2022年《发布证券研究报告业务》模拟试卷5

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单选题（共120题，共120分）

1.若采用间接标价法，汇率的变化以（）数额的变化体现。

A.本币

B.外币

C.中间货币

D.特别提款权

2.财政收支对货币供应量的最终影响，取决于（)。

A.财政结余

B.财政收支平衡

C.财政支出

D.财政收支状况及平衡方法

3.下列关于跨期套利的说法，不正确的是（）。

A.利用同一交易所的同种商品但不同交割月份的期货合约的价差进行交易

B.可以分为牛市套利、熊市套利、蝶式套利三种

C.正向市场上的套利称为牛市套利

D.若不同交割月份的商品期货价格间的相关性很低或根本不相关，进行牛市套利是没有意义的

4.关于基本分析法的主要内容，下列说法不正确的是（）。

A.宏观经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响

B.公司分析是介于宏观经济分析、行业和区域分析之间的中观层次分析

C.公司分析通过公司竞争能力等的分析，评估和预测证券的投资价值、价格及其未来变化的趋势

D.行业分析主要分析行业所属的不同市场类型、所处的不同生命周期以及行业的业绩对证券价格的影响

5.证券公司、证券投资咨询机构应当通过公司规定的证券研究报告发布系统平台向发布对象统一发布证券研究报告，以保障发布证券研究报告的()。

A.统一性

B.独立性

C.均衡性

D.公平性

6.（）指标的计算需要使用利润表和资产负债表才可得出.

A.资产负债比率

B.销售净利率

C.销售毛利率

D.存货周转率

7.切线理论利用（）来区分短期、中期还是长期趋势的转变是最为简单和有效的方法之一。

A.切线

B.趋势线

C.K线

D.压力线

8.在流动性偏好理论中，流动性溢价是指（）。

A.当前长期利率与短期利率的差额

B.未来某时刻即期利率与当期利率的差额

C.远期利率与即期利率的差额

D.远期利率与未来的预期即期利率的差额

9.证券估值是对证券（）的评估。

A.价格

B.收益率

C.价值

D.流动性

10.某种动物活到25岁以上的概率为0.8，活到30岁的概率为0.4，则现年25岁的这种动物活到30岁以上的条件概率是（）。

A.0.76

B.0.5

C.0.4

D.0.32

11.下列对多元分布函数及其数字特征描述错误的是（）。

A.多元分布函数的本质是一种关系

B.多元分布函数是两个集合间一种确定的对应关系

C.多元分布函数中的两个集合的元素都是数

D.一个元素或多个元素对应的结果可以是唯一的元素，也可以是多个元素

12.Black-Scholes定价模型中有几个参数（）

A.2

B.3

C.4

D.5

13.下列有关期现套利的说法正确的有（）。

Ⅰ.期现套利是交易者利用期货市场和现货市场之间的不合理价差进行的

Ⅱ.期货价格和现货价格之间的价差主要反映了持仓费的大小

Ⅲ.当期货价格和现货价格出现较大的偏差时，期现套利的机会就会出现

Ⅳ.当价差远高于持仓费时，可买入现货同时卖出相关期货合约而获利

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

14.OTC交易的衍生工具的特点是（）.

