2023年中级银行从业资格之中级公司信贷综合检测试卷B卷含答案

2023年6月中级银行从业资格之中级公

司信贷综合检测试卷B卷含答案

单选题（共50题）

1、下列关于项目评价的说法，正确的是（）o

A.财务内部收益率为23.95%,项目基准收益率为25.35%,则项目可

以接受

B.投资回收期为3.5年，基准投资回收期为3.9年，则该项目能在

规定的时间内收回投资

C.A项目的净现值率为2.38,B项目的净现值率为2.67,则应该选

择A项目进行投资

D.财务净现值为-3.55,则项目的获利能力超过基准收益率

【答案】B

2、（）中必备的条款包括贷款种类、贷款利率、还款方式、还款期

限等。

A.保证合同

B.质押合同

C.借款合同

D.抵押合同

【答案】C

3、某超市拥有总资产1000万元，其中现金30万元，存货200万元,

固定资产400万元，应收账款150万元，该超市的资产结构（）。

A.与同行业相当，提供贷款

B.优于同行业，提供贷款

C.劣于同行业，拒绝贷款

D.与同行比例差异较大，因而应进一步分析差异原因

【答案】D

4、经营业绩分析的指标不包括（）。

A.与行业比较的销售增长率

B.市场占有率

C.主营业务收入占销售收入总额的比重

D.利润增长率

【答案】D

5、一情况下，不参与信用评级操作的主体是（）o

A.银行主管风险管理的领导

B.公关部门

C.初评部门

D.银行风险管理部门

【答案】B

6、（）形成的质权称为典型质权。

A.动产质押

B.不动产质押

C.财产质押

D.权利质押

【答案】A

7、商业银行（）对贷款损失准备管理制度及其重大变更进行审批,

并对贷款损失准备管理负最终责任。

A.监事会

B.股东大会

C.董事会

D.内部审计机构

【答案】C

8、由于借款人和担保人不能偿还到期债务，银行诉诸法律，借款人

和担保人虽有财产，经法院对借款人和担保人强制执行超过（）

以上仍未收回的债权可以认定为呆账。

A.4年

B.2年

C.1年

D3年

【答案】B

9、下列关于质押和抵押的区别，说法不正确的是（）。

A.抵押权的设立不转移抵押标的物的占有，而质权的设立必须转移

质押标的物的占有

B.抵押中的债权取得抵押财产的所有权或部分所有权，质押中的债

务人保持对质押财产的占有权

C.在抵押担保中，抵押物价值大于所担保债权的余额部分，可以再

次抵押

D.质权的标的物为动产和财产权利

【答案】B

10、信贷人员需要对客户法人治理结构进行评价。评价内容包括控

制股东行为、激励约束机制、董事会结构和运作过程，以及财务报

表与信息披露的透明度四个方面。下列选项中，属于对董事会结构

和运作过程进行评价的关键要素的是（）。

A.是否被注册会计师出示了非标准保留意见

B.控股股东和改客户之间是否存在不当关联交易

C.董事长和总经理的薪酬结构和形式

D.董事会的业绩评价制度和方式

【答案】D

11、在推荐的提前还款条款内容中，借款人提前偿还部分本金的,

A.其金额应为一期分期还款的金额或其整数倍

B.要偿付偿还本金截至到期前一天的相应利息

C.要偿付偿还本金截至到期前一天的相应其他费用

D.在提前还款日前45天以书面形式通知银行

【答案】A

12、关于固定资产原值的确定，下列说法正确的是（）。

A.购入固定资产按合同协议确定的价值入账

B.融资租入的固定资产按缴纳各期租金的现值入账

C.购建固定资产缴纳的耕地占用税不计入固定资产原值

D.与购建固定资产有关的建设期支付的贷款利息和发生的汇兑损失

应计入相应的固定资产原值

【答案】D

13、关于固定资产原值的确定，下列说法正确的是（）。

A.购入固定资产按合同协议确定的价值入账

B.融资租入的固定资产按缴纳各期租金的现值入账

C.构建固定资产缴纳的投资方向调节税、耕地占用税不计入固定资

产原值

D.与构建固定资产有关的建设期支付的贷款利息和汇兑损失应计入

相应固定资产原值

【答案】D

14、（）又称“酸性测验比率”。

A.流动比率

B.速动比率

C.资产负债率

D.内部收益率

【答案】B

15、一般情况下，无论以何种形式表示，盈亏平衡点越低越好，因

为盈亏平衡点越低表明项目（）

A.收益能力越强

B.流动性越强

