PPP产业竞争分析报告2024年-2026年

2024年-2026年PPP产业竞争分析报告汇报人：黄任靖2024-08-01PPP定义产业链发展历程政治环境商业模式政治环境目录经济环境社会环境技术环境发展驱动因素行业壁垒行业风险行业现状目录行业痛点问题及解决方案行业发展趋势前景机遇与挑战竞争格局行业定义01什么是PPPPPP模式全称为政府和社会资本合作模式，是公共基础设施中的一种项目运作模式。PPP模式下，中国鼓励私营企业、民营资本、国企、外企等社会资本与政府进行合作，参与公共基础设施的建设。2014年，出于财政部进一步推动市场化进程与解决地方政府债务问题的目的，财政部颁布了《财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知》（财金〔2014〕76号文），中国PPP行业正式在部委层面得到定义和推广。2017年7月，法制办、发改委、财政部颁布《基础设施和公共服务领域政府和社会资本合作条例（征求意见稿）》，将中国PPP模式定义为“政府采用竞争性方式选择社会资本方，双方订立协议明确各自的权利和义务，由社会资本方负责基础设施和公共服务项目的投资、建设、运营，并通过使用者付费、政府付费、政府提供补助等方式获得合理收益的活动”。中国PPP行业根据项目经营性质可以分为管理外包、特许经营与私有化类:管理外包类PPP项目一般由政府投资，社会资本承包整个项目中的一项或几项职能，社会资本承担的风险相对较小。特许经营类PPP项目需要社会资本参与部分或全部投资，并通过一定的合作机制与公共部门分担项目风险、共享项目收益。根据项目的实际收益情况，公共部门可向特许经营公司收取特许经营费用或给予补贴，项目的资产最终归公共部门保留。私有化类PPP项目需要社会资本负责项目的全部投资，在政府的监管下，通过向用户收费收回投资实现利润，社会资本承担的风险较大定义产业链02发展历程03改革开放，发展市场经济，外商直接投资成为中国基础设施建设的资金来源，四大提出建立社会主义市场经济体制，为基础设施市场化提供了理论依据发展历程1984年全2001年试点阶段2002年至2008年推广阶段2009年至2013年反复阶段2014年至2016年快速发展阶段十六大进一步强调市场经济体制在宏观调控中的重要作用，鼓励国内外投资者以特许经营等方式投资公共交通、供热、供水与污水处理等公共事业，为PPP项目的开展提供了法律依据2008年经济危机中国政府引导巨额信贷与财政资金投入经济建设，社会资本难以参与，中国PPP生态遭到破坏此阶段国有企业以政府资源为支撑、信用高、实力强等特征,占据中国PPP市场的主导地位2014年9月财政部发行政策推广PPP，目的为以PPP方式结合社会资本化解地方政府债务危机-2014年12月发改委颁布政策，对PPP模式提出了指导意见此阶段PPP政策文件密集颁布，社会资本积极响应，中国PPP行业迅速发展04政治环境FROMBAIDUWENKUCHAPTER描述:《推动政府和社会资本合作模式有关问题通知》:明确地方政府举债方式，剥离了融资平台公司政府融资职能，提出推广PPP模式，将PPP模式中财政补贴等支出按照性质纳入政府预算管理，PPP模式得到推广，成为地方政府对外融资主要方式。财政部:《政府和社会资本合作模式操作指南（试行）》:提出PPP项目全生命周期的规定，阐述了PPP项目识别、准备、采购、执行和移交等环节的操作流程。:《关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见》:提出在社会事业、信息、能源、交通、市政、农业、水利和生态环保等领域鼓励社会资本进行投资，同时支持开展购买服务协议预期收益质押贷款、特许经营权等融资创新机制，鼓励金融机构对民间资本参与基础设施公共服务事业提供金融支持。政治环境1政治环境《推动政府和社会资本合作模式有关问题通知》:明确地方政府举债方式，剥离了融资平台公司政府融资职能，提出推广PPP模式，将PPP模式中财政补贴等支出按照性质纳入政府预算管理，PPP模式得到推广，成为地方政府对外融资主要方式。