中国人保财险财务知识培训

中国人保财险财务知识培训1主要内容财务报表偿付能力财务管理财险公司完整的利润表财险公司完整的资产负债表财险公司完整的现金流量表财务报表完整的财务报表.xls1.会计核算根底〔1〕权责发生制：指但凡当期已经实现的收入和已经发生或应当负担的费用，无论款项是否收付，都应当作为当期的收人和费用，计人利润表；但凡不属于当期的收入和费用，即使款项已在当期收付，也不应当作为当期的收入和费用。〔2〕收付实现制：是与权责发生制相对应的一种会计根底，它是以收到或支付妁现金作为确认收入和费用等的依据。

目前，我国的行政单位会计采用收付实现制，事业单位会计除经营业务可以采用权责发生制外，其他大局部业务采用收付实现制。

财务报表看懂财务报表的前提2.会计恒等式〔1〕反映静态产权结构的根本关系：资产＝负债＋所有者权益〔2〕反映运营过程的逻辑关系：收入－费用＝利润〔3〕两者的统一：期末资产=期末负债＋{期初所有者权益＋(本期收入－本期费用)}=期末负债+期末所有者权益财务报表看懂财务报表的前提3.财务报告构成

1.利润表

2.资产负债表

3.现金流量表

4.附注看懂财务报表的前提财务报表财险公司简易利润表财务报表一、保费收入减：摊回赔付支出减：分出保费加：提取未决赔款准备金二、净保费收入减：提取分保未决赔款准备金减：提取未到期责任准备金五、费用加：提取分保未到期责任准备金手续费支出三、已赚净保费加：营业税金及附加四、赔付成本加：承保费用赔付支出：减：摊回分保费用其中：直接赔款五、承保毛利直接理赔费用减：管理费用

间接理赔费用六、承保利润代位追偿款减：所得税收回赔款及物资折价七、净利润--利润表利润表解读财务报表1.收入：保费、已赚净保费与收入2.赔付：赔付本钱、赔付支出与未决赔款准备金3.费用：〔1〕手续费〔2〕营业税金及附加〔3〕业务及管理费：承保费用、间接理赔费用与管理费用〔4〕摊回分保费用--利润表保费收入、实收保费、已赚保费的差异保险合同的分拆目前混合风险保险合同的分拆标准是国内会计准那么与国际会计准那么的主要差异之一，按照企业会计准那么，混合保险合同需要分拆的标准很低，但是按照国际和香港准那么，只要合同满足了如下两个条件，就应当进行合同分拆：〔1〕保险公司能够单独计量储蓄〔或投资〕成份〔2〕如果不进行分拆，保险公司的会计政策不需要确认储蓄〔或投资〕成份中的所有债务及权利，如一些金融/财务再保险安排按照目前保险监管部门的要求，如果要到达A和H股上市公司会计政策的一致性，混合风险保险合同的分拆需要更多调和。例：中国人寿国内口径2007年原保险保费1966亿元，但其香港报告公布的总保费及管理费收入仅为1119亿元。1.保费财务报表--利润表刻画赔付状况的核心指标是“赔付率〞，赔付率反映赔付损失占已赚保费的比重，即已赚保费中有多大比重是通过赔付损失〞消耗掉〞的＝净赔付成本赔付率已赚净保费净赔付本钱＝赔付支出＋分保赔付支出－摊回分保赔付支出＋未决赔款准备金提转差已赚净保费＝保费收入＋分入保费－分出保费－未到期责任准备金提转差2.赔付财务报表--利润表“赔付率〞的内容比较丰富“赔付率〞的净赔付本钱不仅包括已支付的赔付本钱，还包括已发生但未支付的赔付本钱〔即“未决赔款准备金〞〕，“赔付率〞是一个已发生的概念“赔付率〞的计算根底完全匹配，净赔付本钱与已赚净保费都是完全权责发生制意义上的概念“赔付率〞比以前经常使用的“简单赔付率〔＝赔付支出/保费收入〕更加准确刻划了财险公司的损失情况，但有赖于未决赔款准备金的准确性2.赔付财务报表--利润表“赔付率〞进一步分类1根据财险公司业务来源情况，可以将赔付率分成直接业务赔付率、分入业务赔付率和分出业务赔付率1、直接业务赔付率＝直接业务赔付本钱/直接业务已赚保费＝〔赔付支出＋直接业务未决赔款准备金提转差〕/直接业务已赚保费2、分入业务赔付率＝分入业务赔付本钱/分入业务已赚保费＝〔分保赔付支出＋分入业务未决赔款准备金提转差〕/分入业务已赚保费3、分出业务赔付率＝分出业务赔付本钱/分出业务已赚保费＝〔摊回分保赔付支出＋分出业务未决赔款准备金提转差〕/分出业务已赚保费说明：通过比较直接业务赔付率和分出业务赔付率，可以判断再保险业务是否为分散公司的风险作出了奉献；如果直接业务赔付率低于分出业务赔付率，说明分出业务降低〔改进〕了自留业务的赔付率，如果直接业务赔付率高于分出业务赔付率，说明向再保险公司出让了局部盈利2.赔付财务报表--利润表“赔付率〞进一步分类2净赔付本钱＝直接业务赔付本钱＋分入业务赔付本钱－分出业务赔付本钱＝〔赔付支出＋直接业务未决赔款准备金提转差〕＋〔分保赔付支出＋分入业务未决赔款准备金提转差〕－〔摊回分保赔付支出＋分出业务未决赔款准备金提转差〕＝赔付支出＋分保赔付支出－摊回分保赔款＋未决赔款准备金提转差已赚净保费＝直接业务已赚保费＋分入业务已赚保费－分出业务已赚保费＝〔保费收入－直接业务未到期责任准备金提转差〕＋〔分入保费－分入业务未到期责任准备金提转差〕－〔分出保费－分出业务未到期责任准备金提转差〕＝保费收入＋分入保费－分出保费－未到期责任准备金提转差2.赔付财务报表--利润表“赔付率〞进一步分类3根据未决赔款准备金的进展情况，赔付率还可以分为事故年度赔付率、财务年度赔付率和保单年度赔付率事故年度赔付率与财务年度赔付率的分子均是当年所有保单年度赔案的已发生净赔付支出〔包括已决和未决〕，但财务年度赔付率的未决数据采用当年精算结果，事故年度赔付率的未决数据采用最新的精算回忆结果，由于未决赔款准备金有利开展或不利开展的影响，财务年度赔付率和事故年度赔付率存在差异。保单年度赔付率的分子只包括当年起保保单所发生赔案所对应的净赔付本钱，分母也只包括当年的已赚保费。2.赔付财务报表--利润表“赔付率〞进一步分类4举例：假定某公司只有直接业务和分出业务1、2004年的已赚净保费为1000〔其中2004年起保业务的已赚净保费为700，以前年度起保业务的已赚净保费为300〕，2004年的净赔付支出〔赔付支出－摊回分保赔款〕为500〔其中2004年起保业务发生赔案的净赔付支出为200〕2、2003年结束后的精算的2003年底的未决余额为100，2004年结束后精算的2004年底未决余额为150〔其中2004年起保业务的未决余额为90〕，2004年结束后回忆2003年底的未决余额应该为110计算：2004年财务年度赔付率＝〔500＋〔150-100〕〕/1000＝55％2004年事故年度赔付率＝〔500＋〔150-110〕〕/1000＝54％2004年保单年度赔付率＝〔200＋〔90-0〕〕/700=41.43％2.赔付财务报表--利润表

