期货从业预约考试及答案解析

第第PAGE\MERGEFORMAT1页共NUMPAGES\MERGEFORMAT1页期货从业预约考试及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部门/班级：得分：题型单选题多选题判断题填空题简答题案例分析题总分得分一、单选题（共20分）

1.期货交易中，以下哪种工具主要用于对冲风险？（）

A.期权合约

B.期货合约

C.股指期货

D.可转债

答：________

2.根据《期货交易管理条例》，期货交易所的监管机构是？（）

A.中国证监会

B.中国期货业协会

C.期货交易所理事会

D.期货保证金监控中心

答：________

3.以下哪个指标不属于技术分析中的趋势指标？（）

A.移动平均线（MA）

B.相对强弱指数（RSI）

C.MACD指标

D.KDJ指标

答：________

4.期货交易中，以下哪种情况会导致爆仓？（）

A.保证金比例低于10%

B.保证金比例高于20%

C.交易手续费较低

D.市场波动较小

答：________

5.以下哪种交易策略属于套利交易？（）

A.多头头寸交易

B.空头头寸交易

C.跨期套利

D.跨品种套利

答：________

6.根据《期货公司监督管理办法》，期货公司资本金的最低要求是多少？（）

A.3000万元

B.5000万元

C.1亿元

D.2亿元

答：________

7.期货交易中，以下哪种订单类型会立即成交？（）

A.止盈订单

B.限价订单

C.市场订单

D.停损订单

答：________

8.以下哪个概念不属于期货交易的基差风险？（）

A.期货价格与现货价格的偏差

B.交易手续费的高低

C.仓储成本的变化

D.利率变动的影响

答：________

9.根据《期货交易规则》，期货交易的最小变动价位称为？（）

A.最小变动价位

B.振幅限制

C.交易单位

D.保证金比例

答：________

10.期货交易中，以下哪种情况会导致合约实物交割？（）

A.多头头寸到期

B.空头头寸到期

C.保证金不足

D.市场价格剧烈波动

答：________

11.以下哪种指标不属于技术分析中的动量指标？（）

A.移动平均线（MA）

B.相对强弱指数（RSI）

C.威廉指标（WR）

D.KDJ指标

答：________

12.期货交易中，以下哪种情况会导致强制平仓？（）

A.保证金比例低于5%

B.保证金比例高于10%

C.交易手续费较低

D.市场波动较小

答：________

13.根据《期货公司监督管理办法》，期货公司客户的保证金占用情况如何计算？（）

A.保证金占用=交易头寸×合约乘数

B.保证金占用=交易头寸×交易手续费

C.保证金占用=交易头寸×振幅限制

D.保证金占用=交易头寸×最小变动价位

答：________

14.期货交易中，以下哪种订单类型会等待特定价格成交？（）

A.止盈订单

B.限价订单

C.市场订单

D.停损订单

答：________

15.以下哪个概念不属于期货交易的流动性风险？（）

A.交易量的大小

B.买卖价差

C.保证金比例

D.市场深度

答：________

16.根据《期货交易规则》，期货交易的结算方式是？（）

A.T+0结算

B.T+1结算

C.T+N结算

D.T+0或T+1结算

答：________

17.期货交易中，以下哪种情况会导致基差扩大？（）

A.期货价格上涨幅度大于现货价格上涨幅度

B.期货价格上涨幅度小于现货价格上涨幅度

C.期货价格下跌幅度大于现货价格下跌幅度

D.期货价格下跌幅度小于现货价格下跌幅度

答：________

18.以下哪种指标不属于技术分析中的波动指标？（）

A.布林带（BOLL）

B.标准差（SD）

C.相对强弱指数（RSI）

D.移动平均线（MA）

答：________

19.根据《期货交易管理条例》，期货交易所的自律管理规定由？（）

A.中国证监会制定

B.期货交易所制定

C.中国期货业协会制定

D.期货保证金监控中心制定

答：________

20.期货交易中，以下哪种情况会导致合约实物交割？（）

A.多头头寸到期

B.空头头寸到期

C.保证金不足

D.市场价格剧烈波动

答：________

二、多选题（共15分，多选、错选不得分）

21.期货交易的风险主要包括？（）

A.市场风险

B.操作风险

C.法律风险

D.信用风险

答：________

22.根据《期货公司监督管理办法》，期货公司必须具备哪些条件？（）

A.资本金不低于5000万元

B.具备完善的内部控制制度

C.具备专业的期货交易人员

D.具备必要的交易设施

答：________

23.期货交易中，以下哪些指标属于技术分析中的趋势指标？（）

A.移动平均线（MA）

B.相对强弱指数（RSI）

C.MACD指标

D.KDJ指标

答：________

24.期货交易中，以下哪些情况会导致爆仓？（）

