2023年证券投资基金基础知识历年真题汇编（共800题）

2023年证券投资基金基础知识历年真题汇

编

（共800题）

1、下列不属于投资组合管理流程基本步骤的有（）。（单选题）

A.规划

B.执行

C.再平衡

D.反馈

试题答案：C

2、关于基金业绩归因，下列表述错误的是（）。（单选题）

A.基金业绩归因的Brinson方法主要归因于资产配置、行业选择、证券选择以及交叉效应

B.评价基金业绩表现，一般需要跟踪它的长期表现

C.股票基金只能用Brinson方法进行业绩归因

D.基金业绩归因中，通常会从多个时间维度进行分析

试题答案：C

3、关于衍生工具的定义，以下描述错误的是（）（单选题）

A.有的衍生工具在结算时要求实物交割，有的要求用现金结算

B.衍生工具可以按合约规定在到期日或者到期日之前结算

C.衍生工具的交割价格是签订买卖合约时标的资产的价格

D.所有衍生工具都会规定一个合约到期日

试题答案：C

4、本质上，回购协议是一种（）。（单选题）

A.证券抵押贷款

B.融资租赁

C.信用贷款

D.金融衍生品

试题答案：A

5、目前我国开放式基金的估值频率为（）。（单选题）

A.每个自然日估值，当时披露份额净值

B.每个交易日估值，次日披露份额净值

C.每个交易日估值，每周披露一次份额净值

D.每个自然日估值，次日披露份额净值

试题答案：B

6、表示企业所拥有的或掌控的，以及被其他企业所欠的各种资源或财产的项目是（）。（单

选题）

A.所有者权益

B.资产

C.负债

D.净利润

试题答案：B

7、假设资产1的预期收益率为9%,标准差为0.2,资产2的预期收益率为7%,标准差为0.12,

两种资产的相关系数大于0但小于1。在不允许卖空的前提下，以资产1和资产2构建投资组合,

这一投资组合的标准差不可能是（）。（单选题）

A.0

B.0.13

C.0.15

D.0.19

试题答案：A

8、从2002年5月1日开始，A股、B股、证券投资基金的交易佣金实行（）。（单选题）

A.最低下限和向上浮动制度

B.最高上限和向下浮动制度

C.无区间浮动制度

D.固定比例制度

试题答案：B

9、债券型基金在选择业绩比较基准的时候（）。（单选题）

A.应以债券指数为主

B.不允许加入股票形式复合基准

C.应以股票指数为主

D.需要先用单一债券指数

试题答案：A

10、质押式回购期间发生质押券派息，利息归（）。（单选题）

A.双方协商

B.逆回购方

C.正回购方

D.融券方

试题答案：C

11、按照会计恒等式，资产负债表的基本逻辑关系表述为（）。（单选题）

A.资产=负债+所有者权益+收入-费用

B.资产=负债+资本公积+盈余公积

C.资产=负债+收入-费用

D.资产=负债+所有者权益

试题答案：D

12、办理质押式回购业务时，确定回购利息支出的主要因素包括融资金额、融资利率和（）o

（单选题）

A.融资的结算方式

B.质押券的信用等级

C.融资的天数

D.质押券

试题答案：C

13、以下不属于基金业绩评价需要考虑的因素是（）。（单选题）

A.基金风险水平

B.基金的管理费用

C.基金规模

D.投资目标与范围

试题答案：B

14、夏普比率是用某一时期内投资组合平均（）除以这个时期收益的标准差。（单选题）

A.部分收益

B.超额收益

C.绝对收益

D.相对收益

试题答案：B

15、以下关于股票票面价值的说法，错误的选项是0。（单选题）

A.股票发行价格高于面值成为溢价发行，其中超出面值的部分计入公司负债

B.股票以面值发行成为平价发行

C.若股票面值与每股净资产背离，则股票面值与股票投资价值直接没有必然的联系

D.股票的票面价值又称面值，记在股票票面上标明的金额

试题答案：A

16、下面哪一类投资者属于QFH投资者（）。（单选题）

A.被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境外职业投资者

B.被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境内职业投资者

C.被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境内机构投资者

D.被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境外机构投资者

试题答案：D

17、某3年期国债每年支付一次利息，每百元面值的持有者在3年中收到的现金分别为3.6

元、3.6元和103.6元，同期的银行活期存款利率为0.36%,该国债是（）。（单选题）

A.浮动利率债券

B.活期利率债券

C.固定利率债券

D.零息债券

试题答案：C

18、现值计算中，将未来某时点资金的价值折算为现在时点的价值称为（）。（单选题）

A.贴现

B.折价

C.复利

D.单利

试题答案：A

19、与小规模基金相比，同类大规模基金的优势体现在（）。I.可以更有效减少非系统

性风险ii.平均固定成本较低m.可选择的投资对象范围更广iv.被投资股票的流动性更好

（单选题）

A.II,III

B.I、III

C.II、IV

D.I,II

试题答案：D

20、关于收益率曲线，以下表述错误的是（）。（单选题）

A.收益率曲线大多是向下倾斜的，偶尔也会呈水平状或向上倾斜

B.当收益率曲线向上倾斜时;长期利率高于短期利率

C.当收益率曲线水平时，长期利率等于短期利率

D.当收益率曲线向下倾斜时，长期利率低于短期利率

试题答案：A

21、假设一投资者拥有M公司的股票，他决定在投资组合中加入N公司的股票，这两种股票的

期望收益率和总体风险水平相当，当M和N股票的相关系数为（）时，资产组合风险降低效

率最高。（单选题）

A.-0.25

B.-0.75

C.1

D.0.25