“赔付率〞的主要影响因素1〕费率严重影响赔付率上下：如我公司2003年车险赔付率偏高，主要受当年费率大幅下调影响2〕不同客户群出险率存在差异：如家庭自用小轿车的出险率偏高3〕理赔质量至关重要：赔案存在水分、虚假赔案等行为严重扭曲真实的赔付率4〕自然灾害的影响：洪水、干旱、冰雹、暴风雪等自然灾害影响赔付率，但这些灾害的发生频率不高案均赔款、赔案件数2.赔付财务报表--利润表财务报表3.费用--费用类别〔1〕手续费〔2〕营业税金及附加〔3〕业务及管理费：承保费用、间接理赔费用与管理费用〔4〕摊回分保费用完整的财务报表.xls--利润表财务报表注：未扣除摊回分保费用--利润表3.费用--费用分布财务报表费用项目数额（亿元）手续费

86.16人头费用

60.41营业税金及附加

52.25办公费用

36.40车辆费用费

15.91折旧摊销

12.29保障基金

7.74修理费

7.11资产减值损失

4.83租赁费

2.40其他费用

35.30合计

320.82注：未扣除摊回分保费用--利润表3.费用--费用分布职工薪酬的构成：按照会计制度，职工薪酬包括职工工资、职工福利费、“五险一金〞、工会经费、职工教育经费、非货币性福利、辞退福利、企业年金、股份支付等工程。职工工资的使用管理：按照公司各年度经营绩效考核方法，各分公司应结合当年经济效益情况，按照总公司要求进行工资的计提和发放。职工福利费的管理要求：各省级分公司按规定发生的职工福利费支出，直接在费用中据实列支，且列支总额不得超过工资总额的14%。3.费用—职工薪酬财务报表--利润表工会经费的使用管理：各省级分公司工会经费应按照职工工资总额的2%计提，拨交工会使用，并获取工会经费专用缴款收据。职工教育经费的使用管理：各省级分公司职工教育经费在不超过工资总额1.5%的范围内据实列支。

