财务报表分析（第3版）复习题及参考答案

财务分析复习资料

一、单项选择题

1.连环替代法中各因素的替代顺序，传统的排列方法是（

A.不能明确责任的在前，可以明确责任的在后

B.价值数量因素在前，实物数量因素在后

C.数量指标在前，质量指标在后

D.质量指标在前，数量指标在后

2.以下对市盈率指标分析正确的是（）o

A.过高的市盈率蕴涵着较高的风险

B.过高的市盈率意味着较低的风险

C.市盈率越高越好

D.市盈率越低越好

3.下列各项中导致企业资本结构发生变动的原因是（）。

A.发行新股B.资本公积转股

C.盈余公积转股D.以未分配利润送股

4.在短期偿债能力指标当中，（）不宜用于企业间的比较。

A.流动比率B.速动比率C.现金比率D.营运资金

5.在资产与权益对称结构中，（）的主要标志是企业流动资产的一部分资金需要使用流

动负债来满足，另一部分资金需要则由长期负债来满足。

A.保守结构B.稳健结构C.平衡结构D.风险结构

6.企业处于高速成长阶段，投资活动现金流量往往是（）。

A.流入量大于流出量B.流入量小于流出量C.流入量等于流出

量D.不一定

7.债权人是企业财务信息的使用者之一，其最关心的是（）。

A.投资收益率B.资产保值率

C.债权的安全D.总资产收益率

8.流动比率小于1时,赊购原材料会（）□

A.增大流动比率B.降低流动比率

C.降低资金D.增大营运资金

9.利用共同比资产负债表评价企业的财务状况属于（

A.水平分析B.垂直分析C.趋势分析D.比率分析

10.评价企业发展能力的基本指标是（）o

A.净资产收益率B.总资产利润率

C.资产周转率D.股利增长率

11.总资产报酬率可以由（）和资产总额通过计算得出。

A.利润总额B.净利润C.利润总额+利息支出D.净利润一优先股股利

12.（）是一个综合性最强的财务分析指标，是杜邦分析系统的核心。

A.总资产利润率B.净资产收益率C.销售净利率D.资产周转率

13.有形净值债务比率中的“有形净值”是指（）

A.有形资产总额B.所有者权益

C.固定资产净值与流动资产之和D.有形资产总额扣除负债

14.某企业资产总额为600万元，负债总额为400万元，则权益乘数为（）

A.1.5B.3C.2D.1

15.流动资产和流动负债的比值被称为（）。

A.资产负债比率B.速动比率C.营运比D.流动比率

16.企业运用所支配的经济资源，开展某种经营活动从中赚取利润的能力，称为（）。

A.变现能力B.偿债能力C.营运能力D.获利能力

17.某股份公司上市流通普通股的股价为每股17元，每股收益为2元，该公司的市盈率为

（）。

A.17B.34C.8.5D.2

18.决定权益乘数大小的主要指标是（）。

A.资产周转率B.资产利润率C.销售利润率D.资产负债率

19.资产负债表不提供下列（）财务信息。

A.资产结构B.负债水平C.经营成果D.资金来源状况

20.某公司赊销收入净额为306000元，应收账款年末数为18000元，年初数为16000元，

其应收账款周转次数为（）次。

A.10B.18C.15D.20

21.企业的财务报告不包括（）。

A.现金流量表B.财务状况说明书

C.利润分配表D.比较百分比会计报表

22.在进行财务分析工作中，分析工作的开始点和关键是（）。

A.明确分析目的B.搜集分析资料

C.进行具体分析D.编写分析包括

23.对（）项目进行分析时，应注意其计算的准确性和缴纳的及时性。

A.营业利润B.营业税金及附加C.投资收益D.净利润

24.变现能力最强的资产项目是（）。

A.应收票据B.应收账款C.货币资金D.交易性金融资产

25.反映企业资本结构的财务比率是（）。

A.资产负债率B.产权比率

C.流动比率D.有形净值债务比率

26.下列指标越低，说明企业长期债务的保障越强（）

A.所有者权益比率B.资产负债率

C.流动比率D.利息保障倍数

27.如果企业的资产负债率小于50%,说明（）。

A.不具备偿债能力B.偿债能力较差