Ⅰ.通过各种通讯方式进行交易

Ⅱ.实行集中的，一对多交易

Ⅲ.通过集中的交易所进行交易

Ⅳ.实行分散的，一对一交易

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ

15.下列有关储蓄一投资恒等式正确的有（）

Ⅰ.Ⅰ=S

Ⅱ.Ⅰ=s+（T-G）

Ⅲ.Ⅰ=s+（Ⅲ-X）

Ⅳ.Ⅰ=S+（T-G）+（Ⅲ-X）

Ⅴ.Ⅰ=S-（T-X）+（Ⅲ-G）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

16.卖出看涨期权适的运用场合有（）。

Ⅰ.标的物市场处于牛市

Ⅱ.标的物市场处于熊市

Ⅲ.预测后市上涨，或认为市场已经见底

Ⅳ.预测后市下跌，或认为市场已经见顶

A.Ⅰ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅲ

17.当社会总供给大于总需求时，政府可实施的财政政策措施有（）。

Ⅰ.增加财政补贴支出

Ⅱ.实行中性预算平衡政策

Ⅲ.缩小预算支出规模

Ⅳ.降低税率

Ⅴ.提高政府投资支出水平

A.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ

18.下列关于风险溢价选项中，说法正确的是（）。

Ⅰ.财务上把一个有风险的投资工具的报酬率与无风险报酬率的差额称为“风险溢价”

Ⅱ.风险溢价可以视为投资者对于投资高风险时，所要求的较高报酬

Ⅲ.只有在债券市场才有风险溢价的说法

Ⅳ.风险溢价只能是一个正数，不能是负数

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

19.下列属于资本资产定价模型的假设基本条件的是（）。

Ⅰ.投资者都遵守主宰原则，同一收益率水平下，选择风险较低的证券

Ⅱ.所有投资者对证券收益率概率分布的看法一致，因此市场上的效率边界只有一条

Ⅲ.投资者能事先知道投资收益率的概率分布为正态分布。

Ⅳ.所有投资者具有相同的投资期限,而且只有一期。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ

20.下列形态属于反转突破形态的是（）。

Ⅰ.双重项（底）

Ⅱ.三重项（底）

Ⅲ.头肩顶（底）

Ⅳ.圆弧顶（底）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

21.对手方根据提出需求的一方的特定需求设计场外期权合约的期间，对手方需要完成的工作有（）。

Ⅰ.评估所签订的场外期权合约给自身带来的风险

Ⅱ.确定风险对冲的方式

Ⅲ.确定风险对冲的成本

Ⅳ.评估提出需求一方的信用

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅳ

22.按照关联交易的性质划分，关联交易一般可分为（）。

Ⅰ.进出口贸易中的关联交易

Ⅱ.资产重组中的关联交易

Ⅲ.经营活动中的关联交易

Ⅳ.增资或减资型关联交易

A.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅰ.Ⅳ

23.下面（）数字是画黄金分割线中最为重要的。

Ⅰ.0.382

Ⅱ.0.618

Ⅲ.1.618

Ⅳ.4.236

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅲ.Ⅳ

24.某投资者预通过蝶式套利方法进行交易。他在某期货交易所买入2手3月铜期货合约，同时卖出5手5月铜期货合约，并买入3手7月铜期货合约。价格分别为68000元/吨，69500元/吨和69850元/顿，当3月、5月和7月价格分别变为（）时，该投资者平仓后能够净盈利150元

