2025经济师考试中级金融模拟试题及答案

2025经济师考试《中级金融》模拟试题及答案一、单项选择题（每题1分，共60分。每题只有一个正确答案）1.下列关于货币供给层次划分的说法，正确的是()A.M0包括企业活期存款B.M1不包含流通中现金C.M2=M1+准货币D.准货币不含定期存款答案：C解析：M2=M1+准货币是货币供给层次的标准定义；M0仅指流通中现金；M1包含现金与企业活期存款；准货币含定期存款与储蓄存款。2.商业银行在中央银行的存款准备金账户余额低于法定要求时，首先应()A.向同业拆入资金B.出售国债C.收回贷款D.向央行申请再贴现答案：A解析：同业拆借市场是最快捷的短期融资渠道，可即时补足头寸。3.在利率市场化条件下，银行存贷利差主要受哪一因素主导()A.央行基准利率B.银行风险定价能力C.存款准备金率D.再贴现率答案：B解析：利率市场化后，央行不再直接管制存贷利率，利差取决于银行对信用风险、期限风险与流动性风险的自主定价。4.下列属于直接融资工具的是()A.银行承兑汇票B.公司债券C.同业存单D.央行票据答案：B解析：公司债券由非金融企业直接面向投资者发行，资金供需双方直接形成债权债务关系。5.若某国国际收支平衡表中“误差与遗漏”项长期为负，最可能表明()A.资本外逃B.热钱流入C.旅游收入低估D.商品出口虚增答案：A解析：持续负值暗示境内资金通过非正规渠道流出，即资本外逃。6.根据《巴塞尔协议Ⅲ》，系统重要性银行的核心一级资本充足率最低要求为()A.4.5%B.6%C.8%D.9.5%答案：D解析：系统重要性银行需额外附加1.5%～3.5%的资本要求，故最低核心一级资本充足率为9.5%。7.当市场收益率曲线出现“牛平”形态时，投资者最宜采取()A.子弹策略B.杠铃策略C.阶梯策略D.久期中性策略答案：B解析：牛平意味着长端利率下降幅度大于短端，杠铃策略可超配长债获取资本利得，同时保留短债应对再投资风险。8.在汇率标价法中，若USD/CNY由6.90升至7.05，则表明()A.人民币升值B.美元贬值C.人民币贬值D.人民币有效汇率下降答案：C解析：数值上升表示1美元兑换更多人民币，即人民币贬值。9.下列关于绿色金融债券的说法，错误的是()A.募集资金需专户管理B.发行人必须披露第三方评估认证C.可豁免信息披露义务D.募集资金只能用于绿色项目答案：C解析：绿色债券信息披露要求更高，必须定期披露资金使用及环境效益，不可豁免。10.央行开展MLF操作的主要目的是()A.补充银行体系长期流动性B.压低短端利率C.提高汇率弹性D.降低法定准备金率答案：A解析：MLF（中期借贷便利）期限通常为1年，用于向银行注入中长期基础货币。11.在Black-Scholes模型中，若标的资产波动率上升，则期权价格()A.上涨B.下跌C.不变D.先涨后跌答案：A解析：波动率增加提升标的资产未来价格不确定性，从而增加期权价值。12.下列哪项不属于商业银行表外业务()A.贷款承诺B.信用证C.同业存放D.衍生品交易答案：C解析：同业存放属于表内负债业务，其余均为表外项目。13.若某银行净息差为2.1%，而行业平均为2.5%，则该银行应优先()A.提高贷款定价B.降低拨备覆盖率C.增加杠杆倍数D.压缩管理费用答案：A解析：净息差低于同业，首要考虑提高生息资产收益率，即提升贷款定价能力。14.在债券投资组合中，若修正久期为5，市场利率下降10bp，则组合价值约()A.上涨0.5%B.上涨5%C.下跌0.5%D.