2024年全国证券投资顾问之证券投资顾问业务考试经典测试题(详细参考解析)

全国证券投资顾问考试重点试题精编

注意事项：

1.全卷采用机器阅卷，请考生注意书写规范：考试时间为120分钟。

口卜

2.在作答前，考生请将自己的学校、姓名、班级、准考证号涂写在试卷和答

题卡规定位置。

3.部分必须使用2B铅笠填涂；非选择题部分必须使用黑色签字笆书写，字体

工整，笔迹清楚。

4,请按照题号在答题卡上与题目对应的答题区域内规范作答，超出答题区域

书写的答案无效：在草稿纸、试卷上答题无效。

密

封（参考答案和详细解析均在试卷末尾）

线

一、选择题

1、在客户信息收集的方法中，属于初级信息收集方法的有（）。

13建立数据库，平时多注意收集和积累

回和客户交谈

团采用数据调查表

刚攵集政府部门公布的信息

A.团、团

B.(3、田、0

C.Hx□

D.(3、团、团、0

2、下列不能作为政策性金融债的发行人的是（）。

A.国家开发银行

B.中国农业发展银行

C.中国进出口银行

凶密D.中国人民银行

封

线

3、在弱式有效市场中，（）。

A.不存在套利机会，技术分析不能获得超额收益

B.不存在套利机会，技术分析可以获得超额收益

C.存在永久套利机会，技术分析不能获得超额收益

D.存在永久套利机会，技术分析可以获得超额收益

4、每股股利与股票市价的比率称为（）。

A.股利支付率

B.市净率

C.股票获利率

恬

D.市盈率

5、衍生产品类证券产品的基本特征包括（）。

团.跨期性

团.杠杆性

团.可复制性

因高风险性

A.0.0.0

B.Q.Q.Q

C.0.0.0

D.0.H.0

6、根据资本资产定价模型在资源配置方面的应用，下列正确的有（）。

0.牛市到来时，应选择那些低。系数的证券或组合

0.牛市到来时，应选择那些高B系数的证券或组合

0.熊市到来之际.应选拦那些低B系数的证券或组合

团.熊市到来之际.应选抵那些高B系数的证券或组合

A.0>团

BE、团、0

C.同、0

DE、回、回、0

7、（）是指人们在现在涧费与未来消费之间的偏好，就是人们对现在的满意程度与对将来

的满意程度的比值。

A.时间偏好

B.损失厌恶

C.过度自信

D.心理账户

8、关于风险偏好的说法，正确的是（）。

团.反应的是客户主观上对风险的基本态度

因反应的是客观上风险的基本态度

回.影响因素多且复杂

团.与客户所处的文化氛围、成长环境有密切关系

A.0.0.0

B.邑团团

C.0.0

D.团.团

9、证券估值的方法主要有（）o

团相对估值

因无套利定价

团绝对估值

回资产价值

A.0>0>0

BJ3、0>0

c.团、团、a

D.团、团、团、团

10、在证券分析中，下列属于趋势型指标的有（）。

固移动平均线（MA）

团.随机指标（KDJ）

13.相对强弱指标（RSI）

团.指数平滑异同移动平均线（MACD）

A.0.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0.0.0

11、根据市场的竞争激烈程度，行业可以分为（）。

团.完全竞争市场

团.垄断竞争市场

团.寡头垄断市场

团.完全垄断市场

A.0.0.0

B.团.团.团.团

C.0.0

DEE

12、下列关于对冲策略有效性评价方法的说法正确的是（）。

团.主要条款比较法的优点是评估方式直接明了，操作简便，缺点是忽略了基差风险的存在

因比率分析法考虑了价差的变化

（3.比率分析法的考虑了基差风险的存在

固主要条款比较法、比率分析法和回归分析法是最常见的对冲策略有效性评价方法

A.0.0.0

B.0.I3

C.0.0

D.0.H.0

13、对证券司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行自律管理，并依据有关法律、

行政法规和相关规定，制定相关执业规范和行为准则的是（）。

A.中国证券业协会

B.中国证监会

C.证监会派出机构

D.银监会

14、从事证券服务业务的人员由于禁止性行为给投资者造成损失的，应当依法（）。

A.责令改正

B.监管谈话

C.承担赔偿责任

D.出具警示函

15、下列属于证券投资顾问业务基本原则的有（）。

及依法合规（3.诚实信用

0.公平维护客户利益M审慎原则

A.E1、团

B.0,0

C.团、0

D.0>团、0

16、某人患有先天性心脏病，于2009年3月1日投保了重大疾病险，保单当日成立，下列

说法正确的是（）。

团投保时，该人故意隐瞒先天性心脏病的事实，2011年5月1日保险公司发现了该事实,2013

年6月1日有权依法解除合同

团投保时，该人因重大过失未告知保险公司患有先天性心脏病，2009年5月，保险公司得知

其患有先天性心脏病，2009年8月份，保险公司可以依法解除合同

团投保时，该人未如实告知公司患有先天性心脏病，但在合同订立时，公司已知道该情况，

依然与其订立了保险合同，则保险公司此后不得再以此为由解除保险合同

回投保时，该人故意隐瞒先天性心脏病的事实，2010年3月1日保险公司发现了该事实，正

准备与其解除合同，2010年3月2号，通过体检其检查出患有某重大疾病，该重大疾病在

保险合同约定的保险责任范围，保险公司不承担给付保险金

A.0>回、0

B.B、0

C.团、0

D.ca、团

17、在投证券资顾问业务的流程中，了解客户情况，评侑客户的风承受能力，为客户选择适

当的投资顾问服务或产品，告知客户（），由客户自主选择是否签约。

团.服务内容

因服务方式

回.收费

团.风险情况

A.0.0

BEE

C.0.0.0

D.0.0.0.0

18、客户的投资渠道偏好是对客户理财方式和产品选择产生影响的理财特征，它主要表现在

（）。

团.给客户提供财务建议时要客观分析

0.给客户提供财务建议时要让其做出正确的财务安排

0.给客户提供财务建议时要向客户做出解释

0.给客户提供财务建议时要充分尊重客户偏好

A.团、团、0

B.团、团、0

C.团、团、Q

D.回、回、□>团

19、下列关于流动性比率的描述正确的有（）o

0流动性比率=流动性资产余额/流动性负债余额xlOO%

0流动性比率应分别计算本币和外币口径数据

0流动性比率不得低于25%

0流动性比率不得低于50%

A.团、0