A.67680元/吨，68930元/吨，69810元/吨

B.67800元/吨，69300元/吨，69700元/吨

C.68200元/吨，70000元/吨，70000元/吨

D.68250元/吨，70000元/吨，69890元/吨

25.下列有关证券分析师应该受到的管理的说法，正确的是（）。

A.取得职业证书的人员，连续三年不在机构从业的，由证监会注销其执业证书

B.从业人员取得执业证书后辞职的，原聘用机构应当在其辞职后五日内向协会报告

C.机构不得聘用未取得执业证书的人员对外开展证券业务

D.协会，机构应当不定期组织取得职业证书的人员进行后续职业培训

26.有一债券面值为1000元，票面利率为8%，每半年支付一次利息，2年期，假设必要报酬率为10%，则发行9个月后该债券的价值为（）元。

A.991.44

B.922.768

C.996.76

D.1021.376

27.对二叉树模型说法正确是（）。

Ⅰ.模型不但可对欧式期权进行定价，也可对美式期权奇异期权以及结构化金融产品进行定价

Ⅱ.模型思路简洁、应用广泛

Ⅲ.步数比较大时，二叉树法更加接近现实的情形

Ⅳ.当步数为n时，nT时刻股票价格共有n种可能

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

28.关于趋势线和支撑线，下列论述正确的是（）。

Ⅰ.在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势线

Ⅱ.上升趋势线起支撑作用，下降趋势线起压力作用

Ⅲ.上升趋势线是支撑线的一种，下降趋势线是压力线的一种

Ⅳ.趋势线还应得到第三个点的验证才能确认这条趋势线是有效的

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

29.按交易的性质划分，关联交易可以划分为（）。

Ⅰ.经营往来中的关联交易

Ⅱ.资产重组中的关联交易

Ⅲ.产品开发中的关联交易

Ⅳ.利润分配中的关联交易

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

30.下列关于弹性的表达中，正确的有（）。

Ⅰ.需求价格弹性是需求量变动对价格变动的敏感程度

Ⅱ.需求价格弹性等于需求的变动量除以价格的变动量

Ⅲ.收入弹性描述的是收入与价格的关系

Ⅳ.收入弹性描述的是收入与需求量的关系

Ⅴ.交叉弹性就是一种商品的价格变化对另一种商品需求量的影响

A.Ⅰ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ

31.技术分析的四大要素是（）。

Ⅰ.成交量

Ⅱ.价格

Ⅲ.供求量

Ⅳ.时间

Ⅴ.空间

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

32.下列（）状况的出现，表示基差走弱。

Ⅰ.7月时大商所豆粕9月合约基差为4元/吨，到8月时为3元/吨

Ⅱ.7月时大商所豆油9月合约基差为5元/吨，到8月时为-1元/吨

Ⅲ.7月时上期所阴极铜9月合约基差为-2元/吨,到8月时为-6元/吨

Ⅳ.7月时上期所铝9月合约基差为-2元/吨，到8月时为0元/吨

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

33.具有明显的形态方向且与原有的趋势方向相反的整理形态有（）。

Ⅰ.三角形

Ⅱ.矩形

Ⅲ.旗形

Ⅳ.楔形

A.Ⅰ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

34.我国证券市场建立之初，上海证券交易所将上市公司分为5类,以下属于这5类的是（）。

Ⅰ.工业

Ⅱ.地产业

Ⅲ.公用事业

Ⅳ.金融业

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

35.下列关于股票的内在价值的说法，正确的是（）.

Ⅰ.股票的内在价值即理论价值，也即股票未来收益的现值

Ⅱ.股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动

Ⅲ.由于未来收益及市场利率的不确定性，各种价值模型计算出来的“内在价值”只是股票真实的内在价值的估计值

Ⅳ.经济形势的变化、宏观经济政策的调整、供求关系的变化等都会影响股票未来的收益，但其内在价值不会变化

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

36.某公司承诺给优先股东按0.2元/股派息，优先股股东要求的收益率为2%。该优先股的理论定价为（）.

