《中级财务会计》教学教案-05投资

第五章投资

教学目的与要求：

通过本章的学习，应了解投资的性质、特点与分类；掌握交易性金融资产的性质及核算;

掌握持有至到期投资的性质及核算；掌握可供出售金融资产的性质和核算；掌握长期股权投

资的性质、分类以及核算，

本章应关注的主要内容；

投资的性质、特点及分类；交易性金融资产的性质及核算；持有至到期投资的性质、

债券溢价或折价应当在债务工具持有期间按实际利率法进行摊销；可供出售金融资产的性质

和核算、与交易性金融资产的相似之处以及不同之处；长期股权投资的初始计量和后续计量、

长期股权投资核算的成本法与权益法。

本章重点、难点：

本章重点内容：交易性金融资产的核算、持有至到期投资的核算、可供出售金融资产

的核算、长期股权投资的分类及核算。

本章难点内容：持有至到期投资的核算以及债券溢、折价的实际利率摊销法；可供出售

金融资产的核算、长期股权投资核算的权益法。

教学方式：采用多媒体教学，电子课件演示；课堂练习和案例分析等。

课时分配：12课时，其中案例2课时

本章主要参考资料：

《企业会计准则——基本准则》

《企业会计准则2号——长期股权投资》

《企业会计准则一应用指南》（中国财政部2006年10月30日）

《企业会计准则22号——金融工具的确认和计量》

国际会计准则UAS39——金融工具：确认与计量》

2016年《中级会计实务》全国会计专业技术资格辅导教材

2016年《初级会计实务》全国会计专业技术资格辅导教材

2016年《会计》财政部指定CPA考试辅导教材

主要观点提示：

投资是指通过分配来增加财富，或为谋求其他利益将资产让渡给其他单位所获得的另一

项资产。如购买股票、债券、基金，与其他企业共同创办联营企业或子公司等。投资按其目

的，可分为交易性投资、持有到期投资和长期股权投资，按享有的权益不同，将投资分为股

权投资和债权投资。

企业初始确认交易性投资的成本，应按照公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动

计入当期损益的交易性投资，相关交易费用计入当期损益；对于其他类别的交易性投烫，相

关交易费用计入初始确认金额。企业应当在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当

期损益的交易性投资的账面价值进行检查，有客观证据表明其发生减值的，应计提减值准备。

持有至到期的投资，主要是指债权投资。其债权投资在确定入账价值时，按重要性原则，

将取得成本分解为面值、溢折价、应计利息、相关费用，并分别入账。企业应当在资产负债

表日应当对持有到期投资的账面价值进行检查，如果有客观证据表明其发生减值，应计提减

值准备。

投资企业能够对被投资企业实施控制的长期股权投资，或投资企业对被投资企业不具有

共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，

采用成本法核算。若投资企业对被投资具有共同控制或重大影响时，采用权益法。

处置长期股权投资，其账面价俏与实际取得价款的差额，计入当期损益。在权益法下的

长期股权投资，若存在因被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动而计入所有者权益

的，处置该调整时，应按处置比例结转相应的所有者权益，计入当期损益。

教学环节设计：

课程导入：以康佳集团股权投资案例导入长期股权投资与企业多元化发展战略的关系。

案例：康佳集团多元化战略从1999年开始取得实质性突破，公司成立了通信科技公司，以

移动电话为切入点，涉足信息产业，培育新的利润增长点°康住集团凭借自身实力成为首批

国产手机终端生产定点企业，顺利取得了GSM网络国际权威机构的FTA认证，并于1999

年年底正式启动了中国第一条拥有自主知识产权的移动电话生产线，为康佳集团强势进入移

动通信产业打下了基础。在2000年年报中，企业披露了在移动通信业方面取得的新进展：

公司2.5GGSM和移动终端WAP技术软件两个项目夺得信息产业部竞标评比第一名，康佳

通信开发中心因此成为由信息产业部专项研发资金资助的全国两家开发中心之一。同时康佳

集团加快了市场网络建设，在全国建立了36个分公司和22个经营部，网络遍布全国绝大部

分城市，基本形成了以零位终端为主体的移动电话销售网络框架，自主销售能力得到增强。

产能上，公司新增了2条移动电话生产线，使移动电话的年生产能力达到225万部，为实现

规模经济效益创造了条件，年内，通信科技公司还顺利通过了IS0900I质量保证体系认证。

在2001年年报中，康佳通信科技公司的注册资本已经达到12000万元，比两年前增资8000

多万元。截至2001年年末，该公司总资产376413519.46元，2001年度销售收入52S070

814.59元，净利润-57011158.19元。尽管在20。1年时该通信公司仍然亏损，但随着国

产手机市场环境的变化，2002年就取得了不俗的业绩，全年实现手机销量160.8万部，销

售收入1695952078.46元,净利润44236161.58元。康佳通信科技有限公司的扭亏为

盈，标志着康佳通过向其他产业进行长期股权投资而实现的多元化发展战略取得了成功。

请同学们分析该公司的长期投资的布局与企业的资源优化整合、发展方向等战略意图的

关系，为什么对长期股权投资的分析需要长期与短期、战略与策略相结合？

归纳总结：投资及其分类；交易性投资的确认条件；投资收益的确认方法；交易性投资

的期末计价；持有至到期投资成本的确定；持有至到期投资中溢价或折价的摊销及其计息的

会计处理；长期股权投资成本的确定；长期股权投资的成本法和权益法；长期投资减值准备

的计提。

能力培养提示：

通过本章的学习，培养学生分析具体问题的能力，能够针对实务中可能

发牛的各种情况，依据长期股权投资的经济内涵、权益法的核算要求与减值准备计樨的会计

处理进行判断分析，确定企业应确认的投资金额。

第一节投资概述

一、投资的性质与特点

从财务会计的角度表述，投资是企业为通过分配来增加财富，或为谋求其他利益，而将

资产让渡给其他单位所获得的另一项资产。

财务会计中的投资有广义和狭义之分。广义的投资可以分为两大类：一类是对外投资，

如权益性投资、债权性投资、期货投资、房地产投资等；另•类是对内投资，如固定资产投

资、无形资产投资、存货投资等。狭义的投资仅包括对外投资。本章所指的投资，仅限于狭

义投资中的权益性投资和债权性投资。

投资具有以下特点：

（1）投资是以让渡其他资产而换取的另一项资产。

（2）投资所带来的经济利益与其他资产为企业带来的经济利益在形式上有所不同。

（3）某些投资获取的收益实际上是对购买证券的投资者投入的所有现金再次分配的结果。

二、投资的分类

（一）按投资的性质分类

按照投资的性质可以分为权益性投资、债权性投资和混合性投资。

（二）按投资的目的分类

按照企业管理层持有没资的目的，投资可以分为交易性金融资产、持有至到期投资、可

收到时借记“银行存款”科目，贷记“应收股利”“应收利息”科目。

假定[例5—1]2007年2月21日购入债券的235000元吩款中含有5000元为已到期尚未领

取的债券利息，2007年3月12日收到5000元债券利息。分录如下：

2007年2月21日购入债券时：

借：交易性金融资产一一债券成本230000

应收利息5000

投资收益4200

贷：银行存款239200

2007年3月12日收到债券利息时:

借：银行存款5009

贷：应收利息5000

（二）交易性金融资产持有期间收到被投资单位宣告发放的现金股利或债券利息，应当

单独确认为应收项目，计入“应收股利”“应收利息”科目。

假定[例5—2]2007年3月12日某上市公司购入的一批海尔股票，海尔公司于2007年4月

12日宣告分派现金股利，6月28日收到8000元现金股利。分录如下：

2007年4月12日宣告分派现金股利时：

借：应收股利8000

贷：投资收益8000

6月28口收到现金股利时：

借：银行存款8000

贷：应收股利8000

四、交易性金融资产的期末计量

资产负债表日，交易性金融资产的公允价值高于其账面余额的差额，借记交易性金融资

产科目（公允价值变动），贷记”公允价值变动损益”科目：公允价值低丁其账面余额的差

额，做相反的会计分录。

（交易性金融资产的后续计鼠：以公允价值计最且其变动计入当期损益。）

[例5—3]2007年2月28日，甲上市公司持有一批债券购买时公允价值余额为235000

元，月末公允价值余额为237000元，假定不考虑其他因素，会计处理如下：

期末比期初的公允价值有所增加：

借：交易性金融资产---公允价值变动2000

贷：公允价值变动损益2000

[例5—4]2007年4月30日，乙上市公司持有的海尔股票购买时公允价值余额为532000

元，月末余额为522000元，假定不考虑其他因素，会计处理如下：

期末比期初的公允价值有所减少：

借：公允价值变动损益10000

贷：交易性金融资产——公允价值变动10(X30

五、交易性金融资产的处置

出售交易性金融资产时，应按实际收到的金额，借记“银行存款”，按该项交易性金融

资产的成本，贷记本科目(成本)，按该项交易性金融资产的公允价值变动，贷记或借记本

科目(公允价值变动)，按其差额，贷记或借记“投资收益”科目。同时，按该项交易性金

融资产的公允价值变动，借记或贷记“公允价值变动损益”科目，贷记或借记“投资收益”

科目。

[例5—5]2007年5月21日甲上市公司购入的作为交易性金融资产核算和管理的一批债券

出售，扣除相关税费后实云收到的金额为237800元，假定不考虑其他因素,会计处理如下：

借：银行存款237800

贷：交易性金融资产一一债券成本230000

(235000-5000)

——公允价值变动2000

投资收益5800

借：公允价值变动损益200()

贷：投资收益2000

[例5—6]2007年6月3日某上市公司购入的作为交易性金融资产核算和管理的海尔股票

出售，扣除相关税费后实际收到的金额为551000元，假定不考虑其他因素，会计处理如下：

借:银行存款551000

交易性金融资产一一公允价值变动10000

贷：交易性金融资产——股票成本532(X)()