试题答案：B

22、股票的价值不包括（）。（单选题）

A.票面价值

B.折旧价值

C.清算价值

D.内在价值

试题答案：B

23、下列关于QDH机制的意义，说法不正确的是（）。（单选题）

A.为境内金融资产提供风险分散渠道，并有效分流储蓄，化解金融风险

B.有利于引导国内居民通过正常渠道参与境外证券投资，减轻资本非法外逃的压力，将资本流

出置于可监控的状态

C.有利于支持香港特区的经济发展

D.促使中国封闭的资本市场向开放的市场转变

试题答案：D

24、债券投资面临的风险不包括（）。（单选题）

A.再投资风险

B.流动性风险

C.通胀风险

D.管理风险

试题答案：D

25、以下关于方差和标准差的说法，错误的是（）。（单选题）

A.通过研究方差或标准差，可以预测随机变量未来取值的离散程度

B.一组数据的方差越大表明其离散程度越高

C.样本的方差值是标准差的平方

D.方差可以用于衡量一组数据的离散程度

试题答案：A

26、当股份公司解散破产清算时，对公司财产的分配顺序，下列表述正确的是（）。（单

选题）

A.债券持有人，普通股股东，优先股股东

B.债券持有人，优先股股东，普通股股东

C.优先股股东，普通股股东，债券持有人

D.优先股股东,债券持有人，普通股股东

试题答案：B

27、下列不属于基金公司交易部职责的是（）。（单选题）

A.向基金经理反馈市场信息

B.执行交易指令

C.对交易指令进行审核

D.向基金经理提出资产配置建议

试题答案：D

28、关于浮动利率债券，下列表述错误的是（）（单选题）

A.浮动利率债券在每个利息支付日利息由上一支付日的基准利率和利差共同决定

B.浮动利率债券的利差在发行时可以反映不同债券发行人的信用

C.浮动利率债券可以设置浮动利率的上限和下限

D.浮动利率债券的利差反映已发行债券在其偿还期内发行人信用的改变

试题答案：D

29、在港股通机制下，下列哪类机构可接受内地投资者委托向香港联合交易所申报买卖（）（单

选题）

A.上海证券交易所

B.香港证券交易所

C.深圳证券交易所

D.上海证券交易所、深圳证券交易所

试题答案：D

30、申请QDH资格的基金管理公司，应该财务稳健，资信良好，资产管理规模、经营年限等符

合中国证监会的规定，关于此项规定，以下表述正确的是（）。（单选题）

A.基金管理公司净资产不少于8亿元人民币，经营证券投资基金管理业务1年以上，最近一个

季度末资产管理规模不少于20亿元人民币或等值外汇资产

B.基金管理公司净资产不少于8亿元人民币，经营集合资产管理计划业务1年以上，最近一个

季度末资产管理规模不少于20亿元人民币或等值外汇资产

C.基金管理公司净资产不少于2亿元人民币，经营集合资产管理计划业务2年以上，最近一个

季度末资产管理规模不少于200亿元人民币或等值外汇资产

D.基金管理公司净资产不少于2亿元人民币，经营证券投资基金管理业务2年以上，最近一个

季度末资产管理规模不少于200亿元人民币或等值外汇资产

试题答案：D

31、下列选项中，不属于我国现行场内证券交易结算原则的是（）（单选题）

A.货银对付原则

B.见款付券原则

C.分级结算原则

D.法人结算原则

试题答案：B

32、（）是市场无风险利率最合适的替代，为其他债券和金融资产以及投资项目提供定价

的基准。（单选题）

A.国债价格指数

B.到期收益率

C.经济周期曲线

D.国债收益率曲线

试题答案：D

33、一个拥有100%权益资本的公司被称为（）。（单选题）

A.杠杆公司

B.无杠杆公司

C.全资公司

D.无负债公司

试题答案：B

34、下列不属于系统性风险特点的是（）。（单选题）

A.大多数资产价格变动方向往往是相同的

B.无法通过分散化投资来回避

C.可以通过分散化投资来回避

D.由同一个因素导致大部分资产的价格变动

试题答案：C

35、下列条款中，属于给予发行人额外权利的嵌入条款是（）。（单选题）

A.回售条款

B.承销条款

C.赎回条款

D.转换条款

试题答案：C

36、投资者于2017年2月3日（周五）申购A货币基金份额，则该投资者从哪天开始享有A基

金的分配权益（）。（单选题）

A.2017年2月5日（周日）

B.2017年2月4日（周六）

C.2017年2月3日（周五）

D.2017年2月6日（周一）

试题答案：D

37、某基金根据历史数据计算出来的贝塔系数为1.3,以下表述错误的是（）。（单选题）

A.该基金的净值变动方向与市场一致

B.当市场上涨1%时，该基金净值上涨幅度为L3%

C.该基金对市场变化的敏感度不高

D.该基金的净值变动幅度比市场大

试题答案：C

38、根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则》，以下关于融资融券标的股票的表述中,

错误的是（）。（单选题）

A.融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿兀

B.在上海证券交易所上市交易时间不低于2个月

C.股东人数不少于4000人

D.融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元

试题答案：B

39、下列关于期货交易制度的论述中，错误的是（）o（单选题）

A.任何期货交易者必须按其买入或卖出期货合约价值的一定比例交纳保证金

B.对冲平仓是指持仓者在到期日之前买卖与持仓合约品种、数量相同但方向相反的期货

C.期货交易执行盯市制度，进行逐日结算

D.期货的交割只能现金交割，而不能实物交割

试题答案：D

40、债券价格与当期收益率的关系中，描述正确的是（）。（单选题）

A.对于溢价交易的债券，当期收益率高于票面利率

B.债券当期收益率与到期收益呈反向变动

C.对于折价交易的债券，当期收益率低于票面利率