C.抗风险能力越强

D.偿债能力越强

【答案】C

16、？下列关于行业风险管理的说法，错误的是（）。

A.行业风险管理是运用相关指标和数学模型，全面反映行业各个方

面的风险因素的一种活动

B.行业风险管理主要反映的行业风险因素包括周期性风险、成长性

风险、地方保护主义、市场集中度风险、行业壁垒风险、宏观政策

风险等

C.行业风险管理中需对风险进行量化评价

D.行业风险管理的最终目的是帮助银行确定授信资产的行业布局和

调整战略，并制定具体的行业授信政策

【答案】B

17、以下关于固定资产周转率的表述，错误的是（）。

A.固定资产周转率低，说明固定资产投资得当，结构合理

B.不同折旧方法对固定资产净值都有影响

C.不同行业的固定资产状况不同

D.固定资产的净值会影响固定资产周转率

【答案】A

18、商业银行在对客户供应阶段分析中，错误的是（）。

A.进货渠道分析可以从四个方面着手：有无中间环节、供货地区的

远近、运输方式的选择、进货资质的取得

B.客户采购物品的质量主要取决于上游厂商的资质，知名供应商一

般较为可靠

C.付款条件反映了客户的市场地位，如果客户通过预付款或现货交

易采购，说明其资信较高

D.原材料价格除了受市场供求影响外，还取决于进货渠道、客户关

系等多方面因素

【答案】C

19、根据以下材料，回答90-91题

A.133.3

B.136.2

C.140.5

D.144.8

【答案】A

20、勘察设计咨询费用属于项目总投资中的（）。

A.预备费

B.工程费用

C.工程其他费用

D.流动资金

【答案】C

21、投资者、决策机构和金融机构实施项目、决策项目和提供贷款

的主要依据是（）。

A.项目可行性研究报告

B.项目评估

C.项目财务评估

D.项目效益

【答案】B

22、公司信贷中，内部意见反馈原则适用于（）。

A.每次业务面谈

B.初次业务面谈

C.最后一次业务面谈

D.首次与最后一次业务面谈

【答案】A

23、（）是对区域信贷风险状况的直接反应。

A.区域经济发展水平

B.区域信贷资产质量

C.区域信贷资产盈利性

D.区域信贷资产流动性

【答案】B

24、银行在对贷款项目技术及工艺流程分析中，（）是项目技术

可行性分析的核心。

A.工程设计方案评估

B.工艺技术方案分析

C.设备评估

D.产品技术方案分析

【答案】B

25、下列关于商业银行审贷制度的表述，错误的是（）。

A.审查审批人员应具备经济、财务、信贷、法律、税务等专业知识,

并有丰富的实践经验

B.未通过贷审会审批的信贷业务可以申请复议，但必须符合一定条

件，且间隔时间不能太短

C.如贷款审查人员对贷款发放持否定态度，可以终止该笔贷款的信

贷流程

D.授信审批应按规定权限、程序进行，不得违反程序、减少程序或

逆程序审批信贷业务

【答案】C

26、下列选项中，表述错误的是（）

A.银行通过资本金覆盖非预期损失

B.从事前风险管理的角度，可持贷款损失分为预期损失和非预期损

失

C.贷款损失准备金的大小由预期损失大小决定

D.银行通过资本金覆盖预期损失

【答案】D

27、银行对项目环境条件的分析中，（）是项目建设和生产的关键

环节。

A.环境保护方案

B.厂址选择条件

C.财务资源

D.交通运输条件

【答案】D

28、市场需求预测是在对需求量调查的基础上，对需求现状进行分

析与评估。对当前市场需求状况进行预测分析，不包括（）。

A.区域市场潜量

B.行业的预计销售额

C.公司的市场占有率

D.总的市场潜在需求量

【答案】B

29、下列行为属于企业经营活动的是（）。

A.发行债券

B.采购原材料

C.出售固定资产

D.分配股利

【答案】B

30、下列各项中，一般不能作为抵债资产的是（）。

A.机器设备

B.著作权

C.交通运输工具

D.已先于银行抵押给第三人的资产

【答案】D

31、银行未来与顾客保持长期稳定关系，可采取（）

A.薄利多销定价原则

B.高额定价策略

C.关系定价策略

D.渗透定价策略

【答案】C

32、（）通过计算资产的周转速度来反映公司控制和运用资产的能

力，进而估算经营过程中所需的资金量。

A.盈利能力指标

B.营运能力指标

C.偿债能力指标

D.盈利比率

