2025年证券从业资格考试证券市场基础知识核心真题解析

11月份证券业从业资格考试《证券市场基础知识》真题

一、单项选择题（本大题共6。小题，每题0.5分，共30分。如下各小题所给出的四个

选项中，只有一项最符合题目规定。）

1.投资F股票和股票型基金的账面余额，合计不高于我司上季末总资产的（）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.40%

2.一般，股票分割往往会导致股价（）。

A.上涨

B.下降

C不变

D.急剧下降

3.指数型ETF能否成功发行与（）的选择有亲密关系。

A.成分股票

B.基础指数

C.受托人

D.投资人

4.有关金融期权与金融期货，卜.列论述错误的是（）。

A.金融期权与金融期货都是常用的套期保值工具，它们的作用与效果是相似的

B.运用金融期货进行套期保值，在防止价格不利变动导致的损失的同步，也必须放弃若

价格有利变动也许获得的利益

C.通过金融期权交易，既可防止价格不利变动导致的损失，又可在相称程度上保住价格

有利变动而带来的利益

D.在现实的交易活动中，人们往往将金融期权与金融期货结合起来，通过一定的组合或

搭配来实现某一特定目的

5.由于货币贬值给投资者带来实际收益水平下降的风险属于（）。

A.利率风险

B.经济周期波动风险

C.购置力风险

D.违约风险

6.下列有关企业年金的表述，错误的是（）。

A.企业年金不得购置投资性保险产品

B.企业年金不得用于信用交易，不得用于向他人贷款，但可用于短期债券回购

C.企业年金的受托人可以指定专业投资机构运用企业年金进行证券投资

D.企业年金是一种养老保险基金

7.有关封闭式基金和开放式基金的交易价格与否包括手续费，下列说法对的的是（）。

A.两者均包括

B.两者都包括

C.前者不包括，后者包括

D.前者包括，后者不包括

8.金融期货的重要交易制度不包括（）。

A.逐日盯市制度

B.分散交易制度

C.限仓制度

D.每日价格波动限制及断路器原则

9.只能采用现金轧差方式结算的金融期权是（）。

A.股票期权

B.股票指数期权

C.利率期权

D.货币期权

10.外国企业的股票在美国上市一般采用（）形式。

A.股票

B.存托凭证

C.认股权证

D.股票期权

II.若持有现货多头的交易者紧张未来现货下跌，于是在期货市场卖出期货合约，这种交易

方式称为（）。

A.多头套期保值

B.空头套期保值

C.牛市套期保值

D.熊市套期保值

12.假如市场是有效的.则债券的平均收益率和股票的平均收益率（）。

A.大体保持相对稳定的关系

B.保持相反的关系

C.两者没有任何关系

D.大体保持相等的关系

13.下列各项不属于证券登记结算企业业务的是（）o

A.证券账户设置

B.实物证券的保管

C.记名证券的存管和九户

D.刊登证券投资征询汇报

C.符合基本条件的债券自下个月第1个交易日起计入指数

D.当成分债券的市值出现非交易原因的变动时，采用“除数修正法”修正原固定除数，以

保证指数的持续性

19.（）是指在一只基金内部通过构造化的设计或安排，将一般基金份额拆分为具有不

一样预期收益与风险的两类（级）或多类（级）份额并可分离上市交易的一种基金产品。

A.积极型基金

B.保本基金

C.QDII基金

D.分级基金

20.基金管理人可以根据有关规定从基金财产中持续计提一定比例的（）o

A.基金交易费

B.销售服务费

C.申购费

D.基金运作费

21.证券的流动性不能通过如下哪种方式实现?（）

A.贴现

B.记账

C.转让

D.承兑

22.有关资本证券，下列说法错误的是（）。

A.持有人有一定的收入祈求权

B.有价证券即指资本证券

C.有价证券是资本证券的重要形式