财政部《政府和社会资本合作模式操作指南（试行）》:提出PPP项目全生命周期的规定，阐述了PPP项目识别、准备、采购、执行和移交等环节的操作流程。05商业模式FROMBAIDUWENKUCHAPTER06经济环境FROMBAIDUWENKUCHAPTER我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。我国经济赶超我国人口基数大，改革开放后人才竞争激烈，大学生就业情况一直困扰着我国发展过程中。就业问题挑战促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决，个人需提前做好职业规划与人生规划重中之重。公平就业关注经济环境07社会环境FROMBAIDUWENKUCHAPTER总体发展稳中向好我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。关注就业公平与提前规划促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决，对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。就业问题与人才竞争我国人口基数大，就业问题一直是发展过程中面临的挑战，人才竞争激烈，大学生毕业后就业情况、失业人士困扰国家发展。政治体系与法治化进程自改革开放以来，政治体系日趋完善，法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展。中国当前的环境下描述了当前技术发展的日新月异，包括人工智能、大数据、云计算等前沿技术的涌现。技术环境需求增长、消费升级、技术创新等是行业发展的主要驱动因素，推动了行业的进步。发展驱动因素行业壁垒包括资金、技术、人才、品牌、渠道等方面的优势，提高了新进入者的难度。行业壁垒我国经济不断发展08技术环境FROMBAIDUWENKUCHAPTER技术驱动技术环境的发展为行业带来了新的机遇，是行业发展的重要驱动力。创新动力技术环境的不断创新和进步，为行业的创新发展提供了有力支持。人才需求技术环境的发展促进了人才的需求和流动，为行业的人才队伍建设提供了机遇。团队建设技术环境的发展要求企业加强团队建设，提高员工的技能和素质，以适应快速变化的市场需求。合作与交流技术环境的发展促进了企业间的合作与交流，推动了行业的整体发展。技术环境010203040509发展驱动因素FROMBAIDUWENKUCHAPTER发展驱动因素PPP模式有望与“一带一路”良好融合。“一带一路”是近年我国顶层国家战略，中国对外开放区域结构的开创性转变，仅用时三年就完成了从概念提出到具体实施举措的一系列流程。根据亚洲开发银行预测，未来10年，仅亚洲基础设施投资就需要22万亿美元，“一带一路”沿线基础设施建设资金缺口巨大。国家在近期“一带一路”国际合作高峰论坛上表示，中国将将向丝路基金新增资金1000亿元人民币，通过人民币海外基金、国开行、进出口银行等渠道提供约6800亿元人民币的资金，加大对“一带一路”建设资金支持。但仅靠公共资本是不够的，还需要调动社会资本的积极性，利用PPP模式弥补融资缺口财政红线外移、一带一路推动PPP模式下，政府和社会资本合作方式为中国社会和中国公民提供公共服务和公共产品。通过严格的招投标和社会监督运营过程，以及物有所值、财政承受能力、合理回报、风险分担的严格分析，政府和社会资本企业的行为与理念更加规范，从而建立起正确、正当、正常的政企关系。PPP模式推动政企结合政府在建设公共服务基础设施时经常面临资金不足的问题，主要原因有:①近年来政府行政人员薪资与时俱进，政府行政类支出提升，②民众公共基础设施的数量和服务质量要求不断提升，由于政府提供的公共产品性质具有非竞争性和非排他性，并非以盈利为主要目的，难以实现行政收入，③公共设施的建设具有时间限制，建设周期不宜过长，需要一次性投入大量资金，导致政府在建设公共服务基础设施时资金不足。PPP模式提升政府财务运营效率社会资本主导的PPP项目的管理、建设、投资、运营通常表现出比政府主导建设的项目更高的效率。