3.费用—职工薪酬财务报表--利润表保单取得本钱，是指保险人在取得原保险合同过程中发生的支出，包括发生的手续费或佣金支出、保单签订费、医药费、检查费等。其中，保险人在取得原保险合同过程中发生的手续费或佣金支出，是保单取得本钱的主要内容。现行保单取得本钱的会计处理方法主要有两种：一种是将保单取得本钱资本化，在保险期间内采用一定的方法进行摊销，计人当期损益，如美国和香港的GAAP的做法；另一种是将保单取得本钱在发生时计人当期损益，国际会计准那么理事会在关于保险合同工程第二阶段初步结论中倾向于采用这种方法，我国现行实务也采用这种方法，新准那么维持了我国现行做法。3.费用--保单获取本钱财务报表--利润表管理费用本钱是指在保险业务经营及管理过程中发生的除保单获取本钱和理赔费用之外的各项费用支出，主要是企业在日常经营过程中及行政管理而发生费用。管理费用本钱与保单获取本钱〔承保费用、销售费用〕和理赔费用主要的区别在其发生环节不同，主要费用工程〔如员工薪酬、车辆使用费等〕根本相同。3.费用--管理费用本钱财务报表--利润表保险事故发生后，保险人为了确定应承担赔付保险金责任的金额，需要经过一系列的调查核实过程，如现场查勘、审查有关单证、审核责任、核定赔偿范围等。在这一过程中发生的律师费、诉讼费、损失检验费、相关理赔人员薪酬等，即为理赔费用。保险人发生的理赔费用，应当在实际发生的当期计人赔付支出，同时冲减相应的保险责任准备金(未决赔款准备金、寿险责任准备金、长期健康险责任准备金)余额。理赔费用包括直接理赔费用和间接理赔费用。3.费用--理赔费用本钱财务报表--利润表“费用率〞是刻画费用支出水平的核心指标，按照新的企业会计准那么，承保环节费用直接计入当期损益，没有按照保费赚取进度进行递延和摊销。因此，为保证计算出来的“费用率〞合理，我们引入满期综合费用率〔或“自留保费综合费用率〞概念〕满期综合费用率＝费用〔完整叫“净综合费用支出〞〕/自留保费＝〔手续费支出＋承保费用＋管理费用＋分保费用支出＋营业税金及附加＋提取保险保障基金＋提取交强险救助基金＋资产减值损失－摊回分保费用〕/(保费收入＋分入保费－分出保费〕满期综合费用率完全表达了收入与本钱匹配的概念，尽管其分母不是权责发生制意义上的已赚保费，但作为一个比率，该指标仍然可与赔付率相加得到满期综合本钱率。比较：目前常用的费用率=费用/已赚净保费〔缺陷与优点〕财务报表--利润表3.费用--费用率指标费用分析中还可以使用的局部指标：1、手续费率＝手续费支出/保费收入2、折旧与摊销费用占总费用比重3、工资性支出占总费用的比重财务报表--利润表3.费用--其他费用指标不同会计准那么的差异：不同会计准那么下综合本钱率的计算方法存在差异，如法定会计准那么与通用会计准那么，主要差异在展业本钱是否被递延在法定会计准那么下〔美国SAP与中国企业会计准那么〕，展业费用没有递延；在通用会计准那么下〔如美国GAAP和香港财务报告准那么〕，展业费用进行了递延采用年度概念不同而存在的差异：通常按照财务报告计算的综合本钱率以业务年度〔或者财务年度〕作为评估未决赔款准备金的根底，但按照事故年度计算的综合本钱率与财务年度可能存在较大差异财务报表--利润表4.综合本钱率不同准那么下综合本钱率计算的差异法定会计准则下综合赔付率计算方法：

赔付率（净赔付成本/已赚净保费）

＋费用率（综合费用/自留（或净）保费）

＝综合成本率（是否可以给个满期综合成本率的概念？）

＋保单持有人红利率(保单持有人红利/已赚净保费）

＝包括保单持有人红利的综合成本率（国内较少使用，国内通常将保单红利作为投资收益的冲减）财务报表--利润表4.综合本钱率不同准那么下综合本钱率计算的差异通用会计准则下综合赔付率计算方法：