BJ3、团

CE、团、3

D.0>团、0

20、预期效用函数的公理化假设包括（）。

m.优势性假设团.中性值假设团.恒定性假设M独立性假设

A.0.0.0

B.团.团.团

C.0.0.0

D.团.团.团.团

21、张先生为了给女儿准备教育储蓄金，在未来的10年里，每年年底都申购10000元的债券

型基金，年收益率为8%,则10年后张先生准备的这笔储蓄金为（）元。

A.14486.56

B.67105.4

C.144865.6

D.156454.9

22、如果股票市场是一个有效的市场，那么股票市场上（）。

0.存在价值低估的股票团,不存在价值低估的股票

0.不存在价值高估的股票团.存在价值高估的股票

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0

23、企业风险敞口的类型包括（）

团.单向敞M

团.双向敞口

团.上游敞口下游闭口

团.上游闭口下游敞口

A.0.0

B.B.ia

C.0.0.0.0

D.0.0.0

24、下列关于增长型行'业的说法，正确的有（）,>

团.投资这些行业的股票可以使投资者避免受经济周期波动的显著影响

因这些行业的经营状况在经济周期的上升和下降阶段都很稳定

团.这些行业的发展主要依靠技术进步、产品创新等，从而使其呈现持续的增长状态

团.这些行业的股票价格完全不会明显地受到经济周期的影响

A.0.0.0

B.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

25、根据K线理论，K线实体和影线的长短不同所反映的分析意义不同。譬如，在其他条件

相同时（）。

团实体越长，表明多方力量越强

13上影线越长，越有利于空方

团下影线越短，越有利于多方

团上影线长于下影线，有利于空方

A.0>0

B.团、0

CE、0

D.团、0

26、分红派息的重要日期有（）

团.股息宣布日

固股权登记日

团.除权除息日

因发放日

A.团.团.画团

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.H.0

27、美国“9.11〃事件导致航空业出现衰退迹象，这种衰退属于（）

A.绝对衰退

B.相对衰退

C.偶然衰退

D.自然衰退

28、假设证券市场只有证券A和证券B,证券A和证券B的期望收益率分别为6%和12%,

B系数分别为0.6和2,无风险借贷利率为3%,那么根据资本资产定价模型，（）。

回这个证券市场不处于均衡状态

团这个证券市场处于均衡状态

团证券A的单位系统风险补偿为0.05

团证券B的单位系统风险补偿为0.075

A.0>Q

BE、0

C.B、团、@

DE、回、0

29、某2年期债券，每年付息一次，到期还木，面值为100元，票面利率为10%,市场利率

为10%,则该债券的麦考利久期为（）年。

A.1.35

B.1.73

C.1.91

D.2.56

30、央行采用的一般性货币政策工具包括（）。

团.法定存款准备金率

13.再贴现政策

团.公开市场业务

0.税收和支出

A.0>田、0

B.团、团、团、（3

C.0>团、0

D.团、团、0

31、预计某公司今年末每股收益为2元，每股股息支付率为90%,并且该公司以后每年每

股股利将以的速度增长。如果某投资者希望内部收窗率不低于那么，（）

5%10%,o

回他在今年年初购买该公司股票的价格应小于18元

同他在今年年初购买该公司股票的价格应大于38元

回他在今年年初购买该公司股票的价格应不超过36元

团该公司今年年末每股股利为2.8元

A®、（3

BE、0

C.0>0

DE、0

32、EViews具有的功能有（）

团数据处理

因统计分析

团.建模分析

固作图

团.预测和模拟

A.0.0.0

B.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0.0

33、在组合风险限额管理中，确定资本分配的权重时，不需要考虑的因素是（）。

A.经济前景

B.收益率

C.组合在战略层面的重要性

D.过去的组合集中倩况

34、一般而言，影响客户风险承受能力的因素有很多，下列表述正确的有（）。

团.随着财富的增加，客户绝对风险承受能力也会增加

团.客户年龄越大，其所能承受的风险越低

团.客户理财目标的弹性越大，其可承受的风险也越高

因客户风险承受能力与其受教育程度无关

团.客户的性别、家庭情况和就业状况也会影响其风险承受能力

A.0.0.0.0

B.0.0.0.0

C.0.0.0.0

D.0.0.0.0

35、关于年金的表述，正确的是（）。

团向租房者每月固定领取的租金可视为一种年金

因每个月定期定额缴纳的房租贷款月供可视为一种年金

团退休后从社保部门每月I固定领取的养老金可视为一种年金

团零存整取的“整取额〃可视为一种年金

A.0s0>0

B.G3、团

CE、团、0

DJ3、团

36、流动性比率/指标是各国监管当局和商业银行广泛使用的方法之一，下列常用的比率/

指标表达式正确的有（）,

回现金头寸指标=现金头寸/总资产

团核心存款指标=核心存款/总资产

因贷款总额与核心存款的比率=贷款总额/核心存款

国大额负债依赖度=（大额负债•短期投资）/（盈利资产-短期投资）

A.0>0、0

B.团、团、0

C.0>团、0

D.团、团、山、团

37、完全垄断市场，产品的需求曲线为:Q=1800-200P,该产品的平均成本始终是1.5,生产者只

能实行单一价格，则市场销量为（）。

A.750

B.350

C.1000

D.15OO

38、在计量证券信用风险中，对客户信用评级的计量方法包括（）o

0.专家判断法0.违约概率模型0.违约损失率0.信用评分模型

A.0.0.0

B.团.团团

C.0.0

D.0.0.0.0

39、假设市场中存在一张面值为1000元，息票率为7%（每年支付一-次利息），存续期为2年

的债券，当投资者要求的必要投资回报率为10%时，投资该债券第一年的当期收益率为（）。

A.5.0%

B.10.0%

C.7.2%

03.5%

40、（）是资本资产定价模型假设条件中对现实市场的简化。

A.投资者都依据方差评价证券组合的风险水平。

B.投资者对证券的收益，风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。

