《金融市场基础知识》知识点必考必练试题库200题（含详解）

PAGEPAGE1《金融市场基础知识》知识点必考必练试题库200题（含详解）一、单选题1.股票按面值发行，被称为（）。A、溢价发行B、折价发行C、平价发行D、配额发行答案：C解析：考查股票发行价格与面值的关系。发行价格等于面值时，为平价发行。2.以下（）不是债券的基本性质。A、债券属于有价证券B、债券是一种虚拟资本C、债券是一种真实资本D、债券是债权的表现答案：C解析：考查债券的基本性质。债券有以下基本性质：（1）债券属于有价证券。（2）债券是一种虚拟资本。（3）债券是债权的表现。3.反映一家公司的股票价值对其净利润的倍数的指标是（）。A、市净率倍数B、市盈率倍数C、市销率倍数D、企业价值／息税前利润倍数答案：B解析：市盈率（P／E）倍数反映了一家公司的股票价值对其净利润的倍数。4.波动性分析的主要方法有（）。①波动率和标准差②波动率和方差③VaR④敏感性分析A、①②B、①④C、②③D、②④答案：C解析：考查波动性分析的主要方法。波动性分析的主要方法有：1.波动率和方差2.VaR3.期望尾损失5.中国金融期货交易所成立于（）。A、1992年12月28日B、1993年3月10日C、2006年9月8日D、2010年4月16日答案：C解析：考查我国金融衍生工具的交易所市场的发展。2006年9月8日，中国金融期货交易所成立，并于2010年4月16日正式上市交易沪深300指数期货；此后，陆续推出了中证500股指期货、上证50股指期货、5年期国债期货、10年期国债期货等。6.在考虑影响公司股价变动的因素时，进行宏观经济与政策因素分析通常会考虑（）。①经济周期循环②货币政策③市场利率④企业经营状况A、①②③B、②③④C、①②④D、①③④答案：A解析：考查影响股价变动的宏观经济与政策因素。一般包括经济增长、经济周期循环、货币政策、财政政策、市场利率、通货膨胀、汇率变化、国际收支状况等。7.按照《证券公司私募投资基金子公司管理规范》的规定，证券公司设立私募基金子公司，最近（）个月各项风险控制指标符合中国证监会及中国证券业协会的相关要求，且设立私募基金子公司后，各项风险控制指标仍持续符合规定。A、12B、6C、3D、1答案：B解析：按照《证券公司私募投资基金子公司管理规范》的规定，证券公司设立私募基金子公司，最近六个月各项风险控制指标符合中国证监会及中国证券业协会的相关要求，且设立私募基金子公司后，各项风险控制指标仍持续符合规定。8.资本市场划分为场内市场和场外市场，是按照（）作出的划分。A、交易品种的不同B、市场功能的不同C、组织形式和交易活动是否集中D、是否规范化答案：C解析：资本市场按照组织形式和交易活动是否集中划分为场内市场和场外市场。9.证券公司应当明确董事会、监事会、经理层、各部门、分支机构及子公司履行全面风险管理的职责分工，建立多层次、相互衔接、有效制衡的运行机制。下列（）属于证券公司董事会承担的责任。①建立完备的信息技术系统和数据质量控制机制②审议批准公司全面风险管理的基本制度③审议批准公司的风险偏好④审议公司定期风险评估报告A、①②③B、①②④C、②③④D、①②③④答案：C解析：考查对风险管理的组织架构的认识。10.按照上海证券交易所的规定，属于下列（）情形的，首个交易日无价格涨跌幅限制。①首次公开发行上市股票②增发上市的股票③暂停上市后恢复上市的股票④退市后重新上市的股票A、①②③B、①②③④C、①②④D、①③④答案：B解析：首次公开发行上市股票、增发上市的股票、暂停上市后恢复上市的股票和退市后重新上市的股票，首个交易日不实行价格涨跌幅限制。11.（2019年真题）证券委托方式有不同的形式,可以分为（）Ⅰ、柜台委托Ⅱ、非柜台委托Ⅲ、网上委托Ⅳ、人工电话委托A、Ⅰ、ⅢB、Ⅰ、ⅡC、Ⅰ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ答案：B解析：证券委托可以分为柜台委托和非柜台委托两大类。第一，柜台委托。柜台委托是指委托人亲自或由其代理人到证券营业部交易柜台，根据委托程序和必需的证件采用书面方式表达委托意向，由本人填写委托单并签章的形式。第二，非柜台委托。非柜台委托主要有人工电话委托或传真委托、自助和电话自动委托、网上委托等形式12.证券公司甲，预设立一家另类子公司乙，下列甲、乙的做法错误的是（）。A、甲以自有资金全资设立乙B、乙向投资者募集资金开展基金业务C、乙不得对所投资企业的债务承担连带责任的出资人D、乙不得对外提供担保和贷款答案：B解析：另类子公司不得向投资者募集资金开展基金业务，且不得下设任何机构。13.按照《证券金融监督管理条例》，证券金融公司的设立和解散由（）决定。A、国务院B、国家证券监督管理委员会C、中国证监会D、中国证券业协会答案：A解析：按照《证券金融监督管理条例》，证券金融公司的设立和解散由国务院决定。14.（2020年真题）下列关于新中国成交以来金融市场发展历程的说法，错误的有（）Ⅰ我国历史上曾建立的“大一统”金融体系中的“统”指的是全国实行“统存统贷”的信贷资金管理体制Ⅱ1952年12月，全国统一的公私合营银行成立Ⅲ中国人民银行从1985年1月1日起专门行使中央银行职能Ⅳ“深化金融体制改革，健全促进宏观经济稳定、支持实体经济发展的现代金融体系”是在2012年党的十八大报告提出的A、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅲ答案：D解析：根据题目描述，我们需要确定关于新中国成交以来金融市场发展历程的说法中错误的选项。Ⅰ我国历史上曾建立的"大一统"金融体系中的"统"指的是全国实行"统存统贷"的信贷资金管理体制。这是对我国历史上金融体系的描述，与新中国成立后金融市场发展历程无关。Ⅱ1952年12月，全国统一的公私合营银行成立。这是新中国成交以来金融市场发展历程的一部分，符合实际情况。Ⅲ中国人民银行从1985年1月1日起专门行使中央银行职能。这是新中国成交以来金融市场发展历程的一部分，符合实际情况。Ⅳ"深化金融体制改革，健全促进宏观经济稳定、支持实体经济发展的现代金融体系"是在2012年党的十八大报告提出的。这也是新中国成交以来金融市场发展历程的一部分，符合实际情况。综上所述，选项Ⅲ中的说法是正确的。因此，答案是D、Ⅲ。15.（2020年真题）下列关于证券交易所发展历史的说法，错误的是（）。A、1929年国民政府颁发“交易所法”后，上海证券物品交易所并入上海华商证券交易所B、改革开放后，我国先后批准成立了“上海证券交易所”和“深圳证券交易所”C、解放初期，最早成立的的证券交易所是“北京证券交易所”D、新旧中国出现的第一家外商经营的证券交易所是“上海股份公所”答案：C解析：新中国成立不久,为了尽快恢复金融市场秩序,疏导社会游资,引导资金投向和调整产业结构,经天津市军管会决定并经各方积极筹备,1949年初中国人民银行天津市分行设立了“天津证券交易所”。16.直觉化决策方式、图形化决策方式、指标化决策方式和模型化决策方式等是股票分析方法中（）的决策方式。A、基本分析法B、技术分析法C、量化分析法D、定性分析法答案：B解析：考查技术分析法的决策方式。技术分析法以价格判断为基础、以正确的投资时机抉择为依据。从最早的直觉化决策方式，到图形化决策方式，再到指标化决策方式，直到最近的模型化决策方式以及正在研究开发中的智能化决策方式，技术分析法的演进遵循了一条日趋定量化、客观化、系统化的发展道路。投资市场的数量化与人性化理解之问的平衡，是技术分析法面对的最艰巨的研究任务之一。17.股票发行制度不包括（）。A、发行主体B、发行监管制度C、发行方式D、发行定价答案：A解析：我国股票发行制度主要体现在发行监管制度、发行方式与发行定价三个方面。18.按照《中国金融期货交易所交易规则》及相关细则，下列关于金融期货的主要交易规则的说法错误的是（）。A、保证金分为结算准备金和交易保证金。交易保证金是指未被合约占用的保证金；结算准备金是指已被合约占用的保证金B、股指期货竞价交易采用集合竞价交易和连续竞价交易两种方式C、结算价是指某一合约当日一定时间内成交价格按照成交量的加权平均价D、对于沪深300股指期货合约，进行投机交易的客户某一合约单边持仓限额为5000手答案：A解析：考查中国金融期货交易所交易规则相关知识。保证金分为结算准备金和交易保证金。结算准备金是指未被合约占用的保证金；交易保证金是指已被合约占用的保证金。19.（2019年真题）中央银行票据，是央行为调节基础货币而直接面向公开市场业务一级交易商发行的短期债券，期限通常在（）。