赔付率（净赔付成本/已赚净保费）

＋费用率（综合费用/已赚净保费）

＝综合成本率

＋保单持有人红利率(保单持有人红利/已赚净保费）

＝包括保单持有人红利的综合成本率财务报表--利润表4.综合本钱率无论是在通用会计准那么下还是在法定会计准那么下，赔付率计算的方式完全相同我们发现基于财务报告计算的赔付率和综合本钱率存在三大缺陷：财务报告赔付率和综合本钱率存在的缺陷报告数据没有反映未决赔款准备金的真实水平，可能“歪曲〞对年度经营状况的理解，这主要由于以前年度未决可能存在“有利〞或者“不利〞开展，采用经过“回忆〞或者调整的事故年度赔付率和综合本钱率更有说服力巨灾可能导致极为严重的损失，可能会对保险业务盈利能力的变化趋势造成错误理解报表数据没有考虑未来赔付〔即未决赔款准备金〕的时间价值4.综合本钱率财务报表--利润表巨灾影响：与美国911事件、飓风、地震等对财险公司造成的影响相比，目前中国财险市场的巨灾损失相对很小，一方面由于承保范围所致，另一方面在于地理环境的差异。但预计未来巨灾对赔付率和综合本钱率的影响将有所增大时间价值：由于中国财险市场主要以一年期短期险产品为主，理赔周期较长的产品也主要集中在责任性险种，如责任险、交强险、商业汽车三者险等。总体而言，未来赔付时间价值对赔付率和综合本钱率影响较小未决赔款准备金开展的影响：实际上，目前财务报表综合本钱率与事故年度综合本钱率的差异会很大，尤其是在赔付规律和市场环境等发生重大变化情况下，进而影响未决赔款准备金精算判断财务报告赔付率和综合本钱率存在的缺陷4.综合本钱率财务报表--利润表财务年度赔付率〔综合本钱率〕到事故年度赔付率〔综合本钱率〕的转化财务年度赔付率〔净赔付本钱/已赚净保费〕＋未决赔款准备金调整〔[－以往年份净赔付本钱的变化＋事故年度净赔付本钱的变化]/已赚净保费〕〔即某个年度年初年末未决赔款准备金余额重估变化的影响，也等于[-年初未决赔款准备金重估的变化＋年末未决赔款准备金重估的变化]/已赚净保费〕＝事故年度赔付率

4.综合本钱率财务报表--利润表重估后通过事故年度赔付率和综合本钱率可能改变对某个年度承保质量的根本判断一份关于美国财险市场的研究说明，财务年度综合本钱率与事故年度差异较大中国财险市场？未决赔款准备金精算在全行业的推行尚需时日，即使已经采用精算方法评估未决赔款准备金，由于环境、方法和经验的局限，评估的准确性有待提高，这也将导致财务年度与事故年度赔付率之间会存在很大差异事故年度赔付率和综合本钱率提供了评估行业周期的不同视角4.综合本钱率财务报表--利润表问题：如何科学评价财险公司〔包括分支机构〕保险业务的盈利能力财务年度赔付率和综合本钱率存在很大缺陷，不利于科学评价真实的业绩。事故年度赔付率和综合本钱率解决了未决赔款准备金准确性问题，有利于客观评价经营管理层与经营机构的业绩，但仍然存在保费与赔付不匹配的问题！保单年度赔付率是最合理的指标！但存在很大的滞后，必须辅以长期滚动的鼓励考核制度。财务报表--利润表4.综合本钱率*导致财险公司经营失败的主要因素－准备金缺乏2003-2005美国财险市场数据1969-2005美国财险市场数据准备金缺乏和巨灾损失在近年的影响更为重要财务报表--利润表4.综合本钱率综合本钱率＝赔付率＋综合费用率＝1-承保利润率综合本钱率是刻画财险公司盈利能力的核心指标，尽管赔付率和满期综合费用率分母不一致使得承保利润与满期综合本钱率〔或承保利润率〕之间不存在直接的线性关系，但该指标更加合理反映承保结果4.综合本钱率财务报表--利润表财险公司简易的资产负债表财务报表资产：负债：货币资金保险合同负债（包括未到期责任准备金和未决赔款准备金）权益类证券应付分保账款债券类证券应付赔付款保险业务应收款（含应收保费）应付手续费应收分保的准备金……应收分保账款负债总计长期股权投资所有者权益：固定资产股本无形资产储备......所有者权益总计资产总计负债及所有者权益总计--资产负债表表资产负债表解读财务报表1.金融资产：--分类:品种与持有目的