D.对于平价交易的债券，当期收益率等于票面利率

试题答案：D

41、（）是用来衡量数据取值的中等水平或一般水平。（单选题）

A.分位数

B.均值

C.中位数

D.方差

试题答案：C

42、已知某债券久期为5.5,市场利率是10%,则修正的麦考利久期为（）。（单选题）

A.4

B.5

C.6

D.7

试题答案：B

43、目前我国银行间债券交易的结算主要采用（）。（单选题）

A.见券付款

B.券款对付

C.纯券过户

D.见款付券

试题答案：B

44、对于证券持有人而言，证券发行人没有能力按时支付利息、到期归还本金的风险是（）。

（单选题）

A.信用风险

B.系统风险

C.流动性风险

D.购买力风险

试题答案：A

45、同业拆借对金融市场具有重要意义，主要表现在（）。（单选题）

A.同业拆借的资金用于缓解金融机构的中长期资金紧张

B.同业拆借市场不能提高资金拆出方的获利能力

C.同业拆借利率作为市场的基准利率，是衡量市场流动性的重要指标

D.同业拆借市场的存在必然增加金融机构的流动性风险

试题答案：C

46、从事（）的人员或机构被称为“天使”投资者。（单选题）

A.风险投资

B.另类投资

C.并购投资

D.危机投资

试题答案：A

47、某债券的面值为100元，如果当前的市场价格接近100元，期限越长时，下列描述正确的

是（）。（单选题）

A.当前收益率越接近到期收益率

B.当前收益率越偏离到期收益率

C.当期收益率的变动预示着到期收益率的反向变动

D.当期收益率和到期收益率的关系无法判断

试题答案：A

48、某2年期债券的面值为1000元,票面利率为6%,每年付息一次,现在市场收益为8%,其市场

价格为964.29元,则麦考利久期为（）«（单选题）

A.1.94年

B.2.04年

C.1.75年

D.2年

试题答案：A

49、下列关于债券投资的通货膨胀风险的说法中，错误的是（）。（单选题）

A.对通货膨胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券

B.大多数种类的债券都面临通货膨胀风险

C.随着物价上涨，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降

D.浮动利息债券因其利息是浮动的，因此避免了通货膨胀风险

试题答案：D

50、《公开募集证券投资基金运作管理办法》，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度

可供分配利润的（）。（单选题）

A.90%

B.100%

C.80%

D.可根据基金合同的约定

试题答案：A

51、当经济周期处于收缩期时,财政政策和货币政策的组合搭配方式中最不利于熨平”经济周期

波动是（）（单选题）

A.扩张性财政政策、扩张性货币政策

B.紧缩性财政政策、紧缩性货币政策

C.扩张性财政政策、紧缩性货币政策

D.缩性财政政策、扩张性货币政策

试题答案：B

52、下列关于大宗商品的说法中，错误的是（）（单选题）

A.大宗商品多是工业基础原材料,反映其供需状况的期货及现货价格变动会直接影响到整个经

济体系

B.大宗商品可以设计为期货、期权,作为金融工具来交易

C.大宗商品价格变动大，供需量大,商品经营者需要利用期货交易等来规避价格风险和锁定成本

D.大宗商品期货在交易所交易，逐日盯市，一般进行实物交割

试题答案：D

53、QDH开展境外证券投资业务，应当由（）资产托管机构负责资产托管业务，可委托（）

证券服务机构代理买卖证券。（单选题）

A.境内；境内

B.境外;境内

C.境外；境外

D.境内；境外

试题答案：D

54、关于QDII机制的意义，下列表述错误的是（）。（单选题）

A.QDH机制可以为境内金融资产提供风险分散渠道，并有效分流储蓄，化解金融风险

B.建立QDII机制有利于促进我国法律法规与国外金融制度对接

C.QDII机制有利于实现人民币市场化

D.QDII机制有利于引导国内居民通过正常渠道参与境外证券投资，减轻资本非法外逃的压力，

将资本流出置于可监控的状态

试题答案：C

55、通过发行债券筹集资金，并在债券到期时按时归还本金并支付约定的利息的是（）。

（单选题）

A.债券持有人

B.债券发行人

C.债券市场

D.债券承销商

试题答案：B

56、某基金公司一款多元基金产品，投资范围较广，在向投资者推广时，作出如下宣传：I.本

基金通过分散化投资降低非系统性风险H.通过分散化投资，宏观经济因素不会影响该基金大

部分投资对象各自的价格II由于部分资产投向海外市场，可以在一定程度上降低基金在国内

市场风险暴露IV.个别投资对象价格的大幅波动，对基金整体业绩影响较小上述宣传中说法正

确的是（）。（单选题）

A.I、II、III

B.I、川、IV

C.I、II、IILW

D.I,IKW

试题答案：B

57、下列关于证券投资风险的说法，错误的是（）。（单选题）

A.非系统风险是可以通过组合投资来分散的

B.非系统风险与整个证券市场的价格存在系统的联系

C.证券投资的风险是指证券收益的不确定性

D.风险是对投资者预期收益的背离

试题答案：B

58、假设某基金某日资产负债情况如下，持有两只股票数量分别为20万股和60万股，当日收

盘价分别为26元和20元;债券10万张，当日第三方估值全价为98元;银行协议存款900万元；

尚未到期正回购600万元，其他应付款300万元；发行在外的基金总份额3000万份。当日该基

金份额净值为（）元。（单选题）

A.0.9

B.1.4

C.1.2

D.1

试题答案：A

59、其他情况不变时，当基金分散程度提高时，基金的特雷诺指数通常将（）。（单选题）

A.变大

B.不变

C.无法判断

D.变小

试题答案：C