Ⅰ.4元/股

Ⅱ.不低于9元/股

Ⅲ.8元/股

Ⅳ.不高于11元/股

A.Ⅰ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅳ

C.I

D.Ⅳ

37.使用每股收益指标要注意的问题有（）。

Ⅰ.每股收益同时说明了每股股票所含有的风险

Ⅱ.不同股票的每一股在经济上不等是,它们所含有的净资产和市价不同，即换取每股收益的投入是不同，限制了公司间每股收益的比较

Ⅲ.每股收益多，不一定意味着多分红，还要看公司的股利分配政策

Ⅳ.每股收益多，就意味着分红多，股票价值就越大

A.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅳ

38.下列关于跨期套利的说法中，不正确的是（）。

A.买入和卖出指令同时下达

B.套利指令有市价指令和限价指令等

C.套利指令中需要标明各一个期货合约的具体价格

D.限价指令不能保证立刻成交

39.技术分析的理论基础是（）。

A.道式理论

B.预期效用理论

C.美林投资时钟

D.超预期理论

40.道氏理论的主要原理有（）。

Ⅰ.市场平均价格指数可以解释和反映市场的大部分行为

Ⅱ.市场波动具有某种趋势

Ⅲ.趁势必须得到交易量的确认

Ⅳ.一个趋势形成后将持续，直到趋势出现明显的反转信号

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ

41.国际收支主要反映（）。

Ⅰ.该国与他国债权、债务关系的变化

Ⅱ.不需要偿还的单方面转移项目和相应的科目

Ⅲ.该国持有的货币、黄金、特别提款权的变化

Ⅳ.—国与他国之间的商品、劳务和收益等交易行为

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

42.下列投资策略中，属于战略性投资策略的有（）。

Ⅰ.事件驱动型策略

Ⅱ.买入持有策略

Ⅲ.投资组合保险策略

Ⅳ.固定比例策略

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

43.点估计的常用方法有（）。

Ⅰ.矩法

Ⅱ.极大似然法

Ⅲ.参数法

Ⅳ.最小二乘法

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

44.构成营业利润的要素包括（）。

Ⅰ.投资收益

Ⅱ.公允价值变动收益

Ⅲ.财务费用

Ⅳ.折旧

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅲ.Ⅳ

45.以下属于变现能力分析的比率包括（）。

Ⅰ.总资产周转率

Ⅱ.流动比率

Ⅲ.速动比率

Ⅳ.存货周转天数

A.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

46.下面（）属于影响债券现金流的因素。

Ⅰ.计付息间隔

Ⅱ.票面利率

Ⅲ.债券的付息方式

Ⅳ.税收待遇

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

47.套期保值的基本原理是（）。

A.建立风险预防机制

B.建立对冲组合

C.转移风险

D.在保留潜在的收益的情况下降低损失的风险

48.信用利差是用以向投资者（）的、高于无风险利率的利差。

A.补偿利率波动风险

B.补偿流动风险

C.补偿信用风险

D.补住企业运营风险

49.债券评级的对象是（）。

A.运营风险

B.投资风险

C.成本风险

D.信用风险

50.某公司某年现金流量表显示其经营活动产生的现金流量为4000000元，投资活动产生的现金流量为4000000元，筹资活动产生的现金净流量为6000000元，公司当年长期负债为10000000元，流动负债为4000000元，公司该年度的现金债务总额比为（）。

A.0.29

B.1.0

C.0.67

D.0.43

51.根据凯流动性偏好理论.决定货币需求的动机包括（）。

Ⅰ.交易动机

Ⅱ.预防动机

Ⅲ.投机动机

Ⅳ.储蓄动机

Ⅴ.投资动机

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

52.以下为跨期套利的是（）。

Ⅰ.买入上海期货交易所5月份铜期货合约。同时卖出上海期货交易所8月份铜期货合约

Ⅱ.卖出上海期货交月所5月份铜期货合约。同时卖出LME8月份铜期货合约

Ⅲ.当月买入LME5月铜期货合约，下月卖出LME8月铜期货合约

Ⅳ.卖出LME5月份铜期货合约，同时买入LME8月铜期货合约

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

53.OTC交易的衍生工具的特点是（）。

Ⅰ.通过各种通讯方式进行交易

Ⅱ.实行集中的，一对多交易

Ⅲ.不通过集中的交易所进行交易

Ⅳ.实行分散的，一对一交易

A.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ

54.场外金融衍生品销售业务对手方包括:（）

Ⅰ.证券公司

Ⅱ.保险公司

Ⅲ.上市公司股东和高净值个人

Ⅳ.商业银行、基金公司、劵商资管等财富管理机构

Ⅴ.私募基金

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

55.完全竞争市场具有的特征有（）。

Ⅰ.业中有为数不多的生产者同一行

Ⅱ.同一行业中，各企业或生产者生产的同一种产品没有质量差别

Ⅲ.买卖双方对市场信息都有充分的了解

Ⅳ.各企业或生产者可自由进出市场

Ⅴ.每个生产者都是价格的决定者

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

56.通过备兑开仓指令可以（）。

A.减少认沽期权备兑持仓头寸

B.增加认沽期权备兑持仓头寸

C.减少认购期权备兑持仓头寸

D.增加认购期权备兑持仓头寸

57.某投资者在5月份以5.5美元/盎司的权利金买入一张执行价格为430美元/盎司的6月份黄金看跌期权。又以4.5美元/盎司的权利金卖出一张执行价格为430美元l盎司的6月份黄金看涨期权，再以市场价格428.5美元/盎司买进一张6月份黄金期货合约。那么当合约到期时。该投机者的净收益是（）。（不考虑佣金）