下跌5%答案：A解析：ΔP/P≈-D×Δy=-5×(-0.001)=0.005，即上涨0.5%。15.下列关于数字货币的说法，正确的是()A.央行数字货币属于M0B.比特币具备无限法偿性C.稳定币无需储备资产D.央行数字货币采用去中心化发行答案：A解析：央行数字货币定位为数字现金，统计纳入M0；比特币无法偿性；稳定币需足额储备；央行数字货币仍由央行集中发行。16.在信贷资产证券化中，SPV的主要作用是()A.提供信用增级B.实现破产隔离C.承担服务职能D.进行承销定价答案：B解析：SPV以独立法人身份持有基础资产，与发起人破产风险隔离。17.若某国实行通胀目标制，则央行货币政策首要盯住()A.失业率B.核心CPIC.汇率指数D.股价指数答案：B解析：核心CPI剔除食品与能源短期波动，更能反映可持续通胀压力。18.下列关于回购协议的说法，错误的是()A.正回购方先卖后买B.质押式回购需过户债券C.买断式回购所有权转移D.回购利率一般低于同业拆借利率答案：B解析：质押式回购债券仅作质押不过户，买断式回购才转移所有权。19.在商业银行负债管理中，核心存款比例越高，则银行()A.流动性风险越高B.利率敏感性缺口越大C.融资成本越稳定D.杠杆倍数越高答案：C解析：核心存款稳定性强、利率低，可显著降低整体融资成本。20.若某股票贝塔值为1.2，市场组合预期收益率为8%，无风险利率为3%，则其预期收益率为()A.8.4%B.9%C.9.6%D.10.2%答案：C解析：CAPM公式：3%+1.2×(8%-3%)=9%。21.下列关于宏观审慎评估体系（MPA）的说法，正确的是()A.仅关注单个银行资本充足率B.将跨境融资纳入考核C.取消对房地产贷款的约束D.由银保监会主导实施答案：B解析：MPA由央行主导，强调逆周期调节，跨境融资风险敞口是七大考核维度之一。22.在利率互换定价中，若固定端利率高于浮动端远期利率，则互换初始价值()A.为正B.为负C.为零D.不确定答案：C解析：利率互换初始定价遵循无套利原则，固定利率设为使互换初始价值为零的平价水平。23.下列关于影子银行的说法，错误的是()A.可弥补传统银行覆盖不足B.具有信用转换功能C.完全不受监管约束D.可能引发系统性风险答案：C解析：影子银行已纳入宏观审慎监管框架，并非完全不受监管。24.若某国出现“特里芬难题”，则该国货币最可能处于()A.金本位制B.布雷顿森林体系C.货币局制度D.自由浮动制答案：B解析：布雷顿森林体系下美元与黄金挂钩，各国与美元挂钩，导致美国需持续输出美元并维持黄金兑换，形成特里芬难题。25.下列关于可转债的条款，最能抑制发行人“逆向选择”的是()A.赎回条款B.回售条款C.转股价向下修正D.强制转换答案：B解析：回售条款赋予投资者按约定价格卖回债券的权利，约束发行人股价操纵行为。26.在商业银行风险加权资产计量中，对小微企业贷款适用的风险权重为()A.20%B.50%C.75%D.100%答案：C解析：巴塞尔协议对符合条件的小微企业贷款给予75%优惠权重。27.若某银行采用内部评级法，则违约概率（PD）的测算周期为()A.1年B.3年C.5年D.完整经济周期答案：A解析：IRB法要求PD为1期（1年）违约概率。28.下列关于跨境资本流动“宏观审慎管理”工具，属于价格型的是()A.外汇存款准备金B.远期购汇风险准备金C.境外放款额度D.QFII额度答案：B解析：远期购汇风险准备金通过价格手段提高投机成本，属价格型工具。29.在债券质押式回购中，若质押券价值下跌，逆回购方应要求()A.追加质押券B.降低回购利率C.