2021年证券从业资格证券发行与承销检测题

2021年证券从业资格证券发行与承销检测题

一、单项选择题（共60题，每题1分）。

1、国家对商标权、专利权等知识产权的保护有（）O

A、合法性

B、期限性

C、真实性

D、长期性

【参考答案】：B

2、发行人最近1年及1期内收购兼并其他企业资产（或股权），且

被收购企业资产总额或营业收入或净利润超过收购前发行人相应项目（）

的，应披露被收购企业收购前一年利润表。

A、20%（含）

B、20%（不含）

C、30%（含）

D、30%（不含）

【参考答案】：A

3、公开发行企业债券，若募集资金用于固定资产投资项目的，累

计发行额不得超过该项目总投资的（）O

A、30%

B、40%

C、50%

D、60%

【参考答案】：D

【解析】熟悉我国企业债券和公司债券发行的基本条件、募集资金

投向和不得再次发行的情形。了解企业债券和公司债券发行的条款设计

要求及有关安排。见教材第九章第三节，P302o

4、关于MM理论的假设条件，错误的是()o

A、现在和将来的投资者对企业未来的EBIT估计完全相同，即投资

者对企业未来收益和这些收益风险的预期是相等的

B、股票和债券在完全资本市场上进行交易，意味着没有交易成本,

投资者可同企业一样以同样利率借款

C、所有债务都无风险，债务利率为无风险利率

D、投资者预期EBIT无固定增长率

【参考答案】：D

5、投资者有下列()情形的，拥有上市公司的控制权。

A、投资者为上市公司持股40%以上的控股股东

B、投资者可以实际支配上市公司股份表决权超过25%

C、投资者依其可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东

大会的决议产生重大影响

D、投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会

1/3以上成员选任

【参考答案】：C

【解析】投资者有下列情形之一的，拥有上市公司控制权：①投资

者为上市公司持股50%以止的控股股东；②投资者可以实际支配止市公

司股份表决权超过30%；③投资者通过实际支配上市公司股份表决权能

够决定公司董事会半数以上成员选任；④投资者依其可实际支配的上市

公司股份裹决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响；⑤中国证监

会认定的其他情形。

6、内地企业在中国香港发行股票并上市的股份有限公司预期上市

时的市值须至少为()亿港元。

A、8

B、4

C、6

D、2

【参考答案】：D

【解析】根据香港联合证券交易所有关规定新申请人预期上市时的

市值须至少为2亿港元。

7、上市公司发行新股时，应披露最近()年内资金募集情况。

A、3

B、5

C、7

D、10

【参考答案】：B

【解析】掌握新股发行时对资金使用的信息披露，应披露最近5年

内资金募集情况。

8、发行公司债券，公司应在6个月内首期发行，剩余数量应在()

内发行完毕。

A、24个月

B、12个月

C、6个月

D、3个月

【参考答案】：A

【解析】发行公司债券，公司应在6个月内首期发行，剩余数量应

在24个月内发行完毕。

9、某股份有限公司发行股票4000万股，缴款结束日为10月30日,

当年预计税后净利润为6400万元，公司发行新股前的总股本为12000

万股，用全面摊薄法计算的每股收益为()万元。

A、0.5

B、0.45

C、0.3

D、0.4

【参考答案】：D

【解析】全面摊薄法=净利润/新股本+发行前股本

=6400/12000+4000=0.4o

10、担任因违法被吊销营业执照、责令关闭的公司、企业的法定代

表人，并负有个人责任的，自该公司、企业被吊销执照之目起未逾()