A、3个月到3年B、3个月到6个月C、6个月到3年D、3个月到1年答案：A解析：中国人民银行从2003年起开始发行中央银行票据，期限从3个月到3年。20.借款负债的渠道主要包括（）。①向中央银行借款②同业借款③存款负债④回购协议A、①②③B、①②④C、②③④D、①③④答案：B解析：借款负债的渠道主要包括向中央银行借款、同业借款、回购协议以及国外市场借款等。商业银行负债业务包括自有资金、存款负债、借款复制。21.（2019年真题）既是基金的当事人，又是基金的主要服务机构的是（）。A、基金评价机构B、基金份额持有人C、基金托管人D、基金投资顾问机构答案：C解析：基金管理人、基金托管人既是基金的当事人，又是基金的主要服务机构。除基金管理人与基金托管人外，基金市场上还有许多面向基金提供各类服务的其他服务机构。这些机构主要包括基金销售机构、基金销售支付机构、基金份额登记机构、基金估值核算机构、基金投资顾问机构、基金评价机构、律师事务所、会计师事务所、信息技术系统服务机构等。从事基金服务业务的机构，应当按照国务院证券监督管理机构的规定进行注册或者备案。22.股票的（）决定股票市场价格。A、票面价值B、账面价值C、清算价值D、内在价值答案：D解析：考查股票的内在价值。股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。23.（2018年真题）（）是证券市场上最活跃的投资者。A、证券经营机构B、银行业金融机构C、保险金融机构D、政府机构答案：A解析：证券经营机构是证券市场上最活跃的投资者，以其自有资本、营运资本、营运资金和受托投资资金进行证券投资。我国证券经营机构主要为证券公司。24.《银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引》所称集合票据是指（）个（含）以上、（）个（含）以下具有法人资格的中小非金融企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。A、37B、28C、25D、210答案：D解析：集合票据。《银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引》所称集合票据是指2个（含）以上、10个（含）以下具有法人资格的中小非金融^企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。25.引起股票价格变动的直接原因是（）。A、流动性挤压B、政治因素C、公司经营状况的变化D、买卖双方力量强弱的转换答案：D解析：考查引起股票价格变动的直接原因。引起股票价格变动的直接原因是供求关系的变化或者买卖双方力量强弱的转换。26.有宏观经济“晴雨表”之称的是（）。A、主板市场B、中小板市场C、全国中小企业股份转让系统D、券商柜台市场答案：A解析：主板市场是资本市场中最重要的组成部分，很大程度上能够反映经济发展状况，有宏观经济“晴雨表”之称。27.可交换债券与可转换公司债券的相同之处有（）。①发行要素相似②投资价值与上市公司价值无关③在约定期限内都可以以约定的价格交换为标的股票④都包括票面利率、期限、转股价格和转股比率、转股期限等A、①②③B、①②③④C、①③④D、②③④答案：C解析：考查可交换债券与可转换公司债券的相同之处。对投资者来说，可交换债券与持有标的上市公司的可转换公司债券相同，投资价值与上市公司价值相关，在约定期限内可以以约定的价格交换为标的的股票。28.（）是指依据基金合同设立的一类基金，在我国，是依据基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同设立，基金投资者购买基金份额后成为基金持有人，依法享受权利并承担义务。A、公司型基金B、债券基金C、公募基金D、契约型基金答案：D解析：考查契约型基金的概念。29.（2018年真题）每个经济周期一般都要经过（）阶段。Ⅰ．萧条Ⅱ．衰退Ⅲ．复苏Ⅳ．繁荣A、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：社会经济运行经常表现为扩张与收缩的周期性交替，每个周期一般都要经过繁荣、衰退、萧条和复苏四个阶段，即所谓的景气循环。30.国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券应具备的条件包括（）。Ⅰ．已为中国境内项目或企业提供的贷款和股本资金在10亿美元以上Ⅱ．人民币债券信用级别为A级（或相当于A级）以上Ⅲ．投资项目符合中国国家产业政策、利用外资政策和固定资产投资管理规定Ⅳ．财务稳健，资信良好，经两家以上（含两家）评级公司评级A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：B解析：国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券应具备以下条件：（1）财务稳健，资信良好，经两家以上（含两家）评级公司评级，其中至少应有一家评级公司在中国境内注册且具备人民币债券评级能力，人民币债券信用级别为AA级（或相当于AA级）以上；（2）已为中国境内项目或企业提供的贷款和股本资金在10亿美元以上，经国务院批准予以豁免的除外；（3）所募集资金用于向中国境内的建设项目提供中长期固定资产贷款或提供股本资金，投资项目符合中国国家产业政策、利用外资政策和固定资产投资管理规定。主权外债项目应列入相关国外贷款规划。31.（）是金融机构的核心竞争力。A、风险控制B、风险分散C、风险管理D、风险规避答案：C解析：考查风险与金融机构的关系。32.目前，道·琼斯股价平均数采用（）A、加权股价平均数法B、加权股价指数法C、简单算数平均数法D、修正简单平均法答案：D解析：道·琼斯指数的编制方法原为简单算术平均法，由于这一方法的不足，从1928年起采用除数修正的简单平均法，使平均数能连续、真实地反映股价变动情况。33.（2019年真题）证券登记结算公司依据《证券法》履行相关职能，其中不包括（）A、受承销人委托派发证券权益B、证券账户、结算账户的设立C、证券的存管和过户D、证券持有人名册登记答案：A解析：注意：本题内容为最新修订《证券法》内容，与当前官方教材有出入，以最新法规为准。《证券法》第一百四十七条证券登记结算机构履行下列职能：（一）证券账户、结算账户的设立；（二）证券的存管和过户；（三）证券持有人名册登记；（四）证券交易的清算和交收；（五）受发行人的委托派发证券权益；（六）办理与上述业务有关的查询、信息服务；（七）国务院证券监督管理机构批准的其他业务。34.证券公司申请融资融券业务资格，应当具备下列（）条件。Ⅰ．已建立完善的客户投诉处理机制，能够及时、妥善处理与客户之间的纠纷；信息系统安全稳定运行，最近一年未发生因公司管理问题导致的重大事故，融资融券业务技术系统已通过证券交易所、证券登记结算机构组织的测试Ⅱ．有拟负责融资融券业务的高级管理人员和适当数量的专业人员Ⅲ．最近2年各项风险控制指标持续符合规定，注册资本和净资本符合增加融资融券业务后的规定Ⅳ．中国证监会规定的其他条件A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：C解析：根据《证券公司融资融券业务管理办法》的规定，证券公司申请融资融券业务资格，应当具备下列条件：具有证券经纪业务资格；公司治理健全，内部控制有效，能有效识别、控制和防范业务经营风险和内部管理风险；公司最近两年内不存在因涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查或者正处于整改期间的情形；财务状况良好，最近两年各项风险控制指标持续符合规定，注册资本和净资本符合增加融资融券业务后的规定；客户资产安全、完整，客户交易结算资金第三方存管有效实施，客户资料完整真实；已建立完善的客户投诉处理机制，能够及时、妥善处理与客户之间的纠纷；已建立符合监管规定和自律要求的客户适当性制度，实现客户与产品的适当性匹配管理；信息系统安全稳定运行，最近一年未发生因公司管理问题导致的重大事故，融资融券业务技术系统已通过证券交易所、证券登记结算机构组织的测试；有拟负责融资融券业务的高级管理人员和适当数量的专业人员；中国证监会规定的其他条件。35.证券交易所的法定代表人是（）。