A.1.5美元/盎司

B.2.5美元/盎司

C.1美元/盎司

D.0.5美元/盎司

58.用来衡量公司在清算时保护债权人利益的程度的比率是（）。

A.变现能力比率

B.盈利能力比率

C.资产负债率

D.已获得利息倍数

59.在总需求小于总供给时，中央银行要采取（）货币政策。

A.中性的

B.弹性的

C.紧的

D.松的

60.某投资者卖出看涨期权的最大收益为（）。

A.权利金

B.执行价格-市场价格

C.市场价格-执行价格

D.执行价格+权利金

61.下列关于可贷资金市场均衡的说法中，正确的有（）。

Ⅰ.可贷资金市场是指想借钱投资的人能够借贷资金、想储蓄的人可以提供资金的市场

Ⅱ.可贷资金的需求来自希望获得借款进行投资的家庭与企业

Ⅲ.投资是可贷资金需求的来源

Ⅳ.可贷资金的供给来自那些有闲置资金并想储蓄和贷出的人

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

62.货币政策对宏观经济进行全方位的调控，其调控作用突出表现在（）。

Ⅰ.通过调控税率保持社会总供给与总需求的平衡

Ⅱ.引导储蓄向投资的转化并实现资源的合理配置

Ⅲ.通过调控利率和货币总量控制通货膨胀，保持物价总水平的稳定

Ⅳ.调节国民收入中消费与储蓄的比例

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

63.影响债券评级的财务指标（）。

Ⅰ.总资产

Ⅱ.净资产

Ⅲ.EBITDA/有息债券

Ⅳ.净利润

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

64.信用衍生工具包括（）。

Ⅰ.信用互换

Ⅱ.股票期权

Ⅲ.股票期货

Ⅳ.信用联结票据

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅳ

65.下列关于央行票据的说法不正确的是（）。

Ⅰ.中央银行票据的发行对象为全国银行间债券市场成员

Ⅱ.中国人民银行发行央行票据的目的是筹资

Ⅲ.央行票据具有无风险、流动性高的特点

Ⅳ.央行票据具有低风险、流动性不足的特点

A.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

66.信用评级主要从（）方面进行分析。

Ⅰ.公司发展前景

Ⅱ.公司的财务状况

Ⅲ.公司债券的约定条件

Ⅳ.公司股东组成

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

67.会计报表附注是为了便于会计报表使用者理解会计报表的内容而对会计报表的（）等所做的解释。

Ⅰ.编制基础

Ⅱ.编制依据

Ⅲ.编制原则和方法

Ⅳ.主要项目

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

68.下列关于利润表的说法，错误的有（）。

Ⅰ.利润总额在主营业务利润的基础上，加减投资收益、补贴收入和营业外收支等后得出

Ⅱ.利润表把一定期间的营业收入与其同一会计期间相关的营业费用进行配比，以计算出企业一定时期的净利润

Ⅲ.净利润在利润总额的基础上，减去本期计入损益的所得税费用后得出

Ⅳ.营业利润在主营业务利润的基础上，减营业费用、管理费用和财务费用后得出

A.Ⅰ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

69.属于持续整理形态的有（）。

Ⅰ.喇叭形形态

Ⅱ.楔形形态

Ⅲ.Ⅴ形形态

Ⅳ.旗形形态

A.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅳ

70.任何机构从事基金评价业务并以公开形式发布评价结果的，关于不得有下列行为的说法中错误的是（）。

A.对不同分类的基金进行合并评价

B.对同一分类中包含基金少于10只的基金进行评级或单一指标排名

C.对基金、基金管理人评级的更新间隔少于6个月

D.对基金、基金管理人单一指标排名的更新间隔少于1个月

71.王先生存入银行10000元、2年期定期存款，年利率为5%，那么按照单利终值和复利终值的两种计算方王先生在两年后可以获得的本利和分别为（）元。（不考虑利息税）