投资收益29000

借：投资收益10000

贷：公允价值变动损益10000

第二节持有至到期投资

一、持有至到期投资的特征

（一）指到期日固定、回收金额固定或可确定，是指与该金融资产相关的合同明确了投

资者在确定的期限内获得或收取现金流量的金额和时间。

（-）有明确意图捋有至到期，是指投资者在取得该金融资产时就有明确的意图将其

持有至到期，除非遇到一些企业无法控制、预期不会重更发生并且难以合理预计的独立事项。

对于已归类为持有至到期投资的金融资产，企业应当在每个资产负债表日对其持有的

意图和能力进行持续的评价。如果测试表明企业不打算将其持有至到期，则应当将其重分类

为可供出售的金融资产。

二、持有至到期投资的会计处理

持有至到期投资的会计处理主要包括实际利率的计算，摊余成本的确定，持有期间的收

益确认和处置时损益的处理。

（一）企棍取得持有至到期投资时

账户设立：持有至到期投资，资产性质。核算企业并有至到期投资的价值。企业委托银

行或其他金融机构向其他单位贷出的款项，也在本科目核算。本科•目应当按照持有至到期投

资的类别和品种，分别“成本”、"利息调整”、“应计利息”进行明细核算。本科目期末借方余

额，反映企业持有至到期投资的摊余成本。

持有至到期投资应当按取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。

企业购买持有至到期投资时，必须考虑的因素是，债务工具的收益和市场利率的高低问

题，债务工具的收益应该达到企业所要求的收益率，企业才能决定购买，否则应当放弃。债

务工具的利率和市场利率会出现低于、高于或等于的情况，企业购买债务工具时，可能会按

面值、溢价或折价购入，溢价或折价应当在债务工具持有期间按实际利率法进行摊销。

（二）资产负债表日，持有至到期投资为分期付息、到期还本的债券投资的，应按票面

利率计算应收未收的利息，借记“应收利息”科目，按持有至到期投资摊余成本和实际利率计

算确定的利息收入，贷记“投资收益”科目，按其差额，借记或贷记“持有至到期投资一利

息调整”科目。

持有至到期投资为一次还本付息债券投资的，应于货产负债表日按票面利率计算应收未

收的利息，借记“持有至到期投资——应计利息”科目，按持有至到期投资摊余成本和实际利

率计算确定的利息收入，贷记“投资收益”科目，按其差额，借记或贷记“持有至到期投资——

利息调整''科FI。

（二）出售持畲至到期投资，应按实际收到的金额，借记“银行存款”等科目，按具账面

余额，贷记“持有至到期投资——成本、利息调整、应计利息”科目，按其差额，借记或贷记

“投资收益”科目。已提减值准备的，还应同时结转减值准备。

[例5-7]2007年1月1日，A上市公司在发行日购买了一项5年期的债券，票面利率12%,

债券面值1000元，企业支付84400元购入80张，包含支付相关税费，均以银行存款支付。该

债券每年付息一次，最后一年归还本金和最后一年利息。假设A上市公司每年末计算利息，

该债券作为持有至到期投资进行核算和管理。A上市公司计提利息、按实际利率法摊销溢价

的会计处理如下：

购入该债券时：

投资成本：84400

投资成本减-债券面值：84400-（80X1000）=4400（债券溢价）

借：持有至到期投资——成本80000

——利息调帖4400

贷：银行存款84400

采用实际利率法计算实际利率时，如为分期付息债券，应当根据“债券面值+债券溢价（或

减债券折价）:债券到期应收本金的贴现值+各期收取的债券利息贴现值”，并采用“插入法”

计算得出。根据公式计算出本例的实际利率为10.53%o

表5-1债券溢价摊销表（实际利率法）单位：元

年份期初摊余成本实际利息（b）现金流入（c）期末摊余成本

（a）（按10.53%计（d=a+b-c）

算）

2007.12844008887960083687

2008.12836878812960082899

2009.12828998729960082028

2010.12820288638960081066

2011.128106685349600+800000

注:按照上述公式计算的金额应为8536（81066x10.53%）,差额2元（8536-8534）,这

是由于计算时小数点保留位数造成的，在最后一年调整。

A上市公司每年摊销溢价、计算利息的会计处理；

2007年12月31日确认实际利息收入，收到票面利息等:

借：应收利息9600

贷：持有至到期投资——利息调整713

投资收益8887

借：银行存款9600

贷：应收利息9600

2008年12月31日确认实际利息收入，收到票面利息等：

借：应收利息9600

贷：持有至到期投资——利息调整788

投资收益8812

借：银行存款9600

贷：应收利息9600

2009年12月31日确认实际利息收入，收到票面利息等：

借：应收利息9600

贷：持有至到期投资——利息调整871

投资收益8729

借：银行存款9600

贷：应收利息9600

2010年12月31日确认实际利息收入，收到票面利息等：

借：应收利息9600

贷：持有至到期投资——利息调整962

投资收益8638

借：银行存款9600

贷：应收利息9600

2011年12月31日确认实际利息收入，：

借：应收利息9600

贷：持有至到期投资——利息调整1066

投资收益8534

2011年收到本金和当年利息：

借：银行存款89600

贷：应收利息9600

持有至到期投资——成本80000

问题：如果购入的债券是折价购买的，折价应当如何进行摊销？面值购买的呢？如果是

一次还本付息的债券应当怎样进行账务处理？

2.如果折价购入，折价摊销的分录:

借：持有至到期投资——成本

持有至到期投资——利息调整

贷：银行存款

仍然采用以上例子，如果是一次还本付息的债券，每年利息提取和折价摊销时:

2007年

借：持有至到期投资——应计利息9600

贷：持有至到期投资——利息调整713

投资收益10313

其他年度的账务处理除了金额有区别外，会计分录用同。

2011年收到本金和5年利息：

借：银行存款128000

贷：持有至到期投资——投资成本80000

持有至到期投资——应计利息48000

3.出售持有至到期投资

［例5—7］的债券于2009年底出售，收到净价款85200已存入银行。该投资没有计提资产

减值损失。

借：银行存款82800

贷：持有至到期投资——成本80000

持有至到期投资——利息调整962

投资收益1838

4.持有至到期投资减值准备

资产负债表日，企业根据金融工具确认和计量准则确定持有至到期投资发生减值的，按

应减记的金额，借记“资产减值损失”科目，贷记“持有至到期投资减值准备”科目。己口提减

值准备的持有至到期投资价值以后又得以恢匆:，应在原已计提的减值准备金额内，按恢更增

加的金额，借记持有至到期投资减值准备科目，贷记“资产减值损失”科目。

持有至到期投资减值唯备账户：资产性质，核算企业持有至到期投资发生减值时计提的

减值准备，按照持有至到期投资类别和品种进行明细核算，期末贷方余额，反映企业已计提

但尚未转销的持有至到期投资减值准备。

持杓至到期投资发生减值时：

借：资产减值损失

贷：持有至到期投资减值准备

已计提减值准备的持有至到期投资价值以后又得以恢复，应在原已计提的减值准备金额

内，按恢复增加的金额，

借：持有至到期投资减值准备

贷：资产减值损失

己计提减值准备的持有至到期投资到期收回时：

借：银行存款

（投资收益）

贷：持有至到期投资——成本

持有至到期投资——利息调整

持有至到期投资——应计利息

持有至到期投资减值准备

（投资收益）

第四节可供出售金融资产

一、可供出售金融资产概念

可供出售金融资产通常是指企业没有划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的

金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项的金融资产。例如，购入的在活跃市场上有报

价的股票、债券等，企业基于风险管理需要且有意图将其作为可供出售金融资产的，可划分

为此类。基于特定的风险管理或资本管理需要，企业也可将某项金融资产直接指定为可供出

售金融资产。通常情况下，可供出售金融资产的公允价值能够可靠的计量。

账户设立：可供出售金融资产，资产性质，核算企业持有的可供出售金融资产的价值，

包括划分为可供出位的股票投资、债券投资等金融资产。可供出化:金融资产发生减值的，应

在本科目设置“减值准备”明细科目进行核算，也可以单独设置“可供出售金融资产减值准备”