D.资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联络的活动而产生的证券

23.某投资者买了I张年利率为10%的国债，其名义收益率为10%若1年中通货膨胀率

为5%,则该国债的实际收益率为（）。

A.0

B.5%

C.10%

D.I5%

24.从财务风险的角度分析，当融资产生的利润不小于债息率时，给股东带来的效应是

（）。

A.资本收益

B.收益减少

C.资本损失

D.收益增长

25.优先股股息在当年未足额分派时，能在后明年度补发的优先股，称为（）。

A.参与优先股

B.累积优先股

C.可赎回优先股

D.股息可调整优先股

26.中国债券指数覆盖了交易所市场和银行间市场所有发行额在（）亿元人民币以上，

待偿期限在（）年以上的债券。

A.30J

B.50;l

C.30;3

D.50;3

27.（）不一样于其池股息，它不是来自企业的盈利，而是对企业未来盈利的预分，实

质上是一种负债分派，也是无盈利无股息原则的一种例外。

A.财产股息

B.负债股息

C.股票股息

D.建业股息

28.套期保值的基本做法是：在现货市场买进或卖出某种金融工具的同步，做一笔与现

货交易（）的期货交易。

A.品种不一样、数量相称、期限相似、方向相似

B.品种相称、数最不一样、期限不一样、方向相反

C.品种相称、数量相祢、期限相称、方向相反

D.品种不一样、数量不一样、期限相称、方向相似

29o向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经

营活动属于（）。

A.证券承销业务

B.证券经纪业务

C.融资融券业务

D.证券自营业务

30.证券投资征询企业从业人员从事证券业务资格原则的认定机构是（）o

A.财政部

B.中国人民银行

C.国务院证券监管机为

D.证券行业公会

31.设某股票报价为3元，该股票在2年内不发放任何股利。若2年期期货报价为3.5元，按

5%年利率借入3000元资金，并购置.1000股该股票，同步卖出1000股2年期期货，2年后

盈利为（）元。

A.157.5

B.192.5

C.307.5

D.500.0

32.我国目前对证券发行实行的是（）。

A.注册制

B.核准制

C.通道制

D.审批制

33.（）是指律师事务所接受当事人委托，为其证券发行、上市和交易等证券业务活动

提供的制作、出具法律意见书等文献的法律服务。

A.证券经纪业务

B.证券法律业务

C.证券协议业务

D.证券发行业务

34.中小企业板块的交易由独立于主板市场交易系统的第二交易系统承担。这句话描述

的是中小企业板块的（）。

A.运作独立

B.监督独立

C.代码独立

D.指数独立

35.董事会、监事会、单独或合并持有证券企业（）以上股权的股东，可以向股东会提

出议案。

A.2%

B.5%

C.10%

D.20%

36.下列人员中，可以成为持有企业5%以上股权的股东的是（）。

A.甲因抢劫罪被判处3年有期徒刑，现刑罚执行完毕已经5年

B.乙企业净资产占实收资本的35%

C.丙因做生意赔本，欠他人5万元已经到期，至今不能清偿

D.丁企业负债到达净资产的75%

37.《初次公开发行股票并上市管理措施》规定上市企业净利润须满足近来持续盈利，

且（）年合计净利润不低于（）万元。

A.3;3OOO

B.3;5OOO

C.5;3OOO

D.5;5000

38.证券企业解雇合规负责人，应当有合法理由，并自解雇之日起（）个工作日内将解

雇的事实和理由书面汇报国务院证券监督管理机构。

A.1

B.3

C.5

D.7

39.证券交易所的上市证券的清算和交收由（）集中完毕。

A.证券营业部