A.11000；11000

B.11000；11025

C.10500；11000

D.10500；11025

72.一般而言，算法交易的终极目标是为了（）。

A.获得β

B.减少交易误差

C.增加交易成本

D.获得α

73.解释利率率期限结构的市场分割理论的观点包括（）。

Ⅱ.长期债券是一组短期债券的理想替代物,长短期债券取得相同的利率

Ⅱ.投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物

Ⅲ.利率期限结构取决于短期资金市场供需曲线交叉点的利率与长期资金市场供需曲线交叉点的利率的对比

Ⅳ.利率期限结构取决于短期资金市场供求状况与长期资金市场供求状况的比较

A.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅳ

74.下列关于公募债券的说法中，正确的有（）。

Ⅰ.发行人向不特定的社会公众投资者公开发行的债券

Ⅱ.发行量大，持有人数众多

Ⅲ.流动性差

Ⅳ.发行对象一般是特定的机构投资者

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ

75.关于现金流量的含义，下列说法中不正确的有（）。

Ⅰ.股权现金流量是一定期间企业可以提供给股权投资人的现金流量

Ⅱ.如果企业把股权现金流量全部作为股利发放，则股权现金流量大于股利现金流量

Ⅲ.实休现金流量是企业一定期间可以提供给所有投资人的税前现金流量

Ⅳ.实体现金流量是企业全部现金流入扣除成本费用和必要的投资后的剩余部分

A.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

76."内在价值"即"由证券本身决定的价格",其含义有（）。

Ⅰ.内在价值是一种相对"客观"的价格

Ⅱ.内在价值由证券自身的内在属性或者基本面因素决定

Ⅲ.市场价格基本上是围绕着内在价值形成的

Ⅳ.内在价值不受外在因素的影响

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ

77.利用单根K线研判行情，主要从（）方面进行考虑。

Ⅰ.上下影线长短

Ⅱ.阴线还是阳线

Ⅲ.实体与上下影线

Ⅳ.实体的长短

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ

78.有效市场假说的特征包括（）。

Ⅰ.将资本市场划分为弱式有效市场、半强式有效市场和强式有效市场三种形式

Ⅱ.证券的价格能充分反映该证券的所有可获得的信息，即“信息有效”

Ⅲ.证券的价格等于其内在价值

Ⅳ.证券的价格能够根据最新信息迅速做出调整

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

79.中央银行调控货币供应量的政策工具有（）。

Ⅰ.吸收存款

Ⅱ.调整法定存款准备全

Ⅲ.公开市场业务

Ⅳ.同业拆借

Ⅴ.再贴现

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

80.套期保值与期现套利的区别包括（）。

Ⅰ.方向不同

Ⅱ.两者的目的不同

Ⅲ.两者在现货市场上所处的地位不同

Ⅳ.操作方式及价位观不同

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

81.以下哪项不是市场预期理论的观点?（）

A.利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期

B.如果预期未来即期利率下降，则利率期限结构呈下降趋势

C.投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物

D.市场参与者会按照他们的利率预期从债券市场的一个偿还期部分自由地转移到另一个偿还期部分

82.缺口的类型有很多种，包括（）。

Ⅰ.突破缺口

Ⅱ.持续性缺口

Ⅲ.普通缺口

Ⅳ.消耗性缺口

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

83.支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用,两者之间之听以能相互转化,其主要原因是（）。