A、会员大会B、理事长C、监事长D、总经理答案：B解析：考查证券交易所理事会。理事长是证券交易所的法定代表人。36.资产证券化的参与主体有（）。①发起人②特殊目的机构（SPV）③信用增级机构④信用评级机构⑤承销商⑥服务商⑦受托人A、①②③④⑦B、①②③④⑥⑦C、①②④⑦D、①②③④⑤⑥⑦答案：D解析：考查资产证券化的参与主体。37.投资者在办理开放式基金赎回时，需要缴纳赎回费的有（）。①股票基金②债券基金③货币市场基金④混合型基金A、①②④B、②③④C、①③④D、③④答案：A解析：考查开放式基金赎回费用的缴纳。投资者在办理开放式基金赎回时，一般需要缴纳赎回费，货币市场基金及中国证监会规定的其他品种除外。38.证券公司开展自营业务，要求建立（）。Ⅰ．完备的业务管理制度Ⅱ．投资决策机制Ⅲ．操作流程Ⅳ．风险监控体系A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：C解析：证券公司开展自营业务，要求治理结构健全，内部管理有效，能够有效控制业务风险；公司有合格的高级管理人员及适当数量的从业人员、安全平稳运行的信息系统；建立完备的业务管理制度、投资决策机制、操作流程和风险监控体系。39.在面向机构投资者非公开发行项目收益债券时，需要满足的要求有（）①债项评级达AAA级以上②每次发行时认购的机构投资者不超过200人③单笔认购不少于500万元人民币④所募集的资金可以用来置换项目资本金或偿还与项目有关的其他债务A、②③B、①②C、①③D、③④答案：A解析：考查非公开发行项目收益债券时应满足的要求。非公开发行的项目收益债券的债项评级达AA及以上。40.（），中国证监会发布《上市公司股东发行可交换公司债券试行规定》，符合条件的上市公司股东可以用无限售条件的股票质押发行债券进行融资。A、2006年10月17日B、2008年10月17日C、2010年10月17日D、2012年10月17日答案：B解析：2008年10月17日，中国证监会发布《上市公司股东发行可交换公司债券试行规定》，符合条件的上市公司股东可以用无限售条件的股票质押发行债券进行融资。41.（2019年真题）欧洲债券是指借款人（）。A、在欧洲国家发行，以该国货币标明面值的外国债券B、在本国境外市场发行，不以发行市场所在国货币为面值的国际债券C、在欧洲国家发行，以欧元标明面值的外国债券D、在本国发行，以欧元标明面值的外国债券答案：B解析：欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。由于以这种方式发行的债券最早出现在欧洲，故被称为欧洲债券。42.（2020年真题）我国交易所债券市场的托管方式实行（）制度。A、交易所登记、一级托管B、中央登记、二级托管C、交易所登记、二级托管D、中央登记、一级托管答案：B解析：交易所市场实行“中央登记、二级托管”的制度。43.从资本市场的发展历程来看，（）是证券监管机构的首要任务和宗旨。A、保护投资者利益B、证券经营机构的不断壮大C、保证证券交易价格的稳定D、保证证券发行人能够筹集到所需资金答案：A解析：从资本市场的发展历程来看，保护投资者利益，让投资者树立信心，是培育和发展市场的重要环节，是证券监督机关的首要任务和宗旨。44.要确定一个金融机构或资产组合的VaR值或建立VaR的模型，必须确定的基本要素有（）。①确定持有期限②确定波动率③置信水平的选择④调整的频率A、①②B、①③C、②③D、②④答案：B解析：考查VaR值或建立VaR的模型的基本要素。45.按照《证券公司另类投资子公司管理规范》的规定，证券公司设立另类子公司，应当符合的要求有（）。①具备中国证监会核准的证券自营业务资格②最近六个月各项风险控制指标符合中国证券监督管理委员会及协会的相关要求，且设立另类子公司后，各项风险控制指标仍持续符合规定③最近一年未因重大违法违规行为受到刑事或行政处罚，且不存在因涉嫌重大违法违规正受到监管部门和有关机关调查的情形④公司章程有关条款中明确规定公司可以设立另类投资子公司，并经注册地中国证监会派出机构审批A、①②③B、①②④C、①③④D、①②③④答案：D解析：按照《证券公司另类投资子公司管理规范》的规定，证券公司设立另类子公司，应当符合以下要求：（1）具有健全的公司治理结构，完善有效的内部控制机制、风险管理制度和合规管理制度，防范与另类子公司之间出现风险传递和利益冲突；（2）具备中国证监会核准的证券自营业务资格；（3）最近六个月内各项风险控制指标符合中国证监会及协会的相关要求，且设立另类子公司后，各项风险控制指标仍持续符合规定；（4）最近一年未因重大违法违规行为受到刑事或行政处罚，且不存在因涉嫌重大违法违规正受到监管部门和有关机关调查的情形；（5）公司章程有关条款中明确规定公司可以设立另类子公司，并经注册地中国证监会派出机构审批；（6）中国证监会及中国证券业协会规定的其他条件。46.以获得国外企业的实际控制权为目的的国际资本流动是（）。A、贸易资金的流动B、套利性资金的流动C、国际直接投资D、国际间接投资答案：C解析：本题主要考查国际资金流动方式。47.下列表现形式属于操作风险的有（）。Ⅰ．内部欺诈Ⅱ．外部欺诈Ⅲ．实物资产损坏Ⅳ．营业中断A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：C解析：操作风险分为七种表现形式：内部欺诈，外部欺诈，雇员活动和工作场所安全性风险，客户、产品及业务活动中的操作性风险，实物资产损坏，营业中断或信息技术系统瘫痪，执行、交割和流程管理中的操作性风险。48.上海证券交易所于（）年11月26日批准成立。A、1990B、1991C、1992D、1993答案：A解析：考查上海证券交易所成立时间。上海证券交易所于1990年11月26日被批准成立，1990年12月19日正式开业。深圳证券交易所于1989年11月15日开始筹建，1990年12月1日开始集中交易，1991年4月11日经中国人民银行批准成立并于1991年7月3日正式开业。49.证券经纪商要根据证券交易所的交易规则，对客户证件和委托单的（）进行审查。这些审查是为了维护交易的合法性，提高成交的准确率，避免造成不必要的纠纷。Ⅰ．合法性Ⅱ．有效性Ⅲ．同一性Ⅳ．准确性A、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、ⅢC、Ⅰ、ⅡD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：B解析：证券经纪商要根据证券交易所的交易规则，对客户的证件和委托单在合法性和同一性方面进行审查。这些审查是为了维护交易的合法性，提高成交的准确率，避免造成不必要的纠纷。50.资产价格传导机制的q值定义为（）。A、企业的账面价值和资产重置成本之比B、企业的市场价值和资产重置成本之比C、企业的市场价值和企业的账面价值之比D、企业的账面价值和企业股权价值之比答案：B解析：资产价格传导机制的q值定义为企业的市场价值和资产重置成本之比。51.有限售条件股份，是指依照法律、法规规定或按承诺具有转让限制的股份，包括因股权分置改革而暂时锁定的股份，内部职工股，（）持有的股份等。Ⅰ．董事Ⅱ．监事Ⅲ．股票购买者Ⅳ．高级管理人员A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：有限售条件股份，是指依照法律、法规规定或按承诺具有转让限制的股份，包括因股权分置改革而暂时锁定的股份，内部职工股，董事、监事、高级管理人员持有的股份等。52.以下关于债券的基本性质中，说法有误的是（）。A、债券本身有一定的面值，持有债券可按期取得利息B、债券本身有一定的面值，代表了一定的真实资本C、债券代表债券投资者的权利，这种权利不是直接支配财产权，而是一种D、转让债券意味着将债券代表的权利一并转移答案：B解析：考查债券的基本性质。债券尽管有面值，代表了一定的财产价值，但它也只是一种虚拟资本，而非真实资本。因为债券的本质是证明债权债务关系的证书，在债权债务关系建立时所投入的资金已被债务人占用，债券是实际运用的真实资本的证书。53.（）依据RAROC最大化原则，将风险指标分解至公司的不同层面、不同业务线乃至具体组合与策略，将风险控制在可以承受的合理范围之内，使风险大小与风险管理能力和资本实力相匹配。A、风险偏好B、风险限额C、风险缓释D、风险拨备答案：B解析：考查风险限额的概念。