C.偿债能力较强D.资不抵债

28.决定权益乘数大小的主要指标是（）0

A.资产周转率B.资产利润率C.销售利润率D.资产负债率

29.产品销售费用、管理费用和财务费用构成企业的（）

A.生产费用B.期间费用C.直接费用D.间接费用

30.以下股利分配政策中，最有利于股价稳定的是（）o

A.剩余股利政策B.稳定的股利政策

C.固定股利支付率政策D.低正常股利加额外股利政策

31.在理论上提供股票最低价值的财务指标是（）

A.市盈率B.每股收益

C.每股股利D.每股净资产

32.2.产权比率与权益乘数的关系是（）。

A.产权比率X权益乘数=1

B.权益乘数=1/（1一产权比率）

C.权益乘数=（1+产权比率）/产权比率

D.权益乘数=1+产权比率

33.下列各项，不属于现金流量表分析目的的是（）。

A.了解企业资产的变现能力B.了解企业现金变动情况和变动原因

C.判断企业获取现金的能力D.评价企业盈利的质量

34.某企业税后利润为134万元，所得税率为25%,利息费用70万元，则该企业的利息保

障倍数（）。

A.3.55

B.2.22

C.1.91

D.2.91

35.企业的应收账款周转天数为90天，存货周转天数为180天，则简化计算营业周期为（）

天。

A.90B.180C.270D.360

36.帕利普财务分许体系的核心指标是（）

A.权益乘数B.1—股利支付率

C.净资产收益率D.可持续增长率

37.在杜邦财务分析体系的分解中，将（）分解为营业净利率和总资产周转率两个因素的

乘积

A.权益乘数B.净资产收益率

C.总资产收益率D.可持续增长率

38.总资产和净资产的比率是（）

A.权益乘数B.净资产收益率

C.总资产收益率D.可持续增长率

39.可持续增长率指标是由净资产收益率和（）的乘积

A.权益乘数B.1—股利支付率

C.总资产报酬率D.可持续增长率

40.（）越大，可持续增长率越低

A.营业净利率B.总资产周转率

C.权益系数D.股利支付率

41.某企业净资产收益率为20%,销售净利率30%,总资产周转率为15%,则权益乘数为

（）

A4.44B5C2D3

42.下列不属于财务报表分析原则的是（）

A有用性B可理解性C定量与定性分析相结合D配比性

43.减少企业流动资产变现能力的因素是（）

A.取得商业承兑汇票B.未决诉讼，仲裁形成的或有负债

C.有可动用的银行贷款指标D.长期投资到期收回

44.不会分散原有股东的控制权的筹资方式是（）

A.发行长期债券B.吸收权益投资

C.接受固定资产捐赠D.取得经营利润

45.下列各项中，可能导致企业资产负债率发生变化的经济业务是（）

A收回应收账款B用现金购买证券

C接受投资者投入的固定资产D以固定资产对外投资

二、多项选择题（每题2分，共20分）

1.从企业财务上讲，派发现金股利必须具备（）条件。

A.企业有足够的可供投资者分配的利润B.企业已经连续三年派发了现金股利

C.企业当年的盈利状况保持稳定D.企业有足够的可用以支付股利的现金

E.当年的资金需求不大

2.计算存货周转率可以以（）为基础的存货周转率。

A.主营业务收入B.主营业务成本C.其他业务收入

D.营业费用E.其他业务成本

3.下列比率越高，反映企业偿债能力越强的有（）

A.速动比率B.流动比率C.资产负债率

D.现金比率E.利息保障倍数

4.现金等价物应具备的条件是（）。

A.期限短B.流动性强C.易于转换为己知金额现金

D.价值变动风险很小E.必须是货币形态

5.在计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除是因为（）。

A.存货估价成本与合理市价相差悬殊

B.存货中可能含有已损失报废但还没作处理的不能变现的存货

C.存货种类繁多，难以综合计算其价值

D.存货的变现速度最慢

E.部分存货可能已抵押给某债权人

6.对利润总额进行分析，主要侧重于对组成利润总额的（）项目进行比较分析。

A.营业外收入B.营业利润C.营业外支出D.所得税费用

