2025年国家开放大学《金融市场与金融机构》期末考试复习题库及答案解析

2025年国家开放大学《金融市场与金融机构》期末考试复习题库及答案解析所属院校：________姓名：________考场号：________考生号：________一、选择题1.金融市场的基本功能不包括（）A.资源配置B.价格发现C.风险管理D.信息传递答案：C解析：金融市场的基本功能主要包括资源配置、价格发现和信息传递。风险管理虽然与金融市场密切相关，但更多是金融市场参与者通过金融工具实现的功能，而非市场本身的基本功能。2.以下哪种机构不属于商业银行的监管机构（）A.中央银行B.银行业监督管理委员会C.财政部D.地方金融监督管理局答案：C解析：商业银行的监管机构主要包括中央银行和银行业监督管理委员会，以及地方政府设立的金融监督管理机构。财政部主要负责国家财政收支管理，并非商业银行的直接监管机构。3.股票的预期收益主要取决于（）A.公司的盈利能力B.市场利率C.通货膨胀率D.A和B和C答案：D解析：股票的预期收益受多种因素影响，包括公司的盈利能力、市场利率和通货膨胀率等。其中，公司盈利能力是根本因素，市场利率和通货膨胀率则通过影响投资者的机会成本和资金供求关系间接影响股票收益。4.以下哪种金融工具属于货币市场工具（）A.股票B.债券C.贴现票据D.股票基金答案：C解析：货币市场工具通常指期限在一年以内的短期金融工具，包括国库券、商业票据、贴现票据等。股票、债券和股票基金都属于资本市场工具，期限较长。5.金融机构在经营过程中面临的主要风险是（）A.信用风险B.市场风险C.操作风险D.以上都是答案：D解析：金融机构在经营过程中面临多种风险，包括信用风险、市场风险和操作风险等。信用风险指交易对手违约的风险，市场风险指市场价格波动的风险，操作风险指内部流程或系统失误的风险。6.中央银行调节货币供应量的主要工具是（）A.存款准备金率B.再贴现率C.公开市场操作D.以上都是答案：D解析：中央银行调节货币供应量的主要工具包括存款准备金率、再贴现率和公开市场操作等。存款准备金率指商业银行必须保留的最低存款比例，再贴现率指中央银行对商业银行贷款的利率，公开市场操作指中央银行买卖有价证券。7.以下哪种金融机构主要提供存款和贷款服务（）A.投资银行B.保险公司C.证券公司D.商业银行答案：D解析：商业银行的主要业务是吸收存款和发放贷款，为公众提供基本的金融服务。投资银行主要从事证券承销和交易等业务，保险公司提供风险保障服务，证券公司主要从事证券交易和投资咨询。8.金融市场分为一级市场和二级市场，一级市场也称为（）A.资本市场B.货币市场C.发行市场D.流通市场答案：C解析：金融市场按功能可分为发行市场和流通市场。发行市场也称为一级市场，是金融工具首次发行的市场。流通市场也称为二级市场，是已发行金融工具的交易市场。9.金融监管的核心目标是（）A.维护金融稳定B.促进金融市场发展C.保护投资者利益D.以上都是答案：D解析：金融监管的核心目标包括维护金融稳定、促进金融市场发展和保护投资者利益等。金融稳定是基础，市场发展是动力，投资者保护是目的。10.以下哪种金融理论认为资产价格由未来收益决定（）A.有效市场假说B.套利定价理论C.资产定价模型D.收益决定理论答案：D解析：收益决定理论认为资产价格由其未来收益决定，该理论强调投资者对未来收益的预期和评估对资产价格的影响。有效市场假说认为市场价格已反映所有信息，套利定价理论和资产定价模型则考虑更多因素。11.金融机构的资本充足率主要衡量其（）A.盈利能力B.经营风险C.安全保障程度D.效率水平答案：C解析：资本充足率是衡量金融机构资本对其风险资产的比率，主要反映其抵御风险和吸收损失的能力，即金融机构的安全保障程度。较高的资本充足率意味着金融机构在面对风险时更有韧性。12.以下哪种金融工具具有固定利率和固定期限（）A.