保险学财务与会计

保险学财务与会计摘要自2016年以来，保监会对保险业的监管工作日趋严格。“强监管”成了2016年以来，保险业的关键词。在一轮又一轮的监管工作中，“万能险”成为了被监管的对象。在“万能险”的监管过程中，还是有众多保险公司踩雷，包括前海人寿、华夏人寿等多家保险公司。文本以安邦为例，首先介绍了万能险与万能险异化，分析其投资渠道，股权结构；阐述了对市场的危害以及企业的不良动机，最后对我国保险监管提出几点建议。关键词：保险乱象，万能险，非法集资，行业监管目录一、选题思路 2二、万能险与“万能险”产品设计对比 22.1什么是万能险？ 22.2安邦万能险&平安万能险 32.3中小型保险公司万能险&大型万能险 42.4政策变化 5三、消费者角度分析 6四、启发 74.1关于课题（“万能险异化”） 74.2关于小组作业 7参考文献： 8一、选题思路我们小组的选题经过了多次的提出，讨论，否定，再提出的过程。起初我们分开寻找保险行业近年来存在哪些乱象，我回去也进行了一些思考，在第二次讨论时我向我的队友们提出了两个想法：一是保险行业代理问题，另一点是一些保险公司用下一批的保费用作上一批的保单合同的偿付形成了滚雪球般的巨大的风险。由于这些提议由于不够新，是保险行业长期存在的现象，所以我们经过讨论否定了这两个提议。还有我们组其他组员提出保费的计算问题，她的思路是保费计算的依据的数据资料（生命表，替换函数等）是过去的数据，不能代表现在的实际情况等，由于无法进行以及难以改正或优化，也被否定。最终我们从近年来政策的改变以及保险的保障性和金融性出发，发现部分中小型保险公司在钻空子，提供了投资性过高而保障性不足的“保险”产品即“万能险”。但是在实际操作的过程中，我们执着于从结果寻找原因与现象，以至于思路较为混乱，在多次与老师共同讨论后，得到了老师的指点，帮助我们从现象去找到问题，然后从问题出发，从关键问题和乱象进行分析，看能推出一个什么样的结果。我们从问题出发探寻“万能险”乱象，分为了两个大方向，第一点是公司内部：从产品设计、批准、销售三个方面分析；第二点是从外部出发：从消费者和政策两部分进行分析，最后我们得出这些中小型公司在利用这类产品进行非法集资，以求得抢占市场份额。由此，我们确定了问题与思路，并进行了正式的分工，开展资料查找、汇总、思路整理、形成展示思路雏形等工作（具体选题思路见小组论文）二、万能险与“万能险”产品设计对比2.1什么是万能险？首先，我们先简单了解下什么是万能险。万能险和分红险、年金险、投资连结险都属于投资理财型的人寿保险。它们的特点是兼具了保障和理财的功能。其中，由于万能险设有最低的保证收益和较高的预期收益，投保人还可以根据不同阶段的保障需求和财力状况进行保额、保费、缴费期的灵活调整，所以相较于其他三种理财型保险，万能险一直都更受市场的青睐。保险公司需为万能险开设两个账户，一个是保障账户，一个是投资账户。缴纳的保费，也会分为三部分：一部分被保险公司扣除，可以理解为各项手续费；一部分进入保障账户，就是你的风险保费；剩余的部分就会进入投资账户，由保险公司去进行投资运作。（见下图）2.2安邦万能险&平安万能险安邦和谐安赢财富计划至尊版

“安赢财富计划(至尊版)”不但提供疾病身故保障，还提供意外伤害护理保障。倘若被保险人因疾病导致不幸身故，或者被保险人因意外伤害导致进入符合合同约定的长期护理状态，将分别获得疾病身故保险金和护理保险金。此外，“安赢财富计划(至尊版)”保费为一次性付清，保险期间为五年。除了上述保障外，“安赢财富计划(至尊版)”还具备极具市场竞争力的理财功能，可以帮助客户有机会获得较高回报，同时也设有最低保证利率，满两年保底收益达4.58%，满五年保底收益达6.02%，确保财富稳健增值。如果客户在投保五年内不幸出险，有高达保费150%的保险金可领取。另该产品真正做到了“零费用”，产品初始费用、保单管理费、风险管理费、部分领取/退保费用均为零，确保客户的资金100%用于财富增值。根据先前对万能险的介绍，我们可以看出“安邦和谐安赢财富计划至尊版万能险”其实已经不是我们通常所说的万能险了，它不仅没有设置两个账户，而且承诺确保客户的资金100%的用于财富增值，也就是说保险公司没有提取风险保费，各项费用均为零。平安《智赢人生》