【答案】B

33、融资性担保公司应当按照当年担保费收入的提取未

到期责任准备金，并按不低于当年年末担保责任余额的

比例提取担保赔偿准备金。（）

A.45%：2%

B.45%；1%

C.50%；1%

D.50%；2%

【答案】C

34、银行对项目环境条件的分析中，（）是项目建设和生产的关

键环节。

A.环境保护方案

B.厂址选择条件

C.财务资源

D.交通运输条件

【答案】D

35、将各类方案的各种因素进行综合考虑比较，从中选择大部分（或

主要）因素比较好的方案，这种项目规模评估方法称为（）。

A.效益成本评比法

B.多因素评比法

c.最低成本分析法

D.盈亏平衡点比较法

【答案】B

36、统计预警法是（）。

A.对警素之间的相关关系进行相关分析，确定其先导长度和强度，

再根据警素变动确定警级、警度的方法

B.对警兆之间的相关关系进行相关分析，确定其先导长度和强度，

再根据警兆变动确定警级、警度的方法

C.对警兆和警素之间相关关系进行相关分析，确定其先导长度和强

度，再根据警兆变动确定警级、警度的方法

D.对警兆自变量与警度进行回归分析，再根据警兆变动确定警度的

方法

【答案】C

37、下列借款需求是由资产变化引起的是（）。

A.资产效率的上升

B.固定资产的重置和扩张

C.商业信用的减少和改变

D.债务重构

【答案】B

38、（）是考察项目单位投资盈利能力的静态指标。

A.财务内部收益率

B.投资利润率

C.净现值率

D.净现值

【答案】B

39、商业银行应按已批准的贷款项目年度投资计划所规定的建设内

容、费用，准确、及时地提供贷款，这符合银行贷款发放的（）

原则的要求。

A.计划、比例放款

B.实贷实付

C.资本金足额

D.适宜相容

【答案】A

40、关于资产负债表的分析，下列说法错误的是（）。

A.借款人的资金结构应与固定资产周转率相适应

B.在分析资产负债表时，一定要注意借款人的资产结构是否合理，

是否与同行业的比例大致相同

C.合理的资金结构不仅要从总额上满足经营活动需要，并且资金的

搭配也要适当

D.客户的长期资金是由所有者权益和长期负债构成的

【答案】A

41、下列关于流动资金贷款管理的说法，不正确的是（）o

A.与借款人新建立信贷业务关系且借款信用状况一般的流动资金贷

款，原则上应采用贷款人受托支付方式

B.贷款人应采取现场与非现场相结合的形式履行尽职调查，形成书

面报告，并对其内容的真实性、完整性和有效性负责

C.贷款人应根据贷审分离、分级审批的原则，建立规范的流动资金

贷款评审制度和流程，确保风险评价和信贷审批的独立性

D.贷款人可以根据内部绩效考核指标，制定期望的贷款规模指标，

必要时可在季末突击放款

【答案】D

42、垂直于圆管轴线的截面上，流体速度的分布（）。

A.层流时比紊流时更加均匀

B.紊流时比层流时更加均匀

C.与流态没有关系

D.仅与圆管直径有关

【答案】B

43、财务内部收益率是（）。

A.使项目在生产期内各年利润总额累计净现值等于零时的折现率

B.使项目在计算期内各年净现金流量累计净现值等于零时的折现率

C.项目达到设计能力后的一个正常年份的年利润总额与项目总投资

的比率

D.项目的净现值与总投资现值之比

【答案】B

44、下列关于《商业银行贷款损失准备管理办法》的表述，错误的

是()。

A.商业银行应当建立完善的贷款风险管理系统，在风险识别、计量

和数据信息等方面为贷款损失准备管理提供有效支持

B.商业银行贷款损失准备不得低于银行业监管机构设定的监管标准

C.办法中所称贷款损失准备是指商业银行在成本中列支，用以抵御

贷款风险的准备金，不包括在利润分配中计提的一般风险准备

D.商业银行贷款损失准备连续六个月低于监管标准的，银行业监管

机构向商业银行发出风险提示，并提出整改要求

【答案】D

45、下列关于基本财务报表的编制和使用说明的表述有误的一项是

()o

A.全部投资现金流量表和自有资金现金流量表所计算的指标都可以

从正面直接回答今后偿还银行贷款的能力

B.损益表反映项目计算期内各年的利润总额、所得税及税后利润的

分配情况

C.银行通过资金来源与运用表可以了解到项目今后的还款资金来源

情况

D.资产负债表综合计算期内各年末资产、负债、所有者权益的增减