股票B.债券C.期货合约D.期权合约答案：B解析：债券是一种债务融资工具，通常具有固定的利率和期限。发行方承诺在规定期限内按固定利率向债券持有人支付利息，并在到期时偿还本金。股票代表所有权份额，利率和期限不固定。期货和期权是衍生工具，其条款根据合约双方协商确定。13.中央银行提高基准利率的主要目的是（）A.刺激经济增长B.抑制通货膨胀C.降低失业率D.促进投资增加答案：B解析：中央银行提高基准利率会增加借贷成本，从而抑制消费和投资需求，减少市场上的货币供应量，有助于缓解通货膨胀压力。降低基准利率则相反，旨在刺激经济。14.金融市场上的信息不对称会导致（）A.市场效率提高B.资源有效配置C.道德风险D.逆向选择答案：C解析：信息不对称指市场交易中一方比另一方拥有更多或更重要的信息。这可能导致逆向选择（优质资产被劣质资产挤出市场）和道德风险（拥有信息优势的一方采取不利于另一方的行动），从而降低市场效率和资源配置效果。道德风险是指在信息不对称的情况下，拥有信息优势的一方利用其信息优势采取不利于信息劣势一方的行动。15.以下哪种金融机构主要提供长期投资服务（）A.商业银行B.投资银行C.保险公司D.基金公司答案：D解析：基金公司主要通过发行基金份额，将众多投资者的资金汇集起来，投资于股票、债券、货币市场工具等，为投资者提供专业的长期投资管理服务。商业银行主要提供存款和贷款等短期金融服务。投资银行主要提供证券发行、并购等中介服务。保险公司主要提供风险保障产品。16.金融市场发展的基础是（）A.政府监管B.技术进步C.经济发展D.金融创新答案：C解析：金融市场的发展依赖于实体经济的发展，经济发展提供了金融市场服务的需求和基础。政府监管为市场秩序提供保障，技术进步和金融创新是市场发展的动力，但最终还是要服务于经济发展。17.以下哪种金融风险是由于市场价格波动引起的（）A.信用风险B.市场风险C.操作风险D.法律风险答案：B解析：市场风险是指由于市场价格（如利率、汇率、股票价格、商品价格等）的不利变动而导致金融机构或投资者损失的风险。信用风险是交易对手无法履行合约义务的风险。操作风险是因内部流程、人员、系统失误或外部事件导致的风险。法律风险是因法律法规变化或合同纠纷导致的风险。18.金融机构的业务通常具有（）A.公开性B.风险性C.稳定性D.流动性答案：B解析：金融机构的业务本质上是资金的融通，涉及资金的运动和风险的承担。无论是存款业务还是贷款业务，都存在一定的风险，如信用风险、市场风险、流动性风险等。因此，风险性是金融机构业务的基本特征。19.以下哪种行为不属于内幕交易（）A.利用未公开信息买卖证券B.向他人泄露未公开信息C.收到内幕信息后立即卖出证券D.在公开信息基础上进行理性分析投资答案：D解析：内幕交易是指证券交易内幕信息的知情人员或非法获取内幕信息的人员，在内幕信息尚未公开前，利用该信息买卖相关证券，或泄露该信息，或建议他人买卖相关证券的行为。在公开信息基础上进行理性分析投资是合法的投资行为。20.金融监管机构对金融机构进行现场检查的主要目的是（）A.收取监管费用B.促进金融机构盈利C.评估机构风险状况，确保其稳健经营D.控制金融机构业务规模答案：C解析：金融监管机构对金融机构进行现场检查是为了深入了解其经营状况、风险管理和内部控制等方面的情况，评估其风险状况，确保其能够稳健经营，维护金融体系的稳定。收取监管费用、促进盈利和控制业务规模并非现场检查的主要目的。二、多选题1.金融市场的基本功能包括（）A.资源配置B.价格发现C.风险管理D.信息传递E.资本积累答案：ABCD解析：金融市场的基本功能主要包括资源配置、价格发现、风险管理和信息传递。资源配置指金融市场引导资金流向效率更高的部门和企业。价格发现指金融市场通过买卖双方的互动确定金融工具的价格。风险管理指金融市场提供工具和机制帮助管理各种风险。