年不得担任股份有限公司的董事。

A、1

B、2

C、5

D、3

【参考答案】：D

11、上市公司董事、监事和高级管理人员在任职期间，每年通过集

中竞价、大宗交易、协议转让等方式转让的股份不得超过其所持本公司

股份总数的()。

A、10%

B、15%

C、20%

D、25%

【参考答案】：D

【解析】上市公司董事、监事和高级管理人员在任职期间，每年通

过集中竞价、大宗交易、协议转让等方式转让的股份不得超过其所持本

公司股份总数的25%,特殊情况除外。

12、根据《国债承销团成员资格审批办法》规定，记账式国债承销

团成员原则上不超过60家，其中甲类成员不超过()家。

A、20

B、30

C、40

D、50

【参考答案】：A

13、公司债券是公司与()的社会公众形成的债权债务关系。

A、特定

B、不特定

C、固定

D、有限

【参考答案】：B

【解析】公司债可转让，受限制不多，社会公众不特定。

14、《证券法》规定，通过证券交易所的证券交易，投资者持有一

个上市公司已发行股份的()时，应当在该事实发生之日起()内，向

国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司,

并予以公告。

A、5%,3日

B、25%,3日

C、5%,2日

D、25%,2日

【参考答案】：A

15、公司改组为上市公司，其使用的国有土地使用权必须评估。应

当由土地资产的使用单位或持有单位向国家土地管理部门提出申请，然

后聘请()级土地评估机构评估。

A、A

【解析】B、AA

【解析】C、AAA

【解析】D、A+

【参考答案】：A

16、股份有限公司应在创立大会结束后()天内申请设立登记。

A、15

B、30

C、60

D、120

【参考答案】：B

17、在上市公司特别规定中，股东大会的所有会议记录，由()负

责。

A、董事

B、监事

C、董事会秘书

D、独立董事

【参考答案】：C

【解析】熟悉上市公司股东大会的召集、提案与通知、聘请律师出

具法律意见、股东大会特别职权、累积投票制度、董事的特别义务、独

立董事、董事会秘书、关联董事表决权的限制、董事会特别职权、董事

会专门委员会的职权、经理工作细则、监事的特别义务和监事会特别职

权的特别规定。见教材第二章第四节，P62。

18、上市公司申请发行新股，被注册会计师出具()审计报告的，

要求所涉及的事项对发行人无重大不利影响或者在发行前重大不利影响

已经消除。

A、带强调事项段的无保留意见

B、保留意见

C、否定意见

D、无法表示意见

【参考答案】：A

19、当公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重

大损失，通过其他途径不能解决的，持有公司全部股东表决权()以上

的股东，可以请求人民法院解散公司。

A、1%

B、10%

C、15%

D、5%

【参考答案】：B

【解析】人民法院依照《公司法》第一百八十三条的规定予以解散。

当公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，

通过其他途径不能解决的，持有公司全部股东表决权10%以上的股东，

可以请求人民法院解散公司。

20、招股说明书引用的经审计的最近一期财务会计资料在财务报告

截止日后()有效。

A、六个月内

B、1年内

C、18个月内

D、3个月内

【参考答案】：A

21、可转换债券可按照面值发行，每张面值为100元，最小交易单

位为面值()元。

A、1000

B、2000

C、C500

D、100

【参考答案】：A

【解析】可转换债券最小交易单位为面值1000元。

22、1996年4月，中国证监会发出《关于规范企业债券的证券交

易所上市交易等有关问题的通知》，规定企业债券上市的最终批准权属

于(),企业债券暂不利用证券交易所电脑系统上网发行。

A、中国人民银行

B、发改委

C、国资委

D、中国证监会

【参考答案】：D

【解析】略

23、保荐人应在()时向询价对象提供投资价值研究报告。

A、询价

B、累计询价

C、首次发行

D、公告招股说明书

【参考答案】：A

24、发行人申请其股票上市时，控股股东和实际控制人应当承诺

()O

A、自发行人股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理

其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份

B、自发行人股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理

其已直接和间接持有的发行人股份，但可由发行人收购该部分股份

C、自发行人股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理

其已直接和间接持有的发行人股份，但可由发行人收购该部分股份

D、自发行人股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理

其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份

【参考答案】：D

25、()是公司作为独立民事主体存在的基础。

A、公司法人财产的独立性

B、公司建立董事会

C、公司经营权的独立性

D、公司募足股份

【参考答案】：A

26、下列对优先股描述正确的是()o

A、优先股筹资的成本比债券高

B、所有优先股都不要求分享普通股的剩余所有权

C、优先股的股息通常是固定的

D、优先股股东一般没有投票权

【参考答案】：A

27、关于净经营收入理论，下列说法不正确的是()o

A、该理论假定，不管企业财务杠杆多大，债务融资成本和企业融

资总成本是不变的

B、当企业增加债务融资时，股票融资的成本就会上升

C、企业可以通过增加成本较低的负债融资而抵消成本较高的股权

融资的影响，以减少融资的成本和风险

D、融资总成本随融资结构的变化而变化

【参考答案】：D

28、上市公司发行新股，控股股东不履行认配股份的承诺，或者代

销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量()的，发行人