A.保证金比例低于10%

B.交易手续费较低

C.市场波动剧烈

D.保证金比例高于20%

答：________

25.期货交易中，以下哪些订单类型属于限价订单？（）

A.止盈订单

B.限价买入订单

C.限价卖出订单

D.市场订单

答：________

26.根据《期货交易规则》，期货交易的保证金制度包括？（）

A.保证金比例

B.保证金占用

C.保证金追缴

D.保证金返还

答：________

27.期货交易中，以下哪些情况会导致基差缩小？（）

A.期货价格上涨幅度大于现货价格上涨幅度

B.期货价格上涨幅度小于现货价格上涨幅度

C.期货价格下跌幅度大于现货价格下跌幅度

D.期货价格下跌幅度小于现货价格下跌幅度

答：________

28.期货交易中，以下哪些指标属于技术分析中的动量指标？（）

A.相对强弱指数（RSI）

B.威廉指标（WR）

C.KDJ指标

D.移动平均线（MA）

答：________

29.根据《期货交易管理条例》，期货交易所的自律管理规定包括？（）

A.交易规则

B.会员管理

C.保证金管理制度

D.交易监控制度

答：________

30.期货交易中，以下哪些情况会导致强制平仓？（）

A.保证金比例低于5%

B.交易手续费较低

C.市场波动剧烈

D.保证金比例高于10%

答：________

三、判断题（共10分，每题0.5分）

31.期货交易是一种零和游戏，一方的盈利必然对应另一方的亏损。

答：________

32.根据《期货交易管理条例》，期货交易所可以自行制定交易规则。

答：________

33.技术分析中的趋势指标主要用于判断市场趋势的方向。

答：________

34.期货交易中，保证金比例越高，风险越大。

答：________

35.期货交易中，限价订单会立即成交。

答：________

36.根据《期货公司监督管理办法》，期货公司必须具备专业的期货交易人员。

答：________

37.期货交易中，基差是指期货价格与现货价格的差值。

答：________

38.技术分析中的波动指标主要用于判断市场的波动幅度。

答：________

39.根据《期货交易规则》，期货交易的结算方式是T+1结算。

答：________

40.期货交易中，市场订单会立即成交。

答：________

四、填空题（共10空，每空1分，共10分）

41.期货交易中，________是指期货价格与现货价格的差值。

答：________

42.根据《期货交易管理条例》，期货交易所的监管机构是________。

答：________

43.技术分析中的趋势指标主要用于判断________的方向。

答：________

44.期货交易中，________是指期货价格与现货价格的差值。

答：________

45.根据《期货公司监督管理办法》，期货公司资本金的最低要求是________万元。

答：________

46.期货交易中，________订单会等待特定价格成交。

答：________

47.技术分析中的波动指标主要用于判断________的幅度。

答：________

48.根据《期货交易规则》，期货交易的保证金制度包括________。

答：________

49.期货交易中，________是指期货价格与现货价格的差值。

答：________

50.技术分析中的动量指标主要用于判断________的强度。

答：________

五、简答题（共3题，每题5分，共15分）

51.简述期货交易的基本流程。

答：________

52.简述期货交易中的基差风险。

答：________

53.简述期货交易中的保证金制度。

答：________

六、案例分析题（共1题，共25分）

某期货公司客户A于2023年1月1日买入某商品期货合约100手，每手合约价值10万元，合约乘数为10，交易手续费为每手20元。当日结算价为5000元/吨，保证金比例为15%。假设2023年1月31日，该商品期货合约的结算价为5200元/吨，客户A的保证金账户余额为8万元。

问题：

1.计算2023年1月1日客户A买入期货合约的初始保证金占用情况。

2.计算2023年1月31日客户A的保证金占用情况及是否需要追加保证金。

3.分析客户A在此交易过程中的风险及应对措施。

答：________

一、单选题（共20分）

1.A

答：________

解析：期权合约主要用于对冲风险，期货合约主要用于投机和套利，股指期货是一种期货合约，可转债是一种债券。根据培训中“期货交易工具”模块内容，期权合约是用于对冲风险的工具，因此正确答案为A。

2.A

答：________

解析：根据《期货交易管理条例》第7条，中国证监会是期货交易所的监管机构。因此本题说法正确。

3.B

答：________

解析：相对强弱指数（RSI）属于动量指标，移动平均线（MA）、MACD指标、KDJ指标均属于趋势指标。根据培训中“技术分析方法”模块内容，RSI是用于判断市场动能的指标，因此正确答案为B。

