2020年8月自考00075证券投资与管理试题及答案含解析

证券投资与管理年月真题

0007520208

1、【单选题】证券公司在国外通常被称为（）。

商业银行

投资公司

A:

投资银行

B:

基金公司

C:

答D:案：C

解析：证券公司在国外通常被称为投资银行。参见教材P66。

2、【单选题】证券公司自营业务的收入来源是（）。

佣金

税金

A:

利息

B:

买卖价差

C:

答D:案：D

解析：证券自营业务是证券公司以自己的名义买卖证券、赚取差价并承担相应风险的业

务。参见教材P66。

3、【单选题】在我国，对证券市场进行监管的机构是（）。

中国人民银行

财政部

A:

中国证券业协会

B:

中国证券监督管理委员会

C:

答D:案：D

解析：在我国，对证券市场进行监管的机构是中国证券监督管理委员会，即中国证监会。

参见教材P67。

4、【单选题】股份有限公司的常设权力机构是（）。

股东大会

董事会

A:

监事会

B:

C:

工会

答D:案：B

解析：董事会是股份有限公司的常设权力机构。参见教材P91。

5、【单选题】按设立方式划分,证券投资基金可以分为（）。

契约型与公司型

开放式与封闭式

A:

债券型与股票型

B:

收入型与平衡型

C:

答D:案：A

解析：证券投资基金按设立方式划分，可分为契约型基金和公司型基金两类。参见教材

P113。

6、【单选题】我国付息国债的发行主要采取（）。

价格招标

收益率招标

A:

缴款日招标

B:

到期日招标

C:

答D:案：B

解析：收益率招标主要用于付息国债的发行。参见教材P159。

7、【单选题】可转换债券实质上是嵌入了普通股票的（）。

看跌期权

看涨期权

A:

认沽权证

B:

两平期权

C:

答D:案：B

解析：可转换债券实质上嵌入了普通股票的看涨期权。参见教材P109。

8、【单选题】国债期货属于（）。

货币衍生工具

利率衍生工具

A:

股权类衍生工具

B:

C:

信用衍生工具

答D:案：B

解析：利率衍生工具是指以利率或利率的载体为基础工具的金融衍生工具，主要包括远期

利率协议、利率期货、利率期权、利率互换以及上述合约的混合交易合约。参见教材

P125。

9、【单选题】股票的每股净资产又称（）。

内在价值

帐面价值

A:

清算价值

B:

票面价值

C:

答D:案：B

解析：账面价值又称股票净值或每股净资产。参见教材P93。

10、【单选题】为了保证委托被执行,你应该发出（）。

限价委托指令

止损委托指令

A:

限价止损委托指令

B:

市价委托指令

C:

答D:案：D

解析：市价委托指令即市价指令，是指投资者进行交易委托时，不必输入委托价格，按照

当时市场上可执行的最优报价成交的指令。参见教材P168。

11、【单选题】在理论上最完善的股票估值方法是（）。

市盈率法

现金流贴现法

A:

净资产倍率法

B:

可比公司定价法

C:

答D:案：B

解析：现金流贴现法分析了一个公司的整体情况，既考虑到资金的风险，也虑到资金的时

间价值，是理论上最完善的估值方法。参见教材P156。

12、【单选题】采用算术平均法编制的股价指数是（）。

道.琼斯股价指数

标准普尔500指数

A:

.上证综合指数

B:

深证成份指数

C:

答D:案：A

解析：在道?琼斯股价指数中，以道?琼斯工业股票价格平均指数最为著名，它被大众传媒

广泛地报道，并作为道?琼斯指数的代表加以引用。

13、【单选题】一个处于行业生命周期成长阶段的公司具有（）。

很高的稳定性

很高的市场增长率

A:

很高的利润

B:

很高的经营风险

C:

答D:案：B

解析：处于行业生命周期成长阶段的公司具有很高的市场增长率。参见教材P200。

14、【单选题】被称为技术分析鼻祖的是（）。

江恩理论

K线理论

A:

道氏理论

B:

波浪理论

C:

答D:案：C

解析：道氏理论由于问世最早，它被称为技术分析的鼻祖。参见教材P228。

15、【单选题】在资本资产定价模型中，测度单个资产风险的工具是（）。

β

标准差

A:

方差

B:

A

C:

答D:案：A

解析：股票的β值测度了股票对市场组合方差的贡献程度。参见教材P286。

16、【单选题】在降低风险的同时也放弃了获得额外收益的可能性，这种行为是（）。

投机

套利

A:

保险

B:

套期保值

C:

答D:案：D

解析：当一个人采取行动时不仅降低了面临的风险，同时也使他放弃了潜在的获得额外收

益的可能性，这种行为就是套期保值。参见教材P331。

17、【多选题】下列关于指数型基金的说法正确的有（）。

指数型基金的费用低廉

指数型基金的风险较小

A:

与其他类型的基金比较,指数型基金的收益率更高

B:

指数型基金的投资组合中包含市场上所有的证券

C:

指数型基金以获得市场平均收益率为目标

D:

答E:案：ABE

解析：指数基金具有以下优势：费用低廉、风险较小、平均的投资回报、可以作为避险套

利的工具。参见教材P116。

18、【多选题】证券市场上主要的机构投资者包括（）。

商业银行

保险公司

A:

养老基金

B:

证券投资基金

C:

工商企业

D:

答E:案：BCD

解析：机构投资者大体上可以分为两类：一类是保险公司、养老基金等金融机构；另一类

是从事集合投资的各种投资基金。参见教材P80。

19、【多选题】相对于普通股，优先股的优先主要体现为（）。

优先认购股权

优先分配盈余

A:

优先投票权

B:

优先获得利息

C:

优先分配剩余资产

D:

E:

答案：BE

解析：优先股是股份有限公司发行的在公司收益和剩余资产分配方面比普通股具有优先权

的股票。参见教材P96。

20、【多选题】以下公司属于防守型行业的有（）。

食品公司

制药公司

A:

珠宝公司

B:

自来水公司

C:

航空公司

D:

答E:案：ABD

解析：对于防守型行业而言，无论是经济增长还是衰退，该行业都很稳定，需求弹性很

小，例如生活必需品或者必要的公用品，公众对该行业产品有相对稳定的需求，因而行业

内公司盈利较稳定。参见教材P199。

21、【多选题】在行为金融学中，后悔厌恶的表现有（）。

维持现状偏差

事后聪明偏差

A:

一月效应

B:

损失厌恶

C:

分散化不足

D:

答E:案：AD

解析：后悔厌恶的表现：维持现状偏差、赠予效应、短视的损失厌恶。参见教材P309。

22、【问答题】简述金融期货的基本功能。

答案：（1）套期保值（2）价格发现（3）投机与套利。

23、【问答题】简述信用交易的意义。

答案：（1）提供信用创造供给与需求，满足投资者杠杆化操作获取更大利润的要求；

（2）活跃股票市场，调节市场供求，稳定股票价格；（3）投机性强，需要加强监管。

24、【问答题】简述技术分析法的三大假定。

答案：（1）市场行为反映所有信息；（2）证券价格沿着趋势运动；（3）历史会重复。

25、【问答题】简述资本市场线与证券市场线的区别。

答案：（1）适用范围不同：资本市场线适用于有效组合；证券市场线适用于任意资产；

（2）选择的风险变量不同：资本市场线用标准差σ度量资产的总风险；证券市场线用

β度量资产的系统风险。

26、【问答题】简述证券投资中风险转移的方法。

答案：（1）套期保值；（2）购买保险；（3）分散投资。

27、【问答题】假设你年初以每股10元的价格购买-一只股票1000股，年末获得每股0.5

元的现金股利，同时，该股票价格上涨到每股15元。(1)请计算你这一年的投资收益率。

(2)如果该股票的股利支付率为50%，请计算该股票在年末的市盈率。

答案：（1）持有期收益率=1000x0.5+（15-10）x1000/10x1000x100%=55%。（2）每股

收益=现金股利/股利支付率=0.5/0.5=1元。市盈率=15/1=15。

28、【问答题】试述影响股票价格的宏观经济因素。

答案：（1）宏观经济运行状况：如GDP增长、物价水平、失业率、经济景气度；（2）货

币政策，如货币供应量、利率与汇率；（3）财政政策，包括财政支出、税收政策等。

29、【问答题】试述证券市场监管的目标与原则。

答案：（1）目标：保护投资者合法权益；保证证券市场的公平与效率；降低系统性风

险。（2）