PPP模式在工期和成本方面相较于传统基础设施交付模式更加优化，随着项目复杂程度的增加和规模的增长，PPP模式优势更加突出。PPP模式提升项目效率10行业壁垒FROMBAIDUWENKUCHAPTER11行业风险FROMBAIDUWENKUCHAPTER12行业现状FROMBAIDUWENKUCHAPTER市场情况描述行业现状PPP模式是建立在公私双方风险共担、互惠互利的原则上的融资模式。公私双方的合作有明确的职责分工。政府部门负责建立特区经营权协议，设立公用事业项目。并为此公共项目提供相配套的建设环境及法律保障。而私人部门负责投入社会资本。完成建设过程并进行前期约定时间的运营。公私双方共同负责整个项目周期。PPP项目库是指将PPP项目资料有组织地集合起来的一个资料库，方便管理与查阅。2020年中国管理库PPP项目数为9792个。据财政部政府和社会资本合作中心数据显示，2020年中国PPP管理库项目数量最多的为市政工程4077个；其次是交通运输1368个；再次是生态建设和环境保护949个。行业现状01市场份额变化中国PPP行业近5年增长起伏较大，2014年下半年，中国颁布《关于加强地方政府性债务管理的意见》、《关于深化预算管理制度改革的决定》和《财政部关于印发《地方政府存量债务纳入预算管理清理甄别办法》的通知》，PPP成为地方政府规避财务风险、投资建设基础设施公共服务项目的首选模式，PPP项目呈现爆发式增长。财政部数据，2017年中国PPP行业累计市场规模高达183,377亿。随着市场热度下降，以及国家政策对PPP行业的态度从鼓励转变为制约规范，中国PPP行业2018年市场规模下降至151,072亿，但相较于2014年仍有显著提高。中国PPP行业累计市场规模由2014年的23,379亿增长至2018年的151,072亿，年复合增长率为54%。未来，随着中国PPP行业政策不断完善，行业逐渐规范，中国PPP行业将迎来持续稳步增长，到2023年，中国PPP行业市场规模将达到233481亿元行业现状02市场情况中国PPP市场规模稳中有增，签约落地项目投资大幅增长，开工建设项目投资显著增长。2021年上半年，中国PPP项目累计在库10126个，投资额17万亿元。从已签约落地项目来看，2021年上半年，中国ppp项目累计签约落地7422个，累计投资额11万亿元，落地率73%。截止2021年上半年，中国ppp项目累计开工建设项目4514个，投资额0万亿元，落地项目开工率60.8%，落地率开工率较2020年增长0.3个百分点。2021年上半年中国PPP在库项目投资额净增量前五位是广西877亿元、重庆680亿元、四川543亿元、新疆469亿元、山西379亿元。2021年上半年，中国PPP新入库项目252个、投资额5241亿元，占全部新入库项目的95%；净入库项目87个、投资额3327亿元；签约落地PPP项目277个、投资额5928亿元；开工建设PPP项目215个、投资额3141亿元。行业现状PPP成为稳增长的重要力量经济稳中求进，财政积极有效，基建托底不易。人民日报2016年上半年连续刊文专访权威人士，明确表示我国未来经济呈“L”型走势，且为一个长期阶段。在去年12月中旬召开的中央经济工作会议和17年央行年会中提出，要继续实施积极的财政政策，稳健的货币政策的针对性和有效性进一步增强。今年两会把“稳中求进”作为工作的总基调，将适度扩大总需求。17年财政赤字率仍为3%，中央+地方财政赤字共计38万亿、新增2000亿，较16年增幅有所下降。减税和赤字增速收窄使得今年对基建的支撑力度较去年相比将进一步所减少。01PPP资产证券化打通投融资链条PPP模式与资产证券化产品有着天然的结合。PPP项目存在明显的投资回收期长、资本流动性不足等问题，由此PPP项目与模式与期限分割、信用分层和流动性多样的可上市交易的资产证券化产品有着天然的结合需求。PPP模式有三个支点:短期依靠政府补贴，长期依靠运营效率提高，资本运作贯穿始终。从资本运作的角度来看，资产证券化可以作为实现PPP项目建设期首轮融资后再融资和推出的重要金融工具。