应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。

A、25%

B、30%

C、70%

D、80%

【参考答案】：C

【解析】上市公司发行新股，控股股东不履行认配股份的承诺，或

者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70%的，发

行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。

29、如果注册会计师在审计过程中，由于审计范围受到委托人、被

审计单位或客观环境的严重限制，不能获取必要的审计证据，以致无法

对会计报表整体发表审计意见时，应当出具()的审计报告。

A、保留意见

B、否定意见

C、拒绝表示意见

D、无保留意见

【参考答案】：C

30、保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债本息后偿付能

力充足率()的前提下，募集人才能偿付本息。

A、不低于100%

B、不高于100%

C、不低于50%

D、不高于50%

【参考答案】：A

31、发行公司若最近1年实现的净利润低于上年的净利润或者盈利

预测数(若有)，或净资产收益率未达到公司承诺的收益率，由()是否

重新提交发审会讨论。

A、发行人提交的申请决定

B、中国证监会决定

C、证券业协会

D、发行人所在行业主管机构

【参考答案】：B

【解析】了解发行审核委员会会后事项。见教材第四章第二节，

P144O

32、若曾存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或

股东数量超过()的情况，发行人应详细披露有关股份的形成原因及演

变情况。

A、100人

B,200人

C、300人

D、500人

【参考答案】：B

33、证券经营机构取得的外资股业务资格证书的有效期为自签发之

日起()。

A、12个月

B、18个月

C、24个月

D、30个月

【参考答案】：A

【解析】证券经营机构取得的外资股业务资格证书的有效期为自签

发之日起12个月。

34、无纸化发行的情况下，股份交收以()为要件。

A、经签字股票交付

B、认股者持股载入股东名册

C、认股者认股款项的缴纳

D、股票数载入股东磁卡帐户

【参考答案】：B

35、投资者在规定的申购期限内，将全额申购款存入主承销商在收

款银行设立的账户，然后冻结全部资金，这种是用于()的发行方式。

A、认购证

B、储蓄存单

C、全额预缴、比例配售

D、网上竞价

【参考答案】：c

【解析】熟悉几种常见发行方式的定义及应用。

36、中国境内商业银行等存款类金融机构和()可以申请成为凭证

式国债承销团成员。

A、证券公司

B、农村信用社联社

C、信托投资公司

D、邮政储蓄银行

【参考答案】：D

【解析】中国境内商业银行等存款类金融机构和邮政储蓄银行可以

申请成为凭证式国债承销团成员。

37、发行人应在()中披露发行人及其控股股东、实际控制人的简

要情况，发行人的主要财务数据及主要财务指标，本次发行情况及募集

资金用途等。

A、“董事会声明与发行人提示”

B、“风险因素”

C、“招股说明书概览”

D、“发行人的基本情况”

【参考答案】：C

38、上市公司申请发行新股，被注册会计师出具()审计报告的，

要求所涉及的事项对发行人无重大不利影响或者在发行前重大不利影响

已经消除。

A、带强调事项段的无保留意见

B、保留意见

C、否定意见

D、无法表示意见

【参考答案】：A

39、股票发行采取溢价发行的，其发行价格由()确定。

A、发行人

B、承销的证券公司

C、发行人与承销的证券公司协商

D、中国证监会

【参考答案】：C

40、投资者参与网上发行应当按价格区间的()进行申购。

A、上限

B、下限

C、平均值

D、以外的范围

【参考答案】：C

41、下列不属于公司减资的方法的是()o

A、减少股份数额

B、减少每股面值

C、同时减少股份数额和每股面值

D、股票在二级市场上转让

【参考答案】：D

42、发行人及其主承销商应当在刊登招股意向书或者摘要的同时刊

登()，对发行方案进行详细说明。

A、中签率公告

B、发行价格区间公告

C、发行公告

D、上市公告书

【参考答案】：C

【解析】掌握股票发行公告的披露和内容。见教材第六章第三节，

P220o

43、中央国债登记结算有限公司应于每个交易日，及时向市场披露

上一交易日日终、单一投资人持有短期融资券的数量超过该期短期融资

券总托管量()的投资者名单和持有比例。

A、10%

B、20%

C、30%

D、50%

【参考答案】：C

44、以下不缴纳营业税的是()o

A、受托机构从其受托管理的信贷资产信托项目中取得的贷款利息

收入

B、贷款服务机构取得的服务费收入

C、受托机构取得的信托报酬

D、非金融机构投资者买卖信贷资产支持证券取得的差价收入

【参考答案】：D

45、下列关于上市公司董事会秘书的说法有误的是()o

A、董事会秘书负责组织和协调公司信息披露事务，汇集上市公司

应予披露的信息并报告董事会，持续关注媒体对公司的报道并主动求证

报道的真实情况

B、董事会秘书有权参加股东大会、董事会会议、监事会会议和高

级管理人员相关会议，有权了解公司的财务和经营情况，查阅涉及信息

披露事宜的所有文件

C、董事会秘书为上市公司高级管理人员，对公司和董事会负责

D、在董事会秘书不能履行职责时，由董事长行使其权利并履行其

职责

【参考答案】：D

【解析】上市公司在聘任董事会秘书的同时，还应当聘任证券事务

代表，协助董事会秘书履行职责。在董事会秘书不能履行职责时，由证

券事务代表行使其权利并履行其职责。在此期间，并不当然免除董事会

秘书对公司信息披露事务所负有的责任。故D项的说法错误。

46、股票和可转换公司债券的上市保荐人的条件不包括()o

A、经中国证监会注册登记并列入保荐人名单

B、具有沪、深证券交易所会员资格之一即可的证券经营机构

C、恢复上市保荐人还应当具有中国证券业协会《证券公司从事代

办股份转让主办券商业务资格管理方法(试行)》中规定的从事代办股份

转让主办券商业务资格

D、同时具有沪、深证券交易所会员资格的证券经营机构

【参考答案】：B

47、企业债券每份面值为,以人民币为1个

认购单位。()

