广西大学金融市场学期末考试题库

金融市场学期末考试复习题库

一.单选题（共30题,33.0分）

1、为谋取现货与期货之间价差变动收益而参与期货市场的交易者是【】

A、基差交易者

B、价差交易者

C、头寸交易者

D、日交易者

正确答案：A

2、我国在【】办理纸黄金业务。

A、商业银行

B、上海黄金交易所

C、上海期货交易所

D、郑州期货交易所

正确答案：A

3、下列有关金融衍生市场表述不正确的是：【】

A、金融互换是场外交易

B、金融远期是场内交易

C、部分标准化金融期权是场内交易

D、金融期货是场内交易

正确答案：B

4、下面为外汇实际供应者与需求者的是：【】

A、进出口商

B、外汇交易商

C、外汇投机者

D、外汇银行

正确答案：A

5、现货交易不包括【】

A、现金交易

B、保证金交易

C、固定方式交易

D、利率互换

正确答案：D

6、一张15年期，年利率为7.2%,市场买卖价格为800元，票面价值为1000

元的债券，其即期收益率为【】

A、7.2%

B、8%

C、8.5%

D、9%

正确答案：D

7、下面哪种票据是出票人委托银行或其他法定金融机构于见票时无条件支付一

定金额给受款人的票据。【】

A、本票

B、汇票

C、期票

D、支票

正确答案：D

8、用于表示单个资产对整个市场组合风险的影响的是【】

A、M2测度

B、B系数

C、詹森指数

D、特雷诺指数

正确答案：B

9、从投资运作的特点出发，可将证券投资基金划分为【】

A、对冲基金与套汇基金

B、私募基金与公募基金

C、在岸基金与离岸基金

D、股票基金与债券基金

正确答案：A

10、即使掌握内幕消息也无法使投资者获得超额利润的市场是：【】

A、弱式有效市场

B、半强式有效市场

C、强式有效市场

D、半弱式有效市场

正确答案：C

11、基金募集期限届满，封闭式基金募集的基金份额总额应达到核准规模的【】

A、50%以上

B、75%以上

C、70%以上

D、80%以上

正确答案：D

12、市场价格若没有达到客户所要求的特定价位，则不能成交的订单是【】

A、到价单

B、市场单

C、限价单

D、收盘单

正确答案：C

13、我国A股采用的交割方式是：【】

A、T+0

B、T+1

C、T+2

D、T+3

正确答案：B

14、技术分析和基本分析都失去作用的市场是：【］

A、弱式有效市场

B、半强式有效市场

C、强式有效市场

D、半弱式有效市场

正确答案：B

15、下列选项中，既可以作为交易所市场的回购抵押品，也可以作为银行间市场

的回购抵押品的是【】

A、国债

B、政策性金融债

C、央行票据

D、企业债

正确答案：A

16、有关套利交易不正确的描述有：[]

