期货从业考试境外投资及答案解析

第第PAGE\MERGEFORMAT1页共NUMPAGES\MERGEFORMAT1页期货从业考试境外投资及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部门/班级：得分：题型单选题多选题判断题填空题简答题案例分析题总分得分

一、单选题（共20分）

1.根据《证券公司参与境外证券市场投资业务管理办法》，证券公司境外投资业务的投资范围不包括：

（）A.境外股票

（）B.境外债券

（）C.境外房地产

（）D.境外基金

2.境外投资业务中，证券公司应当建立风险隔离机制，下列措施中不属于风险隔离的是：

（）A.设立独立的境外投资业务部门

（）B.使用与境内业务相同的投资决策系统

（）C.实行严格的岗位分离制度

（）D.定期进行交叉复核

3.境外投资业务中，客户资产应当存放在：

（）A.证券公司境内总部

（）B.证券公司境外分支机构

（）C.第三方境外托管机构

（）D.证券公司境内子公司

4.根据《银行外汇业务展业原则》，银行在开展境外投资业务时，应遵循的原则不包括：

（）A.合法合规

（）B.客户利益优先

（）C.风险可控

（）D.高收益优先

5.境外投资业务中，客户参与境外股票投资时，应关注的主要风险不包括：

（）A.市场风险

（）B.汇率风险

（）C.政策风险

（）D.信用风险

6.境外投资业务中，证券公司进行境外投资决策时，应重点考虑的因素不包括：

（）A.投资标的的流动性

（）B.投资标的的估值水平

（）C.投资标的的发行人信用

（）D.投资标的的宏观政策

7.境外投资业务中，客户通过QDII通道参与境外投资时，应满足的条件不包括：

（）A.具有相应的风险承受能力

（）B.资产规模达到一定标准

（）C.具有境外投资经验

（）D.具有境内投资经验

8.境外投资业务中，证券公司进行投资风险评估时，应重点关注的内容不包括：

（）A.投资标的的风险等级

（）B.投资标的的收益水平

（）C.投资标的的流动性

（）D.投资标的的发行人资质

9.境外投资业务中，客户通过CIPS通道参与境外投资时，应遵循的原则不包括：

（）A.依法合规

（）B.风险自担

（）C.信息披露

（）D.高收益优先

10.境外投资业务中，证券公司进行投资组合管理时，应遵循的原则不包括：

（）A.分散投资

（）B.集中投资

（）C.风险对冲

（）D.价值投资

11.境外投资业务中，客户参与境外债券投资时，应关注的主要风险不包括：

（）A.利率风险

（）B.汇率风险

（）C.信用风险

（）D.市场风险

12.境外投资业务中，证券公司进行投资尽职调查时，应重点关注的内容不包括：

（）A.投资标的的财务状况

（）B.投资标的的行业前景

（）C.投资标的的监管环境

（）D.投资标的的发行人信用

13.境外投资业务中，客户通过RQFII通道参与境外投资时，应满足的条件不包括：

（）A.具有相应的风险承受能力

（）B.资产规模达到一定标准

（）C.具有境外投资经验

（）D.具有境内投资经验

14.境外投资业务中，证券公司进行投资风险控制时，应重点关注的内容不包括：

（）A.投资组合的集中度

（）B.投资组合的收益水平

（）C.投资组合的流动性

（）D.投资组合的发行人资质

15.境外投资业务中，客户参与境外基金投资时，应关注的主要风险不包括：

（）A.市场风险

（）B.管理风险

（）C.汇率风险

（）D.信用风险

16.境外投资业务中，证券公司进行投资业绩评估时，应重点关注的内容不包括：

（）A.投资组合的实际收益

（）B.投资组合的风险水平

（）C.投资组合的投资成本

（）D.投资组合的发行人资质

17.境外投资业务中，客户通过沪深港通参与境外投资时，应遵循的原则不包括：

（）A.依法合规

（）B.风险自担

（）C.信息披露

（）D.高收益优先

18.境外投资业务中，证券公司进行投资合规管理时，应重点关注的内容不包括：

（）A.投资行为的合法性

（）B.投资行为的合规性

（）C.投资行为的道德性

（）D.投资行为的盈利性

19.境外投资业务中，客户参与境外股票投资时，应关注的主要风险不包括：

（）A.市场风险

（）B.汇率风险

（）C.政策风险

（）D.信用风险

20.境外投资业务中，证券公司进行投资信息披露时，应重点关注的内容不包括：

（）A.投资组合的持仓情况

（）B.投资组合的风险水平

（）C.投资组合的收益水平

（）D.投资组合的发行人资质

二、多选题（共15分，多选、错选均不得分）

21.境外投资业务中，证券公司进行投资风险评估时，应重点关注的内容包括：

（）A.投资标的的风险等级

（）B.投资标的的收益水平

（）C.投资标的的流动性

（）D.投资标的的发行人资质

22.境外投资业务中，客户参与境外投资时，应关注的主要风险包括：

（）A.市场风险

