短期走势，但改变不了金融市场长期走势，宏观经济政策包括

货币、财政和收入政策，与财政政策、货币政策相比，收入政策具有

更高层次的调节功能。

31.由承销商先全额购买发行人该次发行的证券，再向投资者发售，

由承销商承担全部风险的承销方式是（）。［2015年11月真题］

A.全额自销

B.全额代销

C.全额直销

D.全额包销

【答案】：D

【解析】：

证券包销是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承

销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式，前者为全额包

销，后者为余额包销。

32.对于委托指令撤销，下列说法错误的有()。［2017年9月真题］

I.证券营业部申报竞价成交后，买卖即告成立，成交部分不得撤销

II.在委托未成交前，客户有权变更委托，但不能撤销委托

HI.在采用经纪商场内交易员申报的情况下，客户可直接通过电脑终

端办理撤单

W.对客户撤销的委托，证券经纪商须在两个交易日将冻结的资金或

证券解冻

A.I、II、III

B.II.IILIV

C.I、IV

&i、n、IILiv

【答案】：B

【解析】：

n项，委托指令撤销的条件是在委托人发出指令后，尚未成交，即委

托未成交前，客户有权撤消委托。in项，在采用证券经纪商场内交易

员进行申报的情况下，证券经纪商营业部业务员须即刻通知场内交易

员，经场内交易员操作确认后，立即将执行结果告知客户。w项，对

客户撤销的委托，证券经纪商须及时将冻结的资金或证券解冻。

33.证券金融公司的注册资本不少于人民币（）亿元。［2015年11月

真题］

A.10

B.60

C.20

D.50

【答案】：B

【解析】：

证券金融公司的组织形式为股份有限公司，根据国务院的决定设立,

注册资本不少于人民币60亿元。注册资本为实收资本，其股东应当

用货币出资。

34.()是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评

价基金投资业绩的基础指标之一。

A.基金资产净值

B.基金资产总值

C.基金份额净值

D.基金资产的估值

【答案】：C

【解析】：

基金份额净值=基金资产净值/基金总份额，基金份额净值是计算投

资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的

基础指标之一。

35.对证券投资基金从证券市场中取得的收入，()企业所得税。［2018

年12月真题］

A.征收

B.暂不征收

C.减免

D.第一年免征

【答案】：B

【解析】：

对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差

价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不

征收企业所得税。对基金取得的股利收入、债券的利息收入、储蓄存

款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述

收入时代扣代缴20%的个人所得税。

36.证券投资者是指通过买入证券而进行投资的各类（）。［2018年3

月真题］

A.证券公司和银行

B.上市公司和基金

C.企事业法人和境外投资者

D.机构法人和自然人

【答案】：D

【解析】：

证券投资者可以分为机构投资者和个人投资者，前者主要包括政府机

构类投资者、金融机构类投资者、合格境外机构投资者（QFII）、合格

境内机构投资者（QDII）、企业和事业法人类机构投资者以及基金类

投资者。个人投资者是证券市场最广泛的投资者。

37.一般来说，下列基金中，管理费率最低的是（）o[2018年5月真

题]

A.股票基金

B.债券基金

C.货币市场基金

D.认股权证基金

【答案】：C

【解析】：

基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。基金规模越大，

风险程度越低，基金管理费率越低。我国积极管理的股票型基金一般

按照年管理费率L5%的比例计提管理费，指数型基金和债券型基金

的年管理费率一般为0.3%~1.0%,货币市场基金的年管理费率一般

为0.15%〜0.33%,认股权证基金的管理费率约为1.5%~2.5%。即在

各种基金中，货币市场基金的管理费率最低。

38.证券交易所应当建立()，并根据证券法规的规定或者证监会的

要求，限制或禁止特定证券投资者的证券交易行为。［2014年9月真

题］

A.市场准入制度

B.审批制度

C.注册制度

D.核准制度

【答案】：A

【解析】：

《证券交易所管理办法》规定证券交易所应当建立市场准入制度，并

根据证券法规的规定或者中国证监会的要求，限制或者禁止特定证券

投资者的证券交易行为。除此之外，证券交易所不得限制或者禁止证

券投资者的证券买卖行为。

39.可以将证券结算中的违约交收风险降低到最低程度的一项证券结

算基本原则是Oo

A.货银对付交收制度

B.证券实名制

C.分级结算制度

D.净额结算制度

【答案】：A

【解析】：

中国证券结算制度根据货银对付的原则设计。货银对付俗称“一手交

钱，一手交货”，是指证券登记结算机构与结算参与人在交手过程中，

当且仅当资金交付时给付证券、证券交付时给付资金。货银对付原则

是证券结算的一项基本原则，可以将证券结算中的违约交收风险降低

到最低程度。

4().基金管理费率的大小通常()o[2014年11月真题]