PPP项目的资产证券化，未来有望成为基建和公共领域的经典投融资模式。这对于盘活存量PPP项目资产，吸引更多、更广阔的社会资本参与提供公共服务，提升项目可持续性具有较强的意义。0213行业痛点FROMBAIDUWENKUCHAPTERPPP模式与相关法律的冲突PPP项目在寻找社会资本方招标过程中应符合《中华人民共和国招标投标法》（简称《招标投标法》），然而在实际情况中，PPP项目招标操作流程与相关法律规定有冲突的地方。根据《招标投标法》第四十三条规定，在确定中标人前，招标人不得与投标人就招标方案、投标价格等实质性内容进行谈判，但由于PPP项目的复杂性，谈判环节对于投标方案与价格的披露不可或缺，《招标投标法》中中标方即为合同签约方，而PPP项目中中标方为项目投资人，项目投资人获得标的后再设立项目公司进行实际操作。PPP政策环境不稳定PPP政策变化快，宏观政策环境不稳定。2017年之前，政府政策对行业持鼓励态度。2014年11月，颁发《关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见》，提出鼓励社会资本参与PPP项目，指出通过创新融资方式，进一步拓宽融资渠道。2014年12月，国家发改委颁布《发改委关于开展政府和社会资本合作的指导意见》鼓励金融机构为PPP项目提供综合金融服务。2016年8月，国家发改委颁布《发改委关于切实做好传统基础设施领域政府和社会资本合作有关工作的通知》，提出鼓励金融机构支持基础设施PPP项目建设。法律法规的缺失目前中国尚无对于PPP模式做出明确界定的法律法规，导致PPP项目在实施过程中出现项目性质模糊、项目合规性难以判断和行政程序繁琐等难题。例如特许经营PPP项目或多或少在某些环节需要地方政府做出具体的行政行为。在项目设计阶段，政府作为特许方，将基础设施公共服务项目通过与社会资本方签订特许经营协议形式给予社会资本方，在项目实施阶段，政府方对社会资本项目公司的运营维护具有合同权利之外的行政权力，在项目终止阶段，政府需要依法收回特许经营权或重新授权。030201行业痛点14问题及解决方案FROMBAIDUWENKUCHAPTER15行业发展趋势前景FROMBAIDUWENKUCHAPTER发展趋势前景描述中国PPP市场国际化:中国PPP模式契合“一带一路”发展需求。“一带一路”为“丝绸之路经济带”和“21世纪海上丝绸之路”的简称，2013年9月和10月由中国政府分别提出建设“新丝绸之路经济带”和“21世纪海上丝绸之路”的合作倡议。依靠中国与有关国家既有的双多边机制，借助既有的、行之有效的区域合作平台，共同打造文化包容、经济融合和政治互信的共同体。国家发改委、外交部、商务部2015年颁布的《推动共建丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路的愿景与行动》中确立，在尊重“一带一路”相关国家安全和主权的基础上，基础设施建设是“一带一路”优先领域，“一带一路”的目标之一为建设欧亚非各区域的基础设施网络。PPP行业法律法规逐渐完善:目前，PPP法律法规层级较低，现行PPP法律为各主管部门颁布的实施细则，但对于中国PPP模式的定义与性质行业中仍缺少相关的法律法规，中国PPP行业中各部委分工有待明确。2016年7月，常务会议确定了发改委员会和中国财政部在PPP领域的主管职能分工，发改委员会负责传统基础设施领域，中国财政部负责公共服务领域，自此，两部委颁布了多个文件促进行业发展，但由于基础设施和公共服务领域存在众多交叉地带，主管部门职责分工有待进一步明确。PPP制度流程规范化:2019年3月，财政部颁布《关于推进政府和社会资本合作规范发展的实施意见》（简称《意见》），提出健全政府与社会资本合作制度体系，明确了规范的PPP项目六大条件、三个要求，明确正负面清单，并提出鼓励民资和外资参与、加大融资支持、聚焦重点领域等方面要求。PPP+REITs模式将发挥实质性示范效应:在2021年将有一批通过采取PPP+REITs模式并成功发行的产品，这将激励社会各方积极探索PPP+REITs模式，PPP与REITs结合发展方面，也将发挥实质性示范效应。