第一章-货币概论

金融市场学主讲人数信学院黑志华序言一.学习金融学是掌握剖析经济问题的入门钥匙1、专业目的(todealwiththeworldofbusiness)2、职业用途(topursueainterestingandrewardingcareeropportunity)3、知识目的

(toexpandyourmind)4、生活目的(tomanageyourpersonalresources)5、社会目的(tomakeinformedpublicchoicesasacitizen)二.金融科学学科体系的内容金融科学群的基本框架应大体如下：

1．金融学科的基本理论应是微观、宏观经济学和现代金融经济学。

2．应用金融学。主要有货币金融学、金融市场学、保险学、国际金融学、公司财务学、投资学等。

3．金融业务类学科。主要有财务会计学、金融统计学、企业财务报表分析、金融机构管理学、金融风险管理学等。

4．交叉类金融学科。主要有金融工程学、金融数学、金融法学等。

5．金融史学类。主要有金融史、金融思想史等。(一)研究对象从最宽泛的意义上说，货币银行学的研究对象是金融体系的运行及其与实际经济之间的关系。货币银行学最重要的研究对象：作为金融体系血液的货币作为金融体系主动脉的银行货币资金的融通方式－－信用1、为什么要研究货币（1）货币数量影响就业和产出；（2）货币数量影响通货膨胀；（3）货币数量影响金融市场；（4）货币政策是政府实施宏观调控的两大基本手段之一。2、为什么要研究银行（1）银行在资金分配方面有着支配性影响：我国以银行融资为主的间接融资仍处于主导地位（2）银行的行为会影响到货币的总量（3）银行为整个经济提供支付网络（4）银行是金融机构创新的发动机3、为什么要研究信用现代经济是信用经济：信用是一把“双刃剑”：对经济有巨大的推动力，也会带来危机。任何经济主体都离不开信用。(三)金融在现代经济中的关系和地位金融已成为现代经济生活这个巨人的经络，已渗透到社会经济生活的各个方面和各个环节，已成为国家宏观调控最有效的经济杠杆。1．金融是社会经济生活中的重要组成部分。金融作为货币与信用的关系与运动的总和，它是社会经济生活中的重要组成部分，与其他经济组成部分息息相关。2．金融是社会经济价值运动的重要形式。金融作为价值运动形式，首先体现为货币资金在不同经济主体、不同经济部门之间的不断转移和流动。3．金融是国民经济总供需平衡的重要调节器。4．金融是国民经济运行的润滑剂。(四)金融业是特殊的产业和企业金融业经营的产品是整个国民经济运行的“血液制品”。银行特别是中央银行是货币供给的总闸门。金融业是国民经济的核心产业、核心企业，金融“活”全盘皆活，金融“死”全盘皆死。金融业是高风险的产业。金融业是国际化产业。金融业是知识密集型的综合性产业。金融业是高新技术产业。（五）社会主义市场经济下金融的作用1.金融在国民经济中的中介作用：再生产过程中、货币资金再分配中。2．金融在国民经济中的启动作用3．金融在国民经济中的调控作用（1）总量的调控。（2）结构的调控。4．金融是国民经济活动的资金枢纽和神经中枢；金融运行情况是国民经活动的晴雨表，透过金融现象，可以反映国民经济运行中出现的新情况、新问题、新矛盾和新趋势。(六)对金融业发展的展望