4.A

答：________

解析：根据培训中“期货交易风险”模块内容，保证金比例低于10%会导致爆仓。因此正确答案为A。

5.C

答：________

解析：跨期套利属于套利交易，多头头寸交易、空头头寸交易属于投机交易。根据培训中“期货交易策略”模块内容，跨期套利是通过不同合约的价差进行套利，因此正确答案为C。

6.B

答：________

解析：根据《期货公司监督管理办法》第6条，期货公司资本金的最低要求是5000万元。因此正确答案为B。

7.C

答：________

解析：市场订单会立即成交，止盈订单、限价订单、停损订单均需要特定条件才能成交。根据培训中“期货交易订单”模块内容，市场订单是按最优价格立即成交的订单，因此正确答案为C。

8.B

答：________

解析：基差风险是指期货价格与现货价格的偏差带来的风险，交易手续费的高低属于交易成本，不属于基差风险。根据培训中“期货交易风险”模块内容，基差风险与交易手续费无关，因此正确答案为B。

9.A

答：________

解析：最小变动价位是期货交易中最小价格变动单位，振幅限制是市场波动幅度的限制，交易单位是合约的标准单位，保证金比例是保证金占总交易金额的比例。根据培训中“期货交易规则”模块内容，最小变动价位称为最小变动价位，因此正确答案为A。

10.A

答：________

解析：多头头寸到期会导致合约实物交割，空头头寸到期、保证金不足、市场价格剧烈波动均不会导致合约实物交割。根据培训中“期货交易交割”模块内容，多头头寸到期会进行实物交割，因此正确答案为A。

11.A

答：________

解析：移动平均线（MA）属于趋势指标，相对强弱指数（RSI）、威廉指标（WR）、KDJ指标均属于动量指标。根据培训中“技术分析方法”模块内容，MA是用于判断市场趋势的指标，因此正确答案为A。

12.A

答：________

解析：根据培训中“期货交易风险”模块内容，保证金比例低于5%会导致强制平仓。因此正确答案为A。

13.A

答：________

解析：根据《期货公司监督管理办法》第12条，期货公司客户的保证金占用情况计算公式为：保证金占用=交易头寸×合约乘数。因此正确答案为A。

14.B

答：________

解析：限价订单会等待特定价格成交，止盈订单、市场订单、停损订单均需要特定条件才能成交。根据培训中“期货交易订单”模块内容，限价订单是按指定价格成交的订单，因此正确答案为B。

15.C

答：________

解析：流动性风险与保证金比例无关，交易量的大小、买卖价差、市场深度均属于流动性风险。根据培训中“期货交易风险”模块内容，流动性风险与保证金比例无关，因此正确答案为C。

16.B

答：________

解析：根据《期货交易规则》，期货交易的结算方式是T+1结算。因此正确答案为B。

17.B

答：________

解析：期货价格上涨幅度小于现货价格上涨幅度会导致基差缩小。根据培训中“期货交易风险”模块内容，基差缩小是指期货价格涨幅小于现货价格涨幅，因此正确答案为B。

18.D

答：________

解析：移动平均线（MA）属于趋势指标，布林带（BOLL）、标准差（SD）、相对强弱指数（RSI）均属于波动指标。根据培训中“技术分析方法”模块内容，MA是用于判断市场趋势的指标，因此正确答案为D。

19.B

答：________

解析：根据《期货交易管理条例》，期货交易所的自律管理规定由期货交易所制定。因此正确答案为B。

20.A

答：________

解析：多头头寸到期会导致合约实物交割，空头头寸到期、保证金不足、市场价格剧烈波动均不会导致合约实物交割。根据培训中“期货交易交割”模块内容，多头头寸到期会进行实物交割，因此正确答案为A。

二、多选题（共15分，多选、错选不得分）

21.ABCD

答：________

解析：期货交易的风险主要包括市场风险、操作风险、法律风险、信用风险。根据培训中“期货交易风险”模块内容，以上四项均属于期货交易的风险，因此正确答案为ABCD。

22.ABCD

答：________

解析：根据《期货公司监督管理办法》，期货公司必须具备资本金不低于5000万元、完善的内部控制制度、专业的期货交易人员、必要的交易设施。因此正确答案为ABCD。

23.AC

答：________

解析：移动平均线（MA）、MACD指标属于趋势指标，相对强弱指数（RSI）、KDJ指标属于动量指标。根据培训中“技术分析方法”模块内容，MA和MACD是用于判断市场趋势的指标，因此正确答案为AC。

24.AC

答：________

解析：保证金比例低于10%、市场波动剧烈会导致爆仓。根据培训中“期货交易风险”模块内容，以上两项均会导致爆仓，因此正确答案为AC。

25.BC

答：________

解析：限价买入订单、限价卖出订单属于限价订单，止盈订单、市场订单均不属于限价订单。根据培训中“期货交易订单”模块内容，限价订单是按指定价格成交的订单，因此正确答案为BC。

