证监会期货管理办法

证监会期货管理办法一、总则（一）目的与依据本办法旨在加强对期货市场的监督管理，规范期货交易行为，保护投资者合法权益，维护期货市场秩序，促进期货市场积极稳妥发展。依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《期货交易管理条例》等相关法律法规制定本办法。（二）适用范围本办法适用于在中华人民共和国境内设立的期货交易所、期货公司及其他期货经营机构、非期货公司结算会员、期货保证金安全存管监控机构、期货业协会以及从事期货交易的单位和个人。（三）基本原则1.公开、公平、公正原则期货市场的各类信息应当公开透明，交易活动应当在公平的环境下进行，所有参与者都应受到公正对待，不得有任何歧视或不正当行为。2.诚实信用原则期货市场参与者应当诚实守信，遵守法律法规和市场规则，履行各自的义务，不得欺诈、误导其他参与者，不得损害国家利益、社会公共利益和他人合法权益。3.风险管理与规范发展并重原则在促进期货市场创新发展的同时，要高度重视风险管理，通过完善制度、加强监管等手段，有效防范市场风险，确保期货市场稳健运行。二、期货交易所（一）设立、变更与终止1.设立条件设立期货交易所，应当经中国证监会批准，并符合《期货交易所管理办法》规定的条件，包括有符合要求的章程和交易规则，有合格的管理人员和从业人员，有完善的交易、结算、交割等制度，有健全的风险管理制度和内部控制制度等。2.变更程序期货交易所变更名称、注册资本、主要股东或者实际控制人等重大事项，应当经中国证监会批准，并按照规定的程序办理相关手续。3.终止情形期货交易所因合并、分立或者解散而终止的，由中国证监会予以公告。期货交易所终止的，应当成立清算组进行清算。清算组制定的清算方案，应当报中国证监会批准。（二）职责与运营1.职责期货交易所应当依照本办法和国务院期货监督管理机构的规定，建立、健全各项规章制度，加强对交易活动的风险控制和监督管理，履行下列职责：提供交易的场所、设施和服务；设计合约、安排合约上市；组织并监督交易、结算和交割；为期货交易提供集中履约担保；按照章程和交易规则对会员进行监督管理；制定并实施期货交易所的交易规则及其实施细则；发布市场信息；监管会员及其客户、指定交割仓库、期货保证金存管银行及期货市场其他参与者的期货业务；查处违规行为；中国证监会规定的其他职责。2.运营规范期货交易所应当按照国家有关规定建立、健全财务、会计制度，依法编制财务会计报告，并定期向中国证监会报告有关情况。期货交易所应当加强对交易、结算、交割等业务的管理，确保交易系统安全稳定运行，保障期货交易的正常进行。三、期货公司（一）设立、变更与终止1.设立条件设立期货公司，应当经中国证监会批准，并具备下列条件：有符合法律、行政法规规定的公司章程；有合格的经营场所和业务设施；有健全的风险管理、内部控制制度；有符合任职条件的高级管理人员；有符合规定的注册资本；有健全的公司治理结构、完善的风险管理和内部控制制度；法律、行政法规规定的其他条件。2.变更程序期货公司变更名称、注册资本、股东、实际控制人、业务范围、营业场所等重大事项，应当经中国证监会批准，并按照规定的程序办理相关手续。3.终止情形期货公司因解散、破产或者被撤销而终止的，应当在中国证监会指定的媒体上公告。期货公司终止的，应当成立清算组进行清算。清算组制定的清算方案，应当报中国证监会批准。（二）业务规则1.经纪业务期货公司从事经纪业务，接受客户委托，以自己的名义为客户进行期货交易，交易结果由客户承担。期货公司应当按照客户委托下达交易指令，不得未经客户委托或者不按照客户委托内容，擅自进行期货交易。期货公司不得向客户做获利保证；不得在经纪业务中与客户约定分享利益或者共担风险。2.自营业务期货公司可以依法从事自营业务，但应当与经纪业务分开办理，不得混合操作。自营业务必须以期货公司自身名义进行，不得假借他人名义或者以个人名义进行。期货公司的自营业务必须使用自有资金和依法筹集的资金，不得挪用客户保证金。（三）客户资产保护1.保证金管理期货公司应当建立健全保证金管理制度，对保证金的收取、存放、划转等进行规范管理。客户的保证金应当与期货公司的自有资产相互独立、分别管理。期货公司应当在期货保证金存管银行开立期货保证金账户，用于存放客户保证金。2.