A、也叫利息套汇

B、要在两国短期利率存在差异时才能进行

C、非抛补套利不适用于汇率比较稳定的情况

D、抛补套利通过了掉期防范外汇风险

正确答案：C

17、【】，我国举行了创业板开板仪式，标志着创业板正式启动。

A、2004年5月

B、2009年3月

C、2009年10月

D、2009年12月

正确答案：C

18、美国的联邦基金市场实质上是：【】

A、开放式基金

B、货币市场基金

C、美国银行间同业拆借市场

D、证券投资基金

正确答案：C

19、期货交易中，市场风险的防范机制是【】

A、保证金制度

B、无负债结算制度

C、价格限额

D、实物交割

正确答案：C

20、下面属于交易性票据的有：【】

A、银行汇票

B、大额定期存单

C、商业本票

D、银行承兑汇票

正确答案：D

21、［］年开始的股权分置改革，我国股票进入到全流通时代。

A、2005>B、2004、C、2006

D、2003、

正确答案：A

22、从总量上看，证券交易是一场零和游戏，不会形成价值的增加。这体现了证

券投资的【】

A、交易的两面性原理

B、风险收益均衡原理

C、搭便车原理

D、信息传递原理

正确答案：A

23、属于经济周期预测先行指标的是【】

A、工业产值

B、消费物价指数

C、消费者信心指数

D、失业的平均期限

正确答案：C

24、影响股票供求关系的市场因素是【】

A、投资者动向

B、金融形势

C、劳资纠纷

D、财政状况

正确答案：A

25、属于影响黄金价格的直接因素的有：【】

A、成本因素

B、通货膨胀

C、相关投资品因素

D、世界经济周期波动

正确答案：A

26、发行者只对特定的股票发行对象发行股票的方式称为【】

A、公募发行

B、私募发行

C、直接发行

D、间接发行

正确答案：B

27、国债柜台交易的交割方式为【】

A、T+0

BT+l、C、.T+2、D、.T+：B

28、按成交后收付时间的不同，可将汇率划分为【】

A、基础汇率与套算汇率

B、即期汇率与远期汇率

C、买入汇率与卖出汇率

D、名义汇率与实际汇率

B

29、股票的清算价值与下列哪个价值理论上一致。【】

A、账面价值

B、内在价值

C、票面价值

D、潜在价值

正确答案：A

30、有关我国股票主板上市条件不正确表述有：【

A、公司连续3年连续盈利

B、公司股本不少于5000万元人民币

C、经国务院证券管理部门批准

D、公司最近五年无重大违法答案：D

二.多选题（共10题,11.0分）

1、债券场外交易的交易方式是【】

A、现货交易

B、期货交易

C、自营买卖

D、代理买卖

正确答案：CD

2、有关外汇场组织形式正确的表述有：【】

A、交易所方式是外汇市场的主要组织形式

B式是外汇市场的主要组织形式

C、场外交易形式又称英美体制

D、场外交易形式又称大陆体制

正确答案：BC

3、构成金融市场最基本的两个因素是【】

A、信息中介

B、交易中介

D、交易对象

正确答案：CD

4、首次公开发行股票信息披露原则有：【】

A、真实性原则

B、完整性原则

C、准确性原则

D、及时性原则

正确答案：ABCD

5、开放式基金的基本交易种类是【】

A、回购

B、申购

C、转换

D、赎回

正确答案：BD

6、外汇交易采用场外市场组织形式的有：【

A、B、C>D、A、

英国

B、德国

C、美国

D、法国

正确答案：AC

7、商业票据二级市场是：【】

A、柜台市场

B、采用询价交易方式

C、是场外大宗交易市场

D、二级市场活跃

正确答案：ABC

8、利率互换合约的缺点有：【】

A、标准化合约受交易所限制

B、不存在标准化合约

C、不易找到合适的交易对象

D、交易成本较高

正确答案：BCD

9、对利息率的形成起关键作用的因素包括【

A、通货膨胀风险

B、违约风险

C、流动性风险

D、期限风险

正确答案：ABCD

10、技术分析的假设条件包括【】

A、交易零成本

B、交易行为包含一切信息

C、价格沿趋势移动

D、历史会重演

正确答案：BCD

三.判断题（共20题,22.0分）

1、期权交易中，期权费就是约定的执行价格。【】

正确答案：X

2、同业拆借清算可以使用现金支付。【】

正确答案：X

3、中央银行参与同业拆借市场是为了拆借资金。【】

正确答案：X

4、金融互换交易不计入资产负债表，是表外业务，所以能合理逃避税收，利率

及外汇管制。【】

正确答案：X

5、金融互换是比较优势理论在金融中最生动的运用。【】

正确答案：X

6、时间套汇实质是掉期交易，不同的是时间套汇侧重于交易动机。【】

正确答案：X

7、狭义的黄金市场主要是指黄金信贷市场。【】

正确答案：X

8、首只公司型开放式基金是在美国1924年设立的。

正确答案：X

9、电汇汇率银行不能占用客户资金，所以电汇汇率最高。【】

正确答案：X

10、我国证券交易还没有推出保证金交易。【】

正确答案：X

11、离岸金融市场交易具有批发性，且银行间同业拆借交易占市场总额比重很大。

[]

