高净值客户资产配置与信托产品创新课件

信托营销元年——信托产品和PE基金产品的营销资源整合实务论坛(信泽金系列信托营销培训会议第3期)高净值客户资产配置与信托产品创新当前的宏观与金融环境·宏观货币政策的困境·利率管制、信贷控制、融资渠道限制民间借贷:末路狂花3个月SHIBOR州民湖背黛利孝已达恐怖之花(图中力月利单)31975312010120104201072010102011-1201142011720湿州民间综合利率(5o)经济转型和银行信贷限制赋予信托行业广阔空间人口和教育结构变中国经济尚处城镇化降低普通劳动力化进程中住房和基础设施建企业投入资本设备设投资在中期还将取代普通劳动力资本需求本缺口银行途径:贷款规模信托投资的和投资向受限广阔空间投资者效据来溟:瑞银证券估算稳利1期分层保障协议存款集合资金信托计划信托资金投资于商业银行定期存款,产品的次级投资人以投入资金为限提供利息保障,并引入存款银行的关联企业提供担保·优先级投资人6.5%/年,季度开放。优先投资人人大级投资人差额补足XX企业信托计划出具商业银行集合信托:规模上升、收益提高集合信托资产占比迅这提升集合信托发行规模和收益率大幅度上升0221920m01022032104201210信扎资产规模(布亿元)合类信托規占/左)集合托发行规模(左亿元)=一平均预期年牧益率(右物5)第一部分高净值客户1.合格投资者高净值客户2.财富管理机构超高净值客户合格投资者-高净值客户管理人员及企业家专业人士2专业投资者独立型富人大部分是第一代规模相对较小,教占比较小,通过财富源于父母资财富创造者育水平较高,收入投资房地产、股产继承或家庭成增长潜力最大主要来自自己的工等积累财富作主要特点主要特点主要特点要特点需求差异巨大,往·自身工作繁忙要求高回报·背景多种多样,需往取决于他们的事业阶段和所在行业对理财产品较为了解积极跟踪市场状况求各异依靠私人银行家提供相信他们自己的判·通常有较多时间来考虑组合规划,可管理他们的资产能以私人银行为替投资建议或财务规划要求高品质的服务·用知斯对咨询服务有明确代型投资渠道的需求信息和复杂型产品资料来源:富裕客户访谈;BcG分析合格投资者-高净值客户传统型服务导向型产品导向型综合型需求基础银行业务以财富保值和稳健的资倾向于追求投资对产品多元化和主要投资自身业务产增长为目标多样化和回报最回报感兴趣,也偏好持有流动性资产几乎不需要复杂的投资大化希望获得专业的产品,但需要优质的咨定制化建议主要特点主要特点主要特点要特点选择的主要标准是往往主要基于客户经希望获得市场实时·兼有服务导向型和理的素质信息和产品信息产品导向型客户的要求获得优先服务,·进入机场贵宾室候机更喜欢自己作出投尤其是在传统网点。以及医疗服务等增值资决策,不依赖于在总客户群中占比服务也极其重要投资建议·以产品和投资能力选择财富机构□决策驱动类型8资料来源:BcG分析中国高净值人群分布单位:人①5北·千万富豪87.5万人113500北京、广东、上海三地千万富豪占全国的近一半62600Y河南江(3)1220·亿万富豪5.5万人。江y④m十亿富豪1900人·百亿富豪140人。来源:《2010胡润财富报告》,y山u■制图蓝海超高净值客户超高净值客户更像一个富有的机构而非个人。巨额资产在多个财富管理机构、