风险限额是依据RAROC最大化原则，将风险指标以风险限额的形式分解至公司的不同层面、不同业务线乃至具体组合与策略，将风险控制在可以承受的合理范围之内，使风险大小与风险管理能力和资本实力相匹配。54.（2018年真题）在上海证券交易所采用竞价交易方式的开盘集合竞价时间为每个交易日的（?）。A、9：00～9：30B、9：15～9：25C、9：25～9：30D、9：10～9：25答案：B解析：上海证券交易所规定：证券采用竞价交易方式的，除《上海证券交易所交易规则》另有规定外，每个交易日的9：15~9：25为开盘集合竞价时间。55.企业发行短期融资券要求（）负责债务融资工具登记、托管、结算的日常监测。A、中央国债登记结算有限责任公司B、全国银行间同业拆借中心C、中国银行间市场交易商协会D、中国证券登记结算有限责任公司答案：A解析：中央国债登记结算有限责任公司负责债务融资工具登记、托管、结算的日常监测。全国银行间同业拆借中心为债务融资工具在银行间债券市场的交易提供服务。56.报价系统是经中国证监会批准设立的为机构投资者提供私募产品报价、发行、转让及相关服务的专业化电子平台，下列选项不符合其定位的是（）。A、定位于私募市场B、定位于机构间市场C、定位于互联互通市场D、定位于大众市场答案：D解析：报价系统是经中国证监会批准设立的为机构投资者提供私募产品报价、发行、转让及相关服务的专业化电子平台，本题考查报价系统的四大定位：定位于私募市场；定位于机构间市场；定位于互联互通市场；定位于互联网市场。57.（）是商业银行业务活动的总括性反应。A、现金流量表B、资产负债表C、利润表D、所有者权益变动表答案：B解析：考查考生对财务报表在商业银行中作用的理解，其中资产负债表是商业银行业务活动的总括性反应。58.（2018年真题）股份公司在提供优先认股权时会设定一个（），在此日期前认购普通股票的，该股东享有优先认股权。A、股权交易日B、股权登记日C、股权发行日D、股权认购日答案：B解析：普通股票股东是否具有优先认股权，取决于认购时间与股权登记日的关系。股份公司在提供优先认股权时会设定一个股权登记日，在此日期前认购普通股票的，该股东享有优先认股权，在此日期后认购普通股票的，该股东不享有优先认股权。59.利用各国金融市场上利率差异与汇率差异进行套利活动而引起的短期资本流动是（）。A、贸易资金的流动B、套利性资金的流动C、保值性资金的流动D、投机性资金的流动答案：B解析：本题主要考查套利性资金的流动。套利性资金的流动是利用各国金融市场上利率差异与汇率差异进行套利活动而引起的短期资本流动。随着金融国际化进程的深入、金融工具的不断创新，这类短期资金的流动有不断增加的趋势。60.在改革开放政策的指导下，为利用国外资金，加快我国的建设步伐，我国开始利用国际债券市场筹集资金，主要的债券品种不包括（）。A、欧洲债券B、政府债券C、金融债券D、公司债券答案：A解析：考查我国国际债券的发行情况。对外发行债券是我国吸引国外资金的一个重要渠道，我国发行国际债券始于20世纪80年代初期。当时，在改革开放政策的指导下，为利用国外资金，加快我国的建设步伐，我国开始利用国际债券市场筹集资金，主要的债券品种有以下几种：1．政府债券2．金融债券和公司债券61.企业集团财务公司发行金融债券后，资本充足率不低于（）。A、10%B、5%C、30%D、20%答案：A解析：企业集团财务公司发行金融债券应该具备的条件。62.国际直接投资主要进行的形式有（）。①采取独资企业、合资企业和合作企业等方式在国外建立一个新企业②收购国外企业的股权达到拥有实际控制权的比例③利润再投资④利用国际上金融资产的价格波动高拋低吸A、①②③B、①②④C、①②③④D、①③④答案：A解析：本题主要考查国际直接投资的形式。63.可以申请设立证券账户的有（）。①自然人②法人③合伙企业④个体工商户A、①②③④B、①②③C、②③D、①②答案：A解析：符合法律、行政法规、国务院证券监督管理机构及中国证券登记结算有限责任公司有关规定的自然人、法人、合伙企业和其他投资者，可以申请开立证券账户。64.下列关于可赎回债券的约定赎回价格的说法中有误的是（）。A、约定赎回价格可以是发行价格B、约定赎回价格不能是债券面值C、约定赎回价格可以是某一指定价格D、约定赎回价格可以是与不同赎回时间对应的一组赎回价格答案：B解析：考查赎回收益率中的赎回价格。约定赎回价格可以是债券面值。65.（2018年真题）1988年的《巴塞尔协议》规定，开展国际业务的银行必须将其资本对加权风险资产的比率维持在8％以上，其中核心资本至少为总资本的（）。A、40％B、50％C、60％D、70％答案：B解析：1988年国际清算银行制定的《巴塞尔协议》规定，开展国际业务的银行必须将其资本对加权风险资产的比率维持在8％以上，其中核心资本至少为总资本的50％。这一要求促使各国银行大力拓展表外业务，相继开发了既能增进收益又不扩大资产规模的金融衍生工具，如期权、互换、远期利率协议等。66.操作风险管理的方法有（）。①内部控制②保险③业务外包④IT技术应用⑤数据治理和管理⑥业务持续计划A、①②③④⑤B、②③④⑤?C、①③④⑤⑥D、①②③④⑤⑥答案：D解析：操作风险管理方法有内部控制、保险、业务外包、IT技术应用、数据治理和管理、业务持续计划。67.国债承销团甲类成员最低承销额（含追加承销部分）为当期（次）国债竞争性招标额的（）；乙类为（）。A、0．1％．0．2％B、0．2％，0．2％C、0．2％．1％D、1％，0．2％答案：D解析：国债承销团甲类成员最低承销额（含追加承销部分）为当期（次）国债竞争性招标额的1％；乙类为0．2％。68.在考虑影响公司股价变动的因素时，进行行业分析通常会考虑（）①产业竞争结构②劳资关系③市场利率④行业可持续性A、①②③B、②③④C、①②④D、①③④答案：C解析：考查影响股价变动的行业分析因素。常见的有行业或产业竞争结构、行业可持续性、抗外部冲击的能力、监管及税收待遇——政府关系、劳资关系、财务与融资问题、行业估值水平等。69.存托凭证进入专业证券市场，需同时向（）提交上市公告书，并向交易所申请在专业证券市场交易。A、英国金融服务局（FSA)B、英国金融行为局（FCA)C、美国洲际交易所（ICE)D、英国上市监管署（UKLA)答案：D解析：本题主要考查存托凭证进入市场的条件。存托凭证进入专业证券市场，需同时向英国上市监管署（UKLA)提交上市公告书（ListingParticulars)并向交易所申请在PSM交易。上市后，所有存托凭证的交易均在伦敦证券交易所国际指令簿系统（InternationalOrderBook，IOB)进行交易70.下列关于资产证券化兴起的经济动因的说法不正确的有（）。①资产证券化最基本的功能是融资②资产证券化可以解决资产和负债的不匹配③资产证券化交易中的证券一般都是单一品种④资产证券化产品的风险权重比基础资产本身的风险权重高A、①②③④B、①②④C、①③④D、②③④答案：C解析：注意审题，题干问的不正确的是，选项①③④说法不正确，故选择C资产证券化最基本的功能是提高资产的流动性；资产证券化交易中的证券一般不是单一品种，而是通过对现金流的分割和组合，可以设计出具有不同档级的证券；一般而言，资产证券化产品的风险权重比基础资产本身的风险权重低得多。71.证券市场监管手段包括（）。①经济手段②市场手段③行政手段④法律手段A、①②③B、①②④C、②③④D、①③④答案：D解析：考查证券市场三种监管手段，即法律手段、经济手段和行政手段。72.按照中国证监会发布的《上市公司证券发行管理办法》，要求主板（中小企业板）上市的上市公司组织机构健全、运行良好，符合下列（）规定。①公司内部控制制度健全②现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格③最近12个月内未受到中国证监会的行政处罚④最近12个月内未受到证券交易所的公开谴责⑤最近12个月内不存在违规对外提供担保的行为A、①②B、①②③④C、①②③⑤D、①②④⑤答案：D解析：上市公司公开发行股票，③错误最近36个月内未受到中国证监会的行政处罚。上市公司的组织机构健全、运行良好，符合下列规定：公司章程合法有效，股东大会、董事会、监事会和独立董事制度健全，能够依法有效履行职责；公司内部控制制度健全，能够有效保证公司运行的效率、合法合规性和财务报告的可靠性；内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷；现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格，能够忠实和勤勉地履行职务，不存在违反《公司法》第一百四十八条、第一百四十九条规定的行为，且最近36个月内未受到过中国证监会的行政处罚、最近12个月内未受到过证券交易所的公开谴责；上市公司与控股股东或实际控制人的人员、资产、财务分开，机构、业务独立，能够自主经营管理；最近12个月内不存在违规对外提供担保的行为。