5项目投资估算与融资解析

5工程投资

估算与融资5.1工程总投资估算5.2工程投资估算实例5.3工程融资方案第5章工程投资估算5.1工程总投资估算

☆工程投资估算概述投资估算是对工程的建设规模、技术方案、设备方案、工程方案及工程实施进度等进展争论并根本确定的根底上，估算工程投入总资金〔包括建设资金和流淌资金〕并测算建设期内分年资金需要量。1.投资估算的特点估算条件轮廓性大，假设因素多，技术条件内容粗浅；估算技术条件伸缩性大，估算难度大，反复次数多；估算数值误差大，准确度低；估算工作涉及面广，政策性强，对估算工作人员素养要求高。2.投资估算阶段的划分〔可行性争论阶段〕投资时机争论及工程建议书阶段的投资估算误差率在30%初步可行性争论阶段的投资估算误差率20%具体可行性争论阶段的投资估算误差10%3.工程投资的根本构成〔见图5.1〕总投资=建设投资＋生产流淌资金建设投资＝建筑安装工程费＋设备购置费+工程建设其他费用+预备费+建设期利息+〔固定资产投资方向调整税〕预备费＝根本预备费＋涨价预备费投资资金的来源自有资金债务资金资本金资本溢价长期负债短期负债投资资金来源与工程建设有关的其它费用土地使用费与企业将来生产经营有关费用建设工程总投资1.建筑安装工程费直接费间接费利润税金设备运杂费3.工程建设其它费用建设投资2.设备及工器具购置费4.预备费根本预备费调整〔涨价〕预备费5.固定资产投资方向调整税6.建设期贷款利息流淌资产设备原价流淌资金静态投资动态投资图5.1：工程投资费用构成表固定资产固定资产无形资产其他资产1〕固定资产：在社会再生产过程中较长时间为生产和人民生活效劳的物质资料。通常要求使用期限在一年以上，单位价值在规定限额以上。建设投资中形成固定资产的投资为固定资产投资。建设投资包括：根本建设投资形成固定资产的主要手段，约占社会建设投资50%~60%。更新改造投资约占社会建设投资20%~30%。房地产开发约占社会建设投资20%。其他固定资产投资2〕无形资产：能使企业拥有某种权利、能为企业带来长期的经济效益,但没有实物形态的资产〔专利权、商标权、著作权、土地使用权、非专利技术、信誉等〕。3〕其他资产〔递延资产〕：不能计入当期的损益表，而应当在今后假设干年内分摊的各项费用，包括其他长期资产〔特准储藏物质等〕递延税款借项、长期盼摊费用〔开办费，固定资产大修支出、租入固定资产的改进支出等〕。4〕流淌资金：为维持肯定规模生产所需的最低周转资金和存货。〔见图5.2〕流淌资金=流淌资产–流淌负债在这里流淌负债指应付〔预收〕账款，不包括短期借款。在资产负债表中：流淌资产称为流淌资产总额；流淌负债称为流淌负债总额〔应付账款和短期借债〕货币资金应收及预付款项存货应付账款短期借款流淌资产流淌资金流淌负债现金银行存款应收账款预付贷款待摊费用原料及主要材料帮助材料燃料包装物低值易耗品在产品外购产品产成品等图5.2：流淌资产构成表☆

建设投资估算1.建设投资估算的依据和要求1〕估算依据建设工程造价费用构成、计算方法以及其他有关计算工程造价的文件。行业主管部门制定的投资估算方法、估算指标和定额。有关部门制定的工程建设其他费用计算方法和费用标准及国家公布的价格指数。拟建工程各单项工程的建设内容和工程量。2〕估算的精度要求工程内容和费用构成齐全，计算合理，不重复计算，不提高和降低估算标准，不漏项少算；选用的指标与具体的工程质检的标准或条件有差异，应进展必要的换算和调整；投资估算深度应能满足掌握设计概述要求。2.投资估算步骤分别估算各单项工程所需的建筑工程费、安装工程费、设备及工器具购置费；在汇总各单项工程费的根底上，估算工程建设其他费用和根本预备费，得出工程的静态投资局部；估算涨价预备费和建设期贷款利息，得出工程的动态投资局部。建设投资估算1)建设投资估算的依据和要求〔1〕估算依据建设工程造价费用构成、计算方法以及其他有关计算工程造价的文件；投资估算方法、估算指标和定额；工程建设其他费用计算方法和费用标准以及国家公布的价格指数；拟建工程各单项工程的建设内容和工程量。〔2〕估算精度要求工程内容和费用构成齐全，计算合理，不重复计算，不提高和降低估算指标，不漏项不少算。假设选用的指标与具体的工程直接的标准或条件有差异，应进展必要的换算和调整；投资估算深度应能满足掌握设计概算要求。2〕投资估算步骤