C.资本市场没有摩榛。

D.投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平。

41、在投资比例相同的情况下，下面对相关系数的表述中正确的是（）（假设不考虑系统风

险）。

I如果两项资产的相关系数为0,那么投资组合不能降低风P佥

II如果两项资产的相关系数为-1，那么投资组合没有任何风险

III如果两项资产的相关系数为1,那么不能抵消任何风险

IV两项资产的相关系数越大，投资组合风险分散效果也越大

A.II、III、IV

B.IKIII

C.llkIV

D.KIKIV

42、根据《证券投资顾问业务暂行规定》的规定，证券公司、证券投资咨询机构向客户提供

证券投资顾问服务，应当告知客户的基本信息包括（）。

团公司名称、地址、联系方式、投诉电话等

同证券投资顾问服务的内容和方式

团投资决策由客户作出，投资风险由客户承担

团投资顾问的家庭住址

A.回、回、0

B.B、同、0

CE、团、□

D.团、团、0

43、深交所送红股在股权登记日后第（）个交易日上市流通.

A.1

B.3

C.7

D.10

44..现金流是分析的具体内容包括下列各项中的（

团.投资收益分析

因收益质量是分析

团.财务弹性分析

团.流动性分析

A.0.0.0.0

B.团.团团

C.0.0.0

D.0.0.0

45、以转移或防范信用风验为核心的金融衍生工具有（）。

团.利率互换

因信用联结票据

团.信用互换

因保证金互换

A.固团

B.s.a.a

C.0.0.0

DJ2.G1.E1J2

46、客户风险特征的内容包括了（）方面。

因风险偏好

团.风险厌恶

因风险认知度

回.实际风险承受能力

A.0.0.0.0

B.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

47、遗产规划工具主要包括（）。

团.遗嘱

团.遗产委任书

团.遗产信托

团.人寿保险

因赠与

A.0.0.0.0

B.0.0.0.0

C.0.0.0.0

D.a.H.a.H.0

48、以下关于MA的运用与特点正确的是（）

I滞后性

II稳定性

III助涨助跌性

IV先导性

A.ILIII

B.KIkIII

C.IKIIKIV

D.KII、IV

49＞个人牛.命周期包括（）

团.探索期

13.建立期

团.成长期

国.维持期

因高原期

A.固固固田

B.0.0.0.0

C.团.回.固团.团

D.0.0.0.0

50、宏观分析中的经济先行指标是指（）»

A.库存量

B.利率

C.失业率

D.GDP

二、多选题

51、控制流动性风险的主要做法，主要根据（），对正常和压力情景下未来不同时间段的资

产负债期限错配、融资来源的多元化和杉定程度、优质流动性资产及市场流动性等进行监测

和分析，对异常情况及时预警。

回.业务规模

血性质

团.原理

团.复杂程度

A.0.0.0

B.0.0.0

C.团.团.团

D.0.0.0

52、下列关于股票的风险性的说法，正确的有（）。

团投资者在买入股票时，对其未来收益会有一个估计，但事后看，真正实现的收益可能会远

低于原先的估计，这就是股票的风险

因股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性

0风险不等于损失，高风险的股票可能给投资者带来较大损失，也可能带来较大的未预期收

益

0实际收益与预期收益之间的偏离程度体现了股票的风险性

A.0-.0

B.I3、0

03、团、0

D.团、团、0

53、下列属于客户现金流量表收入项目的有（）。

团.银行存款

固工资薪金税后收入

团.稿费收入

囹.股票分红

A.0.0.0

B.（a.（a.（a

C.0.0

D.团.团.团

54、艾略特的波浪理论考虑的因素主要有（）

国股价走势所形成的形态

团.股价走势图中各个高点和低点所处的相对位置

团.股价走势的所经历的周期

团.完成某个形态所经历的时间长短

A.0.0.0

B.0.0.0

C.团.团.团

D.0.H.0

55、投资顾问在确定客户证券投资目标时应结合客户（）进行分析确定。

团理财具体目标

团.产品市场情况

固主要财务问题

回.理财需求

A.0.0.0

B.0.0

c.a.a.a

D.0.0.0.0

56、关于Jensen（詹森）指数，下列说法正确的有（）。

0Jensen（詹森）指数以记券市场线为基准

0Jensen（詹森）指数值是证券组合的实际平均收益率与由证券市场线所给出的该证券组合

的期望收益率之间的差

0Jensen（詹森）指数就是证券组合所获得的低于市场的那部分风险溢价，风险由B系数测

定

同如果组合的Jensen（詹森）指数为正，则其位于证券市场线的上方，绩效好

A®0

B.（3、Q

C.0-.0.0

D.（a、田、田

57、下列属于健康保险的有（）。

风疾病保险

回.医疗保险

团.长期护理保险

因特定意外伤害保险

A.团.团.团

B.a.a.a

C.0.0.0

D.a.a.a

58、下列属于有效边界FT上的切点证券组合T具有的特征的有（）。

0切点证券组合T与投资者的偏好相关

（3T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合

回有效边界之上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券F与T的再组合

团切点证券组合T完全由市场确定，与投资者的偏好无关

A.团、团

B屈、团

C.团、团、0

DE、回、0

59、存货周转率是衡量和评介公司（）等各环节管理状况的综合性指标。

团购入存货

团.投入生产

团销售收回

团.资产运营

A.0.0.0

B.回.回.回

C.0.0.EI

D.0.0.0.0

60、利率风险是指市场利率变动的不确定性造成损失的可能性。具体有（）

（3.重新定价风险

因收益率曲线风险

团.基准风险

国期权性风险

A.0

B.0.0

C.0.0.0

D.a.a.a.a

61、为了达到上市公司调研的主要目的，上市公司调研围绕上市公司的内部条件和外部环境

进行，调研的对象包括（）»