提前终止合约D.转换付息方式答案：A解析：质押券价值不足触发追加保证金（券）机制，保障逆回购方安全。30.下列关于贷款市场报价利率（LPR）的说法，正确的是()A.由央行直接公布B.以MLF利率为定价基准C.仅适用于企业贷款D.采用固定加点模式答案：B解析：LPR报价行在MLF利率基础上加点报价，形成市场化利率。31.若某国实行货币局制度，则其货币供给量最终取决于()A.央行外汇资产B.政府财政赤字C.银行信贷需求D.通胀目标答案：A解析：货币局制度下本币发行100%以外汇储备为准备，货币供给被动取决于外汇储备变动。32.下列关于金融科技“监管沙盒”的说法，错误的是()A.允许创新业务试错B.由央行金融监管部门主导C.测试周期一般1～3年D.测试通过即获全面牌照答案：D解析：通过沙盒仅说明风险可控，仍需按正式准入程序申请牌照。33.在商业银行资产负债管理中，若利率敏感性缺口为负，则利率上升将导致()A.净利息收入增加B.净利息收入减少C.资本充足率上升D.经济价值增加答案：B解析：负缺口意味着利率敏感性负债多于资产，利率上升使利息支出增加快于利息收入。34.下列关于国债收益率曲线作为货币政策传导渠道的说法，正确的是()A.仅影响汇率预期B.通过预期渠道影响长端利率C.与银行信贷供给无关D.对实体经济无传导作用答案：B解析：央行通过短端政策利率引导市场对未来利率与通胀的预期，进而影响长端收益率。35.若某银行资本净额为1000亿元，则其单一客户授信余额不得超过()A.100亿元B.150亿元C.200亿元D.250亿元答案：B解析：监管要求单一客户授信余额≤资本净额15%，即150亿元。36.下列关于永续债的说法，正确的是()A.发行人可永久不付息B.计入银行核心一级资本C.必须含有减记条款D.可计入银行其他一级资本答案：D解析：符合条件的永续债可计入银行其他一级资本，需含减记或转股条款，但利息必须按期支付。37.在汇率超调模型中，若货币供给一次性增加，则短期汇率()A.贬值幅度小于长期B.贬值幅度大于长期C.升值D.不变答案：B解析：价格粘性导致短期汇率超调，贬值幅度大于长期均衡水平。38.下列关于银行压力测试的说法，错误的是()A.可采用敏感性分析B.情景可来自历史事件C.结果不公开披露D.需覆盖信用、市场、流动性风险答案：C解析：上市银行须按监管要求披露压力测试主要结果。39.若某国出现“流动性陷阱”，则货币政策传导()A.更加顺畅B.完全失效C.仅影响长期利率D.仅影响股市答案：B解析：流动性陷阱下利率已降至极低水平，货币需求弹性无限大，货币政策失效。40.下列关于ETF与封闭式基金的区别，正确的是()A.ETF可在交易所连续交易B.封闭式基金必须每日申赎C.ETF折价率通常高于10%D.封闭式基金跟踪指数答案：A解析：ETF可在交易所实时交易，申赎采用实物一篮子股票；封闭式基金无申赎机制，价格由市场供求决定。41.在商业银行经济资本计量中，经济资本等于()A.预期损失B.非预期损失C.极端损失D.会计资本答案：B解析：经济资本用于覆盖非预期损失，预期损失由拨备覆盖。42.下列关于人民币加入SDR货币篮子的条件，错误的是()A.出口份额达标B.自由使用货币C.可自由兑换D.汇率必须自由浮动答案：D解析：IMF对“自由使用”并不要求汇率必须自由浮动，而是强调在国际交易与储备中的广泛使用。43.若某银行采用标准法计量市场风险，则股票风险资本要求权重为()A.4%B.8%C.12%D.15%答案：B解析：标准法下股票风险权重为8%。44.