正确答案：X

12、银行承兑汇票属于交易性票据。【】

正确答案：x

13、货币互换先于利率互换产生，所以货币互换业务也比利率互换业务发展得更

为丰富多样。【】

正确答案：X

14、我国目前采用的股票发行方式多采用公开间接发行。【】

正确答案：X

15、封闭式基金相比开放式基金，不需高度重视基金资产的流动性。

正确答案：X

16、我国股票发行制度是采用的注册制。【】

正确答案：X

17、狭义的黄金市场主要是指黄金投资市场。【】

正确答案：X

18、据统计，现在世界上黄金交易额的90%以上都是黄金衍生品交易形成的。

[1

正确答案：X

19、商业银行一直是商业票据的主要投资者。【】

正确答案：X

20、黄金现在仍具有货币的功能特征。【】

正确答案：X

四.简答题（共12题,13.2分）

1、简述基金投资策略的主要体现。

正确答案：

1）保持何种证券组合

2）证券分散化程度

3）基金充分投资程度

4）基金的投资目标取向

5）基金派息情况

（答对1个给1分）

2、简述股票流通市场的主要功能。

正确答案：

1）增加了投资人手中金融资产的流动性

2）为股票的发行准备了条件，把短期投资者的资金变成了公司的长期固定资本

3）对优化社会投资结构起到推动作用

（答对1个给2分，答对2个给4分，答对3个给5分）

3、影响股票价格的内在因素。

正确答案：

一，公司净资产。

二，公司盈利水平。

三，公司的股利政策。

四，股份分割。

五，增资和减资。

六，公司资产重组

（答对1个给1分，最高5分）

4、简述金融互换的作用。

正确答案：

一，合理利用经济资源，提高经济效益。

二，规避风险。

三，有效管理资产负债结构。

四，合理逃避管制。

（答对1个给2分，答对2个给3分，答对3个给4分，答对4个给5分）

5、简述证券投资基金的特点。

正确答案：

集合理财、专业管理；

组合投资、分散风险；

利益共享、风险共担；

严格监管、信息透明；

独立托管、保障安全

（答对1个给1分，共5分）

6、简述股票的基本特征。

正确答案：

一，收益性。一是股息，红利所得，二是资本利得。

二，参与性。股票持有者有权出席股东大会，选举公司董事会，参与公司重大决

策。

三，永久性。股票一经认购不得退股，只能在二级市场转让。

四，流动性。股票可在证券交易所交易或转让。

五，风险性。股息红利发放不确定，股票价格波动。

（每个1分）

7、金融衍生品的作用

正确答案：

一，有利于金融市场向完全市场发展。

二，价格发现

三，投机功能。

四，风险管理。

（答对1个给2分，答对2个给3分，答对3个给4分，答对4个给5分）

8、简述离岸金融市场的作用。

正确答案：

1）离岸金融市场为各经济主体提供了一个充分利用闲置资本和筹集经济发展所

需资金的有效场所