60、（）是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准备金的短期债务凭证。（单选题）

A.中央银行票据

B.商业票据

C.短期国债

D.银行承兑汇票

试题答案：A

61、假设某基金2015年1月5日的单位净值为1.3910元,2015年12月31日的单位净值为1.8618

元。期间该基金曾于2015年4月9日和8月12日每份额分别派发红利0.08元和0.10元。该

基金2015年4月8日和8月11日（除息日前一天）的单位净值分别为1.9035元和1.8460元，

规定红利以除息日前一天的单位净值为计算基准确定再投资份额，则该基金在2015年的时间加

权收益率为（）。（单选题）

A.41.51%

B.33.85%

C.38.53%

D.47.72%

试题答案：D

62、风险价值（vaR）的考察区间一般为（）（单选题）

A.长期，十年以上

B.中长期，一般一年或数年

C.中期，一般几个月至一年

D.短期，一般一周或几周

试题答案：D

63、按行权时间分类，（）可以在权证失效日之前的任意交易日行权。（单选题）

A.欧式权证

B.美式权证

C.备兑权证

D.百慕大权证

试题答案：B

64、根据贴现现金流估值法的理论，以下说法哪一项是正确的（）（单选题）

A.任何资产的内在价值等于投资者对持有该资产预期的未来的现金流的现值

B.任何资产的公允价值等于投资者对持有该资产预期的未来的现金流的现值

C.任何资产的公允价值等于投资者对持有该资产预期的未来各期现金流的当期价值

D.任何资产的内在价值等于投资者对持有该资产预期的未来各期现金流的当期价值

试题答案：A

65、某基金根据历史数据计算出来的贝塔系数为0,则该基金（）。（单选题）

A.净值变化幅度与市场一致

B.净值变化方向与市场一致

C.属于市场中性策略

D.净值变化幅度比市场大

试题答案：C

66、下列关于企业现金流量结构的说法中，正确的是（）。（单选题）

A.企业现金流量结构可以反映企业的不同发展阶段

B.新兴的、快速成长的企业，其经营活动产生的净现金流量必定为正、融资活动产生的净现金

流量必定为负

C.在企业的起步、成长、成熟和衰退等不同周期阶段，企业现金流量模式相同

D.企业的利润好就会有充足的现金流

试题答案：A

67、衍生工具的特点不包括（）。（单选题）

A.跨期性

B.杠杆性

C.联动性

D.低风险性

试题答案：D

68、关于另类投资的优点和局限性，以下说法错误的是（）。（单选题）

A.另类投资采取高杠杆模式运作

B.另类投资产品与传统证券相关性较高

C.另类投资能获取多元化的收益并分散风险

D.另类投资的经理人通常不公开所投资的产品信息

试题答案：B

69、保本基金的特点不包括（）。（单选题）

A.保本基金通过双重机制实现保本

B.保本基金通过放大安全垫积极分享市场上涨收益

C.保本基金在震荡市场上优势明显

D.保本基金在震荡市场上优势不明显

试题答案：D

70、货币市场工具风险较低，安全性高，主要参与交易的主体是（）（单选题）

A.私募证券投资基金

B.个人投资者

C.银行等机构投资者

D.中小企业

试题答案：C

71、下列关于久期和凸性的说法中，错误的是（）。（单选题）

A.麦考利久期是指债券的平均到期时间

B.利用久期来计算债券价格的波动性是精确值

C.凸性是债券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表达方式

D.凸性导致债券收益率下降所引起的债券价格上升的幅度不等于收益率同比上升所引起的债券

价格下降的幅度

试题答案：B

72、基金管理费率通常与基金投资风险成（）。（单选题）

A.反比

B.正比

C.无关

D.以上都不对

试题答案：B

73、关于基金的平均收益率，以下表述错误的是（）。（单选题）

A.几何平均收益率考虑了货币的时间价值

B.与算术平均收益率相比，几何平均收益率可以反映真实的收益情况

C.几何平均收益率克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向

D.一般来说,几何平均收益率要大于算数平均收益率

试题答案：D

74、关于私募股权投资战略形式，以下表述错误的是（）（单选题）

A.私募股权二级市场投资通常是指将私募基金投资于二级市场公开交易的上市公司的股权

B.风险投资通常是指将资金投资于初创企业的股权

C.危机投资通常是指将资金投资于短期遭遇财务困境的企业

D.成长权益通常是指将资金投资于已经具备稳定的商业模式和客户群体的公司股权

试题答案：A

75、承担审查基金资产净值和基金份额净值的责任人是（）。（单选题）

A.基金销售机构

B.注册登记机构

C.基金审计的会计事务所

D.基金托管人

试题答案：D

76、如果债券基金经理采用免疫策略，则他需要较好地确定持有期，找到所有的久期等于持有期

的债券，并选择凸性（）的债券。（单选题）

A.最高

B.相等

C.为零

D.最低

试题答案：A

77、构造投资组合时，在风险资产投资组合中引入无风险资产后，有效前沿变成了射线，这条

射线即是（）。（单选题）

A.证券市场线

B.资本市场线

C.无差异曲线

D.资产配置线

试题答案：B

78、从资产最高价格到接下来最低价格的损失是指（）。（单选题）

A.下行风险

B.市场风险

C.最大回撤

D.非系统性风险

试题答案：C

79、构造投资组合时，在风险资产投资组合中引入无风险资产后，有效前沿变成了射线，这条

射线即是（）。（单选题）

A.证券市场线

B.资本市场线

C.无差异曲线

D.资产配置线

试题答案：B

80、所有者权益包括（）。I股本II资本公积I口盈余公积N债务（单选题）

A.I、II、III

B.0、III、IV

C.I、W

D.I、n、m、iv