B.证券企业。

C.上市企业

D.证券登记结算企业

40.证券企业应当有（）名以上在证券业担任高级管理人员满（）年的高级管理人

员。

A.2;3

B.2;5

C.3;2

41.（）是指一笔数额较大的证券交易，一般在机构投资者之间进行。

A.集中竞价交易

B.大宗交易

C.综合协议交易

D.固定收益平台交易

42.通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有

一种上市企业已发行的股份到达（）时，应当在该事实发生之日起3日内，向国务院证券

监督管理机构、证券交易所作出书面汇报，告知该上市企业，并予公告。

A.3%

B.10%

C.15%

D.30%

43.代办股份转让系统又称为（）。

A.二板市场

B.创业板

C.三板市场

D.中小板

44.我国的股权分置是指（）市场上的上市企业股份按能否在证券交易所上市交易，被

辨别为非流通股和流通股，

A.A股

B.B股

C.红筹股

D.法人股

45.在股份企业增资发行新股时，原一般股股东享有按其持股比例、以（）优先认购一

定数量新股的权利。

A.等于市场价格

B.低了市价的特定价格

C.前3个月市场最低交易价格

D.理论价格

46.一般，加权股价指数是以样本股票的（）为权数加以计算。

A.基期价格

氏发行量或成交量

C.等同权重

D.计算期价格

47.欧洲债券是指借款人（）。

A.在欧洲国家发行，以欧元标明面值的外国债券

B.在欧洲国家发行，以该国货币标明面值的外国债券

C在本国境外市场发行，不以发行市场所在国的货币为面值的国际债券

D.在本国发行，以欧元标明面值的外国债券

48.一般来说，期限较长的债券，（）,利率应当定得高某些。

A.流动性强，风险相对较小

B.流动性强，风险相对较大

C.流动性差，风险相对较小

D.流动性差，风险相对较大

49.（）是指债券持有人具有按约定条件将债券与债券发行企业以外的其他企业的一

般股票互换的选择权。

A.附有发售选择权条款的债券

B.附自可转换条款的债券

C.附有互换条款的债券

D.附有赎回选择权条款的债券

50.看跌期权的买方具有在约定期限内按（）卖出一定数量基础金融工具的权利。

A.期权价格

B.市场价格

C.协定价格

D.期权费加买入价格

51.地方政府为筹集资金建设某项详细工程而发行的债券是（）。

A.一般债券

B.专题债券

C.建设国债

D.特种国债

52.目前我国金融债券发行量最大的发行主体是（）。

A.中国工商银行

B.国家开发银行

C.中国进出I」银行

D.中国农业发展银行

53.申报价格最小变动单位是交易所规定每次报价和成交的最小变动单位。上交所规定,

A股、债券交易和债券买断式回购交易的申报价格最小变动单位为（）元。

A.0.00I

B.0.005

C.0.01

D.0.1

54.（）一般将25%〜50%的资产投资于债券及优先股，其他的投资于一般股。

A.成长型基金

B.收入型基金

C.指数基金

D.平衡型基金

55.证券投资基金管理人与托管人之间是（）关系。

A.所有者和经营者

B.互相制衡

C.委托与受托

D.债权与债务

56.下列有关证券企业的分类监管制度的说法，对的的是（）。

A.以净资本为基准

B.以扶优限劣为关键

C.以提高风险管理能力为目的

D.以市场准入和监管措施为根据

57.下列有关注册会计师申请证券许可证的条件的说法，错误的是（）o

A.具有证券、期货有关业务资格考试合格证书

B.获得注册会计师证书2年以上

C.不超过60岁

D.执业质量和职业道德良好，在以往3年执业活动中没有违法违规行为

58.目前我国货币基金的年管理费率在（）左右。

A.O.33%

B.1.33%