科目进行核算。按照可供出售金融资产类别或品种进行明细核算。期末借方余额，反映企业

可供出售金融资产的公允价值。

可供出售金融资产应当按取得该金融资产的公允价值和相关交易费用之和作为初始确

认金额。支付的价款中包含了已宣告发放的债券利息或现金股利的，应当单独确认为应收项

目。在随后期间收到这部分利息或现金股利时，直接冲减应收项目。

资产负债表口，可供出保金融资产应当以公允价值计量，且公允价值变动计入资本公积

（其他资本公积）。

二、可供出售金融资产的核算

［例甲上市公司2007年3月5FI购买了一批联通股票，实际支付价款356万元，另支

付相关税费15000元，支付的价款中包含了已宣告发放的现金股利6万元,均以银行存款支付,

该股票投资作为可供出售金融资产核算和管理。假定不考虑其他因素，会计处理如卜.：

借：可供出售金融资产——成本3515000

应收股利60000

贷：银行存款3575000

2007年5月9日收到联通公司的6万元股利：

借：银行存款60000

贷：应收股利60000

这两笔会计处理与交易性金融资产的处理相同。

资产负债表日，可供出售金融资产（权益工具）的公允价值高于其账面余额的差额：

借：可供出售金融资产——公允价值变动

贷：资本公积——其他资本公积

可供出售金融资产（权益工具）公允价值低于其账面余额的差额，做相反的会计分录。

借：资本公积——其他资本公积

贷：可■供出仕:金融资产——公允价值变动

可供出售金融资产（权益工具）按计入所有者权益中累计损失（即原来计入资本公积而

未计入资产减值损失的损失），结转到资产减值损失账户中。

借：资产减值损失

贷：资本公积——其他资本公积

已确认减值损失的可供出售权益工具在随后的会计期间公允价值上升的，应在原已计提

的减值准备金额内，按恢更增加的金额，

借：可供出售金融资前一公允价值变动

贷：资本公积一其他资本公积

公允价值低于其账面余额时，根据金融工具确认和计量准则确定可供出售金融资产（债

务工具）发生减值的，按应减记的金额，

借：资产减值损失

贷：可供由售金融资产——减值损失（或可供出售金融资产减值准备）

已确认减值损失的可供出售债务工具在随后的会计期间公允价值上升的，应在原已计提

的减值准备金额内，按恢复增加的金额：

借：可供出售金融资产

贷：资产减值损失

出售可供出售金融资产的会计处理：

借：银行存款

资本公积——其他资本公积

投资收益

贷：可供出售金融资产——成本

——公允价值变动

或者：

借：银行存款

可供出售金融资产——公允价值变动

贷：可供出售金融资产——成本

资本公积——其他资本公积等

第五节长期股权投资

一、长期股权投资概述

长期股权投资是投资企业为长期持有目的，通过让渡资产，取得被投资单位股权的权益

性投资。

长期股权投资具有以下主要特点：①持有时间较长，通常在一年以上；②投资金额一般

较大；③投资方与被投资方形成所有权关系，这是股权投资与债券投资的最大区别；④按持

股比例获取经济利益和承担经济责任。

长期股权投资按照投资方与被投资方的关系，可以分为以卜三种类型。

I.对子公司的投资

投资企业能够对被投资单位实施控制的权益性投资，即对子公司的投资。该种投资方式

下，投资企业为母公司，被投资单位为其子公司，投资企业应将子公司纳入合并财务报表的

范围。

控制是指有权决定一个企业的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利

益。一般来说，当投资企业直接或通过其子公司间接地持有被投资单位50%以上表决权资

本时，被视为对被投资单位有控制权。如果投资企业虽然未持有被投资单位50%以上表决

权资本，但具备下列情形之一的，也视为对其具有实质控制权：①根据章程或协议，投资企

业有权控制被投资单位的财务和经营政策;②有权任免被投资单位董事会等类似权力机构的

多数成员；③在堇事会或类似权力机构会议上有半数以上投票权。

2.对合营企业的投资

投资企业与其他合资方一同对被投资单位实施共同控制的权益性投资，即对合营企业投