73.我国债券交易市场分为场外市场和场内市场，其中市场参与者限定为机构的是（）。A、银行间市场B、银行间柜台市场C、场内市场D、场外债券零售市场答案：A解析：我国债券交易市场分为场外市场和场内市场。场外市场包括银行间市场和银行柜台市场，前者的市场参与者限于机构，属于场外债券批发市场；后者参与者限于个人，属于场外债券零售市场。场内市场包括上交所和深交所。因此选择A。74.2020年8月1日起执行的《公开募集证券投资基金侧袋机制指引（试行）》，是对不活跃证券估值问题的针对性解决方案。侧袋机制，将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至（）个专门账户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，属于流动性风险管理工具。A、1B、2C、3D、5答案：A解析：考查对侧袋机制的理解。侧袋机制，将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至1个专门账户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，属于流动性风险管理工具。75.证券公司为期货公司介绍客户时，应当（）。①向客户明示其与期货公司的介绍业务委托关系②向客户解释期货交易的方式、流程及风险③向客户作获利保证、共担风险等承诺④不得向客户虚假宣传、误导客户A、①②③B、①②④C、①③④D、①②③④答案：B解析：证券公司为期货公司介绍客户时，应当向客户明示其与期货公司的介绍业务委托关系，解释期货交易的方式、流程及风险，不得作获利保证、共担风险等承诺，不得向客户虚假宣传、误导客户。76.财政政策对股票价格造成影响的途径包括（）。①中央银行采取紧缩性货币政策，促使股价下跌②扩大财政赤字，增加财政支出，刺激经济发展③调节税率，影响企业利润和股息④干预资本市场各类交易适用的税率A、①②③B、②③④C、①③④D、①②④答案：B解析：考查财政政策对股票价格的影响，①属于货币政策的影响。财政政策对股票价格的影响有四个方面：其一，通过扩大财政赤字、发行国债筹集资金，增加财政支出，刺激经济发展；或是通过增加财政盈余或降低赤字，减少财政支出，抑制经济增长，调整社会经济发展速度，改变企业生产的外部环境，进而影响企业利润水平和股息派发。其二，通过调节税率影响企业利润和股息。提高税率，企业税负增加，税后利润下降，股息减少；反之，企业税后利润和股息增加。其三，干预资本市场各类交易适用的税率，例如利息税、资本利得税、印花税等，直接影响市场交易和价格。其四，国债发行量会改变证券市场的证券供应和资金需求，从而间接影响股票价格。77.（2019年真题）债券远期交易数额最小为债券面额（）万元，交易单位为债券面额（）万元。A、10；2B、8；1C、10；1D、8；2答案：C解析：债券远期交易数额最小为债券面额10万元，交易单位为债券面额1万元。78.（2020年真题）普通股股东行使资产收益权有一定的法律上的限制，主要包括（）Ⅰ、股份公司只能用留存收益支付红利Ⅱ、红利的支付不能减少其注册资本Ⅲ、公司在无力偿债时不能支付红利Ⅳ、公司在增发新股前不能支付红利A、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：D解析：普通股票股东行使资产收益权有一定的限制条件。法律上的限制。一般原则是：股份公司只能用留存收益支付红利；红利的支付不能减少其注册资本；公司在无力偿债时不能支付红利。79.多层次资本市场的意义错误的是（）A、有利于调动民间资本的积极性，将储蓄转化为投资，提升服务实体经济的能力B、有利于创新宏观调控机制，提高间接融资比重，防范和化解经济金融风险C、有利于促进科技创新，促进新兴产业发展和经济转型D、有利于促进产业整合，缓解产能过剩答案：B解析：健全多层次资本市场体系，是发挥市场配置资源决定性作用的必然要求，是推动经济转型升级和可持续发展的有力引擎，也是维护社会公平正义、促进社会和谐、增进人民福祉的重要手段。（一）有利于调动民间资本的积极性，将储蓄转化为投资。提升服务实体经济的能力（二）有利于创新宏观调控机制，提高直接融资比重，防范和化解经济金融风险（三）有利于促进科技创新，促进新兴产业发展和经济转型（四）有利于促进产业整合，缓解产能过剩（五）有利于满足日益增长的社会财富管理需求，改善民生。促进社会和谐（六）有利于提高我国经济金融的国际竞争力答案B应为提高直接融资比重，故答案B错误80.中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的（）。A、30％B、40％C、50％D、60％答案：B解析：考查中期票据的相关知识。中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的40％。81.从事证券、投资咨询业务，必须依法取得（）的业务许可。A、中国证监会B、中国银保监会C、证券交易所D、中国证券业协会答案：A解析：从事证券、投资咨询业务，必须依法取得中国证监会的业务许可。82.在向投资者推介私募基金之前，募集机构应当采取问卷调查等方式履行特定对象确定程序，对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估。投资者评估结果有效期最长不得超过（）年。A、1B、2C、3D、4答案：C解析：考查私募基金投资者评估结果有效期。83.中国银行间市场交易商协会（以下简称交易商协会）负责受理企业债务融资工具的发行注册。交易商协会不接受注册的，企业可于（）后重新提交注册文件。A、1个月B、3个月C、6个月D、12个月答案：C解析：交易商协会不接受注册的，企业可于6个月后重新提交注册文件。84.在我国，政府机构类投资者参与证券投资的主要目的通常不包括（）。A、调剂资金余缺B、实施宏观调控C、谋求高盈利D、实行特定的产业政策答案：C解析：考查政府机构类投资者。政府机构类投资者的特点是，通常很少考虑盈利，参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺、实施宏观调控、实行特定产业政策等要求。85.A公司的每股市价为8元，每股收益为5元，则A公司的市盈率倍数为（）。A、0．625B、1C、1．6D、2答案：C解析：考查市盈率倍数的计算公式。市盈率倍数=每股市价／每股收益。86.下列关于利率按是否固定分类，说法正确的是（）。A、固定利率债券不确定性大B、浮动利率债券可以较好地抵御通货膨胀风险C、可调利率债券对利率进行不定期的调整D、可调利率的调整间隔只有6个月和1年答案：B解析：债券按利率是否固定分类。按利率是否固定分类，债券可以分为固定利率债券、浮动利率债券和可调利率债券。固定利率债券是指在发行时规定了整个偿还期内利率不变的债券，其筹资成本和投资收益可以事先预计，不确定性较小，但债券发行人和投资者仍然必须承担市场利率波动的风险。浮动利率债券是指发行时规定债券随市场利率定期浮动的债券。由于与市场利率挂钩，市场利率又考虑了通货膨胀的影响，浮动利率债券可以较好地抵御通货膨胀风险。可调利率债券也被称为可变利率债券，是指在债券存续期内允许根据一些事先选定的参考利率指数的变化，对利率进行定期调整的债券。调整间隔往往事先设定，包括1个月、6个月、1年、2年、3年或5年。可调利率债券的具体形式千差万别，名称也多种多样，但都有一个基本特征，就是利率可变，只是变的基础、幅度、条件方面不一致。87.与金融现货交易相比，金融期货的特征有（）。Ⅰ．交易对象不同Ⅱ．交易目的不同Ⅲ．交易价格的含义不同Ⅳ．交易方式不同A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：与金融现货交易相比，金融期货的特征具体表现在以下几个方面：交易对象不同；交易目的不同；交易价格的含义不同；交易方式不同；结算方式不同。88.（2018年真题）从基础工具分类角度，金融衍生工具可以分为（）。Ⅰ．信用衍生工具Ⅱ．股权类产品的衍生工具Ⅲ．