--可投资品种范围

--委托投资与自营投资--资产负债表表1、投资企业债券的规定保险公司购置的各种企业债券余额按本钱价格计算不得超过本公司上月末总资产的20%，保险公司同一期单品种企业债券持有量不得超过该期单品种企业债券发行额的15%或保险公司上月末总资产的2%，两者以低者为准。2、投资证券投资基金的规定保险公司投资基金的余额按本钱价格计算不得超过本公司上月末总资产的15%；保险公司投资于单一事金的余额按本钱价格计算，不得超过上月末总资产的3%；保险公司投资于单一封闭式基金的份额，不得超过该基金份额的10%。财务报表--资产负债表金融资产3、投资股票的规定保险资金入市限于投资以下品种：人民币普通股票、可转换公司债券、中国保监会规定的其他投资品种。保险资金禁止投资的品种为：被交易所实行“特别处理〞、“警示存在终止上市风险的特别处理〞或者已终止上市的；其价格在过去12个月中涨幅超过100%的；存在被人为操纵嫌疑的；其上市公司最近一年度内财务报表被会计师事务所出具拒绝表示意见或者保存意见的；其上市公司已披露业绩大幅下滑、严重亏损或者未来将出现严重亏损的；其上市公司已披露正在接受监管部门调查，或者最近1年内受到监管部门严重处分的；中国保监会规定的其他类型股票。保险机构投资者持有一家上市公司的股票数量不得到达该上市公司人民币普通股票的30%。财务报表--资产负债表金融资产4、投资中央银行票据的规定允许保险公司在银行间债券市场投资中央银行票据。中央银行票据符合认可资产的定义，应确认为认可资产。5、关于外汇投资的规定保险公司的可投资总额，不得超过公司上年末外汇资金余额的80％，保险公司出现本方法第八条规定情形的，其可投资总额不得超过其上年末外汇资金余额与增加资金合计的80％。

财务报表--资产负债表金融资产资产负债表解读财务报表2.应收保费：--车险“见费出单〞与非车险“见费出单〞--账龄3.应收分保账款：--应收分保账款--应收未到期责任准备金--应收未决赔款准备金--资产负债表财务报表4.固定资产--范围--认可比例与偿付能力--与其他公司的差异〔历史原因〕5.无形资产--土地使用权--计算机软件--资产负债表表资产负债表解读财务报表6.未到期责任准备金--定义〔毛额与净额〕--图示--计算方法

--资产负债表表资产负债表解读未到期责任准备金的定义

在保险人按原保险合同约定的保费总额确认保费收入的情况下，为了真实地反映保险人当期已赚取的保费收人，保险人就有必要在确认保费收入的当期期末，按照保险精算确定的未到期责任准备金金额，提取未到期责任准备金，将保费收入调整为已赚取的保费收入，并确认未到期责任准备金负债。未到期责任准备金，是指保险人为尚未终止的非寿险保险责任提取的准备金。从性质上讲，未到期责任准备金属于未赚取的保费收入，确认未到期责任准备金就是确认未赚取的保费收入。随着时间的推移，保险风险在逐渐减少，未赚取的保费收入也随之转化为已赚取的保费收入。财务报表--资产负债表保费收入已赚保费未赚保费保单生效日保单到期日准备金评估日事故可能发生日未到期责任准备金日期未到期责任准备金的图示

财务报表--资产负债表保监会?保险公司非寿险业务准备金管理方法实施细那么〔试行〕?规定，保险公司应当采用二十四分之一法、三百六十五分之一法或者其他更为谨慎、合理的方法评估非寿险业务的未到期责任准备金。其中，对于机动车辆法定第三者责任保险，应当采用三百六十五分之一法评估其未到期责任准备金。我公司目前采用三百六十五分之一法计算未到期责任准备金〔按实际天数〕。未到期责任准备金余额＝日平均保费×未了责任剩余天数其中：日平均保费=保费收入/保单期限举例：2004年12月31日承保的一份1年期保单，保费收入365元，用1/365法计算该保单2004年12月31日的未到期责任准备金。1/365法〔365-1〕*〔365/365〕=364未到期责任准备金的计算方法

财务报表--资产负债表财务报表7.未决赔款准备金

--毛额与净额

--计算方法--资产负债表表资产负债表解读未决赔款准备金的定义保险人与投保人签订原保险合同，向投保人收取保费，同时承担了在保险事故发生时向受益人赔付保险金的责任。对于非寿险原保险合同，在保险事故发生之前，保险人承担的向受益人赔付保险金的责任是一种潜在义务，不满足负债确实认条件，不应当确认为负债。保险事故一旦发生，保险人承担的向受益人赔付保险金的责任变成一种现时义务，满足负债确实认条件，应当确认为负债。因此，保险人应当在非寿险保险事故发生的当期，按照保险精算确定的未决赔款准备金金额，提取未决赔款准备金，并确认未决赔款准备金负债。未决赔款准备金，是指保险人为非寿险保险事故已发生尚未结案的赔案提取的准备金，包括已发生已报案未决赔款准备金、已发生未报案未决赔款准备金和理赔费用准备金。财务报表--资产负债表未决赔款准备金未决赔款准备金的分类