资。该种投资方式下，被投资单位为投资方的合营企业。

共同控制是指按照合同约定对某项经济活动所共有的控制。共同控制通常存在于合营企

业。一般来说，合营各方斤持有的表决权资本比例相同，或虽然所持表决权资本的比例不同，

但均按合同约定对合营企业实施共同控制。合营企业的重要财务和经营政策必须由投资各方

共同决定，任何一方都不能单方面作出决定。合营企业的合营各方均受到合营合同的限制和

约束。

3.对联营企业的投资

投资企业对被投资单，立具有重大影响的权益性投资，即对联营企业投资。该种投资方式

下，被投资单位为投资方的联营企业。

重大影响是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与

其他方一起共同控制这些政策的制定。当投资企业直接或通过子公司间接持有被投资单位

20%或以上但低于50%的表决权股份时，一般认为对被投资单位具有重大影响。如果投资企

业虽然持有被投资单位20%以下的表决权资本，但具备下列情形之一的，也应视为对其具

有重大影响。

（1）在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表。这种情况卜，投资企业可以

通过该代表参与被投资单位经营政策的制定，从而对被投落单位施加重大影响。

（2）参与被投资单位的政策制定，包括股利分配政策等的制定。在制定政策过程中可

以为其自身利益提出建议和意见，从而对被投资单位施加重大影响。

（3）与被投资单位之间发生重要交易。有关的交易因对被投资单位的日常经营具有重

要性，在一定程度上可以影响到被投资单位的生产经营决策。

（4）向被投资单位派出管理人员。通过向被投资单位派出管理人员，管理人员有权力

负责被投资单位的财务和经营活动，从而能够对被投资单位施加重大影响。

（5）向被投资单位提供关键技术资料。因被投资单位的生产经营需要依赖投资企业的

技术或资料，表明投资企业对被投资单位具有重大影响。

二、长期股权投资的初始计量

（-）以支付现金的方式取得长期股权投资

以支付现金取得的长期股权投资，其初始投资成本包括购买价款、与取得长期股权投资

直接相关的费用、税金及其他必要支出，但所支付的价款中包含的被投资单位已宣告（□尚未

发放的现金股利或利润应作为应收项目核算，不构成长期股权投资的成本。

（-）以发行权益性证券方式取得长期股权投资

以发行权益性证券方式取得的长期股权投资，其成本为所发行的权益性证券的公允价

值。为发行权益性证券支付给有关证券承倘机构等的手续费、佣金等相关费用，不构成取得

长期股权投资的成本。该部分费用应从权益性证券的溢价发行收入中扣除，溢价收入不足冲

减的，应冲减盈余公积和未分配利润。

（三）投资者投入的长期股权投资

投资者投入的长期股权投资是指投资者以其持有的对第三方的投资作为出资投入企业，

接受投资的企业原则上应当按照投资各方在投资合同或协议中约定的价值作为取得投资的

初始投资成本，但有明确证据表明合同或协议中约定的价值不公允的除外。

在确定投资者投入的长期股权投资的公允价值时，有关权益性投资存在活跃市场的，应

当参照活跃市场中的市价确定其公允价值；不存在活跃市场，无法按照市场信息确定其公允

价值的情况下，应当将按照一定的估值技术等合理的方法确定的价值作为其公允价值。

三、长期股权投资核算的成本法

长期股权投资在持有期间，根据投资企业对被投资单位的影响程度等情况的不同，应当

分别采用成本法和权益法进行核算。

（一）成本法的概念及适用范围

成本法是指长期股权投资按成本计价的方法。成本法的核算适用于下列情形。

（1）投资企业能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，即对子公司的投资。该方

式下，投资企业是母公司，需要编制合并报表，因此，为了区分母公司的个别报表和集团合

并报表，其长期股权投资按照成本计价，以免在编制合并报表时，抵销过多的内部计算项目。

但编制合并报表时需要按照权益法在工作底稿中进行调整。