1．随着国际资本的全球范围内流动和金融业务在全球范围内展开，金融“全球化”、“一体化”已成为21世纪金融业的必然趋势。

2．金融自由化（市场化）将是21世纪的主流。

3．金融网络化势不可挡（AAA式银行，Anytime、Anywhere、Anyhow）。

4．电子货币将畅行在世界各国的网络交易中。5．金融竞争的白热化及金融帝国的形成不可避免。6．金融风险的扩大化与金融监管的国际化。7．银行经营理念将发生根本转变。8．中国有希望成为金融强国。四.学习方法1．金融理论与金融实践相结合，突出本学科的实践性。2．金融改革与金融发展相结合，突出本学科的成长性。3．金融宏观研究与微观研究相结合，突出本学科的全面性。4．国内金融市场运行与金融对外开放相结合，突出本学科的开放性。5.金融现实与金融历史上相结合，突出本学科的现实性。学习能力的要求系统坚实的理论基础；发现问题、提出问题、解决问题，独立从事科研的能力；要有相当丰富的专业知识和熟练的运用操作技能；胜任国际经济金融发展的能力；适应信息技术的飞速发展有爱国、谦政敬业精神，德才兼备；较强的逻辑思维能力；交往能力、协调能力、管理能力、决策能力、经营能力、表达能力；对未来的动态适应能力：风险承受能力·学习能力·创新能力。五.主要参考资料《金融学》,黄达主编,中国人民大学出版社2004年版。《金融学原理》，彭兴韵著，三联书店04年出版。《货币银行学》，殷孟波主编，西南财大出版2004年版。《货币银行学》，黄宪主编，武汉大学出版社。米什金：《货币金融学》《当代货币金融理论》胡海鸥等主编，复旦大学出版社，2000年10月第1版。《中国金融》、《金融研究》、《金融与保险》、《金融信息与参考》、《金融时报》等经济和金融类的报纸和杂志。第一章货币概论

学习要点1.了解货币产生和发展的历史及其演变趋势；了解货币形式的演化。2.从货币的起源与发展理解货币的本质；能正确辩析各种货币学说。3.理解货币的各种职能；重点掌握货币职能的特点与作用。4.了解货币制度的基本内容；理解货币制度演变的原因。重点掌握布雷顿森林体系和现行信用货币制度的内容与特点。

第一章货币概述

第一节货币的起源与职能

第二节货币的计量

第三节货币制度返回目录第一节货币的起源与职能一、货币与现代经济生活在现代商品经济社会中，世界各国，不论其政治、经济制度如何不同，社会上的每一个人、每一家企业、每一个机关、团体与组织，几乎天天都要与货币打交道。货币不仅与社会现实经济生活息息相关，而且货币量与其他宏观经济变量高度相关。人类社会的实践经验教训表明，货币量的变化对一个国家的宏观经济目标的影响重大。钱不是万能的，但没有钱是万万不能的。二、货币的起源货币产生于原始社会末期，距今已有5000年左右的历史。但在货币的起源问题上，却众说纷纭，存在争议，由此产生了种种不同的货币起源学说。1.是物品的交易，导致货币的出现。2.从物物交易到通过货币的交易——货币出现在人类经济生活之中，直至现在。(一)我国古代关于货币起源的种种说法

两种观点：

先王制币说：先秦时代十分盛行。

便于交换说:

司马迁的观点：认为货币是适应商品交换的需要而自然产生的。（二）西方货币起源说(在马克思之前)1.创造发明说：认为货币是由国家或先哲创造出来的。古罗马法学家J鲍鲁斯（公元二三世纪期间）及法国经济学家N奥雷司姆（1325—1382年）的观点。