7.对净利润分析的内容，包括对形成净利润的（）等方面的分析。

A.各项目增减变动B.各项目的结构变动

C.营业外支出D.变动差异较大的重点项目

8.正常经营企业资产与权益对称结构可以分为（）。

A.保守结构B.稳健结构C.平衡结构D.风险结构

9.从资产负债表中获取数据的长期偿债能力指标有（）。

A.权益乘数B.利息保障倍数C.资产负债率比率D.有形净值债务比率

10.下列经济业务会影响产权比率的有（）。

A.接受所有者投资

B.建造固定资产

C.可转换债券转换为普通股

D.偿还银行借款

11.财务分析的内容主要包括（）

A.财务报告分析Bo财务效率分析Co财务综合分析D„可行性分析

12.帕利普财务分析体系以可持续增长率为核心，将反映企业（）的指标联系在一起，使财

务分析的方法体系更加完善

A.发展能力B.偿债能力

C.盈利能力D.营运能力E.净资产收益率

13.当企业资产负债比例过高时，为改变其不佳的财务形象可以采取的措施有（）。

A.提前偿还旧债B.举借新债C.增资扩股

D.减资缩股E.对外投资

14.资产负债率也称负债经营比率，对其正确的评价有（）。

A.从债权人角度看，该比率越大越好B.从债权人角度看，该比率越小越好

C.从股东角度看，该比率越大越好D.从股东角度看，该比率越小越好

E.从股东角度看，当全部资本利润率高于债务利息率时，该比率越高越好

15.财务分析的目的是（）。

A.评价企业过去B.衡量企业现状

C.预测企业未来D.进行全面分析

16.下列属于速动资产范围的有（）。

A.货币资金B.短期投资C.存货D.待摊费用

17.属于筹资活动现金流量的项目有（）。

A.短期借款的增加B.支付给职工的现金

C.取得债券利息收入D.分配股利所支付的现金

18.一个发展能力强的企业，表现为（）o

A.资产规模不断扩大B.营运效率不断提高

C.股东财富持续增加D.财务风险不断加大

19.有形净值债务率中的“有形净值”是指（）o

A.有形资产净值

B.固定资产净值与流动资产之和

C.所有者权益

D.所有者权益扣除无形资产

20.可以用来表示发展能力的财务指标包括（）。

A.资产增长率B.收入增长率

C.营业利润增长率D.股东权益增长率

21.财务分析按其分析的方法不同，可以分为（）。

A、比率分析法B、比较分析法

C、内部分析法D、外部分析法

E、趋势分析法

22.不能用于偿债的流动资产主要有（）。

A.预付账款

B.待摊费用

C.存货

D.应收票据

23.影响企业偿债能力的主要因素有（）o

A.企业资金周转情况B.企业的获利能力C.企业的再融资能力

D.企业资产的变现能力E.企业的增资扩股能力

24.反映商品经营能力的指标有（）。

A.销售收入利润率B.总资产报酬率C.普通股权益报酬率

D.净资产收益率E.销售成本利润率

25.企业持有货币资金的目的主要是为了（）。

A.投机的需要B.经营的需要

C.投资的需要D.获利的需要E.预防的需

要

26.（）是企业发放每股股利与股票市场价格之比。

A.股利发放率B.股利报偿率C.价格与收益比率

D.股利与市价比率E.市盈率

27.评价企业财务发展能力的分析指标包括（）

A.销售增长率Bo资本积累率Co股利增长率D。资产增长率

28.与息税前利润相关的因素包括（）。

A.投资收益B.利息费用C.营业费用

D.净利润E.所得税

29.提高股东权益的报酬率的根本途径在于（）

A.扩大销售，改善经营结构B。减缓资金周转Co节约成本费用D。合理配置资

源

30.根据可持续发展财务分析体系，下列影响可持续发展比率的因素有（）

A.销售净利率B。总资产周转率Co财务杠杆作用D。现金股利支付率

31.企业财务分析信息来源主要是（）。

A.资产负债表及其附表B.损益表及其附表C.现金流量表及其补充资料

D.会计报表附注E.财务情况说明书

32.对企业进行财务分析的主要目的有（）。

A、评价企业的偿债能力

B、评价企业的资产管理水平