（2）投资企业对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、

公允价值不能可靠计量的长期股权投资。该方式下，由于投资企业对被投资企业不具有重大

影响，因此，其长期股权投资可以按照成本计价，不用反映在被投资单位的所有者权益中享

有份额的变动情况。

（二）成本法的核算要点

（1）初始投资或追加投资时，按照初始投资或追加投资的成本增加长期股权投资的账

面价值。

（2）被投资单位宣告分派现金股利或利润，投资企业应当按照享有被投资单位宣告发

放的现金股利或利润确认为当期投资收益。

（3）如果被投资企业不分派现金股利或利润，不管其是盈利还是亏损，投资企业均不

进行账务处理。

（三）成本法的核算

为了反映企业长期股权投资的取得、投资额的增减变动以及处置等情况，应设置“长期

股权投资”账户，在成本法下，该账户按照被投资单位进行明细核算。

见教材举例。

四、长期股权投资的权益法

（一）权益法的概念及适用范围

权益法是指长期股权友资以初始投资成本计量后，在投资持有期间根据投资企业享有被

投资单位所有者权益份额的变动，对投资的账面价值进行调整的方法。

投资企业对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，即对合营企业和联营

企业的投资，应当采用权益法核算。在这两种方式下，投资企业不编制合并报表，但由于其

在被投资企业的所有者权益中占有较大份额，因此，应采用权益法核算，以反映这种份额的

增减变动情况。

（二）权益法的核算要点

利用权益法进行核算需要注意以卜.几个重点。

（1）初始投资或追加投资时，按照初始投资或追加投资的成本增加长期股权投资的张

面价值。

（2）比较初始投资成本与投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额，确

定其差额并做相应的会计处理。

（3）持有投资期间，随着被投资单位所有者权益的变动，相应调整长期股权投资的账

面价值。

（4）被投资单位宣告分派利涧或现金股利时，投资企业按持股比例计算应分得的部分，

一般应冲减长期股权投资的账面价值。

（三）权益法的核算

在权益法下，“长期股权投资”账户下面按被投资单堂分别以“成本”、“损益调整”、“其

他权益变动”进行明细核算。

1.初始投资成本的确认和调整

在权益法下，长期股权投资初始投资成本的确认与成本法的核算相同，根据不同的取得

方式确认其初始投资成本，但投资企业取得对联营企业或合营企业的投资以后，为了客观地

反映在被投资企业所有者权益中享有的份额，应将初始投资成本按照被投资企业可辨认净资

产公允价值和投资企业持股比例进行调整。可辨认净资产公允价值是指被投资企业可辨认资

产的公允价值减去负债公允价值后的余额。

对于初始投资成本与应享有被投资企业可辨认净资产公允价值份额之间的差额，应区别

以下情况处理。

（1）初始投资成本大于投资时应享有被投资企业可辨认净资产公允价值份额的差额，

其性质相当于商誉，无需进行调整，而是构成长期股权投资的成本。

（2）初始投资成本小于投资时应享有被投资企业可辨认净资产公允价值份额的差额，

其性质可视为双方在交易过程中被投资企业给予的让步，该部分经济利益流入应计入当期收

益，同时调整增加长期股权投资的账面价值。

2.投资损益的确认

权益法下，投资企业在持有投资期间，应当按照应享有或应分担的被投资企业净损益的

份额确认投资损益，并调整长期股权投资的账面价值。分享利润时，借记“长期股权投资”,

贷记“投资收益”；承担亏损时，做相反的会计分录。

在确认应享有或应分坦被投资企业净损益的份额时，不能完全以被投资企业账面的净利

润为基础计算，而是需要在被投资企业账面净利润的基础上经过适当调整后计算确定。调整

时主要应考虑以下因素的影响。

（1）被投资企业采用的会计政策及会计期间与投资企业不一致的，应按投资企业的会计

政策及会计期间对被投资企业的净利润进行调整，以调整后的净利润为基础计算确定投资收