A.机构用力

B.持有成本

C.心理因素

D.筹码分布

84.在沪深300股指期货合约到期交割时，根据（）计算双方的盈亏金额。

A.当日成交价

B.当日结算价

C.交割结算价

D.当日收量价

85.在货款或融资活动进行时，货款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分。这是（）理论观点。

A.市场预期理论

B.合理分析理论

C.流动性偏好理论

D.市场分割理论

86.中央银行货币政策会从以下（）方面影响证券市场。

Ⅰ.通货变动

Ⅱ.选择性货币政策工具

Ⅲ.利率

Ⅳ.汇率

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅳ

87.使用财务报表的主体包括（）。

Ⅰ.公司的债权人

Ⅱ.公司的潜在投资者

Ⅲ.公司的经理人员

Ⅳ.公司的现有投资者

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

88.时间序列模型一般分为（）类型。

Ⅰ.自回归过程

Ⅱ.移动平均过程

Ⅲ.方自回归移动平均过程

Ⅳ.单整自回归移动平均过程

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

89.如果一个国家货币处于贬值压力之中，比如长时间的贸易赤字，政府可以采取的来减轻这种贬值压力的措施有（）。

Ⅰ.在外汇市场操作来支持其汇率

Ⅱ.提高本币的利率

Ⅲ.消减政府支出和增加税收

Ⅳ.控制国内工资和价格水平

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅳ

90.中央银行存款准备金政策的调控作用主要表现在（）。

Ⅰ.增强商业银行的存款支付与清偿能力

Ⅱ.增强商业银行的信誉

Ⅲ.控制商业银行的业务库存现金

Ⅳ.影响商业银行的业务量

Ⅴ.调控信货规模

A.Ⅰ.Ⅴ

B.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.ⅠⅡ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ

91.在圆弧顶（底）形成的过程中，表现出的特征有（）。

Ⅰ.形态完成、股价反转后，行情会持续较长时间

Ⅱ.成交是的变化都是两头多、中间少

Ⅲ.成交是的变化都是两头少，中间多

Ⅳ.圆弧形态形成所花的时间越长,今后反转的力度就越强

A.Ⅰ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅲ.Ⅳ

92.关于每股收益，下列说法正确的有（）.