2）离岸金融市场的运作提高了资金的使用效率

3）离岸金融市场的发展，有利于提高金融业和金融市场的效率，推动金融创新

活动的展开，从而使金融更好的为经济发展服务

（答对1个给2分，答对2个给4分，答对3个给5分）

9、黄金市场的供给渠道。

正确答案：

一，增量黄金。

二，存量黄金。黄金市场的需求包括：一，官方储备需求。二，投资投机需求。

三，工业原料需求。

四，消费需求。

（答对1个给2分，答对2个给3分，答对3个给4分，答对4个给5分）

10、简述证券投资基金的特点。

正确答案：

一，为中小投资者拓宽了投资渠道。

二，通过储蓄转化为投资，有力促进了产业发展和经济增长。

三，有利于证券市场的稳定与发展。

四，有利于证券市场的国际化。

（答对1个给2分，答对2个给3分，答对3个给4分，答对4个给5分）

11、简述外汇市场的作用。

正确答案：

1）实现购买力的国际转移

2）为国际经济交易提供资金融通

3）提供避免外汇风险的手段

4）便于中央银行进行稳定汇率的操作

（答对1个给2分，答对2个给3分，答对3个给4分，答对4个给5分，）

12、简述行业竞争结构分析的内容。

正确答案：

1）进入威胁；

2）现有企业的竞争3）替代产品厂商的压力

4）客户的谈判能力

5）供应商的谈判能力

（答对1个给1分）

五.名词解释（共10题,11.0分）

1、票据：

正确答案：

出票人自己活委托付款人，在见票时或在指定日期，向收款人或持票人无条件支

付一定金额货币，并可以转让的有价证券

2、直接标价法

正确答案：

直接标价法是以本国货币来表示一定单位的外国货币的汇率表示方法。

3、同业拆借市场：

正确答案：

是金融机构为解决短期资金余缺而相互进行资金融通调剂的场所，是货币市场最

重要的组成部分

4、货币市场

正确答案：

货币市场是指融资期限在一年或一年以下，也即作为交易对象的金融资产其期限

在一年或一年以下的金融市场。

5、基金证券：

正确答案：

是指投资基金发起人向社会公众公开发行，证明持有人按其所持份额享有资产所

有权、资产收益权和剩余财产分配权的有价证券

6、第三市场

正确答案：

第三市场是指在证券交易所上市的证券但是在场外交易而形成的市场。

7、股指期货

正确答案：

股指期货是指以股价指数为标的物的标准化金融期货合约，双方约定在未来的某

个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。

8、名义利率

正确答案：

名义利率是政府官方或银行公布的利率，是包含信用风险与通货膨胀风险的利

率。

9、远期外汇交易：

正确答案：

是指买卖双方成交后不立即交割，而是约定在未来的某一时间，按约定的币种、

汇价、数量和金额进行交割的一种外汇买卖活动

10、ETF:

正确答案：

即交易型开放式指数基金，是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开

放式基金

六.论述题（共2题,2.2分）

1、封闭型投资基金和开放型投资基金有哪些区别？

正确答案：

一.交易场所：封闭式基金在深，沪证券交易所；在开放式基金在基金管理公司

或代销机构网点。（2分）

二.基金存续期限：封闭式基金有固定期限，开放式基金无固定期限（1分）

三.基金规模：封闭式基金规模固定不能增发，开放式基金可以增发。（1分）

四.赎回期限：封闭式基金不能直接赎回，开放式基金可以随时赎回。（1分）

五.交易方式：封闭式基金上市交易，开放式基金在基金管理公司或代销机构网

点交易。（1分）

六.价格决定因素：封闭式基金主要有市场供求决定，开放式基金主要由基金的

资产净值决定。（2分）

七.分红方式：封闭式基金主要是现金分红，开放式基金主要是现金分红和投资

再分红。

（2分）

2、试述金融期货交易与金融期权交易的差异。

正确答案：

1）.交易场所不同：有的期权合约在交易所内交易，有的在场外交易；期货交易

都在交易所内交易

2）.交易双方关系不同：期权合约赋予买方权利，期权卖方没有任何权利，随时

准备履行相应的义务；期货交易双方具有平等的权利和义务

3）.风险分担不同:期权交易买方亏损的风险有限，盈利无限，卖方亏损风险无限,

盈利有限；期货交易双方的盈亏风险都是无限的

4）.保证金不同：期权买方不必缴纳保证金，期权卖方需要缴纳保证金，但不

必每日计算盈亏，到期前无现金流动；期货交易双方都需要缴纳保证金，且每日

计算盈亏

5）.价格波动不同：期权交易价格波动无最高幅度限制；期货交易所对各类期货

合约都规定了每日价格波动的最高幅度（答对1个给2分，共10分）

七.计算题（共2题,7.6分）

1、某公司刚支付每股股利为1.5元，预计在未来日子里该公司股票的股利每年

以5%的速度增长，假定该股票必要收益率为10%,试分析该股票的内在价值。

如果该股票现在市价为35元，投资者该如何操作？

正确答案：

答：根据题意，由不变增长模型得到该股票的内在价值为：

V=1.5*（1+5%）/（10%-5%）=31.5（6分）

该股票市价为35元＞31.5元（2分）

说明该股票价格被高估，如果有该股票，应选择抛出。（2分）

2、甲以75元价格买进某企业发行的面额为100元的3年期贴现债券，持有两年

后试图以10.5%的持有期收益率卖给乙，而乙意图以10%作为其买进债券的到期

收益率，那么成交价格应如何确定？

正确答案：

甲以10.5%作为其卖出债券所应获得的持有期收益率，（1分）

那他的卖价应为：

卖出价格=购买价*（1+持有期收益率）A2=75*（1+10.5）A2=91,58（3分）

乙以10%作为买进债券的到期收益率，那他愿意支付的购买价格为：（1分）

购买价格=100/（1+10%）=90.91（3分）

最后成交价在91.58与90.91间通过双方协商达成。（2分）

金融市场学

一.单选题（共30题,33.0分）

1、从投资运作的特点出发，可将证券投资基金划分为【】

A、对冲基金与套汇基金

B、私募基金与公募基金

C、在岸基金与离岸基金

D、股票基金与债券基金

正确答案：A

2、基金募集期限届满，封闭式基金募集的基金份额总额应达到核准规模的【】

A、50%以上

B、75%以上

C、70%以上

D、80%以上

正确答案：D

3、下面为外汇实际供应者与需求者的是：【】

A、进出口商

B、外汇交易商

C、外汇投机者

D、外汇银行

正确答案：A

4、我国A股采用的交割方式是：【】

A、T+0

B、T+1

C、T+2

D、T+3

正确答案：B

5、【】，我国举行了创业板开板仪式，标志着创业板正式启动。

A、2004年5月

B、2009年3月

C、2009年10月

D、2009年12月

正确答案：C

6、国债柜台交易的交割方式为【】

A、T+0

B、T+l、C、丁+2、D、.T+3

正确答案：B

7、股票的清算价值与下列哪个价值理论上一致。【】

A、账面价值

B、内在价值

C、票面价值

D、潜在价值

正确答案：A

8、影响股票供求关系的市场因素是【】

A、投资者动向

B、金融形势

C、劳资纠纷

D、财政状况

正确答案：A

9、下面哪种票据是出票人委托银行或其他法定金融机构于见票时无条件支付一

定金额给受款人的票据。【】

A、本票

B、汇票

C、期票

D、支票

正确答案：D

10、从总量上看，证券交易是一场零和游戏，不会形成价值的增加。这体现了证

券投资的【】

A、交易的两面性原理

B、风险收益均衡原理

C、搭便车原理

D、信息传递原理

正确答案：A

11、有关套利交易不正确的描述有：[]