变化和对应关系

【答案】A

46、季节性资产增加的主要融资渠道不包括（）。

A.季节性负债增加

B.内部融资

C.外部融资

D.银行贷款

【答案】C

47、某公司2014年、2015年的年销售收入分别为2000万元、2400

万元，应收账款平均余额分别为180万元、210万元。公司预计

2016年销售收入将达到3000万元，应收账款平均余额将达到350

万兀O

A.流动资金贷款

B.短期贷款

C.中长期贷款

D.担保贷款

【答案】C

48、下列选项中，不属于贷款意向阶段客户经理应做到的内容的是

（）。

A.要求客户提供正式的贷款申请书

B.根据贷款需求出具正式的贷款意向书

C.将储备项目纳入贷款项目库

D.对抵押物、质押物清单所列抵（质）押物品或权利的合法性、有

效性进行认定

【答案】D

49、（）是指受特定区域的自然、社会、经济、文化和银行管理

水平等因素影响，而使信贷资产遭受损失的可能性。

A.国别风险

B.区域风险

C.行业风险

D.社会风险

【答案】B

50、下列属于银行市场微观环境范畴的是（）o

A.经济与技术环境

B.政治与法律环境

C.信贷资金的供给状况

D.战略目标分析

【答案】C

多选题（共30题）

1、下列公式中正确的有（）。

A.有形净资产;所有者权益+无形资产

B.利息保障倍数=（利润总额-利息费用）二利息费用

C.速动资产;流动资产-存货-预付账款-待摊费用

D.营运资本:流动资产-流动负债

E.赊销收入净额=销售收入-现销收入-销售退回-销售折让-销售折扣

【答案】CD

2、以下关于项目融资贷前调查报告中风险评价的说法正确的有（）。

A.以偿债能力分析为核心

B.充分考虑政策变化、市场波动等不确定因素对项目的影响

C.充分识别和评估融资项目中存在的筹备期风险和建设期风险

D.重点从项目技术可行性、财务可行性和还款来源可靠性等方面评

估项目风险

E.应当根据项目预测现金流和投资回收期等因素，合理确定贷款期

限和还款计划

【答案】ABD

3、在项目评估中，贷款人为有效降低和分散融资项目在建设期和经

营期的各类风险，可以采取的措施包括（）。

A.要求借款人或者通过借款人要求项目相关方投保商业保险

B.要求借款人使用金融衍生工具对冲相关风险

C.要求发起人提供资金缺口担保

D.要求借款人签订长期供销合同

E.贷款人要求项目相关方提供完工担保

【答案】ABCD

4、短期贷款申报材料中，属于借款申请文件的是（）o

A.上报单位关于贷款报批的请示

B.流动资金贷款评审概要表

C.借款人已在工商部门办理年检手续的营业执照

D.借款人借款申请书

E.借款人近三年经财政部门或会计师事务所审计的财务报表

【答案】ABD

5、当借款人信用状况较差、贷款安全受到威胁时，银行应与借款人

约定对账户（）的最低要求。

A.资金进出

B.余额

C.担保资金

D.平均存量

E.最低存量

【答案】ABD

6、下列关于放款执行部门的职责说法正确的有（）。

A.审核审批日至放款核准日期间借款人重大风险变化的情况

B.可以根据审核情况选择是否提出审核意见

C.主要职能包括审核银行内部授信流程的合法性、合规性

D.主要审核贷款审批书中提出的前提条件是否逐项得到落实

E.贷款发放和支付的审核

【答案】ABCD

7、国别风险的类型包括（）。

A.转移风险

B.主权风险

C.传染风险

D.货币风险

E.宏观经济风险

【答案】ABCD

8、项目建设条件分析包括（）。

A.财务资源分析

B.交通运输条件分析

C.厂址选择条件分析

D.相关项目分析

E.环境保护方案分析

【答案】ABCD

9、商业银行在进行项目产品的市场需求预测分析时，考虑的主要因

素包括（）。

A.消费条件

B.产品特征

C.产品价格水平

D.生产技术水平

E.社会购买力

【答案】ABC

10、下列说法中正确的有（）。

A.通常来讲，如果销售收入/净固定资产比率较高或不断增长，则

说明固定资产的使用效率较高

B.杠杆收购就是并购融资

C.长期投资风险较大，只能由股权性融资来满足

D.在发展中国家，银行会有选择性地为公司并购或股权收购等提供

债务融资

E.结合固定资产使用率，银行可以对剩余的固定资产寿命做出一个