试题答案：A

81、

某债券面值为100元，发行价为97元，到期面值偿还。30天后到期，市场利率为6%,该债券的

内在价值为（）。

（单选题）

A.99.5元

B.97元

C.95元

D.91元

试题答案：A

82、为提高交易效率和有效控制基金管理中交易执行的风险，基金采取（）。（单选题）

A.竞价交易制度

B.分散交易制度

C.集中交易制度

D.分级交易制度

试题答案：C

83、关于基金的绝对收益和相对收益，下列描述错误的是（）。（单选题）

A.基金的相对收益是指基金相对于同类基金的收益

B.基金的绝对收益没有考虑承担风险的大小

C.基金的绝对收益是指基金在一定时间区间内所获得的回报

D.公募基金注重于相对收益考核

试题答案：A

84、在不能买空卖空的情况下，构造的投资组合不可能达到的效果是（）。（单选题）

A.某些情形下，组合中的某一资产的损失可以被另一资产的收益抵消

B.降低整个投资组合的非系统性风险

C.使得组合投资收益的波动变小

D.使得组合投资预期收益比组合中的任一资产各自的预期收益都大

试题答案：D

85、市场提供给A公司借款的固定利率为5.7%,浮动利率为LIBOR+O.2%；B公司固定利率

为6.6%,浮动利率为LIBOR+O.5%,相同币种下，两个公司通过银行进行利率互换，假设银

行总的收费不高于0.2%,下列表述正确的是（）。（单选题）

A.A公司和B公司各自的融资成本均可以节约0.2%以上

B.A公司用固定利率融资与B公司的浮动利率融资进行互换，可以降低A公司的融资成本

C.A公司的浮动利率融资成本不可能降低到LIB0R+0.2%以下

D.A公司和B公司的利率互换采用全额支付方式

试题答案：B

86、私募股权二级市场投资战略是具有（）特性的投资战略。（单选题）

A.周期长、风险小、流动性强

B.周期短、风险小、流动性强

C.周期短、风险大、流动性强

D.周期长、风险大、流动性差

试题答案：D

87、（）是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据。（单选题）

A.贝塔系数

B.标准差

C.跟踪误差

D.风险价值

试题答案：D

88、某基金的基金托管费率为0.365%。，2月8日，该基金的基金资产净值为3000万元，基金

资产总值为3500万元，2月9日，该基金的基金资产净值为3100万元，基金资产总值为3600

万元。该年实际天数为365天，则该基金2月9日应计提的托管费为（）万元。（单选题）

A.0.036

B.0.035

C.0.031

D.0.003

试题答案：D

89、以下不属于按照持有人收益方式分类的债券品种是（）。（单选题）

A.免税债券

B.固定利率债券

C.浮动利率债券

D.永续债券

试题答案：D

90、开放式基金的申购赎回逐日预提或待摊影响到基金份额净值小数点后第（）位的费用。

（单选题）

A.3

B.5

C.4

D.1

试题答案：C

91、关于市场有效性，以下说法错误的是（）。（单选题）

A.强有效市场意味着即便那些拥有“内部信息”的市场参与者也不能凭借该信息获得超额收益

B.在强有效市场下，任何为了预测未来证券价格走势而对历史价格，成交量等信息所进行的技

术分析都是徒劳的

C.半强有效的市场下，价格对公开信息的反应是瞬间完成的

D.在强有效市场上，任何投资者不管采用任何分析方法，都不可能重复地，更不可能连续地取

得成功

试题答案：C

92、大额可转让定期存单的特征不包括（）。（单选题）

A.可以转让流通

B.金额较大

C.不记名

D.能提前支取

试题答案：D

93、在某些特定商品的交易中，由于商品具有特殊性或只在少数投资者之间交易，因此产生了

（）.（单选题）

A.报价驱动市场

B.指令驱动市场

C.经纪人市场

D.保证金交易市场

试题答案：C

94、公募基金场内交易的一级结算由（）作为结算参与人与中国结算公司完成资金交收。

（单选题）

A.基金注册登记机构

B.公募基金

C.基金管理人

D.基金托管人

试题答案：D

95、如果基于月度收益计算得到的下行标准差为8%,那么年化下行标准差为（）（单选题）

A.3.32%

B.2.31%

C.27.71%

D.96%

试题答案：C

96、公募基金的托管人以（）名义在中国登记结算公司开立结算备付金账户，用于基金场

内证券交易的资金交收。（单选题）

A.基金管理人

B.基金托管人和基金联名

C.基金托管人

D.公募基金

试题答案：C

97、投资者的风险容忍度取决于风险承受能力和意愿。其中，风险承受能力的影响因素包括（）

I.风险厌恶程度II.资产负债状况III.现金流入情况IV.投资期限（单选题）

A.1、II、IV

B.I、II、HI

c.i、in、iv

D.ii、in、iv

试题答案：D

98、被动投资是基于（）假设。（单选题）

A.无效市场

B.半强有效市场

C.强有效市场

D.弱有效市场

试题答案：C

99、假设某基金2015年1月5日的单位净值为1.3910元,2015年12月31日的单位净值为1.8618

元。期间该基金曾于2015年4月9日和8月12日每份额分别派发红利0.08元和0.10元。该

基金2015年4月8日和8月11日（除息日前一天）的单位净值分别为1.9035元和1.8460元，

规定红利以除息日前一天的单位净值为计算基准确定再投资份额，则该基金在2015年的时间加

权收益率为（）。（单选题）

A.41.51%

B.33.85%

C.38.53%

D.47.72%

试题答案：D

100、关于投资政策说明书。以下表述错误的是（）。（单选题）

A.投资政策说明书内容包括投资回报率目标、投资决策流程、投资范围等

B.投资政策说明书在制订后不得变更

C.制订投资政策说明书是进行投资组合管理的基础