A.与基金规模和风险均成正比

B.与基金规模和风险均成反比

C.与基金规模成正比，与风险成反比

D.与基金规模成反比，与风险成正比

【答案】：D

【解析】：

基金管理费是指基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用。管理

费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。

41.短期国债一般指偿还期限为()的国债。

A.1年或1年以内

B.3个月或3个月以内

C.9个月或9个月以内

D.6个月或6个月以内

【答案】：A

【解析】：

国债按偿还期限分类，可分为短期国债、中期国债和长期国债。其中，

短期国债一般指偿还期限为1年或1年以内的国债，具有周期短、流

动性强的特点。

42.开放式基金与封闭式基金的区别表现在()等方面。［2014年9

月真题］

I.基金份额资产净值公布时间不同

II.激励约束机制不同

HI.投资对象不同

W.期限不同

A.I、II、III

B•I、IkIV

C.I、IILIV

D.IkllLW

【答案】：B

【解析】：

封闭式基金与开放式基金主要区别有：①期限不同；②发行规模限制

不同；③基金份额交易方式不同；④价格形成方式不同；⑤激励约束

机制与投资策略不同。

43.在证券市场上，资金的供给者和证券的需求者是()"2015年H

月真题］

A.证券投资者

B.证券中介机构

C.监管部门

D.证券发行人

【答案】：A

【解析】：

证券市场投资者是证券市场中资金的供给者，也是证券的需求方，他

们通过短期或长期的证券投资行为，达到获取一定股息和利息的目

的。

44.根据《公司债券发行与交易管理办法》，资信状况符合以下()

标准的公司债券可以向公众投资者公开发行，也可以自主选择仅面向

合格投资者公开发行。［2018年5月真题］

I.发行人最近三年无债务违约或者迟延支付本息的事实

IL发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券一年

利息的L5倍

HL债券信用评级达到AAA级

IV.公司必须持续经营十年以上

A.I、II、III

B.II.IV

c.i、n、m、iv

D.i、IILIV

【答案】：A

【解析】：

资信状况符合以下标准的公司债券可以向公众投资者公开发行，也可

以自主选择仅面向合格投资者公开发行：发行人最近三年无债务违约

或者迟延支付本息的事实；发行人最近三个会计年度实现的年均可分

配利润不少于债券一年利息的L5倍；债券信用评级达到AAA级；中

国证监会根据投资者保护的需要规定的其他条件。

45.下列关于无记名股票的说法中，正确的是()o[2015年11月真

I.无记名股票发行时一般留有存根联

II.我国《公司法》规定，发行无记名股票的公司应该记载其股票数

量、编号、发行日期

in.无记名股票是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东

姓名的股票

iv.存根联分为两部分，一是股票的主体，记载公司的有关事项；另

一部分是股息票

A*I、n、w

B.IILIV

c.LIKIII

D.I、IKIILW

【答案】：D

【解析】：

无记名股票，是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓

名的股票。无记名股票发行时一般留有存根联，它在形式上分为两部

分：①股票的主体，记载了公司的有关事项；②股息票，用于进行股

息结算和行使增资权利。我国发行无记名股票的公司应当记载其股票

数量、编号及发行日期。

46.中国证券业协会的章程由()制定。

A.董事会

B.会员大会

C.中国证监会

D.监察委员会

【答案】：B

【解析】：

会员大会是证券业协会的最高权力机构，由全体会员组成。会员大会

的职权包括：①制定和修改章程;②审议理事会工作报告和财务报告；

③审议监事会工作报告；④选举和罢免会员理事、监事；⑤决定会费

收缴标准；⑥决定协会的合并、分立、终止；⑦决定咨询委员会的设

立、注销和更名；⑧决定其他应由会员大会审议的事项。

47.基金资产总值是指基金所拥有的()所形成的价值总和。［2018

年3月真题］

I.各类证券的价值

II.银行存款本息

HI.基金应收的申购基金款

W.其他投资

A.IkIILIV

B.IILIV

C.I、II、III、W

D.I、II

【答案】：c

【解析】：

基金资产总值是指基金所拥有的各类证券的价值、银行存款本息、基

金应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。基金资产净值

是指基金资产总值减去负债后的价值。

48.代表中国证券业加入相关国际组织、推动相关资质互认的是（）。

[2017年9月真题]