粗略的估计

【答案】A

11、下列关于放款执行部门的职责说法正确的有（）o

A.审核审批日至放款核准日期间借款人重大风险变化的情况

B.可以根据审核情况选择是否提出审核意见

C.主要职能包括审核银行内部授信流程的合法性、合规性

D.主要审核贷款审批书中提出的前提条件是否逐项得到落实

E.贷款发放和支付的审核

【答案】ACD

12、企业的财务风险主要体现在（）。

A.应收账款异常增加

B.流动资产占总资产的比重大幅上升

C.产品积压、存货周转率大幅下降

D.企业销售额下降，成本提高

E.经营性净现金流量持续为负值

【答案】ACD

13、以下关于项目盈利能力评价指标描述正确的有（）

A.净现值率越大，表明项目单位投资能获得的净现值就越大，项目

的效益就越好

B.财务净现值大于零，表明项目的获利能力超过基准收益率或设定

收益率

C.投资利润率是考察项目单位投资盈利能力的静态指标

D.在求财务内部收益率时，试算用的两个相邻折现率之差最好不要

超过2%,最大不用超过5%

E.净现值率主要用于投资额相等的项目的比较

【答案】ABCD

14、下列关于经济周期对行业风险的影响的说法，正确的有（

A.生产必需品的行业不受经济周期的影响

B.经济周期敏感性越高的行业，其风险度通常越高

C.周期性行业在经济的衰退阶段会出现信贷风险的增加

D.较严重的衰退或萧条阶段可能造成大量企业破产

E.“反经济周期性行业”在经济衰退阶段的业务好于扩张阶段

【答案】BCD

15、抵押物价值的变动趋势的分析要点有（）

A.实体性贬值

B.功能性贬值

C.经济性贬值

D.社会性贬值

E.直接性贬值

【答案】ABC

16、国际通行的信用“6C”标准原则包括（）。

A.担保

B.经营环境

C.竞争

D.还款能力

E.资本

【答案】ABD

17、2002年起，我国全面实行贷款五级分类制度，按照该制度贷款

的风险程度，银行信贷资产属于不良资产的包括（）。

A.关注

B.正常

C.可疑

D.次级

E.损失

【答案】CD

18、贷款合同通常存在不合规、不完备等缺陷问题，属于这一问题

的有（）。

A.对借款人未按照约定用途使用贷款资金约束不力

B.未明确约定银行提前收回贷款以及解除合同的条件

C.未明确约定罚息的计算方法

D.担保方式的约定不明确、不具体

E.对借款人基本信息重视程度不够

【答案】ABCD

19、初次面谈时，客户的还贷能力主要从（）方面考察。

A.股东构成

B.现金流量构成

C.经济效益

D.还款资金来源

E.保证人的经济实力

【答案】BCD

20、借款人提款的用途通常包括（）。

A.购买商品费用

B.支付劳务费用

C.购买股票

D.用于资金拆借

E.支付工程设备款

【答案】AB

21、商业银行确定信贷授权权限应考虑的主要因素有（）。

A.借款人的经济性质

B.被授权人的资产质量

C.被授权人的风险管理能力

D.贷款规模

E.被授权人所处区域的经济信用环境

【答案】BC

22、在商业银行贷前调查中，贷款合法合规性调查主要包括（）。

A.认定借款人、担保人合法主体资格

B.对借款人、保证人及其法定代表人的品行、业绩、能力和信誉的

调查

C.对抵押物的价值评估情况做出调查

D.对抵质押物品或权利的合法性、有效性进行认定

E.对贷款使用合法合规性进行认定

【答案】AD

23、处于成长阶段的行业特点包括（）。

A.产品已经形成一定的市场需求

B.相应的产品设计和技术问题已经得到有效的解决，并广泛被市场

接受

C.已经可以运用经济规模学原理来大规模生产

D.产品价格缓慢上升

E.产品和服务有较强的竞争力

【答案】ABC

24、退出障碍具体包括（）。

A.资产的专用性

B.退出的固定费用

C.战略上的相互牵制

D.情绪上的难以接受

E.政府和社会的各种限制

【答案】ABCD

25、关于长期投资，下列说法中正确的有（）o

A.常见的长期投资资金需求是收购子公司的股份或者对其他公司的

相似投资

B.长期投资属于一种战略投资，其风险较大

C.最适当的融资方式是股权性融资

D.长期投资属于资产变化引起的借款需求

E.如果银行向一个处于并购过程中的公司提供可展期的短期贷款，