D.投资政策说明书有助于合理评估投资管理人的投资业绩

试题答案：B

10k对于采用自下而上策略的股票型基金，以下说法错误的是（）。（单选题）

A.个股的选择与权重受到基金契约、基金合规等方面的限制

B.股票投资比例主要取决于基金经理对宏观经济形势的预测

C.基金经理可不考虑行业与风格的配置，只是选择个股

D.基金资产中股票的配置比例不低于80%

试题答案：B

102、关于相关性，下列说法错误的是（）。（单选题）

A.相关系数取值在T和1之间，但不能为0

B.相关系数总处于T和1之间（含T和1）

C.相关系数可以是正数也可以是负数

D.相关系数为T的两组数据完全负相关

试题答案：A

103、X年X月X日，某基金公告利润分配，每10股分配0.2元，权益分配日（除权除息日）

某投资者持有该股10000份，未进行除息时基金份额净值为1.222元，则除权、除息后份额净

值和该投资者持有的基金份额分别为（）。（单选题）

A.1.202；10000份

B.1.220；10000份

C.1.022；9800份

D.1.222；1000份

试题答案：A

104、假如你是一位普通股股东，你将可能参与的公司事务是（）。（单选题）

A.按公司经营成果、再投资需求和管理者对支付股利的看法获得股利分配

B.参与公司日常经营管理，拥有公司大部分业务的决策权

C.获得承诺的现金流（本金和利息）

D.每年获得固定的股息

试题答案：A

105、（）即一切可公开获得的有关公司财务及其发展前景等方面的信息。（单选题）

A.历史信息

B.公开可得信息

C.内部信息

D.内幕信息

试题答案：B

106、下列关于系统性风险和非系统性风险的说法中，错误的是（）。（单选题）

A.系统性风险通常由宏观层面的因素所导致，如政治因素、宏观经济因素等

B.利率风险、汇率风险、流动性风险、财务风险等属于系统性风险

C.非系统性风险可通过分散化投资来降低

D.非系统性风险通常由个别上市公司的特殊因素所导致

试题答案：B

107、以下属于投资组合市场风险管理措施的是（）。（单选题）

A.限制与同一交易对手的交易集中度

B.计算各类证券的历史平均交易量、换手率和相应的变现周期

C.分析投资组合持有人结构和特征

D.跟踪分析基金重仓股、个股交易量占该股流通值显著比例

试题答案：D

108、QDH基金的下列行为符合证监会规定的有0（单选题）

A.购买不动产和房地产抵押按揭

B.购买实物商品

C.借入临时用途现金比列不超过基金净值的5%

D.购买贵金属或代表贵金属的凭证

试题答案：C

109、下列关于系统性风险和非系统性风险的说法中，错误的是（）。（单选题）

A.系统性风险通常由宏观层面的因素所导致，如政治因素、宏观经济因素等

B.利率风险、汇率风险、流动性风险、财务风险等属于系统性风险

C.非系统性风险可通过分散化投资来降低

D.非系统性风险通常由个别上市公司的特殊因素所导致

试题答案：B

110、如果某债券基金的久期是3年，当市场利率下降1%时，该债券基金的资产净值将（）,

当市场利率上升1%时，该债券基金的资产净值将（）。（单选题）

A.增加3%；增加3%

B.减少3%；减少3%

C.减少3%；增加3%

D,增加3%；减少3%

试题答案：D

ill，（）是指投资者在短期内以一个合理的价格将投资资产变现的容易程度。（单选题）

A.变现性

B.流动性

C.收益性

D.永久性

试题答案：B

112、在（）制度下，一国监管体系下注册的基金，不需要在另一个国家或地区都进行注册，

或履行一定简便程序后，就可以直接销售。（单选题）

A.QFII

B.QDII

C.沪港通

D.基金互认

试题答案：D

113、关于远期合约与期货合约的比较，以下描述正确的是（）。（单选题）

A.远期合约是标准化合约

B.远期合约可以在场外市场交易

C.远期合约的流动性要好于期货合约

D.远期合约的履约信用风险小于期货合约

试题答案：B

114、设某股票报价为3元，该股票在2年内不发放任何股利。若2年期期货报价为3.5元，按

5%年利率借入3000元资金，并购买1000股该股票，同时卖出1000股2年期期货，2年后盈利

为（）元。（单选题）

A.157.5

B.192.5

C.307.5

D.500.0

试题答案：B

115、关于优先股、普通股和债券的表决权和收益分配权，下列表述正确的是（）。（单选

题）

A.优先股是股东以不享有表决权为代价而换取的对公司盈利和剩余财产的优先分配权

B.优先股没有到期期限，无须归还股本，每年有一笔固定的股息，相当于永续年金的债券，但

其股息一般比债券利息要低一些

C.普通股不可以选举董事

D.债券是最后一个被偿还的，剩余资产在债券持有人中按比例分配

试题答案：A

116、某证券公司作为正回购方，与某银行做了一笔2个亿的质押式回购，以相应金额的国债作

为质押。质押期内，该国债发生了一期利息兑付，该笔利息的处理方式正确的是（）。（单

选题）

A.该期国债利息由中国债券登记结算公司暂时持有，待回购到期后，再返还银行

B.该期国债利息在兑付日就归银行所有

C.该期国债利息由中国债券登记结算公司暂时持有，待回购到期后，再返还证券公司

D.该期国债利息在兑付日就归证券公司所有

试题答案：C

117、证券x的期望收益率为12%,标准差为20%；证券Y的期望收益率为15%.标准差为27%。

如果这两个证券在组合的比重相同，则组合的期望收益率为（）。（单选题）

A.12.00%

B.13.50%

C.15.50%

D.27.00%

试题答案：B

118、关于QDII基金的投资范围，以下表述错误的是（）。（单选题）

A.经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券

B.银行存款

C.住房按揭支持证券

D.所有的公募基金

