投资经理述职报告-资本运作与项目评估

投资经理述职报告——资本运作与项目评估尊敬的领导、各位同事：在过去的一年及将结束的时候，根据总经理室的要求，本人对过去的一年的工作总结如下：本人于XX月加盟到公司以来，一直分管XX基金公司的投资经理工作。在总经理室的正确领导以及同事们的共同努力下，XX基金公司投资经理管理工作取得了一定的成绩。基金公司年投资收益率达到%，超过业绩基准%，投资收益绝对值达到XXX万元。如果以一个规模为XXX亿元的基金公司来衡量，相当于增加了一个亿的利润。对此，我谈一些个人的看法。大家都知道，基金公司的投资经理与银行的理财经理是不太一样的。银行理财经理最关心的是银行行长的年度任务，或者是行长的年薪。而基金公司的投资经理最关心的是市场的走势以及上市公司基本面的变化。所以，投资者在进行述职的时候，需要重点突出自身的市场感觉以及把握市场脉搏的能力。本人认为在过去的一年当中，本人重点完成了如下几方面的工作：一、坚定不移地贯彻价值成长投资理念本人分管的XX只信托产品树立了价值成长投资理念，坚决不参与市场的题材炒作。截至XX月XX日，上述XX只信托产品持有的股票平均上涨%，明显超过市场平均收益。所持有的股票包括万科A、招商地产、保利地产等大盘蓝筹股，也包括南玻A、三聚环保、中材科技等成长性较好的中小企业股票。目前，国家正在进行产业结构调整，大力倡导节能环保，因此，持有这样一些基本面较好的股票是一种投资保障。二、紧跟市场脉搏，根据市场变化及时调整投资组合在国家倡导节能减排、控制高耗能产业的大背景下，XXX股由于其主营业务是节能环保而得到市场的追捧。截至XX月XX日，XXX股的市盈率已经达到倍，动态市盈率达到倍，而其年复合增长率已经达到%。由于本人的信托产品持有该股票的比例较低，故在去年四季度的时候，本人果断地加大了XXX股的配置比例。目前看来，这种前瞻性的判断已经取得了一定的效果。同样地，在今年初，本人注意到房地产调控政策对于房地产类股票可能会产生较大的影响。虽然招商地产、万科A等一线房地产类股票的估值并不便宜，但是其租售比处于一个相对合理的水平。于是，本人果断地加大了对房地产类股票的减仓力度。目前看来，这种调整是正确的。因为房地产调控政策对房地产股票的影响已经逐步显现。三、注重风险控制，强化止损机制目前，国内A股市场投资者在进行止损的时候存在较大的障碍。一方面，目前市场上涨的时候比较多，很少有人愿意止损；另一方面，当市场出现下跌的时候，投资者往往会抱有一种幻想，认为市场很快就会反弹，不愿意止损。面对这种情况，作为投资经理一定要有清醒的认识。对于价值成长型的投资经理而言，高位买入的股票也可能会被“套牢”，因此止损是必须的。作为价值成长型的投资经理更要注重止损，否则一旦出现大幅度的下跌，可能会遭受到重大的损失。止损的关键在于何时出局——会买的是徒弟，会卖的才是师傅。只有根据市场走势以及上市公司基本面的变化及时出局，才可能有效地控制风险。因此，在去年XX月份的时候，本人根据当时的市场走势以及房地产政策对于房地产行业的影响作出了一个判断：如果政府继续加大房地产调控力度的话，到今年二季度的时候可能会出现房地产行业的利空消息。同时由于XX公司的股票价格相对较高（市盈率达到倍），如果业绩不能实现增长的话，那么股价必然会出现大幅度下跌。于是本人在去年底果断地将所管理的信托产品中的招商地产以及万科A等股票全部卖出。虽然当时房地产调控政策对于房地产板块的影响还没有完全显现出来（今年一季度房地产板块的跌幅并不是很大），但是本人认为作为投资经理应该走在市场的前面而不是跟在市场的后面。经过与总经理室成员沟通后（虽然总经理室也认为我的决策未必完全正确），本人坚决地执行了上述的投资决策。虽然目前房地产板块的走势尚不明朗（今年一季度的房地产板块出现了一定的反弹），但是本人认为自己根据市场走势以及基本面变化及时进行止损的决策是正确的。作为价值成长型的投资经理一定要敢于止损、善于止损。如果不进行止损，那么一旦市场出现大幅度的下跌，可能会遭受到重大的损失。当然，我们在进行止损的过程当中绝对不能人云亦云。作为价值成长型的投资经理一定要有自己独立的判断能力。