账户管理期货公司应当为每一个客户单独开立专门账户、设置交易编码，不得混码交易。期货公司应当按照规定为客户申请交易编码，客户交易编码申请受理后，期货公司应当为客户发放交易编码。四、期货交易基本规则（一）交易指令1.指令类型客户可以通过书面、电话、互联网或者国务院期货监督管理机构规定的其他方式，向期货公司下达交易指令。交易指令的内容一般包括：期货交易品种、合约月份、数量、价格、开平仓方向等。2.指令下达与执行期货公司应当按照时间优先的原则传递客户交易指令。交易指令应当明确、全面，能够准确传达客户的交易意图。期货公司不得隐瞒重要事项或者使用其他不正当手段诱骗客户发出交易指令。（二）合约与交易编码1.合约期货合约是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约。期货合约的条款包括合约名称、交易单位、报价单位、最小变动价位、每日价格最大波动限制、合约交割月份、交易时间、最后交易日、交割日期、交割等级、交割地点、交易手续费、交割方式、交易代码等。2.交易编码交易编码是客户和从事自营业务的期货公司进行期货交易的专用代码。交易编码由12位数字构成，前4位为会员号，后8位为客户号。一个客户在不同的会员处开户的，其交易编码中客户号相同。（三）结算1.结算制度期货交易的结算，由期货交易所统一组织进行。期货交易所实行当日无负债结算制度。期货交易所应当在当日及时将结算结果通知会员。期货公司根据期货交易所的结算结果对客户进行结算，并应当将结算结果按照与客户约定的方式及时通知客户。2.结算公式与处理结算公式一般包括：当日盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏；平仓盈亏=平历史仓盈亏+平当日仓盈亏；平历史仓盈亏=（卖出平仓价上一交易日结算价）×卖出量+（上一交易日结算价买入平仓价）×买入量；平当日仓盈亏=（当日卖出平仓价当日买入开仓价）×卖出量+（当日买入平仓价当日卖出开仓价）×买入量；持仓盈亏=历史持仓盈亏+当日开仓持仓盈亏；历史持仓盈亏=（当日结算价上一交易日结算价）×持仓量；当日开仓持仓盈亏=（卖出开仓价当日结算价）×卖出开仓量+（当日结算价买入开仓价）×买入开仓量。（四）交割1.交割方式期货交易的交割方式分为实物交割和现金交割两种。商品期货通常采用实物交割方式，金融期货可以采用现金交割方式。2.交割流程实物交割流程一般包括：首先，交易所公布交割配对结果；然后，卖方将标准仓单交付给买方，买方将货款支付给卖方；最后，交易所办理交割手续，释放相应的保证金等。现金交割则是根据最后交易日的结算价进行现金差价结算。五、期货经营机构（一）期货公司及其他期货经营机构1.资格管理期货公司及其他期货经营机构从事期货业务，应当经中国证监会批准，取得相应的业务资格。期货公司的业务范围包括经纪业务、自营业务、资产管理业务等；其他期货经营机构如期货投资咨询机构、为期货公司提供中间介绍业务的机构等，也应当按照规定取得相应的业务资格，并在资格范围内从事经营活动。2.人员管理期货公司及其他期货经营机构应当按照规定配备符合条件的高级管理人员、业务人员等。高级管理人员应当具备相应的任职条件，业务人员应当取得期货从业资格证书。期货公司及其他期货经营机构应当加强对从业人员的培训、考核和管理，提高从业人员的业务素质和职业道德水平。（二）非期货公司结算会员1.定义与职责非期货公司结算会员是指为期货公司提供结算服务的银行或者其他金融机构。非期货公司结算会员应当按照期货交易所的结算规则，为期货公司办理结算业务，承担相应的结算责任。2.管理要求非期货公司结算会员应当建立健全内部管理制度，加强对结算业务的风险控制和监督管理。非期货公司结算会员应当按照规定向期货交易所缴纳结算担保金等费用，确保结算业务的正常进行。六、期货投资者保护（一）投资者适当性管理1.制度要求期货经营机构应当建立健全投资者适当性管理制度，根据投资者的风险承受能力、投资目标、投资经验等因素，对投资者进行分类管理，为投资者提供适当的产品或者服务。期货经营机构应当对投资者的基本信息、财务状况、投资经验、投资目标、风险偏好等进行了解和评估，确定投资者的风险承受能力等级，并将合适的产品或服务提供给合适的投资者。2.