证券从业资格证券发行与承销考试试卷(附答案)

证券从业资格证券发行与承销考试试卷(附答案)

姓名：__________考号：__________一、单选题(共10题)1.证券发行市场中，首次公开发行（IPO）是指什么？()A.公司上市后的再次增发股票B.公司首次向公众发行股票C.公司通过配股增加流通股本D.公司通过债转股增加资本2.在股票发行过程中，下列哪项不是承销商的职责？()A.协助发行人制定发行方案B.对发行人进行尽职调查C.向投资者销售股票D.负责股票上市后的交易3.下列哪种情况不属于证券发行过程中的承销方式？()A.包销B.代销C.自销D.挂牌4.证券发行定价中，固定价格方式是指什么？()A.发行价格在发行前已经确定B.发行价格由投资者竞价决定C.发行价格由发行人和主承销商协商确定D.发行价格由市场供求关系决定5.在证券发行过程中，下列哪项不是发行人的义务？()A.提供真实、准确、完整的发行文件B.保障承销商的利益C.及时披露相关信息D.依法接受监管6.证券发行过程中的路演是指什么？()A.承销商向投资者介绍发行人情况B.投资者向承销商提出质疑C.发行人与投资者直接洽谈D.承销商与发行人共同制定发行方案7.下列哪种情况不属于证券发行过程中的发行失败？()A.发行价格低于发行底价B.发行期限届满，有效认购不足发行数量的50%C.发行期限届满，有效认购不足发行数量的30%D.发行期限届满，有效认购不足发行数量的20%8.在证券发行过程中，下列哪项不是承销团的职责？()A.协助发行人制定发行方案B.对发行人进行尽职调查C.协调发行人与投资者关系D.负责股票上市后的交易9.证券发行过程中的询价是指什么？()A.投资者向发行人询问发行价格B.发行人和承销商共同确定发行价格C.投资者之间相互询价D.承销商向投资者询价10.在证券发行过程中，下列哪项不是投资者保护措施？()A.严格信息披露B.确保发行价格公允C.提供投资者赔偿机制D.允许投资者随时撤回认购二、多选题(共5题)11.证券发行市场中，以下哪些属于承销商的职责？()A.协助发行人制定发行方案B.对发行人进行尽职调查C.协调发行人与投资者关系D.负责股票上市后的交易E.确保发行价格公允12.以下哪些是证券发行定价的方法？()A.固定价格法B.成交驱动的定价法C.投资者询价法D.市场比较法E.随机定价法13.证券发行过程中的发行失败可能由以下哪些原因引起？()A.发行价格过高B.市场环境不佳C.投资者信心不足D.发行规模过大E.发行文件披露不充分14.在证券发行过程中，以下哪些属于发行人的义务？()A.提供真实、准确、完整的发行文件B.及时披露相关信息C.依法接受监管D.负担发行费用E.保证承销商的利益15.以下哪些是证券发行过程中的发行方式？()A.公开发行B.非公开发行C.包销D.代销E.自销三、填空题(共5题)16.证券发行市场中，首次公开发行（IPO）是指公司首次向公众发行股票，从而在股票市场上筹集资金的过程，其中发行价格通常由发行人和主承销商根据市场情况和发行人估值等因素共同确定。17.证券发行过程中的承销方式主要有包销、代销和自销三种，其中包销是指承销商承诺全额购买未售出的股票，代销是指承销商仅负责销售股票，未售出的部分由发行人自行处理。18.证券发行定价中的固定价格法是指发行价格在发行前已经确定，而竞价发行法是指发行价格由投资者竞价决定，其中竞价发行法又分为累计投标询价和单一价格拍卖两种形式。19.证券发行过程中的信息披露是保护投资者利益的重要措施，发行人需要按照规定披露的信息包括但不限于发行人的基本情况、财务状况、业务状况等。20.证券发行过程中的尽职调查是指承销商对发行人进行的全面调查，包括对发行人财务状况、业务模式、法律合规性等方面的审查，以确保发行文件的真实性和准确性。四、判断题(共5题)21.证券发行过程中的信息披露只要求发行人提供与发行相关的信息。()A.正确B.错误22.承销团在证券发行过程中的职责仅限于股票的销售。()A.正确B.错误23.在固定价格发行方式中，发行价格在发行前已经确定，无论市场需求如何，投资者都必须按照该价格购买。()A.正确B.错误24.证券发行过程中的发行失败意味着所有发行股票都没有被认购。()A.正确B.错误25.证券发行过程中的尽职调查是由承销商独立进行的，与发行人无关。()A.正确B.错误五、简单题(共5题)26.请简述证券发行市场中，首次公开发行（IPO）的基本流程。27.解释证券发行定价中的竞价发行法和固定价格法的区别。28.为什么证券发行过程中的尽职调查对于保护投资者利益非常重要？29.简述证券发行过程中的发行失败可能带来的后果。30.什么是证券发行过程中的路演？它对发行过程有什么作用？