1、投资收益：合同条款的原文：（10.4保证利率：本主险合同的保证利率为年利率1.75%，对应的日利率为0.004795%。保证利率之上的投资收益是不确定的。）2、“存取灵活”：所谓的存取灵活，是指的可以部分领取现金价值。如果部分领取现金价值，会同时有两个结果：a.（详见条款2.3（2）项）基本保额减少，带来的结果就是保障的减少，保障额度是随着账户价值的部分领取而等额减少的。

b.（详见条款5.3项）保单价值的减少，带来的结果就是收益的减少。3、初始费用：（详见合同条款4.4款）（每次交纳保险费后，保险公司收取保险费的一定比例作为初始费用，扣除初始费用后的保险费按照本条款“5.3保单价值”的约定计入保单价值。

4、保单价值（条款5.3款）简单表达一下，保单价值就是交完保费，扣除各项费用后，拿去做投资的本金。

根据合同说明，计算方法如下：

保单价值=保费-初始费用+持续缴费奖励+保单红利-保障成本-部分领取的现金价值

5、保障成本：保障性的成分越高，也就是保额越高，对应的保障成本越高。

6、重疾保障：重疾保障30类。原位癌，心脏支架手术等均是不保的。我们总体上看，平安的万能险产品就十分标准，我们可以看出其保证收益率较低，产品初始费用、保单管理费、风险管理费、部分领取/退保费用均不为零，并且保障性与保额为正相关。2.3中小型保险公司万能险&大型万能险中小型保险公司（华夏、恒大、前海、安邦）中小型保险公司主要是销售高现价万能险，它们通过大量销售此类万能险快速提升保费规模、抢占市场份额。随着2012年以来中小保险公司高现价策略型万能险业务高速增长，中小险企万能险占比从2013年的62%升至2015年的78%。我们可以看到这些中小型保险公司讲此类高现价万能险作为了公司的“低成本”的融资工具。大型保险公司（康泰、平安）大型保险公司基本上不用考虑争抢市场，他们更需要的就是长远的规划以及对客户持久的收益。因而，我们以平安为例，可以看出它们销售的是另一类相对偏重保障的万能险。大型保险公司销售具有以下几个特点：1、保险金额高；2、前期扣费高；3、投资账户资金少；4、前期退保损失大等。其落脚点主要是在保障上。2.4政策变化自2016年以来，保监会对保险业的监管工作日趋严格。“强监管”成了2016年以来，保险业的关键词。在一轮又一轮的监管工作中，“万能险”成为了被监管的对象。在“万能险”的监管中，众多保险公司踩雷，包括前海人寿、华夏人寿等多家保险公司，而在这么多家保险公司中，只有安邦人寿，不仅被叫停了两款万能险，还被禁止三个月内申报新品。通读134号文的数十条新规，与万能险相关的主要是以下这两条：在新产品被停止备案3个月期满之后，安邦人寿6款万能险产品获保监会备案，再次在商业银行网点热销一时。通过查询保监会备案，发现，安邦人寿确实有6款万能险产品是在禁报期之后备案的万能险产品。同时，查询了安邦人寿目前在售的保险，这6款产品都在其中。根据此前保监会发布的对安邦人寿的监管措施，当时是要求停止“安邦长寿安享5号年金保险”和“安邦e起赢两全保险（万能型）”。我查阅资料发现当时处罚原因如下：1、“安邦长寿安享5号年金保险”：设计偏离保险本源，通过生存金返还设计形式，将消费者所交保费大量快速返还，把长期年金保险“长险短做”，实际做成两年期业务，规避保监会中短存续期产品的有关监管规定，扰乱市场秩序。2、“安邦e起赢两全保险（万能型）”等产品备案材料的中短存续期产品董事会决议无总精算师签字，不符合《中国保监会关于规范中短存续期人身保险产品有关事项的通知》（保监发〔2016〕22号）第四条的规定。其实，并不是所有的万能险都会被监管处罚。根据被处罚的万能险发现，相关产品看似是保险，其实是存续期较短的产品，而这种长险短做的问题是监管层尤其关注的。三、消费者角度分析通过此前对产品的分析与介绍，以及我组其他组员对产品背后如何投资、公司内部股权结构、政策方针进行了详细的分析后，我们可以清楚的了解到，这类型的高现价的万能险时存在着巨大问题的，那么为什么还会有这么多的消费者争相购买呢？