已发生已报案未决赔款准备金，是指保险人为非寿险保险事故已发生并已向保险人提出索赔、尚未结案的赔案提取的准备金。已发生已报案未决赔款准备金的根底数据主要来源于理赔部门，应当反映理赔部门对于理赔模式、赔付支出变化、零赔案、大赔案等问题的经验和判断。已发生未报案未决赔款准备金，是指保险人为非寿险保险事故已发生、尚未向保险人提出索赔的赔案提取的准备金。理赔费用准备金，是指保险人为非寿险保险事故已发生尚未结案的赔案可能发生的律师费、诉讼费、损失检验费、相关理赔人员薪酬等费用提取的准备金。理赔费用准备金还可以按照与具体赔案之间的关系区分别直接理赔费用准备金和间接理赔费用准备金。财务报表--资产负债表未决赔款准备金事故发生日事故报案日事故立案日事故理算日核赔通过日赔款支付日未报案阶段报未立阶段立未理阶段理未核阶段核未赔阶段结案IBNR已发生已报案未决赔款准备金估损金额计算书金额已决赔款理赔费用准备金未决赔款准备金的图示

财务报表--资产负债表未决赔款准备金财务报表8.应付分保账款

--内容

--与应收分保账款关系

9.次级债

--资产负债表表资产负债表解读次级债定义根据保监会?保险公司次级定期债务管理暂行方法?〔保监会令〔2004〕10号〕的规定：保险公司次级债，是指保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上〔含5年〕，本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务。财务报表--资产负债表次级债次级债的发行条件保险公司申请定向募集次级债，应当符合以下条件：〔1〕经审计的上年度末净资产不低于人民币5亿元；〔2〕募集后，累计未偿付的次级债本息额不超过保险公司上年度末经审计的净资产值；〔3〕具有良好的公司治理结构；〔4〕内部控制制度健全且能得到严格遵循；〔5〕资产未被具有实际控制权的自然人、法人或者其他组织及其关联方占用；〔6〕最近两年内无重大违法违规行为；〔7〕中国保监会规定的其他条件。财务报表--资产负债表次级债关于次级债募集对象的规定〔1〕公司次级定期债务应当向合格投资者定向募集，不得向公司控制的企业、与公司受同一第三方控制的企业募集。〔2〕公司的单个股东及单个股东的控制方持有公司的次级债，不得超过单次或者累计募集额的10％，并且单次或者累计募集额的持有比例不得为最高；公司的全部股东和所有股东的控制方累计持有的次级债不得超过单次或者累计募集额的20％。财务报表--资产负债表次级债财务报表10.所有者权益--股本--资本公积〔可供出售金融资产〕--盈余公积--未分配利润〔股利政策〕--资产负债表表资产负债表解读保险公司最低注册资本规定--在全国范围内经营保险业务的保险公司，实收货币资本金不低于人民币5亿元--在特定区域内经营业务的保险公司，实收货币资本金不低于人民币2亿元财务报表--资产负债表所有者权益资本及资本公积金的维护和管理资本是所有者投入企业资源的货币等值,包括实收资本和资本公积两局部。资本公积是指投资者或者他人投入到企业、所有权归属于投资者、并且投入金额上超过法定资本局部的资本。我国会计准那么所规定的可计入资本公积的有四个内容：资本溢价、资产评估增值、捐赠资本和资本折算差额。由于资本和资本公积均归企业股东所有，通过有效的管理和维护使其保值、增值是所有者权益最大化的具体表达。财务报表--资产负债表所有者权益利润分配顺序1、本年净利润的分配公司本年实现净利润在弥补以前年度亏损后，应当按照提取法定盈余公积金、提取一般风险准备金、提取任意公积金、向投资者分配利润的顺序，由总公司统一进行利润分配。2、累计未分配利润的分配以前年度未分配的利润，并入本年实现净利润向投资者分配。具体分配顺序如下：〔1〕支付优先股股利；〔2〕提取任意盈余公积金；〔3〕支付普通股股利；〔4〕转作资本〔股本〕。所有者权益财务报表--资产负债表1、固定资产占比＝固定资产(含土地〕/总资产〔分支公司可用：固定资产〔含土地〕/累计1年期保费收入〕评估固定资产占比是否合理，偏高将加重公司财务负担，降低资产收益率水平2、应收保费率＝应收保费余额/累计12个月保费收入评估保费收入质量，偏高加大公司财务风险3、未决赔款准备金毛额占保费收入比重＝未决赔款准备金毛额/累计12个月保费收入大致评估未决充足性4、未到期责任准备金分保占毛额的比重＝未到期责任准备金分保余额/未到期责任准备金毛额余额评估未到期责任准备金分保余额的准确性财务报表--资产负债表资产负债表中常用的分析指标再保险合同的特征