就一定要特别关注借款公司是否会将银行借款用于并购活动

【答案】ABCD

26、下列关于计算经营活动现金流量的间接法的说法正确的有（）。

A.应加上未发生现金支付的折旧

B.应扣减未收到现金的应收账款增加

C.应加上未销售出去的存货增加

D.应加上未进行现金支付的应付账款增加

E.应扣减未发生现金流出的应付税金

【答案】ABD

27、国别风险可能由（）等情况引发。

A.政府拒付对外债务

B.一国或地区经济状况恶化

C.政治和社会动荡

D.外汇管制或货币贬值

E.资产被国有化或被征用

【答案】ABCD

28、评估中对利润的审查主要针对（）。

A.计算利润时的销售收入、销售税金、销售成本在增值税方面的计

算口径是否一致

B.所涉及的税率是否符合现行规定

C.利润的计算公式是否正确

D.税后利润的分配顺序是否正确

E.税后利润的分配项目是否合理

【答案】ACD

29、区域风险是商业银行在制定年度信贷政策时需要考虑的重要方

面，以下关于区域风险分析说法正确的有（）。

A.不同区域执法及司法环境会影响商业银行信贷安全

B.不同区域资源禀赋会影响商业银行信贷机会及贷款风险

C.不同区域经济发展水平会影响商业银行信贷机会及贷款风险

D.国家对不同区域政策支持和产业引导会影响商业银行信贷机会及

贷款风险

E.区域主导产业分析对制定信贷政策具有重要作用

【答案】ABCD

30、下列属于负债和分红引起的借款需求有（）。

A.债务重构

B.商业信用的增加

C.商业信用的减少

D.红利发放

E.资产效率下降

【答案】ACD

大题（共10题）

一、某工业项目投资生产A产品，设计年产量为12万吨，据预测A

产品的单位变动成本为450元/吨，销售单价拟为700元/吨，企

业的年固定成本总额为1500万元。请根据以上材料，回答下列问题。

（1）盈亏平衡时的产量是（）万吨。（四舍五入，答案保留整数）

（2）盈亏平衡时的生产能力利用率是（）%o（四舍五入，答案保

留整数）

【答案】⑴6

【解析】

用实际产量表示的盈亏平衡点，其计算公式为：盈亏平衡点产量二年

固定成本-（产品单价-单位产品可变成本-单位产品销售税金）。因

此，在不考虑税金的情况下，该企业盈亏平衡点产量=1500-（700-

450）=6（万吨）。（2）50

【解析】

用生产能力利用率表示的盈亏平衡点，其计算公式为：盈亏平衡点

生产能力利用率二年固定成本-（年销售收入一年变动成本-年销售税

金）xl00%o因此，在不考虑税金的情况下，该企业盈亏平衡点生

产能力利用率=1500+（12x700-12x450）xl00%=50%o

二、某工业项目投资生产A产品，设计年产量为12万吨，据预测A

产品的单位变动成本为450元/吨，销售单价拟为700元/吨，企业

的年固定成本总额为1500万元。请根据以上材料，回答下列问题：

1.盈亏平衡时的产量是0万吨。（四舍五入，答案保留整数）

2.盈亏平衡时的生产能力利用率是（）%o（四舍五入，答案保留整

数）

【答案】

三、某公司现有资金100000元可用于以下投资方案：A方案：购入

国库券（五年期，年利率14%。不计复利，到期一次支付本息），利

息收入免所得税。B方案：购买新设备，使用期五年，预计残值收

入为设备总额的10%,按直线法计提折旧；设备交付使用后每年可

以实现12000元的税前利润，该企业的资金成本率为10%,企业适

用所得税率为30%。已知：该企业的资金成本率为10%,5年期利率

10%的复利现值系数为0.621;4年期利率10%的年金现值系数为

3.17,5年期利率10%的年金现值系数为3.791.请根据以上资料，

回答下列问题：1、投资方案A的净现值为（）元。2、投资方案B

的净现值为（）元。3、基于净现值法，会选择投资A方案（）A、

正确B、错误

【答案】1、5570购买国库券于到期日所获的本利和=100000元x

(1+I4%x5)=170000元按10%折算的现值=170000元

x0.621=105570元投资方案A的净现值为二(105570-100000)元=

5570元2、629

2.4初始投资现金流量(第1年年初)：-100000元设备年折旧额=

100000元x(1-10%)/5=18000元税后净利润=12000元x(1-30%)