估算各单项工程的建筑工程费、安装工程费、设备及工器具购置费汇总各单项工程费，以此为基数估算工程建设其他费用和根本预备费，得出静态投资。估算涨价预备费和建设期利息，得出工程的动态投资局部3〕建设投资估算方法

〔1〕工程建议书阶段和工程预可行性争论阶段的建设投资估算①生产力量指数法②资金周转率法③比例估算法④系数估算法⑤投资指标估算法①生产力量指数法依据已建成的、性质类似的建设工程或生产装置的投资额和生产力量及拟建工程或生产装置的力量估算拟建工程的投资额。公式特点：计算简洁、速度快；但要求类似工程的资料牢靠，条件根本一样。【例5.1】建设年产30万吨乙烯装置的投资额为60000万元，试估算年产70万吨乙烯装置的投资额〔生产力量指数e=0.6,f=1.2〕【解】由得:②资金周转率法这是一种用资金周转率来推想投资的简便方法。公式：特点：方法简便、计算速度快，但精度较低，可用于第一阶段的估算。③比例估算法以拟建工程或装置的设备费为基数，依据已建成的同类工程或装置的建筑安装费和其他工程费等占设备的价值百分比，求出相应的建筑安装费及其他工程费用，再加上拟建工程的其他费用，总和即为工程或装置的投资。公式I——拟建工程的投资额；E——拟建工程的设备费；P1，P2，P3——已建工程中建安工程费及其他工程费等占设备费的百分比；f1,f2,f3——由于时间因素引起的定额、价格、费用标准等变化的综合调整系数；C——拟建工程的其他费用。【例5.2】某建设工程，拟用于购置设备的费用800万元，建筑工程、安装工程、其他工程费用分别占设备购置费用的150%、60%、30%，3种费用的调整系数分别为1.2、1.3、1.1，其他费用为20万元，试估算此建设工程的投资额。【解】④系数估算法〔因子估算法〕系数估算法又称工艺设备投资系数法〔或朗格系数法〕，是以拟建工程的主体费用或主体设备为基数，以其他工程费与主体工程费的百分比为系数，来估算拟建工程总投资。系数估算法的种类主要有设备系数法、主体专业系数法〔国内常用〕和朗格系数法〔世行工程常用〕特点：简洁、但没考虑设备规格及材质差异，准确度较低，一般用于工程建议书阶段。A、朗格系数法这种方法以设备费为基数，乘以适当系数来推算工程的建设费用。公式：总建设费与设备费之比为朗格系数KL。即：KL=(1+∑fi)fcB、主体专业系数法以拟建工程中投资比重大，并与生产力量直接相关的工艺设备投资为基数，依据已建同类工程的有关统计资料，计算出拟建工程各专业工程〔总图、土建、采暖、给排水、管道、电气、自控等〕与工艺设备投资的百分比，据以求出拟建工程各专业投资，然后加总即为工程总投资。公式：I=E(1+f1P1+f2P2+f3P3+…)+C【例5.3】某压钢车间主厂房局部，各专业工程的投资系数如下表：工艺设备名称专业工程投资系数工艺设备名称专业工程投资系数主要工艺操作设备f0=1.00土建工程f1=0.70起重运输设备f2=0.086工艺炉f3=0.121汽化冷却f4=0.005供电及传热设备f5=0.18余热锅炉设备f6=0.04给水排水工程f7=0.03车间照明f8=0.007采暖通风f9=0.02工艺管道f10=0.004自动化仪表f11=0.02假设主要工艺操作设备费为100万元，设计与治理费为工程费用的15%，未可预见费为工程费用及治理费用之和的5%，则车间主厂房全部建设成后的费用计算式：【解】K1=(1+0.7+0.086+0.121+0.005+0.18+0.04+0.03+0.007+0.002+0.004+0.02)(1+0.15)(1+0.05)=2.6722I=C*K1=100*2.6722=267.22万元〔2〕可行性争论阶段建设投资估算方法——指标估算法建筑工程费估算设备工器具构成及估算安装工程费估算工程建设其他费用构成及估算根本预备费估算涨价预备费估算建设期贷款利息估算工程费用①建筑工程费估算