益。

因为在权益法下，将投资企业与被投资企业作为一个整体对待其所产生的损益应当在一

致的会计政策和相同的会计期间基础上确定。

（2）取得投资时被投资企业各项资产、负债的公允价值与其账面价值不同的，投资企

业在计算确认投资收益时，应以取得投资时被投资企业各项可辨认资产等的公允价值为基

础，对被投资企业净利润进行调整，以调整后的净利润为基础计算确定投资收益。

例如，按取得投资时被投资企业固定资产、无形资产的公允价值为基础计提的折旧额或

摊销额，相对于被投资企业按账面价值已计提的折旧额、摊销额之间存在差额的，应按其差

额对被投资企业净利润进行调整，以调整后的净利润为基础计算确定投资收益。

3.取得现金股利或利润的处理

投资企'也自被投资单位取得的现金股利或利润，应冲减长期股权投福的账面价佰。在被

投资单位宣告分派现金股利或利润时，借记“应收股利'•科目，贷记“长期股权投资——损

益调整”科目。收到现金股利或利润时，借记“银行存款”科目，贷记“应收股利”科目。

自被投资单位取得的现金股利或利润超过已确认损益调整的部分，应视同投资成本的收回，

冲减长期股权投资的账面价值，贷记“长期股权投资——成本”科目。

4.超额亏损的确认

投资企业确认被投资单位发生的净亏损，应以长期股权投资的账面价值以及其他实质上

构成长期权益的项目减记至零为限，投资企业负有承担额外损失义务的除外。

“其他实质.上构成长期权益的项目”通常是指长期性的应收项目，如企业应收被投资单

位的长期债权，该债权目前没有明确的清收计划且在可预见的未来期间也不准备收回的，实

质上构成对被投资单位的长期权益。

投资企业在确认应分田被投资单位发生的亏损时，应当按照以下顺序进行处理。

首先，冲减长期股权发资的账面价值。

其次，在长期股权投资的账面价值减记至零的情况下，考虑是否有其他实质上构成长期

权益的项目，如果有，则以该长期权益的账面价值为限，继续减记。

最后，在上述长期权益项目的价值也减记至零的情况下，如果按照投资合同或协议约定，

投资企业需要承担额外义务的，则需按预计将承担责任的金额确认相关的损失。

如果除按上述顺序已的认的损失外仍有额外损失的，应在账外做备查登记，不再予以确

认。

在确认了相关的投资殒失以后，被投资单位于以后期间实现盈利的，应按以上相反顺序

恢复长期权益及长期股权投资的账面价值。

5.被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动

在权益法下，投资企业将被投资单位的所有者权益变动视为自身的所有者权益变动。被

投资单位除净损益以外还可能发生引起所有者权益其他变动的事项。对于被投资单位除净损

益以外所有者权益的其他变动，在持股比例不变的情况下，投资企业应按照持股比例计算应

享有或承担的部分，调整长期股权投资的账面价值，同时增加或减少资本公积（其他资本公

积）。

6.股票股利的处理

股票股利是企业用增发的股票代替现金股利派发给股东的股利.当企业实现净利润但现

金不足时，为了满足股东的要求，通常派发股票股利。分派股票股利，一是不会使所有者权

益总额发生变动，而仅仅是所有者权益各项目结构发生内部的调整；二是不需要企业拿出现

金。从理论上讲，被投资单位派发股票股利，既没有使资产减少，又没有减少所有者权益，

但每股净资产减低了，表明股份稀释：投资企业既没有收到资产，又没有增加所有者权益，

仅仅是股份的增加，股份的增加并未使持股比例增加，而是以更多的股份代表原持股比例，

所享有的权益也未变化，表明每股应享有被投资单位净资产份额的减少，每股投资成本降低。

因此，股票股利不能作为一种收益加以确认。被投资单位分派的股票股利，投资企业不

做账务处理，但应于除权日在备查账簿中注明所增加的股数，以反映股份的变化情况。

五、长期股权投资核算方法的转换

企业进行长期股权投资以后，由于追加投资或减少投资等因素，会引起投资企业对被投

资企业的影响程度随之发生相应变化，从而导致长期股杈投资核算方法由成本法转换为权益

法，或由权益法转换为成本法。