1.再保险合同是保险人与保险人之间签订的合同，一方为再保险分出人，另一方为再保险接受人。2.再保险合同是补偿性合同。不管原保险合同是寿险合同还是非寿险合同，再保险合同的标的都是再保险分出入所承担的保险责任。再保险合同不具有直接对原保险合同标的进行赔偿或给付的性质，而是先由再保险分出人全额进行赔偿或给付，再将应由再保险接受人承担的局部摊回，由再保险接受人向再保险分出人进行补偿。3.再保险合同独立于原保险合同。这主要表达在再保险合同与原保险合同在法律上没有任何承继关系。财务报表--再保险业务分出业务

再保险分出业务涉及分出保费、摊回分保手续费、摊回赔付本钱等根本业务。同原保险转嫁风险需要支付保费相同，再保险分出人转嫁保险风险责任也要向再保险接受人支付一定的保费，这种保费叫做分保费或再保险费；同时，由于再保险分出人在销售原保险保单以及维护和管理保险业务过程中发生了一定的费用，再保险分出人需要向再保险接受人摊回一局部费用予以补偿，这种由再保险接受人支付给再保险分出人的费用称为分保手续费。当被保险人发生保险责任范围内的保险事故时，再保险分出人按原保险合同约定负责向保险受益人提供赔偿或给付，再将应由再保险接受人承担的份额摊回，此为摊回赔付本钱。财务报表--再保险业务分入业务

与再保险分出业务相对应，再保险分人业务涉及收取分保费、支付分保手续费、支付分保赔付款等根本业务。再保险接受人与再保险分出人之间还有支付和收取纯益手续费的业务。纯益手续费是指再保险接受人为鼓励再保险分出人谨慎地选择原保险合同所承保的业务，在其取得纯益根底上付给再保险分出人一定比例(即纯益手续费率)的报酬。“纯益〞指某个业务年度的再保险分人业务获得的纯收益，即该年度分人业务收入工程合计减去支出工程合计的差额。财务报表--再保险业务再保险与原保险业务的匹配原那么再保险分出人应在原保险合同保费、赔款和准备金等确认的当期，确定再保险分出业务的分出保费、摊回分保费用、摊回分保赔款和应收未到期责任准备金和未决赔款准备金等。财务报表--再保险业务确认保费收入原保险合同再保险合同预估分出保费预估摊回分保费用提取未决赔款准备金提取未到期责任准备金确定支付赔付款项，冲减准备金提取分保未到期责任准备金提取分保未决赔款准备金预估摊回分保赔款，冲减分保准备金再保险业务跟随原保险业务按照权责发生制核算再保险与原保险业务的匹配原那么财务报表--再保险业务经营活动现金流量是保险公司得以不断开展壮大的“血液〞，如果现金流出现危及〔表现为经营活动现金流量为负或者大幅减少〕，不仅影响赔款支付的及时性和费用开支，在严重的情况下还可能导致企业破产影响经营活动现金流量的主要因素有保费收入的现金到账率、现金支付的赔款、手续费和工资性支出。从可控角度看，提高保费实收率和降低赔款〔注意是通过提高承保和理赔质量降低赔款而不是“压赔款〞〕是提高经营活动现金流的主要途径。现金流量分析可以结合应收保费率进行财务报表--现金流量表现金流量系数＝经营活动产生的现金净流量／承保利润现金流量系数反映的是现金流与利润之间的关系，有大量承保利润的公司不一定有现金流，尤其需要关注应收保费过高但提取减值准备偏少的公司！承保利润可以骗人，但一定时期的经营活动现金流量更能直观表达经营的成果财务报表--现金流量表财险公司简化的杜邦分析指标体系〔区分保险业务和投资业务股本回报率〕*股本回报率保险业务股本回报率投资业务股本回报率税后承保利润净资产税后投资收益净资产资本成本÷承保利润1－所得税率已赚净保费1－综合成本率+÷*财务报表--分析框架体系财险公司简化的杜邦分析指标体系〔突出资本杠杆〕该比率主要受到险种期限结构、纯负债业务以及投资业绩变换的影响股本回报率已赚净保费回报率资本杠杆*税后承保利润率已赚净保费税后投资收益率已赚净保费净资产总资产税后投资回报率资本成本÷保费与资本比率*+承保利润率*投资杠杆1－所得税率总资产÷已赚净保费1综合成本率-保费与资本比率即按照监管要求计算的自留保费与实收资本和公积金之和的比例，该比例与按照已赚净保费除以净资产计算杠杆比例类似，可以有不同形式变化，均可表明公司资本杠杆高低投资收益率（税后按投资资产）*投资资产占比财务报表--分析框架体系提出问题：?保险法?第99条规定：经营财产保险业务的保险公司当年自留保险费，不得超过其实有资本金加公积金总和的四倍。即保费与资本比率不得超过四倍。存在问题：1、保费与资本比率中资本没有包括未分配利润，也没有包括次级债，过于谨慎，不仅不利于保险公司使用多种融资渠道，增加保险公司融资本钱，还可能导致承保能力充裕，不利于提高资本利用率。不将次级债作为资本也与目前偿付能力编报规那么存在矛盾。2、新企业准那么将可供出售金融资产市价变动计入资本公积，加大了资本数额的波动性和不可预测性，增加了保费与资本比率的控制难度。财险公司简化的杜邦分析指标体系〔突出资本杠杆〕财务报表--分析框架体系财险公司详细的杜邦分析指标体系〔详细分解承保指标〕+*---股本回报率总资产回报率权益乘数*净利润总资产÷总资产净资产承保利润投资收益已赚净保费承保利润率1-综合成本率赔付率费用率+毛保费分出保费未到期责任准备金提转差固定资产占比应收保费率金融资产占比保费与资本比率未决赔款准备金占保费收入比重所得税÷资本成本财务报表--分析框架体系说明：将财险公司业务分成直接业务、分入业务和分出业务三局部的杜邦分析指标体系财险公司详细杜邦分析指标体系的另一种表述〔保险业务细分〕*÷÷++-*直接业务承保利润分入业务承保利润分出业务承保利润直接业务已赚保费1－直接业务综合成本率分入业务已赚保费1－分入业务综合成本率分出业务已赚保费1－分出业务综合成本率**股本回报率总资产回报率权益乘数净利润总资产总资产净资产承保利润投资收益所得税-资本成本财务报表--分析框架体系综合本钱率是决定财险公司保险业务盈利能力的最核心指标，在资本市场所提供投资收益并不稳定情形下，保持保险业务稳定的盈利能力非常重要。直接业务的获利能力〔综合本钱率〕在很大程度上决定了最终自留业务获利能力的上下，因为保险公司不能持续从再保险公司获得好处或者受损。财务报表--分析框架体系