A、100元1000元

B、1000元10000元

C、1000元100000元

D、100元10000元

【参考答案】：A

【解析】这是关于企业发行企业债券的发行规模方面的规定，企业

债券每份面值为100元人民币，以1000元人民币为1个认购单位。

48、()是公司稳妥、最有保障的资金来源。

A、股票筹资

B、债券筹资

C、公司内部自有资金

D、银行贷款筹资

【参考答案】：C

49、()不属于可转换公司债券募集说明书的内容。

A、偿还方法

B、公司章程

C、申请转股的程序

D、赎回条款及回售条款

【参考答案】：B

50、第三号准则附录规定的申请文件目录是对发行申请文件的()o

A、一般要求

B、最低要求

C、最高要求

D、参考要求

【参考答案】：B

51、根据《证券公司信息隔离墙制度指引》，证券公司应当按照须

知原则管理(),确保该信息仅限于存在合理业务需求或管理职责需要

的工作人员知悉。

A、发行信息

B、交易信息

C、内幕信息

D、敏感信息

【参考答案】：D

【解析】熟悉承销业务的风险控制。见教材第一章第三节，P24O

52、目前交易所上市规则规定拟上市公司股本总额不少于人民币()

o

A、5000万

B、1亿

C、3亿

D、5亿

【参考答案】：A

53、企业股份制改组不必聘请的专业中介机构是()o

A、具有从事证券相关业务资格的会计审计机构

B、具有证券投资咨询资格的投资咨询公司

C、具有从事证券相关业务资格的资产评估机构

D、律师事务所

【参考答案】：B

【解析】改组为拟上市的股份有限公司需要聘请的中介机构除了财

务顾问外，一般还包括具有从事证券相关业务资格的会计师事务所、具

有从事证券相关业务资格资产评估机构和律师事务所。

54、公司分配当年税后利润，应当提取利润的()列入公司法定公

积金。

A、10%

B、5%

C、20%

D、15%

【参考答案】：A

55、中国证监会()受理上市公司配股申报材料并对配股资格提出

审核意见。

A、发行审核委员会

B、上市公司监管部

C、配股审核委员会

D、发行

【参考答案】：A

【解析】常识，发行审核委员会对配股资格提出审核意见。

56、受理公司清算时，清算组应当自成立之日起()日内通知债权

人，并于()日内在报纸上公告。

A、10、30

B、10、60

C、20、30

D、20、60

【参考答案】：B

【解析】清算组应当自成立之日起10日内通知债权人，并于60日

内在报纸上公告。

57、下列不属于债券筹资特点的是()o

A、从筹资公司来讲，债券的利息是在所得税前支付，有抵税的好

处

B、债券投资在非破产情况下对公司的剩余索取权和剩余控制权影

响不大

C、公司运用债券投资等于向债权人购得的一项以公司总资产为基

础资产的看涨期权

D、公司债券通常需要抵押和担保，而且有一些限制性条款，这实

质上是取得一部分控制权，削弱经理控制权和股东的剩余控制权

【参考答案】：C

58、股份有限公司在从事经营活动的过程中，应当努力保持与公司

资本数额相当的实有资本，是遵循（）O

A、资本确定原则

B、资本维持原则

C、资本不变原则

D、资本实存原则

【参考答案】：B

59、资本充足率不低于（）是企业集团财务公司发行金融债券应具

备的条件之一。

A、5%

B、8%

C、10%

D、150

【参考答案】：C

【解析】根据《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》第8

条规定，企业集团财务公司发行金融债券应具备以下条件：（1）具有良

好的公司治理机制；（2）资本充足率不低于10%；（3）风险监管指标符合

监管机构的有关规定；（4）最近三年没有重大违法、违规行为；（5）中国

人民银行要求的其他条件。

60、长期借款融资与长期债券相比，其特点是()o

A、利息能节税

B、融资弹性大

C、融资费用大

D、债务利息高

【参考答案】：B

二、多项选择题(共20题，每题1分)。

1、筹资途径介于普通股和债券之间的是OO

A、优先股

B、认股权

C、可转换证券

D、内部融资

E、外部融资

【参考答案】：A,B,C

2、公司在将税后利润向股东按持有比例分配之前，应先提取()o

A、工会经费

B、职工福利费

C、法定公积金

D、法定公益金

【参考答案】：C,D

3、下列说法正确的是()o

A、上市公司应当在可转换公司债券约定的付息日前3〜5个交易H

内披露付息公告

B、上市公司应当在可转换公司债券开始转股前5个交易日内披露

实施转股的公告

C、上市公司应当在每一季度结束后及时披露因可转换公司债券转

换为股份所引起的股份变动情况

D、在可转换公司债券期满前3,5个交易日内披露本息兑付公告

【参考答案】：A,C,D

4、申请公开发行公司债券，应当向国务院授权的部门或者国务院

证券监督管理机构报送下列文件()O

A、公司营业执照

B、公司章程

C、公司债券募集办法

D、资产评估报告和验资报告

【参考答案】：A,B,C,D

5、公司发行境内上市外资股，应当选聘的中介机构有()o

A、承销商

B、法律顾问

C、审计机构

D、评估机构

【参考答案】：A,B,C,D

6、保持公司控制权策略有()

A、每年部分改选董事会成员

B、限制董事资格

C、超级多数条款

D、白衣骑士策略

【参考答案】：A,B,C

7、审计委员会的主要职责是()o

A、研究董事与经理人员考核的标准

B、提议聘请或者更换外部审计机构

C、聘请或者更换外部审计机构

D、监督公司内部的审计工作

E、审核公司的财务信息

【参考答案】：B,D,E

8、资产支持证券受托机构的信息披露应通过()规定的其他方式

进行。

A、中国债券信息网

B、中国人民银行

C、中国货币网

D、中国证监会

E、财政部

【参考答案】：A,B,C

9、发行人对资本性支出的分析一般应包括以下哪些内容？()

A、发行人应披露最近3年及1期重大的资本性支出情况

B、发行人应披露未来可预见的重大资本性支出计划及资金需求量

C、发行人应披露公司资产、负债的主要构成

D、发行人应列表披露最近3年及1期营业收入的构成及比例

E、发行人应列表披露最近2年及1期营业收入的构成及比例

【参考答案】:A,B

10、发行人应当与其股票上市前5个交易日内，在制定媒体上披露

下列哪些文件？()