实施措施期货经营机构应当通过多种方式向投资者充分揭示产品或者服务的风险，确保投资者了解相关风险后自主做出投资决策。同时，期货经营机构应当定期对投资者适当性管理制度的执行情况进行自查，及时发现问题并加以整改。（二）投诉处理与纠纷解决1.投诉处理机制期货经营机构应当建立健全投诉处理机制，设立专门的投诉处理部门或者岗位，明确投诉处理流程和责任人员。期货经营机构应当及时受理投资者的投诉，并在规定的时间内做出处理决定，将处理结果告知投资者。2.纠纷解决途径投资者与期货经营机构之间发生期货业务纠纷的，可以通过协商、调解、仲裁或者诉讼等方式解决。期货业协会可以根据需要设立纠纷调解委员会，为投资者和期货经营机构提供纠纷调解服务。七、监督管理（一）中国证监会的监督职责1.审批与备案中国证监会依法对期货交易所、期货公司及其他期货经营机构的设立、变更、终止等事项进行审批，并对其重大事项进行备案管理。2.现场检查与非现场监管中国证监会有权对期货市场参与者进行现场检查，检查内容包括业务经营情况、财务状况、内部控制制度等。同时，中国证监会通过非现场监管手段，如要求期货市场参与者定期报送相关资料、数据等，对市场进行持续监测和分析。3.违规查处中国证监会对期货市场参与者的违规行为进行查处，依法采取责令改正、警告、罚款、限制业务活动、责令停业整顿、吊销业务许可证等措施，维护期货市场秩序。（二）自律管理1.期货业协会的作用期货业协会是期货行业的自律性组织，履行下列职责：教育和组织会员遵守期货法律法规和政策；制定会员应当遵守的行业自律性规则，监督、检查会员行为，对违反协会章程和自律性规则的，按照规定给予纪律处分；负责期货从业人员资格的认定、管理以及撤销工作；受理客户与期货业务有关的投诉，对会员之间、会员与客户之间发生的纠纷进行调解；依法维护会员的合法权益，向中国证监会反映会员的建议和要求；组织期货从业人员的业务培训，开展会员间的业务交流；组织会员就期货业的发展、运作及有关内容进行研究；监督、检查会员的财务状况、业务执行情况；期货业协会章程规定的其他职责。2.期货交易所的自律管理期货交易所应当加强对会员的自律管理，建立健全会员管理制度，对会员的交易行为、合规情况等进行监督管理。期货交易所应当制定自律规则，对会员违反规则的行为进行纪律处分，确保期货交易的公平、公正、公开。八、法律责任（一）违规行为及其处罚1.期货交易所违规行为期货交易所违反本办法规定，有下列行为之一的，由中国证监会责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满10万元的，并处10万元以上50万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿：未经批准，擅自变更名称、注册资本、章程、交易规则及其实施细则；违反规定接纳会员；违反规定收取手续费；不按照规定公布即时行情，或者发布价格预测信息；不按照规定向中国证监会履行报告义务；不按照规定向中国证监会报送有关文件、资料；不按照规定建立、健全结算担保金制度；不按照规定提取、管理和使用风险准备金；违反中国证监会有关保证金安全存管监控规定；限制会员实物交割总量；任用不具备资格的期货从业人员；违反中国证监会规定的其他行为。2.期货公司违规行为期货公司违反本办法规定，有下列行为之一的，由中国证监会责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得1倍以上3倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满10万元的，并处10万元以上30万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿或者吊销期货业务许可证：接受不符合规定条件的单位或者个人委托的；允许客户在保证金不足的情况下进行期货交易的；未经批准，擅自办理本办法第十九条、第二十条所列事项的；违反规定从事与期货业务无关的活动的；从事或者变相从事期货自营业务的；为其股东、实际控制人或者其他关联人提供融资，或者对外担保的；违反国务院期货监督管理机构有关保证金安全存管监控规定的；不按照规定向国务院期货监督管理机构履行报告义务或者报送有关文件、资料的；交易软件、结算软件不符合期货公司审慎经营和风险管理以