试题答案：D

119、单个机构自债券借贷的融入余额超过其自有债券托管总量的（）或单只债券融入余额

超过该只债券发行量（）起，每增加5个百分点，该机构应同时向全国银行间同业拆借中心

和中央结算公司书面报告并说明原因。（单选题）

A.30%；30%

B.30%；15%

C.30%；20%

D.15%；15%

试题答案：B

120、下列关于我国A股股票交易印花税的征收政策的说法中，正确的是（）。（单选题）

A.单边征收，只在买入股票时征收

B.双向征收，税率2%。

C.双向征收，税率1%0

D.单边征收，只在卖出股票时征收

试题答案：D

121、A公司的报表编制过程中，会计人员发现一笔当期发生的应收账款未计入，因此减少100

万现金，增加100万元应收账款，在各报表其他项目不变的情况下，下列说法正确的是（）«

（单选题）

A.A公司资产负债表中资产增加100万元

B.A公司经营活动产生的现金流减少100万元

C.A公司利润减少100万元

D.A公司资产负债表中资产减少100万元

试题答案：B

122、某国债A麦考利久期为1.25年，某国债B麦考利久期为1.5年，其他条件相同时，市

场利率上涨3%,则国债A与国债B的理论市场价格（）。（单选题）

A.国债A的理论市场价格比国债B的上涨得多

B.国债A的理论市场价格比国债B的下跌得少

C.国债A的理论市场价格比国债B的上涨得少

D.国债A的理论市场价格比国债B的下跌得多

试题答案：B

123、关于我国QDII基金的特点，下列说法错误的是（）。（单选题）

A.在投资管理过程中，国内基金公司除了组建专门的投资团队参与境外投资，还可以借助境外

投资顾问

B.QDII基金的可投资区域较为广泛，包括了几乎所有发达国家和大部分新兴市场的股票和（非

对冲）基金

C.QDII基金的可投资品种较为丰富，可以投资包括ETF、FOF、权证、期货、股指期货等金融衍

生产品

D.QDH基金产品的门槛较高，大部分金融投资产品的认购门槛是几万元甚至几十万元人民币，

而QDII基金产品起点为五十万元

试题答案：D

124、某可转换债券的面值为100元，期限为自发行之日起5年，年利率为1%,转换比例为4。

目前标的股票价格为30元，则转换价格为（）元。（单选题）

A.25

B.105

C.20

D.30

试题答案：A

125、投资政策说明书的内容不包括（）。（单选题）

A.投资回报率目标

B.业绩比较基准

C.投资范围

D.最低收益保障

试题答案：D

126、关于个人投资者的需求，下列表述错误的是（）。（单选题）

A.个人投资者的就业状况可能会影响其投资需求

B.个人投资者的短期目标可能是通过投资为将退休后的生活提供收入

C.个人投资者的家庭状况可能会影响其投资需求

D.个人投资者的短期目标可能是购买汽车

试题答案：B

127、可以回购本公司股票的情形不包括（）。（单选题）

A.公司减少注册资本

B.公司扩大经营规模

C.与持有本公司股份的其他公司合并

D.将股份奖励给本公司员工

试题答案：B

128、下列关于股权投资人与债券投资人说法错误的是（）。（单选题）

A.不管公司盈利与否，公司债权人均有权获得固定利息且到期收回本金

B.股权投资者只有在公司盈利时才可获得股息

C.清算时，，股权投资的清偿顺序先于债权投资

D.股权投资的风险更大，要求更高的风险溢价

试题答案：C

129、想要了解企业某段时期管理费用的信息，需要查看该企业的（）。（单选题）

A.现金流量表

B.所有者权益变动表

C.资产负债表

D.利润表

试题答案：D

130、股票投资组合构建通常有自上而下和自下而上两种策略，关于自上而下策略，下列描述错

误的是（）。（单选题）

A.投资组合构建无需受投资政策的约束

B.可以通过积极的风格调整，追求风格收益

C.从宏观经济及行业、板块特征入手

D.可以通过板块轮换，从而获得板块的差额收益

试题答案：A

131、关于存托凭证，以下表述中错误的是（）。（单选题）

A.目前中国投资者还不能投资于境外市场的存托凭证

B.存托凭证可以帮助投资者规避跨国投资的风险

C.存托凭证可以扩大市场容量，增强发行人的筹资能力

D.存托凭证是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证

试题答案：A

132、以下不是无差异曲线的特点的有（）。（单选题）

A.风险厌恶的投资者的无差异曲线是从左下方向右上方倾斜的

B.风险厌恶者的无差异曲线更陡，其要求的风险溢价更高

C.同一条无差异曲线上的所有点向投资者提供不同的效用

D.当向较高的无差异曲线移动时，投资者的效用增加

试题答案：C

133、Brinson模型将股票型基金的超额收益归因于（）、行业与证券选择和交叉效应。（单

选题）

A.市场因素

B.运气因素

C.资产配置

D.随机因素

试题答案：C

134、在中国，渤海产业投资基金采取（）基金形式进行运作。（单选题）

A.有限合伙制

B.公司制

C.信托制

D.无限责任制

试题答案：C

135、下列不属于股票基金风险的衡量指标的是（）。（单选题）

A.贝塔系数

B.标准差

C.持股集中度

D.收益率

试题答案：D

136、关于各类大宗商品投资，以下表述正确的是（）。（单选题）

A.基础原材料类大宗商品是制造业发展的基础，与生产经营活动密切相关

B.大豆、稻谷、小麦的期货被称为三大农产品期货

C.目前国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括金、银、鸨等

D.相比国外商品期货市场，国内商品期货市场在石油、天然气等领域占据着定价权的制高点

试题答案：A

137、可以体现基金盈利能力和分红能力的指标为（）。（单选题）

A.期末基金资产

B.期末基金份额净值

C.期初基金资产