C.2.33%

D.3.33%

59.下列各项对契约型基金的认识，对的的是（）。

A.是将投资者、管理人、托管人三者作为信托关系的当事人，通过签订基金契约的形式

发行受益凭证而设置的一种基金

B.基金的设置程序类似于一般股份企业，基金自身为独立法人机构

C.是最重要的基金品种，其长处是资本的成长潜力较大

D.契约型基金来源于美国，后来在中国香港、新加坡、印度尼西亚等国家和地区十分流

行

60.下列有关证券服务机构的说法，错误的是（）。

A.证券服务机构是指依法设置的从事证券服务业务的法人机构

B.证券服务机构包括及资征询机构、财务顾问机构、资信评级机构等从事证券服务业务

的机构

C.证券服务机构的设置需要按照中国证监会的规定办理注册

D.投资征询机构、财务顾问机构、资信评级机构从事证券服务业务的人员必须具有证券

专业知识和从事证券业务或者证券服务业务两年以上的经验。

二、多选题（本大题共40小题，每题1分，共40分。如下各小题所给出的四个选项中，至

少有两项符合题目规定。）

1.•般来说，证券的票面要素有（）o

A.标的物

B.持有人

C.权利

D.义务

2.有关证券市场的筹资投资功能，下列说法对的的是（）o

A.筹资和投资是证券市场基本功能不可分割的两个方面.，忽视其中任何一种方面都会导

致市场的严重缺陷

B.资金盈余者可以通过买人证券实现投资

C.为了筹集资金，资金短缺者可以通过发行多种证券来到达筹资的目的

D.在证券市场上交易的证券，只是筹资的一种工具

3.下列属于对股份企业税后利润分派的是（）。

A.按《企业法》规定提取法定公积金

B.假如有优先股，按固定股息率对优先股股东分派

C.假如有未弥补亏损，首先用于弥补亏损

D.偿还企业的债务

4.有关香港恒生指数，下列描述对的的是（）o

A.恒生指数是由香港恒生银行子1969年11月24日起编制公布、系统反应香港股票市

场行情变动最有代表性和影响最大的指数

B.香港恒生指数成分股编制规则沿用37年，于2月提出改制，初次将B股纳入恒生指

数成分股

C.恒生指数的成分股是固定的

D.恒生指数将H股纳入恒指成分股，其编算措施为以流通市值调整计算，并为成分股

设定20%的比重上限

5.我国《证券投资基金法》规定，应当通过召开基金份额持有人大会审议决定的事项有）。

A.提前终止基金协议

B.基金扩募或者延长基金协议期限

C.转换基金运作方式

D.更换基金管理人、基金托管人

6.下列有关四个重要日期含义的论述有误的是（

A.股利宣布口是指企业董事会将分红派息的消息公布于众的时间

B.股权登记口是指记录和确认参与本期股利分派的股东口期，在此口期持有企业股票的

股东方能享有股利发放

C.除息除权日，一般为股权登记日之前的I个工作日，本日之后（含本日）买入的股票不

再享有本期股利

D.派发日是指股份企业告知发放给股东的日期

7.下列各项属于公募证券特性的是（）。

A.发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行

B.与私募证券相比，审核较严格

C.采用公告制度

D.投资者多为与发行人有特定关系的机构投资者

8.证券市场的产生，重要归因于（）。

A.社会化大生产和商品经济的发展

B.股份制的发展

C.信用制度的发展

D.企业的产生

9.我国储蓄国债（电子式）自发行之日起计息，付息方式分为（）。

A.利随本清

B.定期付息

C.贴现发行

D.不定期付息

1（）.每股股票所代表的实际资产的价值，可称为（）。

A.内在价值

B.账面价值

C.每股净资产

D.股票净值

11.在存在活跃市场的状况下，下列有关股票估值原则的描述，对的的有（）。

A.当日有市价，应当采用市价确定股票投资的公允价值.