建筑工程费是指为建筑永久性和大型临时建筑物化为构筑物所需费用。按国家建设部和财政部2023年制定的《建筑安装工程费用工程组成》，建筑安装工程的费用构成见表5.3建筑工程费估算一般承受以下方法单位工程投资估算法单位实物工程量投资估算法概算指标投资估算法单位工程投资估算法：以单位建筑工程量投资乘以建筑总工程量计算。单位实物工程量投资估算法：以单位实物工程量的投资乘以实物工程总量计算。概算指标投资估算法：对于没有上述估算指标且建筑工程费用占投资比例较大时，才承受概算指标法。直接费间接费利润税金建筑安装工程费建安工程费用工程组成：建标[2023]206号关于印发《建筑安装工程费用工程组成》的通知建筑安装工程费直接费间接费利润税金直接工程费措施费规费企业治理费1人工费2.材料费3.施工机械使用费3.安全施工4.临时设施5.夜间施工1.环境爱护2.文明施工6.二次搬运7.大型机械设备进出场及安拆8.混凝土、钢筋混凝土模板及支架9.脚手架10.已完工程及设备爱护11.施工排水、降水1.工程排污费3.社会保障费4.住房公积金2.工程定额测定费5.危急作业意外损害保险〔1〕养老保险费〔2〕失业保险费〔3〕医疗保险费1.治理人员工资2.办公费3.差旅交通费4.固定资产使用费5.工具用具使用费6.劳动保险费7.工会经费8.职工教育经费9财产保险费10.财务费11.税金利润：指施工企业完成所承包工程获得的盈利。依据不同的计价程序，利润的计算方法也有所不同在投标报价时企业可以依据工程的难易程度、市场竞争状况和自身的经营治理水平自行确定合理的利润率税金：是指国家税法规定的应计入建筑安装工程造价的营业税、城市维护建设税及教育费附加等。一般，营业税的税额为营业额的3%。城市维护建设税的纳税人工程所在地为市区的，按营业税的7%征收；所在地为县镇的，按营业税的5%征收；所在地为农村的，按营业税的1%征收。教育费附加为营业税的3%。②设备工器具构成及估算

由设备购置费和工器具、生产家具购置费组成。a.设备购置费设备购置费是指为建设工程购置或自制的到达固定资产标准的设备的费用。设备购置费=设备原价+设备运杂费

国产设备原价国产标准设备原价一般是设备制造厂的交货价，即出厂价。设备出厂价有两种，一是带有备件的出厂价，二是不带有备件的出厂价。在计算设备原价时，应按带有备件的出厂价计算。如设备由设备成套公司供给，则应以订货合同价为设备原价。国产非标准设备是指国家尚无定型标准，各设备生产厂不行能在工艺过程中承受批量生产，只能按一次订货，并依据具体的设计图纸制造的设备。非标准设备原价有多种不同的计算方法，如本钱计算估价法、系列设备插入估价法、分部组合估价法、定额估价法等。进口设备原价交货方式：内陆交货价、目的地交货价、装运港交货价〔我国进口设备承受较多〕三种。装运港交货方式有三种交货价：装运港船上交货价〔FOB〕，习惯称为离岸价运费在内价(CF)运费保险费在内价(CIF),习惯称为到岸价进口设备原价=货价+国际运费+运输保险费+银行财务费+外贸手续费+关税+增值税+消费税+海关监管手续费+车辆购置附加费设备运杂费构成运费和装卸费:由设备制造厂交货地点起至工地仓库〔或施工组织设计指定的需要安装设备的堆放地点〕止所发生的运费和装卸费。包装费:在设备原价中没有包含的，为运输而进展的包装支出的各种费用。设备供销部门的手续费:按有关部门规定的统一费率计算。选购与仓库保管费:指选购、验收、保管和收发设备所发生的各种费用，包括设备选购人员、保管人员和治理人员的工资、工资附加费、办公费、差旅交通费，设备供给部门办公和仓库所占固定资产使用费、工具用具使用费、劳动爱护费、检验试验费等。这些费用可按主管部门规定的选购与保管费费率计算。公式设备运杂费=设备原价×设备运杂费率

b.工具、器具及生产家具购置费费用内容工器具及生产家具购置费是指新建工程工程为保证初期正常生产所必需购置的第一套不够固定资产标准的设备、仪器、工卡模具、器具等费用〔不包括备品备件的购置费〕。计算方法工具、器具及生产家具购置费=设备购置费×定额费率③安装工程费估算