证券从业资格证券发行与承销考试试卷(附答案)一、单选题(共10题)1.【答案】B【解析】首次公开发行（IPO）是指公司首次向公众发行股票，从而在股票市场上筹集资金的过程。2.【答案】D【解析】承销商的职责主要包括协助发行人制定发行方案、进行尽职调查和向投资者销售股票，但不负责股票上市后的交易。3.【答案】D【解析】证券发行过程中的承销方式主要包括包销、代销和自销，挂牌不属于承销方式。4.【答案】A【解析】固定价格方式是指发行价格在发行前已经确定，由发行人和主承销商根据市场情况和发行人估值等因素共同确定。5.【答案】B【解析】发行人的义务包括提供真实、准确、完整的发行文件、及时披露相关信息、依法接受监管等，但不包括保障承销商的利益。6.【答案】A【解析】路演是指承销商向投资者介绍发行人情况，包括公司业务、财务状况、市场前景等，以吸引投资者购买股票。7.【答案】A【解析】发行失败是指发行期限届满，有效认购不足发行数量的50%的情况，发行价格低于发行底价并不直接导致发行失败。8.【答案】D【解析】承销团的职责包括协助发行人制定发行方案、进行尽职调查、协调发行人与投资者关系等，但不负责股票上市后的交易。9.【答案】B【解析】询价是指发行人和承销商根据市场情况和发行人估值等因素，共同确定证券发行价格的过程。10.【答案】D【解析】投资者保护措施包括严格信息披露、确保发行价格公允、提供投资者赔偿机制等，但不允许投资者随时撤回认购。二、多选题(共5题)11.【答案】ABCE【解析】承销商的职责包括协助发行人制定发行方案、对发行人进行尽职调查、协调发行人与投资者关系以及确保发行价格公允。负责股票上市后的交易不属于承销商的职责。12.【答案】ABCD【解析】证券发行定价的方法包括固定价格法、成交驱动的定价法、投资者询价法和市场比较法。随机定价法不是证券发行定价的常用方法。13.【答案】ABCDE【解析】证券发行失败可能由多种原因引起，包括发行价格过高、市场环境不佳、投资者信心不足、发行规模过大以及发行文件披露不充分等。14.【答案】ABCD【解析】发行人的义务包括提供真实、准确、完整的发行文件、及时披露相关信息、依法接受监管以及负担发行费用等，但不包括保证承销商的利益。15.【答案】ABCDE【解析】证券发行过程中的发行方式包括公开发行、非公开发行、包销、代销和自销等，这些方式根据发行对象和发行条件不同而有所区别。三、填空题(共5题)16.【答案】发行人和主承销商【解析】首次公开发行（IPO）的发行价格通常由发行人和主承销商根据市场情况和发行人估值等因素共同确定，以确保发行价格的公允性。17.【答案】承销商承诺全额购买未售出的股票【解析】在包销方式中，承销商承担了购买未售出股票的风险，这要求承销商对发行人的情况和市场环境有充分的了解。18.【答案】累计投标询价和单一价格拍卖【解析】竞价发行法中的两种形式，累计投标询价允许投资者在一定价格范围内提交投标，而单一价格拍卖则要求所有投资者以相同价格购买。19.【答案】发行人的基本情况、财务状况、业务状况等【解析】信息披露是证券发行过程中的重要环节，通过披露这些信息，投资者可以更好地了解发行人，从而做出投资决策。20.【答案】对发行人财务状况、业务模式、法律合规性等方面的审查【解析】尽职调查是承销商的职责之一，通过对发行人进行全面审查，可以降低发行风险，保护投资者的利益。四、判断题(共5题)21.【答案】错误【解析】证券发行过程中的信息披露要求发行人提供的信息不仅限于与发行相关的信息，还包括发行人的基本情况、财务状况、业务状况等，以确保投资者全面了解发行人。22.【答案】错误【解析】承销团的职责不仅限于股票的销售，还包括协助发行人制定发行方案、对发行人进行尽职调查、协调发行人与投资者关系等，以确保发行过程的顺利进行。23.【答案】正确【解析】固定价格发行方式中，发行价格在发行前已经确定，投资者在购买时必须接受这个价格，不受市场需求变化的影响。24.【答案】错误【解析】发行失败是指发行期限届满，有效认购不足发行数量的50%，并不意味着所有发行股票都没有被认购，可能仍有部分股票被投资者认购。25.【答案】错误【解析】尽职调查是承销商的职责，但与发行人紧密相关，因为承销商需要基于发行人提供的信息和数据进行审查，以确保发行文件的真实性和准确性。五、简答题(共5题)26.【答案】首次公开发行（IPO）的基本流程通常包括：发行人准备发行文件，包括招股说明书等；发行人和主承销商协商确定发行价格和发行规模；进行路演和投资者询价；确定最终发行价格；投资者认购；发行人按照发行价格向投资者配售股票；股票上市交易。【解析】IPO流程是发行人进入股票市场的重要步骤，包括准备文件、定价、询价、认购和上市等环节，每个环节都需要严格按照相关法律法规执行。27.【答案】竞价发行法是指发行价格由投资者竞价决定，市场供求关系是决定价格的主要因素；而固定价格法是指发行价格在发行前已经确定，投资者在购买时必须接受这个价格，不受市场需求变化的影响。【解析】两种定价方法在价格形成机制和市场参与者的决策权上存在显著差异，竞价发行法更市场化和灵活，固定价格法则更简单和确定。28.【答案】尽职调查对于保护投资者利益非常重要，因为它有助于确保发行文件的真实性和准确性，揭示发行人的潜在风险，帮助投资者做出基于充分信息的投资决策。【解析】尽职调查是承销商的重要职责，通过调查可以减少发行风险，保护投资者的利益，同时也有助于维护证券市场的健康发展。29.【答案】证券发行失败可能带来的后果包括：发行人无法筹集到预期资金，影响其业务发