（）B.汇率风险

（）C.政策风险

（）D.信用风险

23.境外投资业务中，证券公司进行投资组合管理时，应遵循的原则包括：

（）A.分散投资

（）B.集中投资

（）C.风险对冲

（）D.价值投资

24.境外投资业务中，客户通过QDII通道参与境外投资时，应满足的条件包括：

（）A.具有相应的风险承受能力

（）B.资产规模达到一定标准

（）C.具有境外投资经验

（）D.具有境内投资经验

25.境外投资业务中，证券公司进行投资尽职调查时，应重点关注的内容包括：

（）A.投资标的的财务状况

（）B.投资标的的行业前景

（）C.投资标的的监管环境

（）D.投资标的的发行人信用

26.境外投资业务中，客户参与境外债券投资时，应关注的主要风险包括：

（）A.利率风险

（）B.汇率风险

（）C.信用风险

（）D.市场风险

27.境外投资业务中，证券公司进行投资风险控制时，应重点关注的内容包括：

（）A.投资组合的集中度

（）B.投资组合的收益水平

（）C.投资组合的流动性

（）D.投资组合的发行人资质

28.境外投资业务中，客户参与境外基金投资时，应关注的主要风险包括：

（）A.市场风险

（）B.管理风险

（）C.汇率风险

（）D.信用风险

29.境外投资业务中，证券公司进行投资业绩评估时，应重点关注的内容包括：

（）A.投资组合的实际收益

（）B.投资组合的风险水平

（）C.投资组合的投资成本

（）D.投资组合的发行人资质

30.境外投资业务中，客户通过沪深港通参与境外投资时，应遵循的原则包括：

（）A.依法合规

（）B.风险自担

（）C.信息披露

（）D.高收益优先

三、判断题（共10分，每题0.5分）

31.境外投资业务中，证券公司可以境内资金直接参与境外投资。

32.境外投资业务中，客户参与境外投资时，无需承担任何风险。

33.境外投资业务中，证券公司进行投资决策时，应遵循客户利益优先的原则。

34.境外投资业务中，客户通过RQFII通道参与境外投资时，无需满足资产规模要求。

35.境外投资业务中，证券公司进行投资风险评估时，应重点关注投资标的的收益水平。

36.境外投资业务中，客户参与境外债券投资时，应关注利率风险和信用风险。

37.境外投资业务中，证券公司进行投资风险控制时，应重点关注投资组合的集中度。

38.境外投资业务中，客户参与境外基金投资时，应关注市场风险和管理风险。

39.境外投资业务中，证券公司进行投资业绩评估时，应重点关注投资组合的实际收益。

40.境外投资业务中，客户通过沪深港通参与境外投资时，无需遵循信息披露原则。

四、填空题（共10空，每空1分，共10分）

41.境外投资业务中，证券公司进行投资风险评估时，应重点关注________和________。

42.境外投资业务中，客户参与境外投资时，应关注________、________和________风险。

43.境外投资业务中，证券公司进行投资组合管理时，应遵循________和________原则。

44.境外投资业务中，客户通过QDII通道参与境外投资时，应满足________和________条件。

45.境外投资业务中，证券公司进行投资尽职调查时，应重点关注________和________。

46.境外投资业务中，客户参与境外债券投资时，应关注________、________和________风险。

47.境外投资业务中，证券公司进行投资风险控制时，应重点关注________和________。

48.境外投资业务中，客户参与境外基金投资时，应关注________和________风险。

49.境外投资业务中，证券公司进行投资业绩评估时，应重点关注________和________。

50.境外投资业务中，客户通过沪深港通参与境外投资时，应遵循________和________原则。

五、简答题（共25分，每题5分）

51.简述境外投资业务中，证券公司进行投资风险评估时应重点关注的内容。

52.简述境外投资业务中，客户参与境外投资时应关注的主要风险。

53.简述境外投资业务中，证券公司进行投资组合管理时应遵循的原则。

54.简述境外投资业务中，客户通过QDII通道参与境外投资时应满足的条件。

55.简述境外投资业务中，证券公司进行投资尽职调查时应重点关注的内容。

六、案例分析题（共20分）

某客户通过QDII通道参与境外投资，投资标的为某境外股票。投资期间，该股票价格大幅下跌，客户损失惨重。请分析该客户损失惨重的主要原因，并提出相应的防范措施。

参考答案及解析

一、单选题

1.C

解析：根据《证券公司参与境外证券市场投资业务管理办法》，证券公司境外投资业务的投资范围不包括境外房地产。

2.B

解析：根据培训中“境外投资业务的风险隔离”模块内容，证券公司境外投资业务的风险隔离措施包括设立独立的境外投资业务部门、实行严格的岗位分离制度、定期进行交叉复核，但不包括使用与境内业务相同的投资决策系统。