A、上市公告书

B、公司章程

C、申请股票上市的股东大会决议

D、上市保荐书

E、法律意见书

【参考答案】：A,B,C,D,E

11、辅导机构应结合辅导工作的实际进展，针对通过各种渠道了解

的问题，提出整改建议。整改建议至少包括了下列中的()。

A、整改所要达到的目标

B、解决问题的责任人

C、解决问题的时间期限

D、解决问题的措施

E、整改阶段中应注意的问题

【参考答案】：A,B,C,D,E

12、关于证监会派出机构的说法正确的是()o

A、在日常监管的基础上，对辅导机构的辅导工作备案报告进行综

合评估后，对辅导效果明确发表评估意见

B、派出机构应关注与辅导工作总结报告有关的重大变化事项

C、派出机构负责对辅导对象是否符合发行上市条件、生产经营决

策是否违法违规、拟投资项目的优劣及风险进行实质性判断

D、因不按期报送辅导工作备案报告、辅导机构不认真履行职责、

辅导对象不积极配合而使辅导未达到计划目标的，派出机构可酌情要求

辅导机构继续辅导

E、以上说法都不正确

【参考答案】：A,B,D

13、在公司反收购策略中，属于股票交易策略的有()o

A、股票回购

B、管理层收购

C、白衣骑士战略

D、黑衣骑士战略

【参考答案】：A,B

14、可转换债券的发行申请及授权文件应包括在申报时和核准前，

发行人全体董事和主承销商、发行人律师、注册会计师对发行申请文件

()的承诺书。

A、真实性

B、准确性

C、公正性

D、完整性

【参考答案】：A,B,D

15、公司反收购策略中的毒丸策略包括()o

A、资产毒丸计划

B、负债毒丸计划

C、人员毒丸计划

D、业务毒丸计划

【参考答案】：B,C

16、境内上市公司所属企业到境外上市，其股东大会应当逐项进行

表决事项有OO

A、境外上市是否符合证监会的规定

B、董事会提案中有关所属企业境外上市方案

C、董事会提案中上市公司维持独立上市地位的说明与前景

D、持续盈利能力的说明与前景

【参考答案】：B,C,D

17、下列说法错误的是()o

A、参与首次公开发行股票网下电子化发行业务的询价对象及主承

销商，应向交易所申请获得申购平台证书

B、初步询价期间，询价对象可根据市场变化随时调整报价

C、在累计投标询价报价阶段，询价对象管理的每个配售对象可以

多次申报

D、一个配售对象可通过多家结算银行办理申购资金的划入

【参考答案】：B,D

18、发行对象属于()的，具体发行对象及其认购价格或者定价原

则应当由上市公司董事会的非公开发行股票决议确定，并经股东大会批

准。

A、上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人

B、上市公司内部职工股股东

C、通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者

D、董事会拟引入的境内外战略投资者

【参考答案】：A,C,D

19、影响国债销售价格的因素有()o

A、市场利率

B、承销商承销国债的中标成本

C、国债承销的手续费收入

D、承销商所期望的资金回收速度

【参考答案】：A,B,C,D

20、根据《关于股份有限公司境内上市外资股的规定》规定，以募

集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，应当符合的条件有OO

A、符合国家有关利用外资的规定

B、发起人认购的股本总额不少于公司拟发行股本总额的25%

C、发起人的出资总额不少于1.5亿元人民币

D、拟向社会发行的股份达公司股份总数的35%以上

【参考答案】：A,C

三、不定项选择题(共20题，每题1分)。

1、在创业板上市公司首次公开发行股票的基本条件是()O

A、发行人是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司

B、最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元，且

持续增长；或者最近1年盈利，且净利润不少于500万元，最近1年营

业收入不少于5000万元，最近两年营业收入增长率均不低于30%

C、最近1期末净资产不少于2000万元，且不存在未弥补亏损

D、发行后股本总额不少于3000万元

【参考答案】:A,B,C,D

2、下列属于监事的义务和责任的有()o

A、监事除依照法律规定或者经股东大会同意外，不得泄露公司秘