C、评价企业的获利能力

D、评价企业的发展趋势

E、评价企业投资项目的可行性

33.属于会计报表附注的内容有（）

A.重大投资融资活动

B.会计报表中重要的明细资料

C.企业的主要会计政策、会计估计及其变更

D.关联方关系及其交易

E.或有事项和资产负债表日后事宜

34.影响基本每股收益的因素包括（）

A优先股股数B可转换债券的数量C净利润

D优先股股利E普通股股数

35.对上市公司来说，最重要的财务指标有（）。

A、每股收益B、每股净资产

C、净资产收益率D、每股股利

E、股利发放率

36.计算应收账款周转率时，赊销收入净额不等于（）。

A.销售收入一现销收入

B.销售收入一现销收入一销售退回

C.销售收入一现销收入一销售退回一销售折让

D.销售收入一现销收入一销售退回一销售折让一销售折扣

三、判断题（每题0.5分，共10分）

（）1.资产负债表中某项目的变动幅度越大，对资产或权益的影响就越大。

()2.固定资产的比重越高，企业资产的弹性越差。

()3.负债结构变动一定会引起负债规模发生变动。

()4.资产负债表结构分析通常采用水平分析法。

()5.非生产用固定资产的增长速度一般不应超过生产用固定资产的增长速度。

()6.税率的变动对产品销售利润没有影响。

()7.利息支出将对筹资活动现金流量和投资活动现金流量产生影响。

()8.企业经营活动产生的现金流量直接反映企业创造现金的能力。

()9.所有者权益变动表可以反映债权人所拥有的权益，据以判断资产保值、增值的

情况以及对负债的保障程度。

()10.企业资产增长率越高，说明企业的资产规模增长势头一定越好。

()11.如果本期总资产比上期有较大幅度增加，表明企业本期经营卓有成效。

()12.权益乘数越大，净资产收益率越高，财务风险越小。

()13.企业销售一批存货，无论货款是否收回，都可以使速动比率增大。

()14.如果企业的资金全部是权益资金，则企业既无财务风险也无经营风险。

()15.经营活动产生的现金流量大于零说明企业盈利。

()16.如果企业的营业利润主要来源于投资收益，则应肯定企业以前的投资决策的正

确性，但要分析企业内部管理存在的问题，以提高企业经营活动内在的创新能力。

()17.企业分配股利必然引起现金流出量的增加。

()18.所有者权益变动表中，所有者权益净变动额等于资产负债表中的期末所有者权

、，-

命O

()19.计算利息保障倍数时的利息费用，指的是计入财务费用的各项利息。

()20.企业成本总额的增加并不一定意味着利润的下降和企业管理水平下降。

21.财务分析的第一个步骤是搜集与整理分析信息。()

22.在采用因素分析法时，既可以按照各因素的依存关系排列成一定的顺序并依此替代，也

可以任意颠倒顺序，其结果是相同的。()

23.财务指标分析就是指财务比率分析。()

24.差额计算法只是连环替代法的一种简化形式，二者实质上是相同的。()

25.运用差额计算法进行因素分析不需要考虑因素的替代顺序问题。()

26.财务分析报告就是对财务报告进行的分析。()

27.即使是经营活动的现金净流量大于零，企业也可能仍然处于亏损状态。()

28.企业经营活动产生的现金流量直接反映企业创造现金的能力。()

29.经营活动现金流量如果小于零，说明企业经营活动的现金流量自我适应能力较差，企业

经营状况不好，属于不正常现象。()

30.对债权人而言，企业的资产负债率越高越好。()

31.对任何企业而言，速动比率应该大于1才是正常的。()

32.企业的的获利能力强，其偿债能力也强。()

33.对企业盈利能力的分析主要指对利润额的分析。()

34.总资产报酬率越高，净资产收益率就越高。()

35.资本经营的基本内涵是合理配置与使用资产，以一定的资产投入，取得尽可能多的收益。

()

36.净资产收益率是反映盈利能力的核心指标。()

37.杜邦分析法最终通过净资产收益率这一核心指标来全面、系统、直观地反映企业的财务

状况。()

38.净资产收益率可以分解为总资产周转率和权益乘数的乘积。()