B.当FI没市价，且近来交易后来经济环境没有发生重大变化的，应采用近来交易的市价

确定股票投资的公允价值

C.当日没市价，且近来交易后来经济环境发生了重大变化的，应当参照类似投资的现行

价格或利率，调整近来交易的市价以确定股票投资的公允价值

D.有确凿证据表明近来交易的市价不是公允价值的，应对近来交易的市价进行调整，以

确定股票投资的公允价值

12.债券的票面要素包括（）。

A.债券的票面价值

B.债券的到期期限

C.债券的票面利率

D.债券发行者名称

13.股份企业的经营状况是股票价格的基石，企业经营状况好坏的分析包括（）。

A.企业资产净值

B.企业的派息政策

C.经济增长、市场利率

D.重要经营者更替

14.某企业于依法成立，注册资本为260万元，的股东会议中对修改企业章程的事项作

出决策，如下说法对的的是（）o

A.该企业是有限责任企业

B.该决策必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过

C.该企业是股份有限企业

D.该决策必须经代表2/3以上表决权的股东通过

15.有关证券中介机构，下列论述对的的是（）。

A.证券中介机构包括证券经营机构和证券服务机构两类

B.证券经营机构是指专营证券业务的金融机构

C.证券服务机构是指为证券市场提供有关服务业务的非法人机构

D.证券服务机构的设置需要按照工商管理法规的规定办理注册，从事证券服务业务还必

须得到中国证监会和有关监管部门同意

16.下列有关买入期权和卖出期权的说法，对的的是（）。

A.根据选择权的不一样可以把期权划分为买入期权利卖出期权

氏交易者买入看跌期权，是由于他预期该项金融工具的价格在近期内将会下跌

C.买入期权又称看跌期权或认沽权

D.买入期权和卖出期权交易双方均有损失，且都是无穷大的也许

17.下列属于申请股份挂牌报价转让须履行的程序的是（）。

A.董事会、股东大会决策

B.签订推荐挂牌报价转让协议

C.配合主办报价券商尽职调查

D.中国证券业协会立案确认

18.信用违约互换（CDS）交易的危险来自（）。

A.具有较高的杠杆性

区由于信用保护的买方并不需要直正持有作为参照的信用工具,因此特定信用工具也许

同步在多起交易中被当作CDS的参照，有也许极大地放大风险敞口总额，在发生危机时，

市场往往恐慌性高估涉险金额

C.信用违约互换过快的增长速度

D.由于场外市场缺乏充足的信息披露和监管，交易者并不清晰自己的交易对手卷入了多

少此类交易，因此，在危机期间，每起信用事件的发生都会引起市场参与者的互相猜疑，紧

张自己的交易对手因此倒下从而使自己的敞口头寸失去着落

19.基金利润（收益）的分派方式一般有（）。

A.分派现金

B.分派基金份额

C.抵缴基金管理费

D.抵缴基金托管费

2（）.根据我国《基金法》规定，下列行为中基金管理人不得有的行为是（）。

A.将其固有财产或者他人财产混淆于基金财产从事证券投资

B.不公平地看待其管理的不一样基金财产

C.以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实行其他法律行为

D.向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失

21.我国金融债券的品种重要包括（）。

A.中央银行票据

B.政策性银行金融债券

C.商业银行债券

D.证券企业债券

22.影响债券偿还期限的原因重要有（）。

A.债券票面金额

B.资金使用方向

C.市场利率变化

D.债券变现能力

23.《证券法》规定，（）为知悉证券交易内幕信息的知情人员。

A.发行人的控股企业的高级管理人员

B.持有企业5%以上股份的股东

C.保荐人、承销的证券企业、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人

员

D.发行股票或企业债的企业一般工作人员

24.目前，沪、深证券交易所均对权证的上市资格原则进行了详细规定，重要包括（）。

A.标的股票的流通股份市值

B.标的股票交易的活跃性

C.权证存晟和存续期

D.权证持有人数量

25.国家股的资金重要来源于（）o

A.既有国有企业改组为股份企业时所拥有的净资产

B.现阶段有权代表国家投资的政府部门向新组建的段份企业的投资