D.期末基金份额

试题答案：B

138、下列不属于宏观经济指标的选项是（）。（单选题）

A.国内生产总值是衡量一个国家或地区的综合经济状况的常用指标

B.通货膨胀的测量主要采用物价指数，如居民消费价格指数、生产者物价指数、商品价格指数

等

C.汇率是资金成本的主要决定因素

D.汇率的变动直接影响本国产品在国际市场的竞争能力，从而对本国经济增长造成一定影响

试题答案：C

139、交易员的职责，不包括（）。（单选题）

A.向基金经理及时反馈市场信息

B.以对投资有利的价格进行证券交易

C.执行基金经理制订的交易指令

D.及时在市场异动中作出决策

试题答案：D

140、下列属于基金投资交易过程中的风险的是（）。（单选题）

A.操作风险

B.汇率风险

C.利率风险

D.市场风险

试题答案：A

141、某日，某基金持有三种股票的数量分别为10万股，50万股和100万股，收盘价分别为

30元、20元和10元，银行存款为1000万元，基金总份额为2000万份。假设该基金再无其

他资产负债项目，则当日该基金份额净值为（）元（单选题）

A.1.15

B.0.65

C.0.5

D.1.65

试题答案：D

142、（）可以用来分析持有的投资组合中任意两种证券的价格联动性。（单选题）

A.方差

B.相关系数

C.均值

D.中位数

试题答案：B

143、在某基金公司的晨会上，投资经理A提到：“可以通过投资股票、债券、期货等来分散基

金的非系统性风险，且也可一定程度上降低系统性风险。；投资经理B补充道：“系统性风险

主要受宏观因素影响，应该加强对经济、政治和法律等因素的关注。”关于两人的说法，下列表

述正确的是（）。（单选题）

A.两者均正确

B.A经理的说法错误，B经理的说法正确

C.A经理的说法正确，B经理的说法错误

D.两者均不正确

试题答案：B

144、下列投资中，属于另类投资形式的有（）。I.私募股权；H.不动产；III.大宗

商品；IV.艺术品；V.股票。（单选题）

A.I、n、m、N、v

B.I、II、III、IV

C.1、IV、V

D.I、m、v

试题答案：B

145、在基金运作过程中，下列费用中应由基金投资者自己承担，不能从基金资产中列支的是

（）=（单选题）

A.基金合同生效后的信息披露费用

B.销售服务费

C.基金份额持有人大会费用

D.基金转换费

试题答案：D

146、某投资机构的组合为60%的A股和40%的短期债券，其计划在未来一段时间内将组合调整

为50%A股、10%短期债券、20%私募股权投资、10%房地产和10%大豆期货。请问此项组合调整最

可能的目的是（）。（单选题）

A.增加流动性

B.分散风险

C.提升信息透明度

D.提高估值准确度

试题答案：B

147、利率互换的两种形式是（）。I.息票互换11.基础互换HI.本金互换IV.利息

互换（单选题）

A.1、III

B.IILIV

C.I,II

D.II、in

试题答案：c

148、杜邦分析法说明净资产收益率受到几种因素的影响，分别是（I.盈利能力，用

利润率衡量II.盈利能力，用资产周转率衡量III.营运能力，用资产周转率衡量IV.财务杠杆，

用权益乘数衡量（单选题）

A.1.III.N

B.III.IV

C.I.IV

D.II.III

试题答案：A

149、关于房地产投资信托基金的特点，以下表述错误的是（）。（单选题）

A.房地产投资信托基金信息不对称程度较其他房地产相关投资工具要低

B.房地产投资信托基金较其他房地产相关投资工具流动性强

C.房地产投资信托基金相对房地产直接投资流动性较差

D.房地产投资信托基金有抵补通货膨胀的效应

试题答案：C

150、下列不属于远期合约缺点的是（）。（单选题）

A.不利于市场信息的披露，不能行成统一的市场价格

B.远期合约市场效率偏低

C.远期合约违约风险比较高

D.远期合约相对比较灵活

试题答案：D

151、假设某股票最新价格为20元，某投资者下达一项指令，当该股票价格跌破18元时，全部

卖出所持股票，该投资者下达的指令类型是（）。（单选题）

A.止损卖出指令

B.限价卖出指令

C.止损买入指令

D.限价买入指令

试题答案：A

152、以下关于零息债券的描述正确的是（）o（单选题）

A.贴现方式发行，到期按债券面值偿还本金

B.溢价方式发行，到期按债券面值偿还本金

C.溢价方式发行，到期按票面利息偿还本金和利息

D.贴现方式发行，到期按票面利息偿还本金和利息

试题答案：A

153、全球投资业绩标准（GIP$）计算收益率时采用的是（）。（单选题）

A.时间加权收益率

B.内部收益率

C.持有期收益率

D.资产加权收益率

试题答案：A

154、关于封闭式基金的利润分配，下列表述错误的是（）。（单选题）

A.分配方式可以选择现金分红或者分红再投资转换为基金份额

B.基金收益分配后基金份额净值不得低于面值

C.基金收益分配每年不得少于一次

D.年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%

试题答案：A

155、基金管理公司和托管人因共同行为给基金财产或基金份额持有人造成损害时，下列说法正

确的是（）。（单选题）

A.基金管理公司承担赔偿责任

B.基金托管人承担赔偿责任

C.二者承担连带赔偿责任

D.二者承担按份赔偿责任

试题答案：C

156、假设某附息的固定利率债券的起息日为2006年3月8日，债券面值100元，该债券根据

单利计息，2016年3月8日每份债券收到本金和利息共计102.1元。则该债券的期限为,

票面利率为_____«（）（单选题）

A.9年期;4.2%

B.9年期；2.1%

C.10年期；4.2%

D.10年期;0.21%

试题答案：D

157、个人投资者从基金分配中获得的下列收入，目前需要征收个人所得税