信息传递指金融市场反映宏观经济和公司信息。资本积累虽然是金融市场发展的结果，但不是其基本功能。2.商业银行的业务范围通常包括（）A.吸收存款B.发放贷款C.办理结算D.代理保险E.投资股票答案：ABC解析：商业银行是经营货币业务的金融机构，其核心业务是吸收存款、发放贷款和办理结算。代理保险是商业银行常见的中间业务，但投资股票通常不是商业银行的业务范围，而是投资银行的业务。3.股票市场的功能包括（）A.资本融通B.价格发现C.投资增值D.风险分散E.信息披露答案：ABE解析：股票市场的主要功能是资本融通（为企业提供融资渠道）、价格发现（确定股票价格）和信息披露（要求上市公司公开信息）。投资增值是投资者参与股票市场的目的，风险分散可以通过持有不同股票实现，但不是股票市场本身的主要功能。4.金融机构面临的风险主要包括（）A.信用风险B.市场风险C.操作风险D.法律风险E.政策风险答案：ABCDE解析：金融机构在经营过程中面临多种风险，包括信用风险（交易对手违约风险）、市场风险（市场价格波动风险）、操作风险（内部流程或系统失误风险）、法律风险（法律法规变化或合同纠纷风险）和政策风险（宏观政策调整风险）。5.中央银行的工具包括（）A.存款准备金率B.再贴现率C.公开市场操作D.利率走廊E.信贷指导答案：ABC解析：中央银行调节货币供应量的主要工具包括存款准备金率、再贴现率和公开市场操作。利率走廊是中央银行设置利率区间以稳定利率的工具，信贷指导是中央银行对金融机构信贷投向进行的指导，这两者虽然与中央银行的操作相关，但通常不被视为主要的货币政策工具。6.金融市场的发展受到哪些因素的影响（）A.经济发展水平B.技术进步C.金融监管政策D.投资者素质E.国际环境答案：ABCDE解析：金融市场的发展受到多种因素的综合影响，包括经济发展水平（提供需求和基础）、技术进步（提供手段和效率）、金融监管政策（提供环境和规范）、投资者素质（决定市场行为和结构）和国际环境（影响开放程度和竞争）。7.以下哪些属于金融创新的表现（）A.新的金融工具B.新的金融机构C.新的金融市场D.新的金融服务E.新的金融监管方式答案：ABCDE解析：金融创新是指金融产品、服务、机构、市场或监管方式等方面的创造性变革。新的金融工具（如各种衍生品）、新的金融机构（如金融租赁公司）、新的金融市场（如互联网借贷市场）、新的金融服务（如移动支付）以及新的金融监管方式（如行为监管）都属于金融创新的表现。8.金融监管的目标包括（）A.维护金融稳定B.保护金融消费者C.促进市场公平竞争D.提高市场效率E.鼓励金融创新答案：ABCD解析：金融监管的目标是多方面的，主要包括维护金融稳定（防范系统性风险）、保护金融消费者合法权益（如投资者、存款人）、促进市场公平竞争（防止垄断和不正当竞争）、提高市场效率（降低交易成本）等。鼓励金融创新通常是监管希望引导的结果，而非直接目标，监管需要在鼓励创新和防范风险之间取得平衡。9.以下哪些行为可能构成内幕交易（）A.收到内幕信息后立即买入证券B.向朋友泄露内幕信息C.利用内幕信息建议他人买卖证券D.在公开信息基础上分析并买入证券E.内幕信息知情人将其持有的证券全部卖出答案：ABCE解析：内幕交易是指利用未公开信息进行交易的行为。收到内幕信息后立即买入证券（A）、向朋友泄露内幕信息（B）、利用内幕信息建议他人买卖证券（C）以及内幕信息知情人将其持有的证券全部卖出（E）都构成了内幕交易。在公开信息基础上分析并买入证券（D）是合法的投资行为。10.金融机构的流动性风险主要指（）A.无法满足存款提取需求B.无法按时偿还债务C.无法获得外部融资D.资产价值大幅下降E.盈利能力下降答案：ABC解析：流动性风险是指金融机构无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险。