团.公司管理层及员工

固公司本部及子公司

团.公司供应商和公司客户

风公司产品零售网点

A.0.0.0

B屈屈屈

C.0.0.0.0

DEEE

62、调查研窕法的特点是（）o

（3.省时、省力并节省费用

团可以获得最新的资料和信息，并且研究者可以主动提出问题并获得解释，适合对一些相对

复杂的问题进行研究时采用

固缺点是只能被动地用于现有资料，不能主动地去提出问题并解决问题

团.缺点是这种方法的成功与否取决于研究者和访问者的技巧和经验

A.团.团.团.团

B.0.0.0

C.G3.I3.0

D.0.0

63、对于商业银行。融资缺口计算公式正确的是（）。

A.融资缺口=货款平均额+核心存款平均额

B.融资缺口=一货款平均领一核心存款平均额

C.融资缺口=一货款平均额+核心存款平均额

D.融资缺口=贷款平均额一核心存款平均额

64、下列属于资产负债表中流动资产项的有（）。

回货币市场基金

回活期存款

团股票

回定期存款

A.同、0

B.I3、回、回、0

C.I2x同、0

D.团、团、0

65、现金类证券产品即货币型理财产品，期基本特征为（

团.收益稳定

因风险较小

团.流动性弱

回.安全性较高

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

66、己知终值求现值的过程叫（）

A.贴现

B映射

C.回归

D.转换

67、对公司成K性进行分析，共内容应该包括（）。

团公司产品市场前景的预测

团公司财务指标的纵向比较

回引发公司规模变动的原因

团公司财务指标的横向比较

A.回、Ek0

B.0、团、田

03、回、0

D.团、团、团、团

68、证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和

《证券投资顾问业务暂行规定》，涉嫌犯罪的，依法移送（）。

A.中国证监会及其派出机构

B.司法机关

C.公安机关

D.法院

69、假设其他条件保持不变，则下列关于利率风险的表述，正确的是（）。

A.资产以固定利率为主.负债以浮动利率为主。则利率上升有助于增加收益

B.发行固定利率债券有助于降低利率上升可能造成的风险

C.购买票面利率为3%的国债，当期资金成本为2%,则该交易不存在利率风险

D.以3个月UB0R为参照的浮动利率债券，其债券利率风险增加

70、下列有关RSI的描述，正确的有（）。

国.其参数为天数，一•般有5日、9日、14日等胤短期RSIV长期RSI,则属空头市场

0.RSI的计算只涉及到开盘价团.RSI的取值介于0〜100之间

A.0.0.0

B.团.回周

C.0.0.0

D.团.团.团

71、趋势线的确认条件包括（）。

I.必须确实有趋势存在

II.标准趋势线必须由两个以上高点或低点连接而成

回.画出直线后，还应得到第三个点的验证

回.直线延续时间越长，越具有有效性

A.KII、III

B.ll、III

C.KIlkIV

D.l、IKIII、IV

72、证券市场供给的决定因素包括（）＜.