=8400元营业过程现金流量(第1〜5年)=(18000+8400)元=

26400元终结现金流量(第5年年末)=100000元x10%=10000元

B投资方案的净现值=26400元x3.791+10000元xO.621-100000元

=629

2.4元3、Bo方案B的净现值大于方案A的净现值，故基于净现值

法，会选择投资B方案。

四、某公司2014年、2015年的年销售收入分别为2000万元、2400

万元，应收账款平均余额分别为180万元、210万元。公司预计

2016年销售收入将达到3000万元，应收账款平均余额将达到350

万元。根据以上资料，回答下列问题。如果不考虑其他因素，该公

司2016年需通过其他融资渠道补充资金()万元。

【答案】根据题中资料，公司2015年应收账款周转天数为：

210/2400x365=31.9(天)，2016年应收账款周转天数为：

350/3000x365=4

2.6(天)，那么假设2016年需要补充资金X万元，则有：

X/3000x365=4

2.6-31.9,得X=88（万元）。

五、某公司2014年、2015年的年销售收入分别为2000万元、2400

万元，应收账款平均余额分别为180万元、210万元。公司预计

2016年销售收入将达到3000万元，应收账款平均余额将达到350

万元。根据以上资料。回答下列问题。（1）如果不考虑其他因素，

该公司2016年需通过其他融资渠道补充资金（）万元。

A.80B.82C.88D.89（2）如果应收账款周转天数的延长属于长期

性变化，该公司从2015年末到2016年末应收账款增加了100万元,

则此时该公司适合（）。A.流

【答案】⑴C

【解析】

根据题中资料，公司2015年应收账款周转天数为：210/

2400x365-31.9（天），2016年应收账款周转天数为：350/

3000x365-42.6（天），那么假设2016年需要补充资金X万元，

则有：X/3000x365=42.6-31.9,得X=88（万元）。（2）C

【解析】

由（1）题可知，实际应收账款增加额（100万元）的88%是由于应

收账款周转天数的延长引起的，此时如果公司借款100万元来弥补

这部分现金需求，由于应收账款周转天数延长属于长期性变化，在

公司只有短期贷款的情况下很有可能出现还款困难，因而此时公司

适合中长期贷款。

六、某工业项目投资生产A产品，设计年产量为12万吨，据预测A

产品的单位变动成本为450元/吨，销售单价拟为700元/吨，企

业的年固定成本总额为1500万元。请根据以上材料，回答下列问题。

（1）盈亏平衡时的产量是（）万吨。（四舍五入，答案保留整数）

（2）盈亏平衡时的生产能力利用率是（）%o（四舍五入，答案保

留整数）

【答案】⑴6

【解析】

用实际产量表示的盈亏平衡点，其计算公式为：盈亏平衡点产量二年

固定成本;（产品单价-单位产品可变成本-单位产品销售税金）。因

此，在不考虑税金的情况下，该企业盈亏平衡点产量=1500；（700-

450）=6（万吨）。（2）50

【解析】

用生产能力利用率表示的盈亏平衡点，其计算公式为：盈亏平衡点

生产能力利用率二年固定成本:（年销售收入一年变动成本-年销售税

金）xl00%o因此，在不考虑税金的情况下，该企业盈亏平衡点生

产能力利用率=1500+（12x700-12x450）xl00%-50%o

七、某公司2015年度有关资料如下：1、公司拥有普通股400万元

（每股面值10元），优先股200万元（每股面值10元）；2、2015

年实现税后净利润300万元，比上年增加了60万元；3、2015年按

净利润10%的比例提取法定盈余公积金，并按10%的比例提取任意盈

余公积金，同时按照每股0.2元支付优先股股息（与上年相同），剩

余资金用于分配股利。请根据以上材料，回答下列问题：（1）2015

年普通股每