A、也叫利息套汇

B、要在两国短期利率存在差异时才能进行

C、非抛补套利不适用于汇率比较稳定的情况

D、抛补套利通过了掉期防范外汇风险

正确答案：C

12、现货交易不包括【】

A、现金交易

B、保证金交易

C、固定方式交易

D、利率互换

正确答案：D

13、下面属于交易性票据的有：【】

A、银行汇票

B、大额定期存单

C、商业本票

D、银行承兑汇票

正确答案：D

14、市场价格若没有达到客户所要求的特定价位，则不能成交的订单是【】

A、到价单

B、市场单

C、限价单

D、收盘单

正确答案：C

15、美国的联邦基金市场实质上是：【】

A、开放式基金

B、货币市场基金

C、美国银行间同业拆借市场

D、证券投资基金

正确答案：C

16、按成交后收付时间的不同，可将汇率划分为【】

A、基础汇率与套算汇率

B、即期汇率与远期汇率

C、买入汇率与卖出汇率

D、名义汇率与实际汇率

正确答案：B

17、技术分析和基本分析都失去作用的市场是：【］

A、弱式有效市场

B、半强式有效市场

C、强式有效市场

D、半弱式有效市场

正确答案：B

18、发行者只对特定的股票发行对象发行股票的方式称为【】

A、公募发行

B、私募发行

C、直接发行

D、间接发行

正确答案：B

19、我国在【】办理纸黄金业务。

A、商业银行

B、上海黄金交易所

C、上海期货交易所

D、郑州期货交易所

正确答案：A

20、下列选项中，既可以作为交易所市场的回购抵押品，也可以作为银行间市场

的回购抵押品的是【】

A、国债

B、政策性金融债

C、央行票据

D、企业债

正确答案：A

21、为谋取现货与期货之间价差变动收益而参与期货市场的交易者是【】

A、基差交易者

B、价差交易者

C、头寸交易者

D、日交易者

正确答案：A

22、即使掌握内幕消息也无法使投资者获得超额利润的是：【】

A、弱式有效市场

B、半强式有效市场

C、强式有效市场

D、半弱式有效市场

正确答案：C

23、属于影响黄金价格的直接因素的有：【】

A、成本因素

B、通货膨胀

C、相关投资品因素

D、世界经济周期波动

正确答案：A

24、［1年开始的股权分置改革，我国股票进入到全流通时代。

A、2005、B、2004、C、2006

D、2003

正确答案：A

25、一张15年期，年利率为7.2%,市场买卖价格为800元，票面价值为1000

元的债券，其即期收益率为【】

A、7.2%

B、8%

C、8.5%

D、9%

正确答案：D

26、下列有关金融衍生市场表述不正确的是：【】

A、金融互换是场外交易

B、金融远期是场内交易

C、部分标准化金融期权是场内交易

D、金融期货是场内交易

正确答案：B

27、属于经济周期预测先行指标的是【】

A、工业产值

B、消费物价指数

C、消费者信心指数

D、失业的平均期限

正确答案：C

28、用于表示单个资产对整个市场组合风险的影响的是【】

A、M2测度

B、B系数

C、詹森指数

D、特雷诺指数

正确答案：B

29、期货交易中，市场风险的防范机制是【】

A、保证金制度

B、无负债结算制度

C、价格限额

D、实物交割

正确答案：C

30、有关我国股票主板上市条件不正确表述有：【

A、公司连续3年连续盈利

B、公司股本不少于5000万元人民币

C、经国务院证券管理部门批准

D、公司最近五年无重大违法行为

正确答案：D

二.多选题（共10题,11.0分）

1、商业票据二级市场是：【】

A、柜台市场

B、采用询价交易方式

C、是场外大宗交易市场

D、二级市场活跃

正确答案：ABC

2、构成金融市场最基本的两个因素是【】

A、信息中介

B、交易中介

C、参与者

D、交易对象

正确答案：CD

3、有关外汇场组织形式正确的表述有：【】

A、交易所方式是外汇市场的主要组织形式

B、场外交易方式是外汇市场的主要组织形式

C、场外交易形式又称英美体制

D、场外交易形式又称大陆体制

正确答案：BC

4、外汇交易采用场外市场组织形式的有：【】

A、B、C、D、A、

英国

B、德国

C、美国

D、法国

正确答案：AC

5、首次公开发行股票信息披露原则有：【】

A、真实性原则

B^完整性原则

C、准确性原则

D、及时性原则

正确答案：ABCD

6、技术分析的假设条件包括【】

A、交易零成本

B、交易行为包含一切信息

C、价格沿趋势移动

D、历史会重演

正确答案：BCD

7、对利息率的形成起关键作用的因素包括【】

A、通货膨胀风险

B、违约风险

C、流动性风险

D、期限风险

正确答案：ABCD

8、债券场外交易的交易方式是【】

A、现货交易

B、期货交易

C、自营买卖

D、代理买卖

正确答案：CD

9、利率互换合约的缺点有：【】

A、标准化合约受交易所限制

B、不存在标准化合约

C、不易找到合适的交易对象

D、交易成本较高

正确答案：BCD

10、开放式基金的基本交易种类是【】

A、回购

B、申购

C、转换

D、赎回

正确答案：BD

三.判断题（共20题,22.0分）

1、我国证券交易还没有推出保证金交易。【】

正确答案：X

2、货币互换先于利率互换产生，所以货币互换业务也比利率互换业务发展得更

为丰富多样。【】

正确答案：X

3、首只公司型开放式基金是在美国1924年设立的。

正确答案：X

4、商业银行一直是商业票据的主要投资者。【】

正确答案：X

5、离岸金融市场交易具有批发性，且银行间同业拆借交易占市场总额比重很大。

[]