回宏观经济环境

团发行上市制度

团市场设立制度

团市场准入制度

A.I3、团、团

B.I3、回、0

C.[2、（2、0

D.团、回、0

73、证券投资顾问向客户提供的投资建议以（）为依据。

团.证券研究报告

团.基于证券研究报告形成的投资分析意见

团.基于理论模型形成的投资分析意见

回.基于分析方法形成的投资分析意见

A.0.0.0

B.0.0.S.0

C.0.0.0

D.0.0.0

74、某投资者将5000元投资于年息10%、为期5年的债券（按年复利计息），则5年后投资

者能获得的投资本金与利息和为（）元。

A.7500

B.7052.55

C.8052.55

D.8500

75、美国哈佛商学院教授迈克尔・波特认为，从静态角度看，基本竞争力量的状况及其综合

强度决定着（）。

0.行业的发展方向以行业内的企业可能获得利润的最终潜力

瓦行业内的竞争激烈程度团.行业竞争的强度和获利能力

A.M

B.邑回.回

C.回.回.回

D.0.0

76、证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问（）等环节实行留痕管理。

回.业务推广

团.协议签订

团.服务提供

因投诉处理

A.团.团.团

B.0.0

C.0.0

D.团.团.团.团

77、高资产净值客户是满足下列条件之一的商业银行客户，包括（）。

团.单笔认购理财产品不少于100万元人民币的自然人

团•认购理财产品时，个人或家庭金融净资产总计超过100万元人民币，且能提供相关证明的

自然人

回.个人收入在最近三年每年超过20万元人民币或者家庭合计收入在最近三年内每年超过30

万元人民币，旦能提供相关证明的自然人

固单笔认购理财产品不少于200万元人民币的自然人

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.13

78、相对强弱指数实际上是表示股价（）波动的幅度占总波动的百分比。

A.向上

B.向下

C.向左

D.向右

79、对冲交易是指在期货期权远期等市场上同时买入和卖出一笔（）的合约，以达到套利

或规避风险等目的。

国数量相同

团.品种相同

因期限不同

团.期限相同

因数量不同

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.团.团.团

80、商业银行最常见的资产负债期限错配情况是将大最短期借欺（负债）用于长期货款（资

产），即“借短货长"，其优点是（）。

团.可以提高资金使用效率

回.可以降低资金使用效率

互利用存货款利差降低收益

团.利用存货款利差增加收益

A.0.0

B.0.0

C.0.0

DEE

81、下列属于制定保险规划的原则的是（）。

同分析客户保险需要

回量力而行

团注重收益

囹技移风险

A.团、0

B.0.团、0

C.团、团、0

D.0x团、团、（3

82、消费是评价宏观经济形势的重要指标，通常可以从（）方面考察消费状况。

0.企业投资

团.社会消费品零售总额

0.城乡居民储蓄存款余额

风居民可支配收入

A.团、团、Q

B周、回、0

C.（3、团、团

D.因、回、□

83、所得税的基本筹划方法包括（）o

回针对纳税人的筹划

团纳税时间的筹划

回纳税环节的筹划

团计税依据的筹划

A.0>0

BE、回、团

C.团、团、0

DE、回

84、常见的指标有（）。

团.相对强弱指标、随机指标

回.能量潮

回•趋向指标、平滑异同移动平均线

团.心理线、乖离率等

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0.0

D.团.团.团

85、假定有一款固定收益类的理财产品。理财期限为6个月，理财期间固定收益率为3%,

客户小王用30000元购买该产品.则6个月后，小王连本带利共可获得（）元。

A.30000

B.30180

C.30225

D.30450

86、关于技术分析中的K线图.说法正确的是（）

13.K线图又称阴阳矩线图

邑阳线通常用空心实体表示

13.最高价和实体之间的线被称为上影线

团在国内股票和期货市场，通常用红色表示阴线

A.0.H.0

B.0.0.0

C.团.团.团

D.团.（3.团.团

8/、行业处于成熟期的特点主要有（

团.企业规模空前、地位显赫、产品普及程度高

同.企业的生产技术逐渐成形，市场认可并接受了行业的产品

团行业生产能力接近饱和，市场需求也趋于饱和，市场处于买方市场

团.构成支柱产业地位，其生产要素份额、产值、利税份额在国民经济中占有一席之地

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0

88、按研究内容分类，证券研究报告可以分为（）。

回.宏观研究

。.行业研究

团.策略研究

团.公司研窕

因股票研究

A.0.0.0.H

B.0.0.0

C.团.团.团

D.0.0.0.0.0

89、下列关于艾氏波浪理论说法正确的是（

团.艾氏波浪理论最初由艾略特首先发现并应用于证券市场，但没有形成完整的体系，正式确

立于柯林斯《波浪理论》的出版。

团艾略特认为，由于证券市场是经济的晴雨表，而经济发展具有周期性，所以股价的上涨和

下跌也应该遵循周期发展的规律。

回.优点面对同一个形态，不同的人会产生不同的数法。

团.缺点难以理解应用

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.I3

D.0.0.0

90、下列说法正确的是（）（＞

团.本金保障是指投资者通过投资保存资本或者资金的购买力

胤资本增值是指投资者通过投资工具，以本期本金能迅速增K

团.证券产品选择的目标:本金保障、资本增值、经常性收益。

回.经常性收益是指不保证投资者本金获得保隙，但能定期获得一些经常性收益

A.0.0.0

B.0.0.0.0

C.0.0.0

D.团.团团

91、以下不属于客户证券投资目标中的短期目标的是（）。

A.休假

B.购新车

C.按揭购房

D.存款

92、下列关于证券市场线的说法中，正确的有（）。

团.如果某证券的价格被低估.则该证券会在证券市场线的下方

0.如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的上方

团.证券市场线是用标准差作为风险衡量指标

0.证券市场线说明只有系统风险才是决定期望收益率的因素

A.0.0

B.B.I3

C.0.0

D.0.0

93、利率风险是指市场利率变动的不确定性造成损失的可能性。具体有（）

（3.重新定价风险

因收益率曲线风险

团.基准风险

国期权性风险

A.0

B.0.0

C.0.0.0

D.a.a.a.a

94、证券公司、证券投资咨询机构通过举办（）等形式，进行证券投资顾问业务推广和客

户招揽的，应当提前5个工作日向举办地证监局报备。

0.讲座（3.报告会瓦分析会（3.网上推介会

A.0s团、0

B.团、团、团

03、团、0

DE、回、0

95、下列说法正确的是（）。

团.零增长模型和不变增长模型都是可变增长模型的特例

团.在二元增长模型中，当两个阶段的股息增长率都为零时，二元增长模型就是零增长模型

团当两个阶段的股息增长率相等且不为零时，二元增长模型就是不变增长模型

（3.相比较而言，不变增长模型更为接近实际情况

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.团.团团

96、过度自信会导致投资者（）。

此高仙自己的知识团.低估风险

团.提高预测的准确性回.夸大自己的控制事情的能力

A.同、0

B.I3、回、回、0

C.（3、团、团

D.团、0

97、下列哪些属于市场风期的计量方法？（）

0.外汇敞口分析同久期分析胤返回检验同情景分析

A.0.0.0

B.0.0.0

C.团.团团

D.a.a.a.a

98、制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，（）

应当承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外。

（3.证券服务机构