A.证券交易所

B.中国证监会

C.外交部

D.中国证券业协会

【答案】：D

【解析】：

根据2011年6月24日中国证券业协会第五次会员大会审议通过的

《中国证券业协会章程》第八条，中国证券业协会依据行业规范发展

的需要，组织开展证券业国际交流与合作，代表中国证券业加入相关

国际组织，推动相关资质互认。

49.根据举借债务对筹集资金使用方向的规定，国债可以分为（）。

[2017年2月真题]

I.赤字国债

II.建设国债

m.战争国债

IV.特种国债

A.II>III

B•I、IkIILIV

C.I、III、IV

D.I、n、w

【答案】：B

【解析】：

按资金用途可将国债分为：①赤字国债，指用于弥补政府预算赤字的

国债；②建设国债，指发债筹措的资金用于建设项目的国债；③战争

国债，专指用于弥补战争费用的国债；④特种国债，指政府为了实施

某种特殊政策而发行的国债。

50.股价指数的编制步骤包含（）。

I.选择样本股

II.选定某基期，并以一定方法计算基期平均股价或市值

in.指数化

w.计算计算期平均股价或市值，并作必要的修正

A.IILIV

B.I、II

C.I、II、IILIV

d.i、n、iv

【答案】：c

【解析】：

股票价格指数的编制分为四步：①选择样本股；②选定某基期，以一

定方法计算基期平均股价或市值；③计算计算期平均股价或市值，并

作必要的修正；④指数化。

51.（）可以在证券交易所挂牌交易。［2013年12月真题］

I.债券

II.ETF

III.封闭式基金

IV.LOF

A.I、III

B.I、IkIII

C.IkIILIV

D.I、ILIII、W

【答案】：D

【解析】：

封闭式基金在证券交易所挂牌交易，开放式基金则通过投资者向基金

管理公司申购和赎回实现流通转让。止匕外，近年来，全球各主要市场

均开设了交易所交易基金（简称ETF）或上市开放式基金（简称LOF）

交易，使开放式基金也可以在交易所市场挂牌交易。

52.场外交易市场的组织方式大多采取（）。

A.经纪制

B.会员制

C.做市商制

D.公司制

【答案】：C

【解析】：

场外交易市场的组织方式大多采取做市商制。场外交易市场与证券交

易所的区别在于不采取经纪制，投资者直接与证券商进行交易，证券

商既是交易的直接参加者，又是市场的组织者，他们制造出证券交易

的机会并组织市场活动，因此被称为做市商。

53.下列有关银行间债券市场金融债券发行的表述中，正确的有()。

I.金融债券可采取一次性足额发行或限额内分期发行的方式

II.发行人未能在限期内完成发行的，原发行核准文件自动失效，发

行人不得继续发行本期债券

III.发行人分期发行金融债券的，应在每期债券发行前将相关发行申

请文件报中国证监会备案

IV.发行人不得认购或变相认购自己发行的金融债券

A.I、II、III

B.I、IkIV

c.i、in、iv

D.IKIILIV

【答案】：B

【解析】：

I项，金融债券的发行可以采取一次足额发行或限额内分期发行的方

式。发行人分期发行金融债券的，应在募集说明书中说明每期发行安

排。n项，发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起6。个

工作日内，开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行。发行人未

能在规定期限内完成发行的，原金融债券发行核准文件自动失效，发

行人不得继续发行本期金融债券。HI项，发行人应在每期金融债券发

行前5个工作日将相关的发行申请文件报中国人民银行备案，并按中

国人民银行的要求披露有关信息…IV项，发行人不得认购或变相认购

自己发行的金融债券。

54.证券投资基金具有集合投资的特点，集合投资的优点是()o:2014

年11月真题］

A.具有规模优势

B.强化监管

C.收益稳定

D.风险固定

【答案】：A

【解析】：

证券投资基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共

同投资，表现出一种集合理财的特点。通过汇集众多投资者的资金，

积少成多，有利于发挥资金的规模优势，降低投资成本。

55.2019年6月13日，在第十一届陆