下列关于“贷款转让”与“贷款证券化”区别的说法，正确的是()A.贷款转让可实现破产隔离B.贷款证券化需设立SPVC.贷款转让必须公开评级D.贷款证券化不能出表答案：B解析：证券化通过SPV实现资产出表与破产隔离，贷款转让为双边协议，无需SPV。45.在商业银行流动性覆盖率（LCR）中，合格优质流动性资产（HQLA）不包括()A.国债B.政策性金融债C.公司债AA+D.央行票据答案：C解析：公司债AA+信用等级不足，不能计入HQLA。46.下列关于“利率并轨”的说法，正确的是()A.指存款利率与贷款利率直接相等B.取消央行基准利率C.以LPR替代贷款基准利率D.存款利率由银行自由决定答案：C解析：利率并轨核心是以LPR作为贷款定价新锚，实现贷款利率市场化。47.若某国采用“通胀目标制+浮动汇率”组合，则其货币政策独立性()A.为零B.较低C.较高D.完全丧失答案：C解析：浮动汇率可隔离外部冲击，保障央行独立实现通胀目标。48.下列关于“系统重要性保险公司”（SII）附加资本要求的说法，正确的是()A.由IAIS提出B.附加资本最高达10%C.仅适用于寿险公司D.与银行系统重要性无关答案：A解析：IAIS制定全球保险系统重要性评估框架，附加资本最高3%，适用于产寿险。49.在商业银行并表监管中，下列子公司风险敞口应全额并表的是()A.持股15%的基金公司B.持股55%的租赁公司C.持股8%的保险公司D.持股30%的科技公司答案：B解析：并表门槛为控制（>50%）或实质性影响，55%持股需全额并表。50.下列关于“碳减排支持工具”的说法，正确的是()A.采用“先贷后借”模式B.利率为MLF+100bpC.仅支持煤电项目D.不需披露碳减排信息答案：A解析：央行按贷款本金的60%提供低成本资金，采用“先贷后借”直达机制。51.若某银行拨备覆盖率为180%，则其拨备充足性()A.不足B.刚好达标C.充足D.过高导致资本浪费答案：C解析：监管最低要求120%，180%表明拨备充足。52.下列关于“负利率”政策传导机制的说法，错误的是()A.刺激银行放贷B.压低本币汇率C.提高银行净息差D.鼓励现金投资实体答案：C解析：负利率压缩银行资产端收益，净息差收窄。53.在商业银行内部资金转移定价（FTP）中，若采用“期限匹配法”，则资金中心()A.不承担利率风险B.承担信用风险C.承担操作风险D.承担流动性风险答案：A解析：期限匹配法将利率风险完全转移至资金中心，由司库统一管理。54.下列关于“数字货币跨境支付”优势的说法，正确的是()A.必须依赖SWIFTB.降低汇率风险C.提高清算层级D.消除合规要求答案：B解析：数字货币跨境支付可实现点对点结算，减少代理行链条，降低汇率波动风险。55.若某国出现“资产短缺”现象，则最可能导致()A.自然利率上升B.风险溢价下降C.通缩压力D.投资过热答案：B解析：安全资产供不应求，推高价格、压低收益率，风险溢价下降。56.下列关于“银行账簿利率风险”计量方法的说法，正确的是()A.采用标准法需计算经济价值影响B.只考虑1年内现金流C.不需评估非线性产品D.与交易账簿方法一致答案：A解析：银行账簿利率风险标准法需计算利率冲击对经济价值的影响，覆盖全期限现金流。57.在“绿色信贷”统计制度中，下列属于二类项目的是()A.风电B.光伏C.清洁交通D.煤炭清洁利用答案：D解析：煤炭清洁利用属于过渡性项目，归为二类；风电、光伏、清洁交通为一类。58.若某银行采用“高级内评法”，则有效期限（M）最长可设定为()A.1年B.2.5年C.5年D.7年答案：C解析：高级内评法下M上限为5年。