因发行人

团.上市公司

团.基金管理人

团.基金托管人

A.0.0.0

B.0.0.0

c.（a.（a.0

D.0.0.0

下列关于资产负债表的说法中，错误的是（）

99.o

A.净资产就是资产减去负债的差额

B.资产可以包括金融资产和实物资产

C.投资性房地产属于个人的金融资产

D.住房贷款属于个人/家庭的负债下项目

100＞证券产品选择的步臊有（）«

团.确定证券产品选择的策略

团.了解证券产品的特性

胤分析证券产品

回.构建投资组合

A.0.0.0

B.0.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0

参考答案与解析

1、答案：A

本题解析：

由于客户的个人和财务材料只能通过与客户沟通获得，所以又称为初级信息。从业人员和客

户初次见面时，通过交谈的方式收集信息是不够的，通常还要采用数据调查表来帮助收集定

量信息。团、团两项，建立数据库，平时多注意收集和积累，收集政府部门公布的信息是次级

信息的收集方法。

2、答案：D

本题解析：

政策性金融债的发行人是政策性金融机构，即国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出

口银行。

3、答案：C

木题解析：

在弱式有效市场中，资产价格充分及时地反映了与资产价格变动有关的历史信息。例如历史

价格水平、价格波动性、交易量、短期利率等。利用历史数据对未来价格趋势进行分析的技

术分析无效，需要通过基本面分析才能获得超额收益。提前掌握大量消息或内部消息的投资

者可以比其他投资者更准确地识别证券的价值。

4、答案：C

本题解析：

A项，股利支付率=每股股利/每股净收益；B项，市净率=股票市价/每股净资产；D项，

市盈率=每股市价/每股收益。

5、答案：C

本题解析：

衍生产品类证券产品的基本特征：①跨期性。跨期性是指金融衍生工具会影响交易者在未

来一段时间内或未来某时间上的现金流。②杠杆性。杠杆性是指金融衍生工具交易一般只

需支付少最的保证金或权利金就可签订大额合约。③联动性。联动性是指金融衍生工具的

价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动。④不确定性或高风险性。不确定性是指

金融衍生工具的交易后果取决于交易者对•基础工具（变最）未来价格（数值）的预测和判断

的准确程度。（数值）的预测和判断的准确程度。

6、答案：A

本题解析：

证券市场线表明，B系数反映证券或组合对市场变化的敏感性。因此，当有很大把握预测牛

市到来时，应选择那些高p系数的证券或组合。这续高B系数的证券将成倍地放大市场收

益率，带来较高的收益。相反，在熊市到来之际，应选择那些低。系数的证券或组合，以减

少因市场下跌而造成的损失。

7、答案：A

本题解析：

时间偏好是指人们在现在消费与未来消费之间的偏好，就是人们对现在的满意程度与对将来

的满意程度的比值。

8、答案：A

本题解析：

风险偏好反应的是客户主观上对风险的基本态度；影响因素多且复杂；与客户所处的文化氛

围、成长环境有密切关系，

9、答案：D

本题解析：

观察角度、估值技术甚至价值哲学的巨大差异，导致证券估值相关领域的理论和方法层出不

穷。证券估值方法主要包括：①绝对估值；②相对估值；③资产价值；④其他估值方法，

包括无套利定价和风险中性定价。

10、答案：B

木题解析：

超买超卖型指标主要有：威廉指标（WMS）、随机指标（KDJ）.相对强弱指标（RSI）、乖离

率指标（BIAS）o趋势型指标主要有：移动平均（MA）、指数平滑异同移动平均线（MACD）。

11、答案：B

本题解析：

根据市场竞争激烈程度，夕亍业基本上可以分为四种市场类型，即完全竞争、垄断竞争、寡头

垄断和完全垄断。

12、答案：A

本题解析：

主要条款比较法的优点是：评估方式直接明了，操作简便。缺点是忽略了基差风险的存在。

比率分析法的优点是计算方式简便，考虑了价差的变化，缺点是忽略了基差的存在。

13、答案：A

本题解析：

根据《证券投资顾问业务暂行规定》第六条，中国证监会及其派出机构依法对证券公司、证

券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行监督管理。中国证券业协会对证券公司、证券投

资咨询机构从事证券投资颐问业务实行自律管理，并依据有关法律、行政法规和本规定，制

定相关执业规范和行为准则。

14、答案：C

本题解析：

从事证券服务业务的禁止性行为（1）代理委托人从事记券投资；（2）与委托人约定分享证

券投资收益或者分担证券投资损失；（3）买卖本咨询机枸提供服务的上市公司股票；（4）利

用传播媒介或者通过其他方式提供、传传播虚假或者误导投资者的信息；（5）法律、行政法

规禁止的其他行为。有以上所列行为之一，给投资者造成损失的，依法承担赔偿费任。

15、答案：D

本题解析：

证券投资顾问业务的基本原则是依法合规、诚实信用、公平维护客户利益。

16、答案：D

本题解析：

保险合同解除权，自保险人知道有解除事由之日起，超过三十日不行使而消灭。自合同成立

之日起超过二年的，保险人不得解除合同；发生保险事故的，保险人应当承担赔偿或者给付

保险金的责任.投保人故意不履行如实告知义务的,保险人对于合同解除前发生的保险事故,

不承担赔偿或者给付保险金的责任，并不退还保险费。投保人因重大过失未履行如实告知义

务，对保险事故的发生有严重影响的，保险人对于合同解除前发生的保险事故，不承担赔偿

或者给付保险金的责任，但应当退还保险费。保险人在合同订立时已经知道投保人未如实告

知的情况的，保险人不得解除合同；发生保险事故的，保险人应当承担赔偿或者给付保险金

的责任。

17、答案：D

木题解析：

了解客户情况，评估客户的风险承受能力，为客户选择适当的投资顾问服务或产品，告知客

户服务内容、方式、收费以及风险情况，由客户目主选择是否签约。

18、答案：D

本题解析：

投资渠道偏好是指客户由于个人的知识、经验、工作或社会关系等原因而对某类投资渠道有

特别的喜好或厌恶。

19、答案：C

本题解析：

流动性比率不得低于25%

20、答案：C

本题解析：

预期效用模型建立在决策主体偏好理性的一系列严格的公理化假定体系基础之上，这些假设

包括：①优势性，如果期望A至少在一个方面优于期望B并且在其它方面都不亚于Bo那

么A优于，②恒定性(独立性)，各个期望的优先顺序不依赖于它们的描述方式，③传递性，

对于效用困数U,只要U(A)>U(B),那么A就优于B;反过来，只要A优于B,那么就有U(A)>u(B),

一般地，只要A优于B.B优于C,那么A就优于C,这就是偏好的传递性。

21、答案：C

本题解析：

这是一个关于年金终值的计算年金终值的计算公式为：FV=(C/r)*[(1+r)仰一。代入本

题数据得FV=(10000/0.08)[(1+0.08)A10-l]=144865.6(元)。

22、答案：A

本题解析：

在一个有效的市场匕将不会存在证券价格被高估或被低估的情况，投资者将不可能根据已

知信息获利。如果证券市场是一个完全有效的市场，那么任何人无论通过何种途径都无法获

得超过市场的回报。

23、答案：A

本题解析：

企业风险敞口的类型包括单向敞口和双向敞口，单项敞口包括上游敞口、下游闭口和上游闭

口、下游敞口。

24、答案：B

本题解析：

增长型行业的运行状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关。这些行业收入增长

的速率并不会总是随着经济周期的变动而出现同步变动，因为它们主要依靠技术的进步、新

产品推出及更优质的服务，从而使其经常呈现出增长形态。这种行业增长的形态也使得投资

者难以把握精确的购买时机，因为这些行业的股票价格不会明显地随着经济周期的变化而变

化。

25、答案：D

本题解析：

一般说来，上影线越长，卜.影线越短，阳线实体越短或阴线实体越长，越有利于空方占优；

上影线越短，下影线越长，阴线实体越短或阳线实体越长，越有利于多方占优。上影线长于

下影线，利于空方；下影线长于上影线，则利于多方。

26、答案：A

本题解析：

四个重要日期；（1）股息宣布日，指公司董事会将分红派息的消息公布于众的时间.