密

B、对未能发现和制止公司违反法律、法规的经营行为承担相应的

责任

C、遵守公司章程，执行监事会决议

D、监事应当依照法律、行政法规和公司章程的规定，忠实履行监

督职责

【参考答案】：A,B,C,D

3、询价增发、比例配售操作流程中，假选T日为增发发行日、老

股东配售缴款日，下列说法错误的是OO

A、T-3日，询价区间公告见报，股票停牌1个小时

B、T+1日，主承销商联系会计师事务所

C、T+2日，主承销商刊登《发行价格及配售情况结果公告》

D、T+4日，股票复牌

【参考答案】：A,C

4、以下哪项须由股东大会以特别决议通过（）o

A、董事会拟订的利润分配方案和弥补亏损方案

B、公司章程的修改

C、公司增加或者减少注册资本

D、变更公司形式

【参考答案】：B,C,D

【解析】下列事项须由股东大会以特别决议通过：（1）公司章程的

修改；（2）公司增加或者减少注册资本；（3）公司的合并、分立和解散；

（4）变更公司形式；（5）公司章程规定和股东大会以特别决议认定会对公

司产生重大影响的、需要以特别决议通过的其他事项。

5、发行人可聘请（）等机构担任债权代理人。

A、信托投资公司

B、基金管理公司

C、证券公司

D、律师事务所

【参考答案】：A,B,C,D

6、上市公司发行新股时的《招股说明书》中关于上市公司历次募

集资金的运用，()O

A、发行人应披露最近3年内募集资金运用的基本情况

B、发行人应列表披露前次募集资金实际使用情况

C、发行人最近5年内募集资金的运用发生变更的，应列表披露历

次变更情况，并披露募集资金的变更金额及占所募集资金净额的比例

D、发行人应披露会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专报

刊上刊登

【参考答案】:B,C,D

7,增发的发行方式有()o

A、上网定价发行与比例配售相结合

B、上网定价发行与网下配售相结合

C、网下网上同时定价发行

D、中国证监会认可的其他形式

【参考答案】：B,C,D

8、首次公开发行股票招股说明书应披露()对发行人是否存在同

业竞争和避免同业竞争有关措施的有效性所发表的意见。

A、发行人律师

B、主承销商

C、发行人审计机构

D、发行人董事会

【参考答案】：A,B

【解析】发行人律师和主承销商对发行人是否存在同业竞争和避免

同业竞争有关措施的有效性所发表的意见应当在招股说明书中披露。

9、通常，在横向收购中，收购公司的目的在于()o

A、消除竞争

B、扩大市场份额

C、增加垄断实力，形成规模效应

D、降低交易成本

【参考答案】：A,B,C

【解析】横向收购是指同属于一个产业或行业、生产或销售同类产

品的企业之间发生的收购行为。实质上，横向收购是两个或两个以上生

产或销售相同、相似产品的公司间的收购，其目的在于消除竞争，扩大

市场份额，增加收购公司的垄断实力或形成规模效应。

10、上市公司购买、出售、置换资产达到下列哪些标准的，可以界

定为重大购买、出售、置换资产的行为OO

A、购买、出售、置换入的资产总额占上市公司最近1个会计年度

经审计的合并报表总资产的比例达50%以上

B、购买、出售、置换入的资产净额总额上市公司最近1个会计年

度经审计的合并报表净资产的比例达50%以上

C、购买、出售、置换入的资产在最近1个会计年度所产生的主营

业务收入占上市公司最近1个会计年度经审计的合并报表主营业务收入

的比例达50%以上

D、必须同时达到上述三个标准

【参考答案】：A,B,C

【解析】掌握上市公司重大购买、出售、置换资产的标准。

11、持续督导主要工作的内容有OO

A、督导发行人有效执行并完善保障关联交易公允性和合规性的制

度

B、督导发行人有效执行并完善防止控殷股东违规占用发行人资源

的制度

C、督导发行人制定业务发展规划

D、督导发行人履行信息披露义务

【参考答案】：A,B,D

【解析】持续督导工作主要内容有：保荐人应督导发行人有效执行

并完善防止大股东、其他关联方违规占用发行人资源的制度；督导发行

人有效执行并完善防止高管人员利用职务之便损害发行人利益的内控制

度；督导发行人有效执行并完善保障关联交易公允性和合规性的制度，

并对关联交易发表意见；督导发行人履行信息披露的义务，审阅信息披

露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件；持续关注发行人