货币衍生工具Ⅳ．利率衍生工具A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、ⅡC、Ⅰ．Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ答案：C解析：金融衍生工具从基础工具分类角度，可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。89.股票发行制度不包括（）。A、发行主体B、发行监管制度C、发行方式D、发行定价答案：A解析：股票发行制度不包括发行主体。90.ETF最大的特点是实物申购、赎回机制，还有“最小申购、赎回份额”的规定，通常最小申购、赎回单位在（）万份、（）万份或（）万份。①10②30③50④100A、①②③B、①③④C、①②④D、②③④答案：D解析：考查ETF的最小申购、赎回份额的界定。91.金融的本质要求是（）。A、服务于互联网经济B、更好地发展金融行业C、服务于实体经济D、服务于知识经济答案：C解析：作为实体经济的镜像，更好地服务于实体经济是金融的本质要求。92.在考虑影响公司股价变动的因素时，进行行业分析通常会考虑（）。①产业竞争结构②劳资关系③市场利率④行业可持续性A、①②③B、②③④C、①②④D、①③④答案：C解析：考查影响股价变动的行业分析因素。行业因素包括定性因素和定量因素，常见的有：有行业或产业竞争结构、行业可持续性、抗外部冲击的能力、监管及税收待遇——政府关系、劳资关系、财务与融资问题、行业估值水平等。93.公司债券公开发行采用分期发行的，发行人应在每期发行完成后（）个工作日内报中国证监会备案。A、3B、5C、6D、7答案：B解析：公司债券公开发行方式。采用分期发行的，发行人应在后续发行中及时披露更新后的债券募集说明书，并在每期发行完成后5个工作日内报中国证监会备案。94.金融债券发行后，信用评级机构应每（）对该金融债券进行跟踪信用评级。A、季度B、半年C、年D、月答案：C解析：金融债券发行的信用评级。金融债券发行后，信用评级机构应每年对该金融债券进行跟踪信用评级，并向投资者公布。95.我国多层次股票市场体系初步形成。分为场内市场和场外市场，其中，场内市场包括（）。①沪深主板市场②创业板市场③全国中小企业股份转让系统④区域性股权交易市场A、①②③B、①②④C、②③④D、①③④答案：A解析：考点为股票市场的构成，我国股票市场分为场内市场和场外市场，场内市场包括沪深主板市场、科创板市场、创业板市场、全国中小企业股份转让系统（新三板），场外市场包括区域性股权交易市场和交易柜台市场。区域性股权交易市场属于场外市场。96.竞价的结果不包括（）。A、全部成交B、继续成交C、部分成交D、不成交答案：B解析：竞价结果有三种可能：全部成交、部分成交、不成交。97.（2019年真题）1995年以来，美国金融机构大量发行次级按揭贷款的原因有（）。Ⅰ、贷款不良率上升Ⅱ、房地产价格持续上涨Ⅲ、贷款利率相对较低Ⅳ、杠杆率高A、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：A解析：1995年以来，由于美国房地产价格持续上涨，同时贷款利率相对较低，导致金融机构大量发行次级按揭贷款。到2007年初，这类贷款大约为1．2万亿美元，占全部按揭贷款的14％左右98.股票买卖印花税最后由（）统一向征税机关缴纳。A、中国结算公司B、证券交易所C、中国证监会D、国务院答案：A解析：我国税收制度规定，股票成交后，国家税务机关应向成交双方分别收取印花税。为保证税源，简化缴款手续，现行的做法是由证券经纪商在同客户办理交收过程中代为扣收；然后，在证券经纪商同中国结算公司的清算、交收中集中结算；最后，由中国结算公司统一向征税机关缴纳。99.中国人民银行公开市场业务（）。①主要包括回购交易、债券交易和发行中央银行票据②逆回购，正回购到期，是央行向市场投放流动性的行为③缺点是不具有很强的可逆转性④优点包括主动权完全在中央银行A、①②③B、①②④C、②③④D、①③④答案：B解析：中国人民银行公开市场业务主要包括回购交易、债券交易和发行中央银行票据，逆回购和正回购到期是央行向市场投放流动性的行为。优点包括主动权完全在中央银行和具有很强的可逆转性。③不正确。注意断句，②说的是逆回购；正回购到期两项而不是逆回购到期；正回购到期。区分正回购、逆回购、正回购到期、逆回购到期的概念正回购为央行从市场收回流动性的操作，正回购到期则为央行向市场投放流动性的操作。逆回购为央行向市场上投放流动性的操作，逆回购到期则为央行从市场收回流动性的操作。100.下列关于金融期权的定义说法正确的有（）。①期权是指其持有者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购买或出售一定数量的基础工具的权利②金融期权是指以金融工具或金融变量为基础工具的期权交易形式③期权的买方以支付一定数量的期权费为代价而拥有了这种权利，但不承担必须买进或卖出的义务④期权的卖方则在收取了一定数量的期权费后，在一定期限内必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺A、①②③④B、①②③C、①③④D、②③④答案：A解析：考查金融期权的相关知识。101.下列（）是境外主要股票市场的股票价格指数。①道.琼斯工业股价平均数②标准普尔500指数③纳斯达克指数④金融时报证券交易指数⑤日经平均股价指数A、①②③④⑤B、①②③④C、①②③⑤D、①③④⑤答案：A解析：上述皆为境外主要股票市场的股票价格指数。102.金融期权的四个基本功能不包括（）。A、套期保值B、价格发现C、投机D、消除风险答案：D解析：一般认为，金融期权具有以下四个基本功能：1.套期保值功能2.价格发现功能3.投机功能4.盈利功能103.地方政府一般债券，单一期限债券的发行规模不得超过一般债券当年发行规模的（）。A、50%B、40%C、30%D、20%答案：C解析：地方政府一般债券规模的限制要求。104.我国普通国债发行的总体情况大致是（）。①规模越来越大②发行方式趋于单一③期限趋于多样化④发行方式趋于市场化A、①②③B、①②③④C、①③④D、②③④答案：C解析：普通国债的总体发行情况大致为：规模越来越大、期限趋于多样化、发行方式趋于市场化。105.基金销售支付机构是指从事基金销售支付活动的机构。基金销售支付机构应按规定在中国证监会备案并取得（）的支付业务许可证资格。A、商业银行B、中国人民银行C、原中国银监会D、原中国保监会答案：B解析：考查对基金销售支付机构相关知识的理解。基金销售支付机构应按规定在中国证监会备案并取得中国人民银行的支付业务许可证资格。106.下列关于流通国债和非流通国债的说法中，正确的有（）。Ⅰ．流通国债可以自由转让，转让价格取决于市场利率Ⅱ．流通国债的转让一般在证券市场上进行Ⅲ．非流通国债不能自由转让，通常必须记名Ⅳ．非流通国债的发行对象有的是个人，有的是一些特殊的机构A、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：Ⅰ项，流通国债的转让价格取决于对该国债的供给与需求：Ⅲ项，非流通国债不能自由转让，可以记名，也可以不记名。107.中国外汇交易中心于（）年4月1日正式启动人民币对外汇期权交易。A、2005B、2006C、2007D、2011答案：D解析：中国外汇交易中心于2011年4月1日正式启动人民币对外汇期权交易。108.（2018年真题）地方政府债券以当地政府的（）作为还本付息的担保。A、到期续发收入B、国企收入C、税收能力D、公共设施收入答案：C解析：地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为：①一般债券（普通债券），其本身不具有增值能力，还本付息完全由地方政府的税收承担。它的安全性主要由地方政府的税收状况决定。②专项债券（收益担保债券），其本息是从投资项目所取得的收益中支取，往往还加上地方政府的税收做额外担保。109.以下（）利率工具可作为利率期权的基础资产。①政府短期债券②政府长期债券③欧洲美元债券④大面额可转让存单A、①②③B、①②C、③④D、①②③④答案：D解析：考查了利率期权相关内容。利率期权合约通常以政府短期、中期、长期债券，欧洲美元债券，大面额可转让存单等利率工具为基础资产。110.私募基金募集应当履行下列（）程序。