为了促使PPP与REITs高效结合，一方面要尽快解决PPP与REITs结合的法律方面问题，另一方面要贯彻PPP在今后发展中坚定不移地走规范化发展道路，重视运营以确保项目产生更多且稳定的现金流。行业发展趋势前景中国PPP市场国际化中国PPP模式契合“一带一路”发展需求。“一带一路”为“丝绸之路经济带”和“21世纪海上丝绸之路”的简称，2013年9月和10月由中国政府分别提出建设“新丝绸之路经济带”和“21世纪海上丝绸之路”的合作倡议。依靠中国与有关国家既有的双多边机制，借助既有的、行之有效的区域合作平台，共同打造文化包容、经济融合和政治互信的共同体。国家发改委、外交部、商务部2015年颁布的《推动共建丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路的愿景与行动》中确立，在尊重“一带一路”相关国家安全和主权的基础上，基础设施建设是“一带一路”优先领域，“一带一路”的目标之一为建设欧亚非各区域的基础设施网络。行业发展趋势前景01020304PPP行业法律法规逐渐完善目前，PPP法律法规层级较低，现行PPP法律为各主管部门颁布的实施细则，但对于中国PPP模式的定义与性质行业中仍缺少相关的法律法规，中国PPP行业中各部委分工有待明确。2016年7月，常务会议确定了发改委员会和中国财政部在PPP领域的主管职能分工，发改委员会负责传统基础设施领域，中国财政部负责公共服务领域，自此，两部委颁布了多个文件促进行业发展，但由于基础设施和公共服务领域存在众多交叉地带，主管部门职责分工有待进一步明确。PPP制度流程规范化2019年3月，财政部颁布《关于推进政府和社会资本合作规范发展的实施意见》（简称《意见》），提出健全政府与社会资本合作制度体系，明确了规范的PPP项目六大条件、三个要求，明确正负面清单，并提出鼓励民资和外资参与、加大融资支持、聚焦重点领域等方面要求。PPP+REITs模式将发挥实质性示范效应在2021年将有一批通过采取PPP+REITs模式并成功发行的产品，这将激励社会各方积极探索PPP+REITs模式，PPP与REITs结合发展方面，也将发挥实质性示范效应。为了促使PPP与REITs高效结合，一方面要尽快解决PPP与REITs结合的法律方面问题，另一方面要贯彻PPP在今后发展中坚定不移地走规范化发展道路，重视运营以确保项目产生更多且稳定的现金流。16机遇与挑战FROMBAIDUWENKUCHAPTER17竞争格局FROMBAIDUWENKUCHAPTER竞争格局根据财政部全国PPP综合信息平台项目管理库，截至2019年4月30日，中国PPP项目为8921个，市政工程、交通、生态环保、城镇综合开发类PPP项目数量较多，分别为3525个、1272个、863个和567个，教育、水利、旅游类PPP项目数量接近，在300-430个左右，其他行业PPP项目数量较少，在300个以下。中国PPP项目最多的省份为山东省689个，其次为河南省663个，四川与贵州分别为539与530个，广东、安徽、云南、浙江、湖南、湖北地区的PPP项目数量在400-500个之间，山西、江苏、新疆、河北、福建、江西地区的PPP项目数量在300-400个之间，其他区域PPP项目数量在300个以下。按区域划分，华东与西南地区采用PPP模式的项目较多，分别占比30.1%和19%，华中、华北、西北地区PPP项目数量占比依次为19%、17%和3%，华南与东北地区PPP项目数量相对较少，占比依次为8%和3%。华东地区经济发达，现代化程度高，地方政府公共服务观念相对深入，西南地区基础设施建设相对落后，财力相对薄弱，因此华东与西南PPP项目需求较大。华北地区天津、北京与华南地区的广东省等政府财政资金相对富裕，对社会资本参与基础设施公共服务项目需求不高，对PPP模式需求较低。东北地区投资环境与宏观环境相对较差，社会资本难以承担大规模基础设施建设，投资回报难以达到，导致PPP项目数量较少。竞争格局根据财政部全国PPP综合信息平台项目管理库，截至2019年4月30日，中国P