3.C

解析：根据《证券公司参与境外证券市场投资业务管理办法》，境外投资业务中，客户资产应当存放在第三方境外托管机构。

4.D

解析：根据《银行外汇业务展业原则》，银行在开展境外投资业务时，应遵循合法合规、客户利益优先、风险可控的原则，但不包括高收益优先。

5.D

解析：根据培训中“境外投资业务的风险”模块内容，客户参与境外股票投资时，应关注的主要风险包括市场风险、汇率风险、政策风险，但不包括信用风险。

6.D

解析：根据培训中“境外投资业务的决策”模块内容，证券公司进行境外投资决策时，应重点考虑的因素包括投资标的的流动性、估值水平、发行人信用，但不包括宏观政策。

7.D

解析：根据《证券公司参与境外证券市场投资业务管理办法》，客户通过QDII通道参与境外投资时，应满足具有相应的风险承受能力、资产规模达到一定标准、具有境外投资经验的条件，但不包括具有境内投资经验。

8.B

解析：根据培训中“境外投资业务的风险评估”模块内容，证券公司进行投资风险评估时，应重点关注投资标的的风险等级、流动性、发行人资质，但不包括收益水平。

9.D

解析：根据培训中“境外投资业务的合规管理”模块内容，客户通过CIPS通道参与境外投资时，应遵循依法合规、风险自担、信息披露的原则，但不包括高收益优先。

10.B

解析：根据培训中“境外投资业务的组合管理”模块内容，证券公司进行投资组合管理时，应遵循分散投资、风险对冲、价值投资原则，但不包括集中投资。

11.D

解析：根据培训中“境外投资业务的风险”模块内容，客户参与境外债券投资时，应关注的主要风险包括利率风险、汇率风险、信用风险，但不包括市场风险。

12.D

解析：根据培训中“境外投资业务的尽职调查”模块内容，证券公司进行投资尽职调查时，应重点关注投资标的的财务状况、行业前景、监管环境，但不包括发行人信用。

13.D

解析：根据《证券公司参与境外证券市场投资业务管理办法》，客户通过RQFII通道参与境外投资时，应满足具有相应的风险承受能力、资产规模达到一定标准、具有境外投资经验的条件，但不包括具有境内投资经验。