①特定对象确定②投资者适当性匹配③基金风险揭示④合格投资者确认A、①②③B、①②④C、①③④D、①②③④答案：D解析：考查私募基金募集的程序。还包括投资冷静期和回访确认。111.集合竞价下的交易应当以下列（）顺序依次成交。①价格优先②同等价格下、时间优先③客户优先④机构优先A、①②B、①②③④C、①②③D、①②④答案：A解析：集合竞价下的交易应当遵循价格优先，同等价格，时间优先的顺序。112.（）描述市场在正常情况下可能出现的最大损失。A、名义值法B、敏感性分析方法C、波动性测量D、VaR方法答案：D解析：考查风险管理方法。113.以中国香港股票市场中的50家上市股票为成分股样本的指数是（）A、港证50指数B、恒生指数C、港证综合指数D、港证新指数答案：B解析：恒生指数的定义。114.根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括（）。①股权类资产的远期合约②债券类资产的远期合约③远期利率协议④远期汇率协议A、①②B、②③④C、③④D、①②③④答案：D解析：考查金融远期合约相关知识。根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括四个大类。（一）股权类资产的远期合约（二）债权类资产的远期合约（三）远期利率协议（四）远期汇率协议115.（2019年真题）沪深证券交易所现行的开盘集合竞价时间为每个交易日上午（）。A、9：15-9：25B、9：00-9：30C、9：10-9：25D、9：25-9：30答案：A解析：上海证券交易所规定，采用竞价交易方式的，每个交易日的9：15～9：25为开盘集合竞价时间，9：30～11：30、13：00～14：57为连续竞价时间，14：57～15：00为收盘集合竞价时间。116.按照相关规定，证券公司次级债数额应符合：长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本（不含长期次级债累计计入净资本的数额）的（）。A、50％B、40％C、30％D、20％答案：A解析：证券公司借入或发行次级债应符合以下条件：一是借入或募集资金有合理用途。二是次级债应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入。三是借入或发行次级债数额应符合相关规定：长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本（不含长期次级债累计计入净资本的数额）的50％；净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准。四是募集说明书内容或次级债务合同条款符合证券公司监管规定。117.参与上海证券交易所证券买卖的投资者必须事先指定一家会员作为其买卖证券的受托人，通过该会员参与本所市场证券的买卖，这种制度被称为（）。A、会员制B、托管制C、全面指定交易制D、存管制答案：C解析：全面指定交易是指参与上海证券交易所证券买卖的投资者必须事先指定一家会员作为其买卖证券的受托人，通过该会员参与本所市场证券的买卖。118.我国增强金融服务实体经济能力的障碍与挑战中始终没有理顺的两个关系是（）。①金融监管和行业发展②银行与企业③预算软约束部门和硬约束部门④资本市场的投融资关系A、①②B、②③C、③④D、①④答案：D解析：我国增强金融服务实体经济能力的障碍与挑战中始终没有理顺的两个关系是：金融监管和行业发展；资本市场的投融资关系。119.（2020年真题）下利有关股票特征的说法。正确的有（）Ⅰ股份公司派发的股息红利数量，主要取决于公司的收入情况Ⅱ股份公司派发的股息红利数量，主要取决于公司的盈利情况Ⅲ股票的风险性和收益性是并存的Ⅳ股票的风险性和收益性是彼此独立的A、Ⅰ、ⅢB、Ⅰ、ⅣC、Ⅱ、ⅢD、Ⅱ、Ⅳ答案：C解析：股息红利数量多少取决于股份公司的经营状况和盈利水平。Ⅱ项正确。价格波动的不确定性越大，投资收益的不确定性越大，投资风险也越大。风险性和收益性是并存的。Ⅲ项正确。120.一般而言，基金投资管理的流程不包括（）。A、研究部门提供研究报告B、投资决策委员会决定基金总体投资计划C、投资决策委员会拟订投资组合具体方案D、交易部门依据基金经理的投资指令执行交易答案：C解析：一般而言，基金投资管理的流程包括以下环节：（1）研究部门提供研究报告。（2）投资决策委员会决定基金总体投资计划。（3）基金经理拟订投资组合具体方案。（4）交易部门依据基金经理的投资指令执行交易。121.由于债券筹资的筹资数额巨大，所以对发行主体的资信评级是必不可少的一个环节。评级的主要内容包括（）。①企业素质②经营能力③获利能力④偿债能力A、①②③B、①③④C、①②④D、①②③④答案：D解析：考查债券评级的主要内容，除了以上答案，还包括履约情况和发展前景。122.债券的开户合同应当包括（）事项。①委托人真实姓名、住址、年龄、职业、身份证号②委托人与证券公司之间的权利和义务③确立开户合同的有效期限④延长合同期限的条件和程序A、①②③B、①③④C、①②④D、①②③④答案：D解析：考查开户合同需要包含的事项。123.一般来说，证券买卖委托受理过程不包括（）。A、验证B、审单C、查验资金及证券D、审查客户的证券投资风险承受能力答案：D解析：一般来说，证券买卖委托受理过程包括：（1）验证与审单。（2）查验资金及证券。124.证券公司甲，预设立一家私募基金子公司乙，一家另类子公司丙，乙公司根据税收、政策、监管等需求预设立基金管理机构丁，下列甲、乙、丙、丁的做法正确的是（）。A、甲未经注册地中国证监会派出机构审批设立乙公司B、乙持有丙45%的股权，但不拥有管理控制权C、丙根据监管需求预设立特殊目的机构戊D、丁不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人答案：D解析：本题是一道对私募基金子公司与另类子公司的综合考题。按照《证券公司私募投资基金子公司管理规范》的规定，公司章程有关对外投资条款中明确规定公司可以设立私募基金子公司，并经注册地中国证监会派出机构审批，故A错误。私募基金子公司根据税收、政策、监管、合作方需求等需要下设基金管理机构等特殊目的机构的，应当持有该机构35%以上的股权或出资，且拥有管理控制权，故B错误。另类子公司不得向投资者募集资金开展基金业务，且不得下设任何机构，故C错误。125.（）成为全球金融业最重要的短期资金成本基准。A、香港银行间同业拆借利率（HIBOR）B、欧元区同业拆借利率（EURIBOR）C、伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）D、东京银行间同业拆借利率（TIBOR）答案：C解析：考查伦敦银行间同业拆借利率。126.（2018年真题）证券登记结算公司依据《中华人民共和国证券法》履行的职能包括（）。Ⅰ．证券账户、结算账户的设立和管理Ⅱ．受发行人委托派发证券权益Ⅲ．组织、参与被撤销、关闭或破产证券公司的清算工作Ⅳ．监测证券公司风险，参与证券公司风险处置工作A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ答案：D解析：Ⅲ、Ⅳ项属于证券投资者保护基金公司的职责。127.公司有下列（）情形之一的，不得公开发行证券。①上市公司最近36个月内受到证券交易所的公开谴责②擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正③上市公司及控股股东或实际控制人最近12个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为④严重损害投资者合法权益⑤上市公司的普通职员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查A、①②③④⑤B、①②③④C、①②④D、②③④答案：D解析：不得公开发行证券的情形：上市公司最近12个月内受到证券交易所的公开谴责；上市公司或现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查。128.募集机构不得通过下列（）渠道推介私募基金。①公开出版资料②户外广告③海报④电视电影等A、①②③B、①②④C、①③④D、①②③④答案：D解析：考查募集机构不得采取的推介私募基金渠道。