安装工程费用构成：包括需要安装的各种机电设备的装配、安装工程，与设备相连的工作台、梯子及其装设工程。附属于被安装的管线及敷设工程，被安装设备的绝缘、保温、防腐等工程费用以及单体试运转和联动无负荷运转的费用。安装工程费通常按行业或特地机构公布的安装工程定额、取费标准和指标估算。具体可按如下方法估算：安装工程费=设备原价*安装费率安装工程费=设备吨位*每吨安装费安装工程费=安装实物工程量*安装费用指标④工程建设其他费用构成及估算

序号费用名称计算依据费率或标准总价1土地使用费土地使用费2与工程建设有关的其他费用建设单位管理费3勘察设计费4研究试验费5建设单位临时设施费6工程建设监理费7工程保险费8施工机构迁移费9引进技术进口设备其他费10与未来企业生产经营有关的其他费用联合试运转费11生产职工培训费12办公及生活家居购置费⑤根本预备费估算

指在初步设计及概算内难以预料的工程费用。根本预备费=〔建安工程费+设备工器具购置费+工程建设其他费用〕*根本预备费率⑥涨价预备费估算

一般依据国家规定的投资综合价格指数，按估算年份价格水平的投资额为基数计算。公式：V为涨价预备费；i为年价格变动率；n为建设期年份数;kt为第t年投资使用打算额〔含工程费用、工程建设其他费用及根本预备费〕预备费估算例：某建设工程，建设期为3年，各年投资打算额为：第一年投资7200万元，其次年10800万元，第三年3600万元，年均投资价格上涨率为6%，求建设工程建设期间涨价预备费。解：第一年涨价预备费=7200×0.6其次年涨价预备费=10800×〔1.062-1〕第三年涨价预备费=3600×〔1.063-1〕建设期的涨价预备费为：7200×0.6+10800×〔1.062-1〕+3600×〔1.063-1〕=2454.54(万元)例5-3:某工程的静态投资为22310万元，工程建设期为3年，工程的投资分年使用比例为第一年20%，其次年55%，第三年25%，建设期内年平均价格变动率为6%，则估量该工程建设期的涨价预备费为多少万元？打算投资额22310第一年20%4462涨价预备费第一年PC1=4462[(1+6%)1－1]=267.72PC=PC1+PC2+PC3=2849.74万元其次年55%第三年25%12270.55577.5其次年第三年PC2=12270.5[(1+6%)2－1]=1516.63PC3=5577.5[(1+6%)3－1]=1065.39解:⑦建设期贷款利息估算

a.贷款总额一次性带出且利率固定的贷款，依据下式计算：I=F-P其中：F=P(1+i)nI-利息F-本利和P-本金n-计息期数i-有效利率b.贷款总额分年均衡发放：建设期利息按当年借款在年中支付考虑例：某新建工程，建设期为3年，分年均衡进展贷款，第一年贷款300万元，其次年600万元，第三年400万元，年利率为12%，建设期内利息只计息不支付，计算建设期贷款利息。解：第一年利息=0.5×300×12%=18〔万元〕其次年利息=〔300+18+0.5×600〕×12%=74.16〔万元〕第三年利息=(318+600+74.16+0.5×400)×12%=143.06〔万元〕建设期贷款利息为：18+74.16+143.06=235.22〔万元〕例5-4:某新建工程，建设期为3年，在建设期第一年贷款300万元，其次年400万元，贷款年利率为10％，各年贷款均在年内均匀发放。用复利法计算建设期贷款利息。解:第一年利息:1Q1=2×300×10%=15第一年末本利和:其次年利息:其次年末本利和:Q2=(315+2×400)×10%=51.51第三年利息:Q3=766.5×10%=76.65∑=143.150123300400315766.5P2=315+400+51.5=766.5P1=300+15=315流淌资金估算流淌资金指生产经营工程建成后，为保证工程日常生产或效劳运营所必需的周转资金。对于工程规模不大且同类工程资料齐全的，可承受分项具体估算法；对于大工程及设计深度浅的可承受指标估算法。流淌资金估算1)扩大指标估算法(适用于工程建议书阶段)。流淌资金额＝计算基数×对应的资金率一般常用的基数有销售收入、经营本钱、总本钱和费用、固定资产投资和单位生产力量等。〔1〕按产值或销售收入资金率进展计算流淌资金额=年产值〔年销售收入额〕*产值〔销售收入〕资金率〔2〕按经营本钱〔或总本钱〕资金率估算流淌资金额=经营本钱〔总本钱〕*经营成〔总本钱〕资金率〔3〕按固定资产价值资金率估算流淌资金额=固定资产价值*固定资产价值资金率〔4〕按单位产量资金率估算流淌资金额=年生产力量*单位产量资金率流淌资金＝流淌资产－流淌负债其中：流淌资产＝现金＋应收及预付账款＋存货流淌负债＝应付账款＋预收帐款流淌资金本年增加额=本年流淌资金上年流淌资金2)分项具体估算法