2.便于交换说：英国经济学家亚当·斯密（1723—1790年）的观点。

3.保存财富说：法国经济学家J西斯蒙第（1773—1842年）的观点。认为货币是成为保存财富的一种工具。(三)货币的真正起源：货币因何、如何、凭何产生

马克思的货币理论认为，货币并非人们主观臆想或协商的产物，更不是皇帝钦定的，或上帝赐予的，或圣人先哲发明的。货币根源于商品本身，它是商品内在矛盾（使用价值与价值的矛盾）发展的必然产物，它是商品交换发展的结晶。货币是在由商品交换发展所决定的价值形式的发展中产生的。商品价值形式的发展经历了四个阶段，即简单的价值形式、扩大的价值形式、一般价值形式和价值的货币表现形式，其中，货币只不过是一种高级的价值表现形式而已。这就是货币随着商品生产和商品交换的发展由萌芽到形成的全部历史过程。马克思对货币起源的论证是基于对商品交换的分析的。而商品交换的一个基本前提是：具有价值。第一节货币的起源与职能(四)货币的理论定义1.马克思的货币定义货币是从商品世界中分离出来的、固定地充当一般等价物的特殊商品。这个定义包括以下含义：(1)货币是商品。(2)货币是一般等价物。(3)货币是固定地充当一般等价物的商品。(4)货币体现一定的生产关系。（五）货币范畴是不是永恒的存在？有生就有死。货币有“生”——它并非古已有之；那是否就可认定：它必将有“死”——消亡？这个问题涉及基本的货币理论，可以思考，但无需急于予以回答——这需要足够的理论准备。第二节形形色色的货币货币形态经历着由低向高的不断演进1.种种实物货币；2.金属货币，特别是上世纪初还在流通的金属铸币，在流通了几千年后，也成为货币的历史形态。当代货币的种种形态1.用纸做的货币：银行发行的银行券与国库发行的纸币，它们的区分及转化。2.账簿上的货币——存款货币：可签发支票的存款与定期存款。3.以电磁信号为载体的货币。外汇存在的种种形态1.外国的钞票和硬币；2.外币的存款；3.用外币标示的有价证券；4.限定用于国际支付的本国货币……货币的形态为什么不断由低级向高级演进？思考这一问题，有两点提示；或许应该说，思考任何经济问题，都不可忽视这两点。

1.

效率；

2.

节约（社会费用，交易成本……）货币演变的结论

货币形态的发展趋势将呈现从有形到无形、从现金与转账并存到无现金社会。在人类社会已经迈入

21世纪的今天,互联网迅速覆盖全世界，电子商务发展迅猛，作为虚拟银行的网上银行方兴未艾，传统的商业银行也都纷纷上网交易，货币电子化的进程也将空前加速。第三节

货币的职能1.最粗略的表述：可用来买东西的What；或：在购买、支付和储蓄中被普遍接受的。2.20世纪以前古典的说法：一般等价物。3.始于凯恩斯：流动性；最具有流动性的。4.社会计算工具或“选票”。第四节货币的职能

最基本的职能1.赋予交易对象以价格形态；2.作为购买和支付的手段；3.作为积累和保存价值的手段。

货币职能图示

货币赋予价格形态观念的货币用于购买支付用于积累保存价值现实的货币流通不流通货币单位的“名”1.反映与重量联系的“名”：“半两”与“五铢”；镑……2.完全脱离了重量的“名”：元……货币单位的“值”1.金属铸币时的“值”：“重如其文”；文重分离——七钱二；英镑（重1镑的金=金币46.725镑——

1816年）2.无金流通的“金平价”

US$1=0.888671g——1934年3.黄金非货币化之后的“值”：

a.购买力；b.汇率货币购买力1.货币购买力基本是指对商品、服务的“购买力”。2.货币购买力与商品服务的价格水平互为倒数。比如：物件指数上升25%，那么货币购买力就下降20%。交易的媒介和转移价值的手段1.它们有流通手段、购买手段和支付手段等等名称，是正在流通着的、现实的货币。2.经济生活中对货币的需求首先就是指对它们的需求：

MD=PQ/VP——商品价格，Q——商品数量3.货币流通速度V，实际是一个比值：

PQ:MD第六节货币制度

1.货币单位的确定：“名”与“值”；

——本币（本位币）和辅币；2.对钞票发行和存款货币创造的管理；3.对不同种类货币支付能力的规定——无限法定支付能力和有无限法定支付能力；

4.其他，如实名制、反洗钱等规定。一、本位货币与货币的本位制度(一)本位货币本位货币亦称主币，指一国法定的作为价格标准的基本通货。在金属货币流通条件下，本位货币是指用货币金属按国家规定的货币单位和价格标准铸造的铸币，其面值与实际价值一致，是足值货币。在当代纸币本位制度下，纸币已成为独立的本位货币，由该国货币制度所确定，是流通中商品价值的符号。与本位币相对称的是辅币，它是本位货币以下的小额货币，主要供小额交易、找零之用。(二)货币的本位制度(货币制度)是国家以法律形式确定的货币流通的结构和组织形式。货币金属。指确定铸造本位货币的金属，它是整个货币制度的基础。

货币单位。亦称价格标准，它包括规定货币单位的名称和货币单位的“值”。

本位货币和货币的铸造、发行和流通程