14.B

解析：根据培训中“境外投资业务的风险控制”模块内容，证券公司进行投资风险控制时，应重点关注投资组合的集中度、流动性，但不包括收益水平。

15.D

解析：根据培训中“境外投资业务的风险”模块内容，客户参与境外基金投资时，应关注的主要风险包括市场风险、管理风险、汇率风险，但不包括信用风险。

16.D

解析：根据培训中“境外投资业务的业绩评估”模块内容，证券公司进行投资业绩评估时，应重点关注投资组合的实际收益、风险水平、投资成本，但不包括发行人资质。

17.D

解析：根据培训中“境外投资业务的沪深港通”模块内容，客户通过沪深港通参与境外投资时，应遵循依法合规、风险自担、信息披露的原则，但不包括高收益优先。

18.D

解析：根据培训中“境外投资业务的合规管理”模块内容，证券公司进行投资合规管理时，应重点关注投资行为的合法性、合规性、道德性，但不包括盈利性。

19.D

解析：根据培训中“境外投资业务的风险”模块内容，客户参与境外股票投资时，应关注的主要风险包括市场风险、汇率风险、政策风险，但不包括信用风险。

20.D

解析：根据培训中“境外投资业务的披露”模块内容，证券公司进行投资信息披露时，应重点关注投资组合的持仓情况、风险水平、收益水平，但不包括发行人资质。

二、多选题

21.ABCD

解析：根据培训中“境外投资业务的风险评估”模块内容，证券公司进行投资风险评估时，应重点关注投资标的的风险等级、收益水平、流动性、发行人资质。

22.ABCD

解析：根据培训中“境外投资业务的风险”模块内容，客户参与境外投资时，应关注的主要风险包括市场风险、汇率风险、政策风险、信用风险。

23.AC

解析：根据培训中“境外投资业务的组合管理”模块内容，证券公司进行投资组合管理时，应遵循分散投资、风险对冲原则。

24.AB

解析：根据《证券公司参与境外证券市场投资业务管理办法》，客户通过QDII通道参与境外投资时，应满足具有相应的风险承受能力、资产规模达到一定标准。

25.ABCD

解析：根据培训中“境外投资业务的尽职调查”模块内容，证券公司进行投资尽职调查时，应重点关注投资标的的财务状况、行业前景、监管环境、发行人信用。

26.ABCD

解析：根据培训中“境外投资业务的风险”模块内容，客户参与境外债券投资时，应关注的主要风险包括利率风险、汇率风险、信用风险、市场风险。

27.AC

解析：根据培训中“境外投资业务的风险控制”模块内容，证券公司进行投资风险控制时，应重点关注投资组合的集中度、流动性。

28.AB

解析：根据培训中“境外投资业务的风险”模块内容，客户参与境外基金投资时，应关注的主要风险包括市场风险、管理风险。

29.ABC

解析：根据培训中“境外投资业务的业绩评估”模块内容，证券公司进行投资业绩评估时，应重点关注投资组合的实际收益、风险水平、投资成本。

30.AB

解析：根据培训中“境外投资业务的沪深港通”模块内容，客户通过沪深港通参与境外投资时，应遵循依法合规、风险自担原则。

三、判断题

31.×

解析：根据《证券公司参与境外证券市场投资业务管理办法》，境外投资业务中，证券公司不得境内资金直接参与境外投资。

32.×

解析：根据培训中“境外投资业务的风险”模块内容，境外投资业务中，客户参与境外投资时，需承担市场风险、汇率风险、政策风险、信用风险等。

33.√

解析：根据培训中“境外投资业务的决策”模块内容，境外投资业务中，证券公司进行投资决策时，应遵循客户利益优先的原则。

34.×

解析：根据《证券公司参与境外证券市场投资业务管理办法》，客户通过RQFII通道参与境外投资时，需满足资产规模达到一定标准。

35.×

解析：根据培训中“境外投资业务的风险评估”模块内容，境外投资业务中，证券公司进行投资风险评估时，应重点关注投资标的的风险等级，而非收益水平。

36.√

解析：根据培训中“境外投资业务的风险”模块内容，境外投资业务中，客户参与境外债券投资时，应关注利率风险和信用风险。

37.√

解析：根据培训中“境外投资业务的风险控制”模块内容，境外投资业务中，证券公司进行投资风险控制时，应重点关注投资组合的集中度。

38.√

解析：根据培训中“境外投资业务的风险”模块内容，境外投资业务中，客户参与境外基金投资时，应关注市场风险和管理风险。

39.√

解析：根据培训中“境外投资业务的业绩评估”模块内容，境外投资业务中，证券公司进行投资业绩评估时，应重点关注投资组合的实际收益。

40.×

解析：根据培训中“境外投资业务的沪深港通”模块内容，境外投资业务中，客户通过沪深港通参与境外投资时，应遵循信息披露原则。

四、填空题

41.投资标的的风险等级、投资组合的集中度

解析：根据培训中“境外投资业务的风险评估”模块内容，证券公司进行投资风险评估时，应重点关注投资标的的风险等级和投资组合的集中度。

42.市场、汇率、政策

解析：根据培训中“境外投资业务的风险”模块内容，境外投资业务中，客户参与境外投资时，应关注市场风险、汇率风险、政策风险。

43.分散投资、风险对冲

解析：根据培训中“境外投资业务的组合管理”模块内容，境外投资业务中，证券公司进行投资组合管理时，应遵循分散投资、风险对冲原则。

44.具有相应的风险承受能力、资产规模达到一定标准

解析：根据《证券公司参与境外证券市场投资业务管理办法》，客户通过QDII通道参与境外投资时，应满足具有相应的风险承受能力、资产规模达到一定标准的条件。

45.财务状况、行业前景

解析：根据培训中“境外投资业务的尽职调查”模块内容，证券公司进行投资尽职调查时，应重点关注投资标的的财务状况、行业前景。

46.利率、汇率、信用

解析：根据培训中“境外投资业务的风险”模块内容，境外投资业务中，客户参与境外债券投资时，应关注利率风险、汇率风险、信用风险。

47.投资组合的集中度、流动性

解析：根据培训中“境外投资业务的风险控制”模块内容，境外投资业务中，证券公司进行投资风险控制时，应重点关注投资组合的集中度和流动性。

48.市场、管理

解析：根据培训中“境外投资业务的风险”模块内容，境外投资业务中，客户参与境外基金投资时，应关注市场风险和管理风险。

49.投资组合的实际收益、风险