定义：这种方法是按流淌资金在生产经营过程中的各种占用形态，分项计算资金占用量，从而估算出建设工程正常生产时流淌资金需用量。计算思路现金＝(年工资及福利费＋年其他费用)／周转次数应收(预付)账款＝年销售收入／应收帐款周转次数存货＝外购原材料、燃料+在产品+产成品+其它应付账款=〔年外购原材料燃料动力+备品备件〕/周转次数外购原材料、燃料=年外购原材料/按种类分项周转次数在产品=〔年外购原材料燃料及动力费+年工资及福利费+年修理费+年其他制造费用〕/周转次数产成品=年经营本钱/周转次数例：某建设工程到达设计生产力量后全厂定员1000人，工资和福利费按每人每年20230元估算。每年的其他费用为1000万元,其中其他制造费600万元，现金的周转次数为每年10次，流淌资金估算中应收帐款额为2023万元，应付帐款估算额为1500万元，存货估算额为6000万元，则该工程流淌资金估算额为多少万元？解：〔1〕计算各项流淌资金年平均占用额：应收帐款：2023万元存货：6000万元现金：〔年工资及福利费+年其他费用〕/周转次数=〔1000×2+1000〕/10=300万元应付帐款：1500万元〔2〕计算流淌资金流淌资金=流淌资产-流淌负债=应收帐款+存货+现金-应付帐款=2023+6000+300-1500=6800万元3)流淌资金估算应留意的问题在承受分项具体估算时，要分别确定现金、应收账款、存款和应付账款的最低周转天数。对于存货中的外购原材料、燃料要依据不同品种来源，考虑运输方式和距离等因素的影响。不同生产负荷下的流淌资金是依据相应负荷时的各项费用金额和给定的公式来计算的，而不能依据满负荷下的流淌资金乘以负荷百分数求得。流淌资金属于长期性资金，流淌资金的筹措可通过长期负债和资金融资方式来解决。流淌资金借款局部的利息应计入财务费用，工程计算期末回收全部流淌资金。5.2工程投入资金及分年投入打算工程投入总资金序号费用内容投资额占项目投资的比例计算说明合计/万元外汇/万美元1建设投资1.1建设投资静态部分1.1.1建筑工程费1.1.2设备工器具购置费1.1.3安装工程费1.1.4工程建设其他费用1.1.5基本预备费1.2建设投资动态部分1.2.1涨价预备费1.2.2建设期贷款利息2流动资金3项目投入资金总额1+2序号工程名称建筑工程费设备工器具购置费安装工程费工程建设其他费合计合计主要单项工程投资估算表分年资金投入打算序号名称人民币外汇第一年第二年…第一年第二年…分年计划1建设投资(不含利息)2建设期利息3流动资金4项目投入总资金★5.2工程投资估算实例例5-7拟建10万吨炼钢厂，依据可行性争论报告供给的主厂房工艺设备清单和询价资料，估算出该工程主厂房设备投资约3600万元。已建类似工程资料：与设备有关的其他各专业工程投资系数表,见下表5-2，与主厂房投资有关的帮助工程及附属设施投资系数表，见表5-3.本工程资金来源为自有资金和贷款，贷款总额为8000万元，贷款年利率为8%〔按年计息〕。建设期为3年，第一年投入30%，其次年投入50%，第三年投入20%。估计建设期物价平均上涨3%，根本预备费5%。利用课本上估算该工程主厂房投资和工程建设的工程费用和其他费投资的计算值；估算下面内容〔1〕估算该工程的建设投资中预备费与建设期利息的估算；〔2〕假设固定资产投资资金率为6%，用扩大指标法估算工程的流淌资金，确定工程的总投资。