募集资金的使用、投资项目的实施等承诺事项；持续关注发行人为他人

提供担保等事项，并发表意见。

12、发行人的()应当对招股说明书出具确认意见，并签名、盖章。

A、保荐机构

B、保荐代表人

C、控股股东

D、实际控制人

【参考答案】：C,D

【解析】掌握招股说明书的一般内容与格式。见教材第六章第二节,

P199o

13、在银行间债券市场招标发行公司债券的手续是()o

A、招标日前5个工作日，发行人向中央结算公司提交有关文件

B、招标日前1个工作日，发行人披露公司债券发行公告，

C、招标日，发行人通过债券发行系统招标发行公司债券

D、招标结束后，中央结算公司进行公司债券券种要素注册，并将

承销商的中标额度记入其债券账户

【参考答案】：A,C,D

14、根据《深圳证券交易所股票上市规则》的规定，自发行人股票

上市之日起1年后，出现()情况之一的，经控股股东或实际控制人申

请并经深圳证券交易所同意，可豁免遵守关于股票锁定的承诺。

A、转让双方存在实际控制关系

B、转让双方均受同一控制人控制

C、因上市公司陷入危机或者面临严重财务困难，受让人提出的挽

救公司重组方案获得该公司股东大会审议通过和有关部门批准，且受让

人承诺继续遵守上述承诺

D、深圳证券交易所规定的其他情况

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】考点：掌握董事、监事和高级管理人员所持股票的特别规

定。见教材第五章第五节，P177O

15、关于公司的公积金及其用途，下列说法正确的是()o

A、股份有限公司以超过股票票面金额的发行价格发行股份所得的

溢价款应当列为公司资本公积金

B、公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生J产经营或者

转为增加公司资本

C、资本公积金可以用于弥补公司的亏损

D、法定公积金可以全部转为公司资本

【参考答案】：A,B

【解析】资本不变原则是指除依法定程序外，股份有限公司的资本

总额不得变动。资本总额，又称为注册资本、法定资本，是指在公司登

记机关登记的资本。

16、非公开发行股票，发行价格应()o

A、不低于定价基准日前10个交易日公司股票均价的80%

B、不高于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%

C、不低于定价基准日前10个交易日公司股票均价的90%

D、不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%

【参考答案】：D

17、国际推介的主要内容大致包括()o

A、散发或送达配售信息备忘录和招股文件

B、发行人及相关专业机构的宣讲推介

C、传播有关的声像及文字资料

D、向机构投资者发送预订邀请文件，并询查定价区间

【参考答案】：A,B,C,D

18、发行人()的，由中国人民银行按照《中华人民共和国中国人

民银行法》第四十六条的规定予以处罚。

A、未经中国人民银行核准擅自发行金融债券

B、不足规模发行金融债券

C、以不正当手段操纵市场价格，误导投资者

D、未按照规定报送文件或披露信息

【参考答案】：A,C,D

【解析】如果发行人未经中国人民银行核准擅自发行金融债券，以

不正当手段操纵市场价格，误导投资者，未按照规定报送文件或披露信

息时，则由中国人民银行按照《中华人民共和国人民银行法》第四十六

条的规定予以处罚。

19、影响国债销售价格的因素有()o

A、市场利率

B、承销商承销国债的中标成卒

C、国债承销的手续费收入

D、承销商所期望的资金回收速度

【参考答案】：A,B,C,D

20、增发股票上市，上市公司申请增发新股的可流通股份上市，应

向上海证券交易所提交的申请文件有OO

A、上市报告书（申请书）

B、申请上市的董事会和股东大会决议

C、按照有关规定编制的上市公告书

D、保荐协议和保荐人出具的上市保荐书

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】增发股票上市，上市公司申请增发新股的可流通股份上市,

应向上海证券交易所提交的申请文件除A、B、C、D四项外，还包括：

①发行结束后经具有执行证券、期货相关业务资格的会计师事务所出县

的验资报告；②登记公司对新增股份登记托管的书面确认文件；③董事、