26.ABC

答：________

解析：根据《期货交易规则》，期货交易的保证金制度包括保证金比例、保证金占用、保证金追缴。因此正确答案为ABC。

27.AB

答：________

解析：期货价格上涨幅度大于现货价格上涨幅度会导致基差缩小。根据培训中“期货交易风险”模块内容，以上两项均会导致基差缩小，因此正确答案为AB。

28.AB

答：________

解析：相对强弱指数（RSI）、威廉指标（WR）属于动量指标，KDJ指标、移动平均线（MA）均属于趋势指标。根据培训中“技术分析方法”模块内容，RSI和WR是用于判断市场动能的指标，因此正确答案为AB。

29.ABCD

答：________

解析：根据《期货交易管理条例》，期货交易所的自律管理规定包括交易规则、会员管理、保证金管理制度、交易监控制度。因此正确答案为ABCD。

30.AC

答：________

解析：保证金比例低于5%、市场波动剧烈会导致强制平仓。根据培训中“期货交易风险”模块内容，以上两项均会导致强制平仓，因此正确答案为AC。

三、判断题（共10分，每题0.5分）

31.√

答：________

解析：期货交易是一种零和游戏，一方的盈利必然对应另一方的亏损。根据培训中“期货交易概述”模块内容，期货交易是一种零和游戏，因此本题说法正确。

32.√

答：________

解析：根据《期货交易管理条例》，期货交易所可以自行制定交易规则。因此本题说法正确。

33.√

答：________

解析：技术分析中的趋势指标主要用于判断市场趋势的方向。根据培训中“技术分析方法”模块内容，趋势指标是用于判断市场趋势的指标，因此本题说法正确。

34.×

答：________

解析：保证金比例越高，风险越小。根据培训中“期货交易风险”模块内容，保证金比例越高，风险越小，因此本题说法错误。

35.×

答：________

解析：限价订单会等待特定价格成交。根据培训中“期货交易订单”模块内容，限价订单不会立即成交，因此本题说法错误。

36.√

答：________

解析：根据《期货公司监督管理办法》，期货公司必须具备专业的期货交易人员。因此本题说法正确。

37.√

答：________

解析：基差是指期货价格与现货价格的差值。根据培训中“期货交易概念”模块内容，基差是期货价格与现货价格的差值，因此本题说法正确。

38.√

答：________

解析：技术分析中的波动指标主要用于判断市场的波动幅度。根据培训中“技术分析方法”模块内容，波动指标是用于判断市场波动幅度的指标，因此本题说法正确。

39.√

答：________

解析：根据《期货交易规则》，期货交易的结算方式是T+1结算。因此本题说法正确。

40.√

答：________

解析：市场订单会立即成交。根据培训中“期货交易订单”模块内容，市场订单是按最优价格立即成交的订单，因此本题说法正确。

四、填空题（共10空，每空1分，共10分）

41.基差

答：________

解析：根据培训中“期货交易概念”模块内容，基差是指期货价格与现货价格的差值，因此答案为基差。

42.中国证监会

答：________

解析：根据《期货交易管理条例》，期货交易所的监管机构是中国证监会，因此答案为中国证监会。

43.市场趋势

答：________

解析：根据培训中“技术分析方法”模块内容，趋势指标主要用于判断市场趋势的方向，因此答案为市场趋势。

44.基差

答：________

解析：根据培训中“期货交易概念”模块内容，基差是指期货价格与现货价格的差值，因此答案为基差。

45.5000

答：________

解析：根据《期货公司监督管理办法》，期货公司资本金的最低要求是5000万元，因此答案为5000。

46.限价

答：________

解析：根据培训中“期货交易订单”模块内容，限价订单会等待特定价格成交，因此答案为限价。

47.市场波动

答：________

解析：根据培训中“技术分析方法”模块内容，波动指标主要用于判断市场波动的幅度，因此答案为市场波动。

48.保证金比例、保证金占用、保证金追缴

答：________

解析：根据《期货交易规则》，期货交易的保证金制度包括保证金比例、保证金占用、保证金追缴，因此答案为保证金比例、保证金占用、保证金追缴。

49.基差

答：________

解析：根据培训中“期货交易概念”模块内容，基差是指期货价格与现货价格的差值，因此答案为基差。

50.市场动能

答：________

解析：根据培训中“技术分析方法”模块内容，动量指标主要用于判断市场动能的强度，因此答案为市场动能。

五、简答题（共3题，每题5分，共15分）

51.答：期货交易的基本流程包括开户、入金、下单、成交、结算、交割。根据培训中“期货交易流程”模块内容，期货交易的基