39.营业净利率也是杜邦分析指标体系的重要内容，而且属于第二层次的分解内容。（）

40.权益乘数最大，净资产收益率越高，财务风险越小。（）

41.帕利普财务分析体系是对杜邦财务分析体系的发展与完善。（）

42.帕利普财务分析体系的核心是净资产收益率。（）

43.可持续增长率的高低取决于净资产收益率和股利支付率两个因素。（）

四、默写下列财务指标的计算公式

1.净资产收益率

2.产权比率

3.存货周转率

4.流动比率

5.权益乘数

6.可持续发展比率

7.速动比率

8.所有者权益比率

9.总资产报酬率

10.资产净利率

1L资本积累率

12.资产负债率

13.股利支付率

14.市盈率

15.每股收益

16.利息保障倍数

17..固定资产周转率

18..营业利润率

19.销售净利率

20.有形净值债务率

21.营业周期

22.成本费用利润率

23.应收账款周转率

24.市净率

四、实务题

（~）龙达公司有关资料显示：2010年利润总额为4650万元，利息费用为360万元，另

外为建造固定资产借入长期借款的资本化利息640万元，2011年利润总额为5210万元，利

息费用为620万元，长期借款中应资本化利息640万元。要求计算并分析利息偿付倍数。

（二）资料：已知某企业2010年、2011年有关资料如下表：（金额单位：万元）

项目2010年2011年

销售收入280350

其中：赊销收入7680

全部成本235288

其中：销售成本108120

管理费用8798

财务费用2955

销售费用1115

利润总额4562

所得税1521

税后净利3041

资产总额128198

其中：固定资产5978

现金2139

应收账款（平均）814

存货4067

负债总额5588

要求：运用杜邦分析法对该企业的净资产收益率及其增减变动原因进行分析。

（三）宏达公司2011年和2010年的现金流量净增加额资料如下表所示。

宏达公司现金流量净增加额构成单位：万元

项目2011年2010年

经营活动产生的现金流量净额12000090000

投资活动产生的现金流量净额-900000-400000

筹资活动产生的现金流量净额1000000250000

汇率变动对现金的影响额00

现金及现金等价物净增加额220000-60000

要求：（1）编制宏达公司现金流量净增加额结构分析表;

（2）根据结构分析表中的有关数据分析宏达公司2011年存在的问题。

（四）某公司2012年度财务报表的主要资料如下：

资产负债表

2009年12月31日单位:万元

资产期末数负债及所有者权益期末数

货币资金（年初76.4）31短期借款46.8

应收账款（年初115.6）134.4应付账款51.6

存货（年初70）96.6应付票据33.6

固定资产净额（年初117）117长期负债102.6

资产总额（年初379）379实收资本144.4

负债及所有者权益总额379.0

利润表

2012年度单位:万元

项目金额

销售收入643

减:销售成本557

毛利86

减:管理费用58

息税前利润28

减:利息费用9.8

税前利润18.2

减:所得税7.2

税后利润11

要求:计算下列指标：1、流动比率；2、资产负债率；3、利息保障倍数；4、存货周转率；5、

应收账款周转天数；6、固定资产周转率；7、总资产周转率；8、销售净利率；9、资产净利

率；10、净资产收益率。（20分）

（五）T公司2011年及2012年有关资料如下:

表1T公司利润分配及股东权益相关资料表单位：万元

利润分配资料2008年2009年2010年2011年

净利润1500170018601800

力口：年初未分配利润60080010101098

可供分配利润2100250028702898

减：提取盈余公积255255279270

可供股东分配的利润1875224525912628

减：已分配的优先股股利400400400400

提取任意盈余公积金75859390

已分配普通股股利60075010001300

未分配利润80010101098838

期末股东权益资料2008年末2009年末2010年末2011年末

优先股（面值0.5元/股，2000

1000100010001000

万股）

普通股（2元/股）2500270030003050

资本公积1600160016001600

盈余公积1400174021122472

未分配利润80010101098838

股东权益合计7300805088108960

普通股平均每股市价（元）6789

普通股股数（万股）1250135015001525

要求：计算并填列T公司市场价值比率计算表（见表2）。

表2T公司市场价值比率计算表

市场价值比率2008年末2009年末2010年末2011年末

每股收益/元

每股净资产/元

市盈率

市净率

每股股利/元

股利报酬率/%

普通股权益报酬率/

股利发放率/%

股利保障倍数

留存收益比率%

（六）HB公司2011年、2012年度会计报表的有关资料如下表所示:

表3HB公司会计报表数据单位：万元

项目2011年2012年

平均总资产4678049120

平均负债2105124069

平均所有者权益2572925051

营业收入3742440278

净利润34733557

要求：

（1）根据资料计算杜邦财务分析体系所需用的有关财务指标，填入表4。

表4HB公司杜邦分析指标计算表

指标2011年2012年差异

（2）采用因素分析法确定有关因素变动对净资产收益率的影响方向和影响程度。

（3）试对净资产收益率指标的变动情况进行分析评价。

（七）A公司2012年末根据有关资料计算的有关财务比率指标如下：

（1）流动比率=2

(2)速动比率=1

(3)现金比率=0.2

(4)资产负债率=50%

(5)长期负债对所有者权益比率=25%

要求：根据上述财务比率填列表5中的资产负债表空白处数据。

表5A公司资产负债表单位：元

项目金额项目金额

库存现金流动负债

应收账款非流动负债

存货所有者权益

固定资产

资产总额负债及权益总额100000

(A)B公司2011年、2012年末的比较资产负债表中有关数据如表6所示)。

表6B公司比较资产负债表单位：万元

2012年比2011年增减

项目2011年2012年

差额%

流动资产：

速动资产30002800-200-6.67

存货50006200120024

流动资产合计80009000100012.5

固定资产净额1400016000200014.29

资产总计2200025000300013.64

负债：

流动负债4000460060015

长期负债2000250050025

所有者权益：

实收资本1300013000一一

公积金1800270090050

未分配利润12002200100083.33

所有者权益合计1600017900190011.88

负债及权益合计2200025000300013.64

要求：根据上表资料对B资产和权益的变动情况进行分析。

(九)大明公司2001年度的流动比率为2,速动比率为1,现金与短期有价证券占流动负债

的比率为0.5,流动负债为2000万元，该企业流动资产只有现金、短期有价证券、应收账款

和存货四个项目。

要求：计算存货和应收账款的金额。

(十))某公司2013年1月2日发行5%可转换债券，面值1000万元，每100元债券可转

换为1元面值普通股80股。2013年净利润6500万元，2013年发行在外普通股8000万股。

所得税税率25%,请计算该公司2013年基本每股收益与稀释每股收益。

(十一)假定科华公司生产的A产品有关材料消耗的计划和实际资料如下表:

项目单位计戈IJ实际

产品产量件10001100

单位产品材料消耗量公斤2018

材料单价元45

材料费用总额元8000099000

要求：运用因素分析法分析企业材料费用变动的原因及各因素的影响程度。

（十二）某企业简化资产负债表如下:

单位：万元

流动资产3440流动负债1336

其中：存货907长期负债370

固定资产净值1440

无形资产100所有者权益3274

总计4980总计4980

其他资料：该公司当年的税后净利为725万元，债务利息为308万元，所得税税率为

33%。

要求：计算下列指标：（1）流动比率；（2）速动比率；（3）资产负债率；（4）有形净值

债务率；（5）利息保障倍数。

（十三）A公司是一家上市公司，本年利润分配和年末股东收益的有关资料如下表所示

（单位：万元）。该公司当年净利润为1800万元，发行在外的普通股为3000万股。

净利润1800

力口：年初未分配利润720

可供分配利润2520

减：提取法定盈余公积270

可供股东分配的利润2250

减：已分配优先股股利0

提取任意盈余公积金90

已分配普通股股利1200

未分配利润960

股本（每股面值1元，市价7。20元）3000

资本公积3120

盈余公积1680

未分配利润960

股东权益合计8760

要求：计算该公司下列指标:

1.市盈率

2.每股收益

3.每股股利

4.股利支付率

5.净资产收益率

6.股票获利率

7.每股净资产。

（十四）资料：某公司2010年简略资产负债表、损益表如下：

表1资产负债表单位：万元

资产计划实际负债及所有者权益计划实际

流动资产280275流动负债160155

非流动资产320420长期负债120180

所有者权益320360

合计600695合计600695

表2损益表单位：万元

项目计戈IJ实际

销售收入800875

销售成本500560

销售费用8083

销售税金4043.75

销售利润180188.25

+其他利润2038

一管理费用7052

一财务费用2015

利润110159.25

一所得税36.352.5525

税后利润73.3106.6975

要求:

（1）根据上述资料计算杜邦财务分析体系所需用的有关财务指标填下表（需要重新在答题

纸上列示下表，在试题上填表不得分）。

指标计戈U实际差异

销售净利率

总资产周转率

权益乘数

净资产收益率

（2）采用因素分析法确定有关因素变动对净资产收益率的影响方向和影响程度。

（3）试对净资产收益率指标的计划完成情况进行分析。

（十五）W公司2012年资产负债表、利润表资料如图表1、2所示。

其他有关资料：（1）公司股份总额为15000万股，每股面值1元；

（2）公司2012年12月31日每股市价为6.6元；

（3）公司财务费用全部为利息支出。

要求:

1.利用以上资料，计算有关比率并填入图表3的方框空格中。

2.分析公司的偿债能力、营运能力、盈利能力、发展能力以及市场评价情况。

图表1W公司资产负债表（简表）（2012年12月31日）单位：万元

资产年初数年末数负债及股东权益年初数年末数

流动资产：流动负债：

货币资金32504500短期借款38004000

短期投资400800应付票据480680

应收票据375248应付账款26003500

应收账款62006500预收账款200100

减：坏账准备5558应付工资及福利费86

应收账款净额61456442应付股利

预付账款270190应交税金570460

其他应收款00其他应缴款5264