（2）股权登记口，指统i-确认参加本次股息红利分配股东的口期，股权登记口当天持有或

买进公司股票的股东能享受股利发放.（3）除权除息日，通常为股权登记日之后的一个工作

日，本日之后（含本日）买入的股票不再享有本期股利.（4）发放日，即股息正式发放给股

东的H期.四个重要日期（1）股息宣布日，指公司董事会将分红派息的消息公布于众的时间.

（2）股权登记日，指统L确认参加本次股息红利分配股东的日期股权登记日当天持有或买

进公司股票的股东方能享受股利发放.（3）除权除息日，通常为股权登记日之后的一个工作

日。本日之后（含本日）买入的股票不冉早有本期股利（4）发放日，即股息正式发放给股

东的日期.

27、答案：C

本题解析：

行业衰退可以分为自然衰退和偶然衰退。自然衰退是一种自然状态下到来的衰退;偶然衰退

是指在偶然的外部因素作用下，提前或者延后发生的衰退。题中的航空业的衰退是由于‘911〃

这个外部的偶然事件引起的，因而属于偶然衰退。

28、答案：C

本题解析：

【解析】根据证券市场线,证券A的单位系统风险补馋为：空等=0.05,i£券B的单位系统风险朴

U.6

但为：普卢工0.075当市场均衢时.单位系统风险朴偿应慎相同。

29、答案：C

本题解析：

根据市场利率=票面利率，则该债券的现值=面值=100（元），麦考利久期=（10*1/（1+10%）

Al+10*2/（1+10%）A2+100*2/（1+10%）A2）/100=1.909

30、答案：A

本题解析：

货币政策工具包括法定存款准备金率、再贴现政策和公开市场业务。

31、答案：C

本题解析：

今年年末的每股股利=2X90%=3.8（元），投资者希望内部收益率不低于10%,则其在今年

年初购买股票的价格应该不超过：3.8/=36（元

32、答案：D

本题解析：

Eviews具有数据处理、作图、统计分析、建模分析、预测和模拟等功能，在建模分析方面,

包括单方程的线性模型和非线性模型，联立方程计量经济学模型，时间序列分析模型，分布

滞后模型,向量自I可归模型，误差修正模型，离散选择模型等有多种估计方法。

33、答案：D

本题解析：

在组合风险限额管理中。确定资本分配的权重时。不需要考虑的因素是过去的组合集中情况.

