铜期货投资分析报告

铜期货投资分析报告文档编制序号：[KKIDT-LLE0828-LLETD298-POI08]期货与衍生品 期末课程论文论文题目： 学生姓名： 栾志超学 号：专业名称： 投资学专业班级： 指导教师姓名： 李柏2023年十二月名目一、品种选择〔一〕期货市场整体分析V字型，上涨走势强劲，可见期货市场的大环境以做多为主。〔二〕选择期货合约指数均线系统主力合约沪铅多头排列沪铅ph1702豆一多头排列a1705沪铝死叉al1702沪锌多头排列zn1702沪铜多头排列cu1702PVC死叉Pvcv1705沪胶多头排列ru1705焦煤叉jm1705沥青多头排列bu1706焦炭叉j1705郑醇多头排列ma1705依据整个期货市场多头的趋势，在商品指数中，首先选择上涨的商品指数，然后分析它们的周均线。在文化财经的主力合约排名中，选择相应的主力合约。经过分析之后，选择沪铜cu1702作为操作对象。〔三〕铜期货外盘BOLL带中轨有向上的趋势，现在周KBOLL带上轨，虽然最KDJ也消灭了死叉。但是从总体的走势来走出一样的趋势。二、根本面分析〔一〕宏观经济分析121416日在北京进展，会议全面部署了2023年经济工作，明确要连续深化供给侧构造性改革，中国2023年货币政策力度均可能不及今年。〔二〕铜简介金属铜，元素符号CU，具有很多贵重的物理化学性质，热导体和电导率很好。纯铜可以拉出很细的铜丝，制成很薄的铜箔。能与锌、铅、锰、钴、上刚柔并济，且具多彩的外观。用于建筑和装饰。自1990年以来，我国同的消费进入一个快速进展的时期，国民经济的高速进展和大规模根底建设是促进同消费快速增长的主要缘由。而兴盛国家制造业20年中，我国精通消费占世界消费量的比例不断攀升，到2023年，中国精铜消费万吨，占全球铜消费总量的比例高达%，国内铜消费构造大致如下，电力53%、电6%9%2%10%2%18%。〔三〕供给分析六天库存增加超过70%。库存主要增加在亚洲仓库，包括韩国、台湾、加坡的仓库均现库存上升上海保税区库存来看，11月末数据显示，上海保税区库存为48万短，9月6万短，102万短。总体来看，近期的库存表现显示，随着宏观气氛转变，大的贸易商集中在高位抛货，这给铜价造成短期的压力格外显着。770万短以上的较高水平，今年前11个月电解铜累计产量为万吨，同比增加%，数据显示铜价走高及冶炼企业TC/RCS费用高企，刺激精铜产量不断扩张，加大给内铜市供给压力企业的运作行为，实际的铜供需照旧是一个过剩的态势〔四〕需求分析下游行业方面，今年下半年增长最迅猛的两个行业，一个是汽车，一个是10月、11月呈现增速下滑的态势，而房地产、基建方面、在上半年经受较大的去库存和涨价过程之后，连续有所表现的11月房地产行业数据进一步下滑难以产生显着支撑〔五〕经济波动和周期外国12月在美联储如期加息25个基点并上调2023年美联储加息次数之后，根本金属整体有所承压，而且随着国内年关接近，资金流淌性明显紧缩，各主要商品的持仓量明显削减。北京时间周四(1215日)03:00市场委员会(FOMC)(FED)主席耶伦(JanetYellen)03:30主持媒体简会。目前市场普遍预期美联储周三升25100%特朗普的扩张性财政政策可能引发的通胀的线索，以及联储对将来经济成长的25个基点到%至%3923〔六〕政治与政策因素9月底开启调控大潮以来，一二城市房价持续降温。国家统计局今日公布数据，11月下半月大局部一线和热点城市房价环比下降后持平，其中上海建住房房价环比%，由涨转跌。日前刚刚完毕的中心经济工作会议中支出，促进房地产市场安康进展，要坚持“房子是用来住的，不是用炒的”的定位，综合运用、土地、财税、投资、立法等手段，抑制房地产泡沫，又防止消灭大起大落。对于房地产的调控，市场明年势必会削减到对铜的需求。三、技术分析macd指标上显示的确定。KBOLL带上轨时卖出，在碰触BOLL带下轨时买进，进展高抛低吸。四、模拟交易〔一〕模拟交易决策根本面上中心经济工作会议，连续深化供给侧构造改造，明年的财政扩张和货币宽松力度可能不及今年，市面上资金削减，期货市场资金流出。供给上上海保税区库存大幅削减，铜价下跌。并且7月以上电解铜产量维持在70进口来看，下半年铜出口罕见连续下跌。结合库存来看，下降可能是贸易的快速堆集，实际的铜供给照旧是一个过剩的态势。需求上看国家对于楼市的调控，意味着将来楼市对于铜的需求收缩，难以对其产生显着性支撑。技术面上，沪铜经受了前期