我们经过思考以及同老师讨论以后分析出两点原因。（公司如何保证收益。以及该类产品的高风险性见其他组员个人论文）一、一方面是被高收益率吸引。我们认为人们都是理性经济人，那么在遇到好的投资时都会进行投资，即便其披着保险的外衣，但是从中可以得到一个较高的回报率的话，那么人们也愿意购买这样一种理财产品。二、另一方面是对保险业的信任，即保险的隐形兜底。也就是说我们的众多消费者不担心自己的保险产品会出现无法偿付的问题，这是为什么呢？我们找到两点主要原因。1、根据《保险法》第88条的规定：经营有人寿保险业务的保险公司被依法撤销的或者被依法宣告破产的，其持有的人寿保险合同及准备金，必须转移给其他经营有人寿保险业务的保险公司；不能同其他保险公司达成转让协议的，由保险监督管理机构指定经营有人寿保险业务的保险公司接受。并且在此过程中，应当维护被保险人、受益人的合法权益。2、保险保障基金：由保险公司缴纳形成，按照集中管理、统筹使用的原则，在保险公司被撤销、被宣告破产以及在保险业面临重大危机，可能严重危及社会公共利益和金融稳定的情形下，用于向保单持有人或者保单受让公司等提供救济的法定基金。保险公司被撤销或者被宣告破产，其清算财产不足以偿付保单利益的，保险保障基金按照规则对非人寿保险合同的保单持有人提供救济。在保险业面临重大危机，可能严重危及社会公共利益和金融稳定的情形下，中国保监会也可以动用保险保障基金。综上所诉我们可以总结出：保险消费者对保险业的信任度较高，对行业运营效率和业务素质评价较好；消费者具有较高的自信和他信水平，保险经营所依赖的大众信任基础较为稳固；保险消费意愿较强。因此，从购买这一端看，即便这款产品纹在较大风险与不合理性，只要销售就会有消费者购买，能够充分满足中小型保险公司的快速集资的目的。四、启发4.1关于课题（“万能险异化”）我国保险业正处于一个迅速的发展阶段，并且还需要一个漫长的成熟过程。我们现阶段提倡创新，推动保险市场化发展。但是在“放开前端”的同时我们更要“管住后端”。市场化改革是当时放宽对保险产品监管的主要原因，保监会下放给保险公司更多的权利和自由。但是我发现保监会一方面过度追求保险市场化，又没有出台配套措施；一方面放宽了险资运用，却没有对可能出现的新问题进行有效地防范。但鉴于我国保险行业还处于快速发展阶段，很多规则还有待完善，相信通过不断地发现问题暴露风险和完善规则的循环，会使保险行业会逐步走向健全。4.2关于小组作业1、这次的期末作业我们经过了选题，查询分享分析资料，制作PPT，展示，撰写论文等过程。期间进行了多次讨论，每一次均全员参加，每一个人都很认真负责，更加肯定了我们小组的团结和默契的配合。小组成员都能够独立思考，积极地参与到小组的讨论中，并且大方的向其他成员提出自己的想法，为小组做贡献，因此我们才能圆满地完成这次展示。2、这次的期末大作业与以往不同。一是以往都是老师给每个组分配课题，而这次是由同学们自己查找资料，小组讨论自行确定选题，这一点虽然加了一些难度，但是也极大的促进了我们的思考，不仅要去搜寻资料，了解保险行业的方方面面，不是老师给了什么题目，就只去看有关题目的那一点角落，而是集思广益，大家要从方方面面入手，不断地尝试，在这个过程中我们相互交流分享资料传递信息，并对保险知识更加了解。二是以往都是布置下来期末展示以后，直到最终上台展示都是同学们自己摸索。而这次的展示与老师一直在跟进我们，并与我们有多次的讨论。这起到了很好的督促作用，促使我们每周都要做一点，才不至于把所有的压力推到最后，才能有时间不断修正改进。三是这次的期末作业需要每个小组上交一篇小组论文，每个同学还需要上交一份个人论文。这一点也与以往不同，可以让每一个同学都参与其中，可以看到个人论文支持小组论文的程度，也可以将一些更详细的东西放在个人论文中对小组论文作以补充。3、通过这次的作业，我最大的收获是能更加清晰更加有条理进行作业。我们在与老师一次次的讨论中