加热炉气化冷却余热锅炉自动化仪表起重设备供电与传动建安工程0.120.010.040.020.090.180.4动力系统机修系统总图运输系统行政及生活福利设施工程工程建设其他费0.30.120.20.30.2表5-2与设备有关的各专业工程投资系数表5-3与主厂房有关的帮助及附属设施的投资系数解：〔1〕主厂房投资=3600×(1+0.12+0.01+0.04+0.02+0.09+0.18+0.4)=3600×1.86=6696(万元)其中，建筑工程投资=3600×0.4=1440(万元)设备购置投资=3600×1.46=5256(万元)工程费与工程建设其他费=6696×(1+0.3+0.12+0.2+0.3+0.2)=6696×2.12=14195.52(万元)〔2〕①根本预备费根本预备费=14195.52×0.05=709.78(万元)静态投资=14195.52+709.78=14905.3(万元)建设期各年的静态投资：第一年：14905.3×0.3=4471.59(万元)其次年：14905.3×0.5=7452.65(万元)第三年：14905.3×0.2=2981.06(万元)②涨价预备费涨价预备费=4471.59×[(1+0.03)-1]+7452.65×[(1+0.03)2-1]+2981.06×[(1+0.03)3-1]=134.15+453.87+276.42=864.44(万元)预备费=709.78+864.44=1574.22(万元)③建设期贷款利息第一年贷款利息=(8000×0.03÷2)×8%=96(万元)其次年贷款利息=[(2400+96)+8000×0.05÷2]×8%=359.68(万元)第三年贷款利息=[(2400+96+4000+359.68)+(8000×0.02÷2)]×8%=612.45(万元)建设期贷款利息=96+359.68+612.45=1068.13(万元)工程的建设投资=14195.52+1574.22+1068.13=16837.87(万元)〔3〕①流淌资金=16837.87×6%=1010.27(万元)②建设工程总投资=16837.87+1010.27=17848.14(万元)5.4工程融资方案融资即资金筹措，是以肯定渠道为某种特定活动筹集所需资金的各种活动的总称。工程融资的要求：1〕合理确定资金需要量，力求提高筹资效果。2〕认真选择资金来源,力求降低资金本钱。3〕适时取得资金，保证资金投放需要。4〕适当维持权益资金比例，正确安排举债经营。概述融资组织形式既有工程法人融资：又称为公司融资。不组建新的独立法人，由已有的公司出面筹集资金，投资于新工程。新设工程法人融资：又称为工程融资。由工程发起人及其他投资者出资，建立新的独立担当民事责任的法人，担当工程的投融资及运营。以工程投资所形成的资产、将来的收益和权益作为建立工程信用的根底，取得债务资金。工程资金的来源工程资金的来源指资金筹措渠道。资金筹措渠道主要有:(1)工程投资者自有资金。(2)政府财政性资金。(3)国内外银行等金融机构的信贷资金。(4)国内外证券市场资金。(5)国内外非银行金融机构的资金，如信托投资公司、投资基金公司、风险投资公司、保险公司、租赁公司等机构的资金。(6)外国政府、企业、团体、个人等的资金。(7)国内企业、团体、个人的资金。工程资本金筹措工程资本金是指由工程的发起人、股权投资人以获得工程财产权和掌握权的方式投入的资金。◎新建工程法人资本金筹措◎既有工程法人工程资本金筹措债务资金筹措债务资金是工程总投资中除资本金外，从金融市场借入的资金。债务资金来源渠道：■信贷融资■债券融资■融资租赁融资方案分析在初步确定资金筹措方式和来源的根底上，构造工程的融资方案，合理安排资本金和债务资金等筹措数额、比例、期限及投入时序，使资金供给总额、币种、分年投入数额与工程建设的投资打算相匹配。在构造融资方案以后，应对其资金来源的充分性、资金构造的合理性、融资本钱凹凸、融资奉献大小进展分析。

〔1〕资金来源牢靠性分析主要分析能否按工程所需总投资和分年需要量得到足够的、持续的自今年供给。既有工程法人工程新建工程法人工程

现有财务状况权益资金数额扩大融资数额…………各投资者认缴的资本金数额的牢靠性〔2〕融资构造分析融资构造是工程资金筹措方案中各种资金来源的构成及其比例关系。融资构造分析