C.经授权代表国家投资的投资企业、资产经营企业、经济实体性总企业等机构向新组建

股份企业的投资

D.企业法人或具有法入资格的事业单位以其依法可支配的资产向企业的投资

26.公募发行是证券发行中最常见、最基本的发行方式，适合于（）的发行人。

A.证券发行数量多

B.筹资额大

C.机构规模大

D.准备申请证券上市

27.我国企业债券和企业债券的区别表目前（）。

A.发行主体的范围不一样

氏发行方式以及发行的审核方式不一样

C.发行定价方式不一洋

D.发行期限不一样

28.证券具有收益性，有价证券的收益体现为（）。

A.利息收入

B.红利收入

C.买卖价差收入

D.印花税

29.下列有关期货交易的保证金的说法，对的的是（）。

A.期货交易买卖双方均有也许在最终结算时发生亏损，因此双方都要缴纳保证金

B.双方成交时缴纳的保证金称为初始保证金

C.保证金账户必须保荐一种最低的水平，称为维持保证金

D.保证金的水平由期货交易买卖双方协商制定

30.中国证监会对申请设置子企业的证券企业在（）等方面提出了审慎性规定。

A.风险控制指标

B.智力构造

C.内部控制机制

D.经营管理能力

31.根据我国有关规定，下列（）属于基金投资的严禁行为。

A.基金财产用于抵押

B.基金财产用于股票及资

C.基金财产用于向他人提供担保

D.基金财产用于承销证券

32.特殊类型基金包括（）o

A.上市开放式基金

B.QDII基金

C.保本基金

D.交易型开放式指数基金

33.有关上市企业非公开发行股票应符合条件的描述，对的的是（）。

A.发行价格不低于定价基准目前30个交易H企业股票均价的90%

B.本次发行的股份自发行结束之日起12个月内不得转让;控股股东、实际控制人及其控

制的企业认购的股份，24个月内不得转让

C.募集资金使用符合规定

D.本次发行导致上市企业控股权发生变化的，还应当符合中国证监会的其他规定。非公

开发行股票的发行对象不得超过10名

34.下列有关存托凭证的论述，对的的是（）。

A.存托凭证是指在一国证券市场流通的代表本国企业有价证券的可转让凭证

B.存托凭证一般代表外国企业股票，不能代表债券

C存托凭证又称预托凭证

D.存托凭证由J.P.摩杈首创

35.当上市企业出现如下（）状况时，证券交易所应当暂停上市企业的股票交易，并规

定上市企业立即公布有关信息。

A.企业的股票交易发生异常波动

B.有投资者发出收购咳企业股票的公开要约

C.上市企业根据上市办议提出停牌申请

D.持续两年出现亏损

36.股东出现（）的，应当告知证券企业。

A.质押所持有的股权

B.所持有股权被采用诉讼保全措施

C.决定转让所持有的股权

D.所持股权被强行执行

37.下列属于外国债券的是（）。

A.全球债券

B.欧洲债券

C.武士债券

D.扬基债券

38.国际债券的发行人重要有（）。

A.各国政府

B.政府所属机构

C.银行或其他金融机沟

D.工商企业

39.有关债券的票面价值的描述，对的的是（）o

A.在债券的票面价值中，只需要规定债券的票面金额

B.在国际金融市场筹资，一般以债券发行地所在国家的货币或以国际通用货币为计量原

则

C.票面金额定得较大，有助于小额投资者购置

D.债券票面金额确实定要根据债券的发行对象、市场资金供应状况及债券发行费用等原

因综合考虑

4U.下列属于操纵市场的行为有（）（＞

A.单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者运用信息优势联合或者持续买卖，

操纵证券交易价格或数量

B.与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式互相进行证券交易，影响证券交易价格

或者证券交易量

C.在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量

D.内幕人员向他人泄露内幕信息、，使他人运用该信息进行内幕交易

三、判断题（本大题共60小题，每题0.5分，共30分。判断如下各小题的对错，对的的为

A,错误的为B。）

1.证券投资的风险1生越高，意味着遭受损失的也许性越大，其预期收益率却越低。

（）

2.证券发行市场又称证券次级市场.（）

3.企业发行股票和发行债券所筹集的资本都属于借入资本。（）