Ⅰ.每股收益是衡量上市公司盈利能力最重要的财务指标

Ⅱ.每股收益部分反映股票所含有的风险

Ⅲ.不同公司间每股收益的比较不受限制

Ⅳ.每股收益多.不一定意味着多分红

A.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ

93.下列债券投资策略中，属于积极投资策略的是（）。

A.子弹型策略

B.指数化投资策略

C.阶梯形组合策略

D.久期免疫策略

94.下列对t检验说法正确的是（）。

Ⅰ.t值的正负取决于回归系数β0

Ⅱ.样本点的x值区间越窄，t值越小

Ⅲ.t值变小，回归系数估计的可靠性就降低

Ⅳ.t值的正负取决于回归系数β1

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

95.下列对总体描述正确的是（）

Ⅰ.统计总体简称总体是我们要调査或统计某一现象全部数据的集合

Ⅱ.总体是一个简化的概念,它可以分为自然总体和测量总体

Ⅲ.自然总体中的个体通常都只有种属性

Ⅳ.统计总体中的包括的单位数总是有限的。称为有限总体

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ

96.下列各种现金流是量，属于现金流是表中经营活动产生的现金流是的有（）。

Ⅰ.公司支付给职工以及为职工支付的现金

Ⅱ.偿还债务支付的现金

Ⅲ.支付的増值税、所得税款项

Ⅳ.收到的税费返还

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

97.上市公司资产重组可能导致（）。

Ⅰ.股价震荡

Ⅱ.所有权转移

Ⅲ.公司的分立

Ⅳ.控制权转移

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

98.以下关于期权的时间价值，说法错误的是（）。

A.又称为外涵价值

B.指权利金扣除内涵价值的剩余部分

C.是期权有效期内标的物市场价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值

D.标的物市场价格的波动率越低，期权的时间价值越大

99.时间序列是指将统一统计指标的数值按（）顺序排列而成的数列。

A.大小

B.重要性

C.发生时间先后

D.记录时间先后

100.下列属于假设检验的一般步骤的有（）。

Ⅰ.根据实际问题的要求,充分考虑和利用已知的背景知识,提出原假设H0及备择假设H1

Ⅱ.给定显著性水平α以及样本容量n

Ⅲ.确定检验统计量U,并在原假设H0成立的前提下导出U的概率分布,要求U的分布不依赖于任何未知参数

Ⅳ.确定拒绝域

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

101.下列关于弱有效、半强有效与强有效市场的说法中，正确的有（）。

Ⅰ.弱有效市场是指证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息

Ⅱ.半强有效市场是指证券价格不仅已经反映了历史价格信息，而且反映了当前所有与公司证券有关的公开有效信息

Ⅲ.强有效市场是指与证券有关的所有信息，包括公开发布的信息和未公开发布的内部信息，都已经充分、及时地反映到了证券价格之中

Ⅳ.强有效市场不仅包含了弱有效市场和半强有效市场的内涵，而且包含了一些只有“内部人”才能获得的内幕信息

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

102.一般来说,执行价格与标的物市场价格的差额（）,则时间价值就（）；差额（），则时间价值就（）。

A.越小越小越大越大

B.越大越大越小越大

C.越小越大越小越小

D.越大越小越小越大

103.使用每股收益指标要注意的问题有（）。

Ⅰ.每股收益同时说明了每股股票所含有的风险

Ⅱ.不同股票的每一股在经济上不等量，它们所含有的净资产和市价不同。即换取每股收益的投入量不同。限制了公司间每股收益的比较

Ⅲ.每股收益多，不一定意味着多分红，还要看公司的股利分配政策

Ⅳ.每股收益多，就意味着分红多，股票价值就越大

A.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅳ

104.下列关于趋势线的说法中，正确的有（）。

Ⅰ.在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势线

Ⅱ.上升趋势线起支撑作用，下降趋势线起压力作用

Ⅲ.上升趋势线是支撑线的一种，下降趋势线是压力线的一种

Ⅳ.趋势线被突破后，就没有任何作用了

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅳ

105.一个口袋中有7个红球3个白球,从袋中任取一球,看过颜色后是白球则放回袋中，直至取到红球,然后再取一球，假设每次取球时各个球被取到的可能性相同，求第一、第二次都取到红球的概率（）。

A.7/10

B.7/15

C.7/20

D.7/30

106.在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业已经上升很多，还继续上升，直至某个高蜂，说明经济变动处于（）阶段。

A.繁荣

B.衰退

C.萧条

D.复苏

107.Black-Scholes定价模型中几个参数（）

A.2

B.3

C.4

D.5

108.关于证券投资技术分析的要素，下列表述正确的有（）。

Ⅰ.当价格下跌时,成交量继续增加,价格的下跌、趋势可能将会继续

Ⅱ.当价格上升时,成交量不再增加，上升趋势可能将会改变

Ⅲ.当价格下跌时,成交量不再増加,价格的下跌趋势可能将会改变

Ⅳ.当价格上升时,成交量断续增加,价格的上升趋势可能将会继续

A.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

109.债券投资策略种类比较复杂，通常可以按照投资的主动性程度，把债券投资策略分为消极投资策略和积极投资策略两类，下列属于消极投资策略的有（）。

Ⅰ.指数化投资策略

Ⅱ.久期免疫策略

Ⅲ.现金流匹配策略

Ⅳ.或有免疫策略

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

110.国务院证券监督管理机构对治理结构不健全、内部控制不完善、经营管理混乱、设立账外账或者进行账外经营、拒不执行监督管理决定、违法违规的证券公司，应当责令其限期改正，并可以采取下列措施（）。

Ⅰ.责令增加内部合规检查的次数并提交合规检查报告;

Ⅱ.对证券公司及其有关懂事、监事、高级管理人员、境内