监事和高级管理人员持股情况变动的报告；④股份变动报告书；⑤交易

所要求的其他文件。

四、判断题（共40题，每题1分）。

1、主承销商应当建立证券承销工作的协调机构，并指定内部独立

部门负责发行期间的监控和综合协调。（）

【参考答案】：正确

2、审计报告日期应早于被审计单位管理部门确认和签署会计报表

的日期。（）

【参考答案】：错误

3、甲欲申请注册登记为财务顾问主办人，但由于他负有500万的

未到期债务，因此不能获批准。（）

【参考答案】：错误

【解析】【解析】个人申请注册登记为财务顾问主办人的，要求未

负有数额较大到期未清偿的债务。题中甲所付债务属于未到期债务，且

并未标明其不能偿还，因此不能作为不予批准的事由。

4、监事会由股东代表和适当比例的公司职工代表组成，其中职工

代表的比例不得低于1/2,具体比例由公司章程规定。（）

【参考答案】：错误

【解析】监事会由股东代表和适当比例的公司职工代表组成，其中

职工代表的比例不得低于1/3,具体比例由公司章程规定。而不是1/20

5、证券公司申请保荐机构资格的，应当具有良好的保荐业务团队

并且专业结构合理，其中最近3年从事保荐相关业务的人员不少于20

人。（）

【参考答案】：正确

【解析】证券公司申请保荐机构资格的，应当具有良好的保荐业务

团队且专业结构合理，从业人员不少于35人，其中最近3年从事保荐

相关业务的人员不少于20人。

6、金融债券的招投标发行通过证券交易所债券发行系统进行。（）

【参考答案】：错误

【解析】金融债券的招投标发行通过中国人民银行债券发行系统进

行。

7、发行人应披露最近3年内是否存在违法、违规行为，若不存在,

可以不用明确声明。（）

【参考答案】：错误

【解析】发行人应披露近3年内是否存在违法违规行为，若存在违

法违规行为，应披露违规事实和受到处罚的情况，并说明对发行人的影

响；若不存在违法违规行为，应明确声明。

8、投资者在一个上市公司中拥有的权益，只包括登记在其名下所

持有的股份。()

【参考答案】：错误

9、发起设立是指由发起人认购公司发行的全部股份而设立的公司。

()

【参考答案】：正确

10、外资股发行的招股说明书只能采取严格的招股章程形式。()

【参考答案】：错误

【解析】外资股发行的招股说明书可以采取严格的招股章程形式，

也可以采取信息备忘录的形式。

11、机构投资者包括法人和证券投资公司。

【参考答案】：错误

12、发行人应披露按投资项目所需金额的大小，列表披露预计募集

资金投入的时间进度及项目履行的审批、核准或备案情况。()

【参考答案】：错误

【解析】掌握招股说明书的一般内容与格式。见教材第六章第二节,

P215o

13、证券承销业务的合规性、正常性和公开性是非现场的重要内容。

()

【参考答案】：正确

14、无限量发售认购证方式与无限量发售申请表和与银行储蓄存款

的方式相比，不仅大大减少了社会资源的浪费，降低了一级市场成本，

而且可以吸收社会闲散资金，吸引新股民入市。()

【参考答案】：错误

【解析】无限量认购证的方式比较浪费资源，而无限量发售申请表

则是比较节约的方式。

15、未经中国证监会核准，任何机构和个人不得从事保荐业务。（）

【参考答案】：正确

【解析】【解析】证券公司从事证券发行上市保荐业务，应依照

《证券发行上市保荐业务管理办法》的规定向中国证监会申请保荐机构

资格。保荐机构履行保荐职责，应当指定依照《证券发行上市保荐业务

管理办法》的规定取得保荐代表人资格的个人具体负责保荐工作。未经

中国证监会核准，任何机构和个人不得从事保荐业务。

16、企业可以发行资产抵押债券和第三方担保债券，但不可以发行

无担保信用债券。为债券的发行提供保证的，保证人应当具有代为清偿

债务的能力，保证应当是连带责任保证。（）

【参考答案】：错误

【解析】企业可发行无担保信用债券、资产抵押债券、第三方担保

债券。为债券的芙行提供保证的，保证应是连带责任保证。

17、向境外投资者募集股份的股份有限公司通常以发起方式设立。

（）

【参考答案】：正确

【解析】向境外投资者募集股份的股份有限公司通常以发起方式设

立。

18、审计报告是审计工作的最终结果，不具有法定的证明效力。（

【参考答案】：错误

19、发起人或股东将经营业务纳入拟发行上市公司的，该经营业务

所必需的商标可不进入公司。（）

【参考答案】：错误

【解析】掌握拟发行上市公司改组的要求以及