无法满足存款提取需求（A）、无法按时偿还债务（B）和无法获得外部融资（C）都是流动性风险的直接表现。资产价值大幅下降（D）可能引发流动性风险，但本身不是流动性风险的定义。盈利能力下降（E）是经营风险的表现，与流动性风险不完全等同。11.金融市场按功能可分为（）A.发行市场B.流通市场C.货币市场D.资本市场E.外汇市场答案：AB解析：金融市场按功能可分为发行市场（一级市场）和流通市场（二级市场）。发行市场是金融工具首次发行的市场，流通市场是已发行金融工具进行交易的市场。货币市场、资本市场和外汇市场是按金融工具的期限、融资对象或交易币种划分的市场类型。12.商业银行的资本充足率监管涉及（）A.核心资本B.附属资本C.资本充足率计算D.资本扣除项E.资本补充要求答案：ABCDE解析：资本充足率监管是衡量商业银行稳健性的重要指标。监管涉及对银行资本构成的分析（核心资本和附属资本）、资本充足率的具体计算方法、需要从资本中扣除的项目（资本扣除项），以及针对资本不足银行的补充要求。13.股票投资可能面临的风险包括（）A.市场风险B.信用风险C.流动性风险D.经营风险E.政策风险答案：ACDE解析：股票投资主要面临市场风险（股价整体波动）、经营风险（公司经营不善）、流动性风险（难以快速卖出股票）和政策风险（宏观政策变化影响）。信用风险通常与债券等固定收益类投资相关，指发行人违约的风险，股票投资本身不直接涉及发行人信用违约风险。14.中央银行的货币政策工具主要包括（）A.存款准备金政策B.再贴现政策C.公开市场操作D.利率走廊政策E.信贷计划答案：ABCD解析：中央银行的传统货币政策工具主要包括存款准备金政策（调整法定存款准备金率）、再贴现政策（调整再贴现率）和公开市场操作（买卖有价证券）。利率走廊政策是中央银行运用存贷款利率来调控市场利率的工具。信贷计划在计划经济体制下是重要工具，在市场经济下作用已大大减弱。15.金融监管机构对金融机构进行非现场监管的主要方式包括（）A.查阅报表B.分析财务数据C.现场检查D.汇总统计E.档案审查答案：ABD解析：非现场监管是指监管机构通过收集、分析金融机构报送的各种报表、财务数据、统计信息等书面材料，对其风险状况和合规情况进行监控。主要方式包括查阅和分析报表（A）、分析财务数据（B）、以及汇总分析各类报送信息（D）。现场检查（C）和档案审查（E）属于现场监管方式。16.金融机构的业务创新可能带来（）A.新的盈利机会B.新的风险点C.更高的运营效率D.更复杂的监管问题E.更好的客户服务答案：ABCD解析：金融机构的业务创新可能带来多方面的影响。一方面，它可以开拓新的业务领域，带来新的盈利机会（A），提高服务效率（C）和客户体验（E）。另一方面，创新也可能引入新的风险点（B），使得风险管理更加复杂，同时也可能带来更复杂的监管问题（D）。17.以下哪些属于金融衍生工具（）A.远期合约B.期货合约C.期权合约D.互换合约E.股票答案：ABCD解析：金融衍生工具是指其价值依赖于基础资产（如利率、汇率、股价、商品价格等）变动的金融合约。远期合约（A）、期货合约（B）、期权合约（C）和互换合约（D）都属于典型的金融衍生工具。股票（E）是基础资产，其本身不是衍生工具。18.金融市场的效率体现在（）A.价格反映信息B.投资者获得超额收益C.资源有效配置D.交易成本最低E.市场波动最小答案：ACD解析：金融市场效率是指市场将信息融入价格的速度和程度。有效的市场能够使价格迅速反映所有可获得的信息（A），引导资源流向最有价值的用途（C），并使交易成本保持在合理水平（D）。效率高的市场并不必然意味着没有波动（E），也不意味着所有投资者都能获得超额收益（B），后者在有效市场中是不可能的。19.金融机构的内部控制体系通常包括（）A.授权批准B.职责分离C.成本控制D.对账程序E.