正确答案：X

6、我国股票发行制度是采用的注册制。【】

正确答案：X

7、黄金现在仍具有货币的功能特征。【】

正确答案：X

8、中央银行参与同业拆借市场是为了拆借资金。【】

正确答案：X

9、电汇汇率银行不能占用客户资金，所以电汇汇率最高。【】

正确答案：X

10、封闭式基金相比开放式基金，不需高度重视基金资产的流动性。

正确答案：X

11、银行承兑汇票属于交易性票据。【】

正确答案：X

12、同业拆借清算可以使用现金支付。【】

正确答案：X

13、金融互换交易不计入资产负债表，是表外业务，所以能合理逃避税收，利率

及外汇管制。【】

正确答案：X

14、时间套汇实质是掉期交易，不同的是时间套汇侧重于交易动机。【】

正确答案：X

15、狭义的黄金市场主要是指黄金信贷市场。【】

正确答案：X

16、期权交易中，期权费就是约定的执行价格。【】

正确答案：X

17、狭义的黄金市场主要是指黄金投资市场。【】

正确答案：X

18、金融互换是比较优势理论在金融中最生动的运用。【】

正确答案：X

19、我国目前采用的股票发行方式多采用公开间接发行。【】

正确答案：X

20、据统计，现在世界上黄金交易额的90%以上都是黄金衍生品交易形成的。

正确答案：X

四.简答题（共12题,13.2分）

1、影响股票价格的内在因素。

正确答案：

一，公司净资产。

二，公司盈利水平。

三，公司的股利政策。

四，股份分割。

五，增资和减资。

六，公司资产重组

（答对1个给1分，最高5分）

2、简述外汇市场的作用。

正确答案：

1）实现购买力的国际转移

2）为国际经济交易提供资金融通

3）提供避免外汇风险的手段

4）便于中央银行进行稳定汇率的操作

（答对1个给2分，答对2个给3分，答对3个给4分，答对4个给5分，）

3、金融衍生品的作用

正确答案：

一，有利于金融市场向完全市场发展。

二，价格发现

三，投机功能。

四，风险管理。

（答对1个给2分，答对2个给3分，答对3个给4分，答对4个给5分）

4、简述股票流通市场的主要功能。

正确答案：

1）增加了投资人手中金融资产的流动性

2）为股票的发行准备了条件，把短期投资者的资金变成了公司的长期固定资本

3）对优化社会投资结构起到推动作用

（答对1个给2分，答对2个给4分，答对3个给5分）

5、简述证券投资基金的特点。

正确答案：

集合理财、专业管理；

组合投资、分散风险；

利益共享、风险共担；

严格监管、信息透明；

独立托管、保障安全

（答对1个给1分，共5分）

6、简述行业竞争结构分析的内容。

正确答案：

1）进入威胁；

2）现有企业的竞争3）替代产品厂商的压力

4）客户的谈判能力

5）供应商的谈判能力

（答对1个给1分）

7、黄金市场的供给渠道。

正确答案：

一，增量黄金。

二，存量黄金。黄金市场的需求包括：一，官方储备需求。二，投资投机需求。

三，工业原料需求。

四，消费需求。

（答对1个给2分，答对2个给3分，答对3个给4分，答对4个给5分）

8、简述证券投资基金的特点。

正确答案：

一，为中小投资者拓宽了投资渠道。

二，通过储蓄转化为投资，有力促进了产业发展和经济增长。

三，有利于证券市场的稳定与发展。

四，有利于证券市场的国际化。

（答对1个给2分，答对2个给3分，答对3个给4分，答对4个给5分）

9、简述股票的基本特征。

正确答案：

一，收益性。一是股息，红利所得，二是资本利得。

二，参与性。股票持有者有权出席股东大会，选举公司董事会，参与公司重大决

策。

三，永久性。股票一经认购不得退股，只能在二级市场转让。

四，流动性。股票可在证券交易所交易或转让。

五，风险性。股息红利发放不确定，股票价格波动。

（每个1分）

10、简述金融互换的作用。

正确答案：

一，合理利用经济资源，提高经济效益。

二，规避风险。

三，有效管理资产负债结构。

四，合理逃避管制。

（答对1个给2分，答对2个给3分，答对3个给4分，答对4个给5分）

11＞简述基金投资策略的主要体现。

正确答案：

1）保持何种证券组合

2）证券分散化程度

3）基金充分投资程度

4）基金的投资目标取向

5）基金派息情况

（答对1个给1分）

12、简述离岸金融市场的作用。

正确答案：

1）离岸金融市场为各经济主体提供了一个充分利用闲置资本和筹集经济发展所

需资金的有效场所

2）离岸金融市场的运作提高了资金的使用效率

3）离岸金融市场的发展，有利于提高金融业和金融市场的效率，推动金融创新

活动的展开，从而使金融更好的为经济发展服务

（答对1个给2分，答对2个给4分，答对3个给5分）

五.名词解释（共10题,11.0分）

1、股指期货

正确答案：

股指期货是指以股价指数为标的物的标准化金融期货合约，双方约定在未来的某

个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。

2、同业拆借市场：

正确答案：

是金融机构为解决短期资金余缺而相互进行资金融通调剂的场所，是货币市场最

重要的组成部分

3、直接标价法

正确答案：

直接标价法是以本国货币来表示一定单位的外国货币的汇率表示方法。

4、第三市场

正确答案：

第三市场是指在证券交易所上市的证券但是在场外交易而形成的市场。

5、货币市场

正确答案：

货币市场是指融资期限在一年或一年以下，也即作为交易对象的金融资产其期限

在一年或一年以下的金融市场。

6、ETF:

正确答案：

即交易型开放式指数基金，是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开

放式基金

7、远期外汇交易：

正确答案：

是指买卖双方成交后不立即