募集机构不得通过下列媒介渠道推介私募基金：公开出版资料；面向社会公众的宣传单、布告、手册、信函、传真；海报、户外广告；电视、电影、电台及其他音像等公共传播媒体；公共、门户网站链接广告、博客等；未设置特定对象确定程序的募集机构官方网站、微信朋友圈等互联网媒介；未设置特定对象确定程序的讲座、报告会、分析会；未设置特定对象确定程序的电话、短信和电子邮件等通讯媒介；法律、行政法规、中国证监会规定和中国证券投资基金业协会自律规则禁止的其他行为。129.（2018年真题）债券是一种虚拟资本，而不是（）。A、真实资本B、实收资本C、固定资本D、流动资本答案：A解析：债券是一种虚拟资本。债券尽管有面值，代表了一定的财产价值，但它也只是一种虚拟资本，而非真实资本。130.属于无担保证券范畴，不以公司任何资产作担保而发行的债券被称为（）。A、收益公司债券B、可转换公司债券C、不动产抵押公司债券D、信用公司债券答案：D解析：考查信用公司债券的定义。信用公司债券是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无担保证券范畴。131.中小板综合指数是（）的股价指数。A、上海证券交易所B、深圳证券交易所C、香港证券交易所D、纽约证券交易所答案：B解析：深圳证券交易所的股价指数所包括的指数。132.下列关于红筹股的说法中，正确的有（）。Ⅰ．红筹股不属于外资股Ⅱ．红筹股是指在中国境外注册、在香港上市，但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地公司的股票Ⅲ．红筹股已经成为内地企业进入国际资本市场筹资的一条重要渠道Ⅳ．红筹股属于境外上市外资股A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：Ⅳ项，境外上市外资股是指股份有限公司向境外投资者募集并在境外上市的股份，而红筹股不属于外资股。133.在基金运作中，（）居主导与核心位置。A、基金销售者B、基金投资者C、基金管理人D、基金托管人答案：C解析：基金的运作包括基金的募集、基金投资管理、基金资产托管、基金份额的登记与交易、基金资产的估值与会计核算、基金的信息披露以及其他相关环节。在基金运作中，基金管理人居主导与核心位置。134.世界上最早的证券交易所是（）。A、纽约证券交易所B、费城证券交易所C、阿姆斯特丹证券交易所D、伦敦证券交易所答案：C解析：本题主要考查金融市场的形成历史。1602年，荷兰东印度在阿姆斯特丹创建了世界上最早的证券交易所——阿姆斯特丹证券交易所。135.为加强对证券服务机构的管理，我国《证券法》授予证券监督管理机构对证券服务机构的（）。①监督权②监管权③现场检查权④审查权A、①③B、①④C、②③D、②④答案：C解析：注意：①和②一个是“监管”，一个是“监督”。为加强对证券服务机构的管理，我国《证券法》授予证券监督管理机构对证券服务机构的监管权和现场检查权。136.主要负责美国保险监管职责的是（）。A、联邦储备体系B、联邦金融机构检查委员会C、各州的保险监管局D、各州政府答案：C解析：本题主要考查美国保险业的监管机构。美国实行的是“双层多头”金融监管体制。各州的保险监管局承担市场准人以及监测检查等日常监管职责。137.目前我国证券交易所采用的竞价方式是（）。A、定时竞价和集合竞价B、分散竞价和连续竞价C、集合竞价和连续竞价D、定时竞价和连续竞价答案：C解析：目前我国证券交易所采用的竞价方式是集合竞价和连续竞价。138.基金合同生效后，投资者申请购买基金份额的行为被称作（）。A、申购B、认购C、购买D、赎回答案：A解析：考查基金认购和申购的概念区分。139.在SETS系统交易的证券必须符合的条件是（）。①至少拥有1个做市商②至少拥有5个做市商③做市商需要提供至少1个EMS的双边报价④做市商需要提供至少5个EMS的双边报价A、①③B、①④C、②④D、②③答案：A解析：本题主要考查SETS系统。SETS系统同时支持匿名报单自动配对成交和做市商报价，因此混合了指令驱动与报价驱动两种交易方式的特点。在SETS系统交易的证券必须至少拥有1个做市商，做市商需要提供至少1个交易市场规模（ExchangeMarketSize，简称EMS，通常为2500英镑）的双边报价以维持流动性。140.关于股票价格指数编制，说法正确的是（）。A、选择样本股时，只能选择具有代表性的这部分股票B、股票价格指数的基期就是计算平均股价的当日C、计算计算期平均股价或市值应当做出必要的修正D、指数化时应当将基期平均股价或市值定为100％答案：C解析：样本股可以是全部上市股票，也可以是其中有代表性的一部分；股票价格指数的基期是所选取的某一有代表性或者股价相对稳定的日期；计算计算期平均股价或市值应当做出必要的修正；指数化时，基期平均股价或市值定为某一常数（通常为100、1000或者10）。141.国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以（）货币为面值、向（）投资者发行的债券。A、外国本国B、外国外国C、本国外国D、本国本国答案：B解析：考查国际债券的定义。142.风险限额管理包括（）等环节。①使用会计信息系统②风险限额设定③风险限额监测④超限额处理A、①②③B、①②④C、②③④D、①②③④答案：C解析：考查对信用风险限额指标的理解。143.基金自身投资活动产生的税收不包括（）。A、增值税B、印花税C、所得税D、消费税答案：D解析：基金自身投资活动产生的税收：1.增值税2.印花税3.所得税144.中国资本市场首部专门规范适当性管理的行政规章是（）。A、《证券投资基金法》B、《证券期货投资者适当性管理办法》C、《创业板市场投资者适当性管理暂行规定》D、《证券公司监督管理条例》答案：B解析：考查我国投资者适当性管理的相关制度。2016年12月12日，中国证监会发布《证券期货投资者适当性管理办法》，这是中国资本市场首部专门规范适当性管理的行政规章，是投资者保护领域的基础性制度，其核心理念就是“将适当的产品销售给适当的投资者”。145.下面属于其他金融机构（不包括政策性银行）发行金融债券应向中国人民银行报送的文件的是（）。①金融债券发行申请报告②发行人近3年经审计的财务报告及审计报告③承销协议④募集说明书A、①③④B、①②③C、②③④D、①②③④答案：D解析：其他金融机构（不包括政策性银行）发行金融债券应向中国人民银行报送下列文件：金融债券发行申请报告；发行人公司章程或章程性文件规定的权力机构的书面同意文件；监管机构同意金融债券发行的文件；发行人近3年经审计的财务报告及审计报告；募集说明书；发行公告或发行章程；承销协议；发行人关于本期债券偿债计划及保障措施的专项报告等。政策性银行发行金融债券应向中国人民银行报送下列文件：金融债券发行申请报告；发行人近3年经审计的财务报告及审计报告；金融债券发行办法；承销协议；中国人民银行要求的其他文件。146.市场的流动性是由（）因素决定的。①深度②密度③即时性④弹性A、①②③B、①②④C、②③④D、①②③④答案：D解析：考查对流动性风险的认识。147.（2018年真题）下列不属于普通股票股东行使资产收益权限制条件的是（）。A、股份公司只能用留存收益支付红利B、红利的支付用于减少其注册资本C、公司对现金的需要D、公司进入资本市场获得资金的能力答案：B解析：普通股票股东行使资产收益权有一定的限制条件：（1）法律上的限制。一般原则是，股份公司只能用留存收益支付红利，红利的支付不能减少其注册资本，公司在无力偿债时不能支付红利。（2）其他方面的限制。如公司对现金的需要，股东所处的地位，公司的经营环境，公司进入资本市场获得资金的能力等。148.股票溢价发行时，高于面值的部分计人（）。A、资本账户B、资本公积金C、盈余公积D、负债答案：B解析：考查股票溢价部分的处理。149.按照《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》，地方政府举债采取政府债券方式：没有收益的公益性事业发展确需政府举借一般债务的，由地方政府发行一般债券融资，主要以（）偿还。A、公共预算收入B、政府性基金C、专项收入D、财政拨款答案：A解析：政府一般债券的偿还款来源。地方政府举债采取政府债券方式：没有收益的公益性事业发展确需政府举借一般债务的，由地方政府发行一般债券融资，主要以一般公共预算收入偿还；有一定收益的公益性事业发展确需政府举债专项债务的，由地方政府通过发行专项债券融资，以对应的政府性基金或专项收入偿还。150.（）根据自身的资产证券化融资要求，确定