1.什么是偿付能力？

保险公司的偿付能力指保险公司归还债务的能力。类似于商业银行的资本充足率和证券公司的资本保证能力要求。偿付能力

2.什么是实际资本与最低资本？

保险公司的偿付能力充足率指保险公司实际资本与最低资本的比率。实际资本是认可资产减去认可负债的差额，也曾叫做实际偿付能力额度；最低资本指是保险公司为应对资产风险、承保风险等风险对偿付能力的不利影响，依据中国保监会的规定而应当具有的资本数额。最低资本也曾叫做最低偿付能力额度。偿付能力

3.什么是偿付能力充足率？

保险公司的偿付能力充足率指保险公司实际资本与最低资本的比率。实际资本是认可资产减去认可负债的差额，也曾叫做实际偿付能力额度；最低资本指是保险公司为应对资产风险、承保风险等风险对偿付能力的不利影响，依据中国保监会的规定而应当具有的资本数额。最低资本也曾叫做最低偿付能力额度。偿付能力

4.认可资产和认可负债

认可资产是保险公司在评估偿付能力时依据中国保监会的规定确认的资产。认可资产适用列举法，即一项资产，如果被中国保监会明确指明为非认可资产，或者没有被明确指明为认可资产，均应确认为非认可资产。认可负债是保险公司在评估偿付能力时依据中国保监会的规定确认的负债。

偿付能力

4.认可资产和认可负债认可资产和认可负债的举例：〔1〕固定资产中房屋的认可价值=min〔非寿险业务准备金的15％＋寿险业务和长期健康险业务的准备金的5%，账面净额〕〔2〕投资的股票的认可价值：被证券交易所实施特别处理的上市股票的认可价值为股票账面价值的95%，被证券交易所实施特别处理的上市股票为非认可资产，认可价值为零。〔3〕发行的一般次级债的认可价值按照一定的折算比例认可：剩余年限在1年以内的，折算比例为80％；剩余年限在1年以上〔含1年〕2年以内的，折算比例为60％；剩余年限在2年以上〔含2年〕3年以内的，折算比例为40％；剩余年限在3年以上〔含3年〕4年以内的，折算比例为20％；剩余年限在4年以上〔含4年〕的，折算比例为零。偿付能力

5.提高偿付能力的主要途径

〔1〕股东注资；〔2〕发行次级债；〔3〕控制业务规模；〔4〕提高分保比例；〔5〕提高盈利能力；〔6〕优化投资结构。偿付能力

6.2021年7月最新发布了?保险公司偿付能力管理规定?取代了?保险公司偿付能力