4.股票的期值就是股票未来收益的目前价值，也就是人们为了得到股票的未来收益乐意

付出的代价。（）

5.开放式基金通过投资者向基金管理企业申购和赎回实现流通转让。（）

6.股票分割又称拆股、拆细，是将I股股票均等地拆成若干股，股票分割一般在年初或

年末进行。（）

7.我国暂不容许国际开发机构在中国发行人民币债券。（）

8.无面额股票没有内在价值。（）

9.构造化金融产品一般会内嵌一种或一种以上的衍生产品，它们都是以合约规定条款

（如前终止条款）形式出现的。（）

1（）.对资产评估机构从事证券业务实行监督管理的部门为财政部和中国证监会。（）

11.金融期权的买方在付出了一定数量的期权费后，在一定期限内必须服从卖方的选择

并履行成交的允诺。（）

12.无限售条件股份不包括境内上市外资股，即B股。（）

13.企业在没有盈利前是不能发放任何股息的。（）

14.证券登记结算企业的章程、业务规则应当依法制定，并须经中国证券业协会同意。

（）

15.证券企业办理集合资产管理业务，可以将集合资产管理计划资产用于资金拆借、贷

款、抵押融资或者对外担保等用途。（）

16.债券代表债券投资者的权利，这种权利是一种债权。（）

17.中央结算是指中央登记结算机构在全额清算基础上，作为成交交易的对手完毕有关

款项和证券的收付，并保证会员层面交收完毕。（）

18.参与银行间债券交易的，还需向中国证券业协会支付银行间账户服务费，向全国银

行间同业拆借中心支付交易手续费等服务费用。（）

19.证券投资基金是一种集中资金、专家管理、分散投资的投资工具，因此投资者投资

于基金没有风险。（）

20.根据我国《证券法》规定，客户的交易结算资金，必须全额存入指定的商业银行，

单独立户管理。（）

21.中国证监会采用证券市场禁入措施前，应当告知当事人采用证券市场禁入措施的事

实、理由及根据，并告知当事人有陈说、申辩和规定举行听证的权利。（）

22.证券企业申请融资融券业务试点的条件之一是财务状况良好，近来两年各项风险控

制指标持续符合规定，近来12个月净资本均在12亿元以上。（）

23.审核股份有限企业公开发行不上市股票的申报材料并监管其发行活动属于稽查局的

职责。（）

24.契约型基金筹集的资金属于借入资金。（）

25.证券企业经营证券资产管理业务的，必须按定向资产管理业务管理本金的5%计算风

险准备。（）

26.可转换证券的投资价值相称于将未来一系列债息或股息收入加上面值按一定市场利

率折成的现值。（）

27.封闭式基金投资于流通受限证券的锁定期不得超过封闭式基金的剩余存续期;基金投

资的资产支持证券必须在全国银行间债券交易市场或证券交易所交易。（）

28.实物国债与实物债券含义相近，都是以某种商品实物为本位而发行的债券。（）

29.参与优先股票是一般意义上的优先股票，其优先权不是体目前股息多少上，而是在

分派次序上。（）

30.为保护个人投资者的合法权益，对于部分高风险证券产品的投资（如衍生产品、信托

产品），监管法规还规定有关个人具有一定的产品知识并签订书面的知情同意书。（）

31.金融期货重要有三种类型：外汇期货、利率期货和股票价格指数期货。（）

32.企业以不动产的房契或地契作抵押，假如发生了企业不能偿还债务的状况，抵押的

财产将被暂停使用，还款后才能再使用。（）

33.证权证券是证券所代表的权利本来不存在，而是伴随证券的制作而产生，即权利的

发生是以证券的制作和存在为条件的。（）

34.金融衍生工具是建立在金融工具或金融变量之上的，其价格取决于后者的价格的派

生产品。（）

35.股权类期货是以股票组合或者股票价格指数为基础资产的期货合约。（）

36.股票的市场价格受供求关系以及其他许多原因的影响，但股票的市场价格总是围绕

着股票的票面价格波动。i）

37.国债基金的收益率与市场利率成正比。（）

38.一般状况下，基金份额价格与资产净值趋于一致，即资产净值增长，基金价格也随

之提高。尤其是封闭式基金，其基金份额的申购或赎回价格都直接按基金份额资产净值计价。

39.一般说来，率先涨价的商品、上游商品、热销商品股票的购置力风险较大，国家进

行价格控制的公用事业、基础产业和下游产品等股票的购置力风险较小。（）

40.沪深300股指期货制度将投资者分为个人投资者、机构投资者和法人投资者，并分

别对各类投资者从事股指期货交易所应具有的资产、资金、知识、经验、诚信等方面进行了

规定。（）

41.严格意