持续监控答案：ABDE解析：金融机构的内部控制体系旨在确保业务运营的合规性、资产的安全、财务报告的可靠性以及目标的实现。其核心要素通常包括授权批准（A）、职责分离（B）、对账程序（D）和持续监控（E）等。成本控制（C）虽然也是管理活动，但并非内部控制的四大要素之一。20.影响金融市场发展的宏观因素有（）A.经济发展水平B.政治稳定性C.法律法规环境D.投资者教育程度E.国际金融联系答案：ABCDE解析：金融市场的发展受到宏观经济环境和制度环境的深刻影响。经济发展水平（A）提供了金融服务的需求和基础。政治稳定性（B）是金融市场发展的前提。法律法规环境（C）提供了制度保障和规范。投资者教育程度（D）影响市场参与和结构。国际金融联系（E）影响金融市场的开放度和国际化程度。三、判断题1.金融市场只为企业筹集长期资金。（）答案：错误解析：金融市场不仅为企业筹集长期资金（如股票、长期债券）提供服务，也为企业筹集短期资金（如短期借款、商业票据）提供平台。其功能是满足不同期限的资金需求。2.金融机构的信用风险是指金融机构因市场价格波动而遭受损失的风险。（）答案：错误解析：金融机构的信用风险是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成金融机构损失的可能性。市场价格波动引起的风险属于市场风险。3.中央银行是商业银行，其主要目标是盈利。（）答案：错误解析：中央银行通常是非盈利性机构，其目标不是盈利，而是维护金融稳定、实施货币政策、管理国家外汇储备等。商业银行则以盈利为主要目标。4.股票投资没有风险。（）答案：错误解析：股票投资存在多种风险，如市场风险、经营风险、财务风险、流动性风险等。任何投资都伴随着风险，股票投资也不例外。5.金融监管会抑制金融创新。（）答案：错误解析：金融监管的目的之一是规范市场秩序，防范金融风险，从而为金融创新创造一个稳定、有序的环境。适当的监管不仅不会抑制创新，反而能促进健康、可持续的创新。6.基金投资属于无风险投资。（）答案：错误解析：基金投资虽然可以分散风险，但并非无风险。基金投资于股票、债券等资产，这些资产本身存在风险。基金净值会随市场波动而变化，投资者可能面临亏损。7.金融市场的发展完全由技术进步决定。（）答案：错误解析：金融市场的发展受到多种因素影响，包括经济发展水平、监管政策、投资者结构、金融创新、技术进步等。技术进步是重要推动力，但不是唯一决定因素。8.任何获取内幕信息并利用该信息进行交易的行为都构成内幕交易。（）答案：正确解析：内幕交易的法律定义就是证券交易内幕信息的知情人员或者非法获取内幕信息的人员，在内幕信息尚未公开前，利用该信息买卖相关证券，或者泄露该信息，或者建议他人买卖相关证券的行为。因此，任何符合这一定义的行为都构成内幕交易。9.金融机构的流动性风险是指资产价值突然大幅下跌的风险。（）答案：错误解析：金融机构的流动性风险主要是指无法及时获得充足资金以偿付到期债务、履行其他支付义务或满足正常业务开展的其他资金需求的风险。资产价值下跌（市场风险）可能会加剧流动性风险，但两者是不同的概念。10.金融工具的期限越长，其流动性通常越差。（）答案：正确解析：通常情况下，金融工具的期限与其流动性成反比。期限越长的金融工具，持有者希望持有至到期以获取固定收益的意愿越强，变现的意愿越低，因此流动性相对较差。四、简答题1.简述金融市场的功能。答案：金融市场的主要功能包括：（1）资源配置功能：引导资金从资金富余部门流向资金短缺部门，提高资金使用效率。（2）价格发现功能：通过买卖双方的互动，形成金融工具的价格，反映市场信息。（3）风险管理功能：提供各种金融工具和机制，帮助投资者转移、分散或规避风险。（4）提供流动性功能：为金融工具提供交易市场，使投资者能够及时买卖金融工具，将其转换为现金。（5）提供信息功能：金融市场上的交易活动和价格变化反映了宏观经济和公司信息，为投资者决策提