59.下列关于“存款保险”风险差别费率的说法，正确的是()A.仅依据资本充足率B.与银行风险评级挂钩C.对系统重要性银行豁免D.费率固定为0.05%答案：B解析：风险差别费率根据投保机构风险评级、资本充足率、流动性等指标动态调整。60.若某国10年期国债收益率曲线出现倒挂，则预示()A.经济过热B.通胀预期上升C.经济衰退概率增加D.货币政策收紧答案：C解析：长端低于短端反映市场对未来增长与通胀悲观，预示衰退风险上升。二、多项选择题（每题2分，共20分。每题有2～4个正确答案，多选少选错选均不得分）1.下列属于宏观审慎政策工具的有()A.逆周期资本缓冲B.系统重要性附加资本C.存款准备金率D.前瞻性拨备E.公开市场操作答案：ABD解析：C、E属传统货币政策工具；A、B、D为宏观审慎工具。2.影响债券久期的因素包括()A.票面利率B.到期收益率C.剩余期限D.信用评级E.债券面值答案：ABC解析：久期与票面利率、到期收益率、剩余期限直接相关，与面值无关，信用评级通过收益率间接影响。3.下列属于商业银行主动负债的有()A.同业存单B.大额存单C.央行再贷款D.活期存款E.次级债答案：ABE解析：C为央行供给，D为被动负债；A、B、E由银行主动发行。4.根据《巴塞尔协议Ⅲ》，杠杆率分子包括()A.核心一级资本B.其他一级资本C.二级资本D.商誉E.超额贷款损失准备答案：ABC解析：杠杆率=（一级资本+二级资本）/表内外资产，不含商誉。5.下列关于人民币国际化的条件，正确的有()A.资本项目可兑换B.金融市场深度与广度C.汇率长期单边升值D.法治与制度保障E.贸易逆差持续扩大答案：ABD解析：C、E不利于国际化；A、B、D为必要条件。6.下列属于利率风险类别的有()A.重新定价风险B.收益率曲线风险C.基准风险D.期权性风险E.信用价差风险答案：ABCD解析：E为信用风险子类，其余均属利率风险。7.下列关于“贷款市场报价利率（LPR）”改革意义的说法，正确的有()A.提高利率传导效率B.降低实体经济融资成本C.消除银行信用风险溢价D.强化银行定价能力E.实现存款利率市场化答案：ABD解析：C错误，风险溢价仍存在；E与LPR无直接关联。8.下列属于商业银行市场风险计量方法的有()A.标准法B.内部模型法C.敏感性分析D.情景分析E.久期分析答案：ABCDE解析：全部正确，均用于市场风险计量。9.下列关于“跨境融资宏观审慎调节参数”的说法，正确的有()A.影响企业境外借款上限B.由央行与外汇局联合设定C.属于数量型工具D.可调范围为0～2E.仅适用于金融机构答案：ABC解析：D范围0～3；E适用于全口径企业。10.下列关于“碳中和债券”特征的说法，正确的有()A.募集资金专项用于碳减排项目B.需第三方评估认证C.可享受财政贴息D.发行主体仅限央企E.需定期披露环境效益答案：ABCE解析：D错误，地方国企、优质民企亦可发行。三、判断题（每题1分，共10分。正确打“√”，错误打“×”）1.央行数字货币采用区块链公链技术，完全去中心化。()答案：×解析：央行数字货币采用可控中心化架构，非完全公链。2.在利率互换中，固定端支付方相当于买入浮动利率债券。()答案：√解析：固定支付方等价于做空固定利率债、做多浮动利率债。3.商业银行拨备覆盖率越高，说明其盈利能力越强。()答案：×解析：拨备高可能反映风险上升或利润下降，不能直接说明盈利强。4.根据《存款保险条例》，存款保险基金管理机构可早期纠正问题银行。()