34、答案：B

本题解析：

团项，受教育程度对一个人的消费观念和生活态度影响巨大，进而影响个人对理财服务的需

求。一般地，风险承受能力随着教育程度的增加而增加。掌握专业技能和拥有高学历的人,

对风险的认识更清晰，管理风险的能力更强，往往能从事高风险的投资。二那些对投资知识

相对缺乏的人来说，高风险投资失败的可能性就要大得多。

35、答案：A

本题解析：

年金（普通年金）是指在一定期限内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系

列现金流。比如，退休后每个月固定从社保部门领取的养老金就是一种年金，定期定额缴纳

的房屋贷款月供、每个月进行定期定额购买基金的月投资额款、向租房者每月固定领取的租

金等均可视为一种年金。

36、答案：B

本题解析：

团项，现金头寸指标的表达式应为：现金头寸指标=（现金头寸+应收存款）/总资产。

37、答案：D

本题解析：

P=1.5,贝ljQ=1800-200+1.5=1500

38、答案：A

本题解析：

客户信用评级的计量方法包括：专家判断法、信用评分模型、违约概率模型。

39、答案：C

本题解析：

第一年的利息收入为：C=1000x7%=70（元）,第一年的债券价值为：P=1070/

（1+10%）=974.73（元）。所以，该债券第一年的当期收益率为=C/P=70/974.73=5.2%。

40、答案：C

木题解析：

资本资产定价模型的假设条件：（1）投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依

据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组

合。（2）投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。（3）资本市场

没有摩擦。上述假设中，11）和（2）是对投资者的规范，

（3）是对现实市场的简化。

41、答案：B

本题解析：

如果两项资产的相关系数为0,那么投资组合也能降低风险，所以I足错误的；相关系数越

大，那么项目之间越相关，对于风险的分散效果也就越小，所以IV是错误的。

42、答案：A

本题解析：

根据《证券投资顾问业务暂行规定》第十二条，证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证

券投资顾问服务，应当告知客户下列基本信息：①公司名称、地址、联系方式、投诉电话、

证券投资咨询业务资格等；②证券投资顾问的姓名及其证券投资咨询执业资格编码；③证

券投资顾问服务的内容和方式；④投资决策由客户作出，投资风险由客户承担；⑤证券投

资顾问不得代客户作出投资决策。

43、答案：B

本题解析：

深交所送红股在股权登记日后第三个交易日上市流通。

44、答案：B

本题解析：

考杳现金流量分析的具体内容。

45、答案：A

本题解析：

信用衍生工具是指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具，用

于转移或防范信用风险，是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品，主要包括信

用互换、信用联结票据等等。

46、答案：D

本题解析：

客户风险特征由风险偏好、风险认知度和实际风险承受能力三个方面构成。

47、答案：D

本题解析：

遗产规划工具主要包括遗嘱、遗产委任遗产信托、人寿保险、赠与。

48、答案：B

本题解析：

MA是一种趋势类指标，具有追踪趋势、滞后性、稳定性、助涨助跌性、支撑战和压力线的

特性。

49、答案：D

本题解析：

个人生命周期按年龄层可分为6个阶段，依次是探索期、建立期、稳定期、维持期、高原期

和退休期。C项属于家庭生命周期。

50、答案：B

本题解析：

宏观分析中的经济先行指标包括利率、货币供给、消费者预期、主要生产资料价格、企业投

资规模等。

51、答案：D

本题解析：

主要根据业务规模、性质'复杂程度及风险状况，对•正常和压力情景下未来不同时间段的资

产负债期限错配、融资来源的多元化和稳定程度、优质流动性资产及市场流动性等进行监测

和分析，对异常情况及时预景。

52、答案：D

本题解析：

风险本身是一个中性概念，投资者在买入股票时，对其未来收益会有一个估计，但事后看,

真正实现的收益可能会高于或低于原先的估计，这就是股票的风险。风险不等于损失，高风

险的股票可能给投资者带来较大损失，也可能带来较大的未预期收益。

53、答案：D

本题解析：

客户现金流量表里的主要收入项目有工资和薪金税后净攻入、自雇收入、投资收入、其他收

入等。

54、答案：B

本题解析：

艾略特的波浪理论考虑的因表主要有：

（1）股价走势所成的形态（2）股价走势图中各个高点和低点所处的相对位置（3）完成某

个形态所经历的时间长短

55、答案：C

本题解析：

投资顾问在确定客户证券投资目标时应结合客户理财需求、理财具体目标及产品市场情况进

行分析确定。

56、答案：C

本题解析：

团项，詹森指数是证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价，风险由JP系数测定。直观

上看，詹森指数值代表证券组合与证券市场线之间的落差。

57、答案：A

本题解析：

健康保险主要包括疾病保险、医疗保险、收入保障保险、长期护理保险。

58、答案：D

本题解析：

团项，由于一种证券或组合在均值标准差平面上的位置完全由该证券或组合的期望收益率和

标准差所确定，并假定所有投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预

期。因此，同一种证券或组合在均值标准差平面上的位置对不同的投资者来说是完全相同的。

切点证券组合T的确定过程与投资者的偏好无关。

59、答案：C

本题解析：

存货周转率是衡最和评价公司公司购入存货、投入生产和销售收回等各环节管理状况的综合

性指标。

6。、答案：D

本题解析：

利率风险是指市场利率变动的不确定性造成损失的可能性。具体有以下四种：（1）重新定价

风险（2）收益率曲线风险（3）基准风险（4）期权性风险

61、答案：C

本题解析：

调研的对象还包括公司车旬及工地、公司所处行业协会。

62、答案：D

本题解析：

调查研究法的优点是可以获得最新的资料和信息，并且研究者可以主动提出问题并获得解释,

适合对一些相对复杂的问题进行研究时采用。缺点是这种方法的成功与否取决于研究者和访

间者的技巧和经验。

63、答案：D

本题解析：

融资缺口=贷款平均额一核心存款平均额。

64、答案：D

本题解析：

个人资产负债表中的流动资产包括现金、活期存款、定期存款、货币市场基金；投资资产主

要包括股票、债券、基金、房地产等。

65、答案：B

本题解析：

现金类证券产品即货币理财产品，其基木特征为：①收益稳定②安全性较高③风险较小

66、答案：A

本题解析：

贴现是指运用一定的必要收益率将终值转换为现值。

67、答案：D

本题解析：

公司成长性分析包括两个方面：①公司经营战略分析；②公司规模变动特征及扩张潜力分

折，可从以下几个方面分析：引发公司规模变动的原因；公司财务指标的纵向比较；公司财

务指标的横向比较；主要产品的市场前景及公司未来的市场份额的预测；公司的投资项目的

销售和利润水平的分析；公司的财务状况以及公司的投资和筹资潜力。

68、答案：B

本题解析：

证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法删《证券

投资顾问业务暂行规定》的，中国证监会及其派出机构可以采取责令改正、监管谈话、出具

警示函、责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告、责令清理违规业务、责令暂停新

增客户、贡令处分有关人员等监管措施；情节严重的，中国证监会依照法律、行政法规和有

关规定作出行政处罚；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关。

69、答案：B

本题解析：

对发行人来说，发行固定利率债券固定/每期支付利率，将来即使市场利率上升，其支付的

成本也不随之上升，因而有效地降低了利率上升的风险cA项，当利率上升时，资产收益周

定。负债成本上升，收益减少；C项，该交易存在基准风险，又称利率定价基础风险；D项

以3个月UBOR为参照的浮动利率债券，其利率会随市场状况波动，存在利率风险。

70、答案：B

本题解析：

RSI的参数是天数n,一般取5日、9日、14日等。RSI取值范围在。〜100之间，短期RSI>

长期RSI,则属多头市场，反之则属空头市场，其计算应用到开盘价和收盘价。

71、答案：C

本题解析：

选项2属于趋势线的画法，题干问的是趋势线的确认条件。

72、答案：A

本题解析：

证券市场供给的决定因素包括宏观经济环境、发行上市制度、市场设立制度、股权流通制度、

上市公司质量等；证券市场需求的决定因素包括宏观经济环境、市场准入制度、利率水平、

个人投资者的金融资产结构、机构投资者的数量和类型、市场的对外开放等。

73、答案：B

木题解析：

证券投资顾问向客户提供的投资建议应根据包括证券研究报告或者基于证券研究报告，理论

模型以及分析方法形成的投资分析意见等。

74＞答案：C

本题解析：

FV=PV(1+r)四=5000(1+10%)05=8052.55(元)

75、答案：D

本题解析：

从静态角度看，基本竞争力量的状况及其综合强度，决定着行业内的竞争激烈程度，决定着

行业内的企业可能获得利润的最终潜力；从动态角度看，这五种竞争力量抗衡的结果，共同

决定着行业的发展方向，共同决定行业竞争的强度和获利能力。

76、答案：D

本题解析：

证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回

访、投诉处理等环节实行留痕管理。

77、答案：A

本题解析：

高资产净值客户是满足下列条件之一的商业银行客户：①单笔认购理财产品不少于100万

元人民币的自然人；②认购理财产品时，个人或家庭金融净资产总计超过100万元人民币，

且能提供相关证明的自然人；③个人收入在最近三年每年超过20万元人民币或者家庭合