2024年证券法习题及答案

第五章证券法

一、单项选择题

1、某股份有限企业拟申请初次公开发行股票并上市，该企业净资产为10000万元，其中无形资产（扣除

土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）的数额最多是（）万元。

A.2500B.C.1600D.500

2、依照《创业板首发管理暂行措施》的要求，企业在创业板上市，初次公开发行股票，下列表述的条件不

符合要求的是（）。

A.发行人能够是股份有限企业，也能够是有限责任企业，但必须存续3年以上

B.最近两年连续盈利，最近两年净利涧累计不少于一千万元，且连续增加

C.最近一•期末净资产不少于万元，且不存在未填补亏损

D.发行后股本总额不少于300。万元

3、上市企业发行可转换债券的，本次发行后累计企业债券余额不超出最近•期末净资产额的（）。

A.40%B.80%C.15%D.30%

4、下列有关初次公开发行股票的程序中，说法错误的是（）。

A.中国证监会收到申请文献后，应在5个工作日内作出是否受理的决定

B.股票发行申请经核准后，发行人应自中国证监会核准发行之日起6个月内发行股票

C.发行人股票发行中请经核准后，发行的股票一般由证券企业承捐

D.证券的代销、包销期限最长不得超出120日

5、1月，A上市企业准备增费发行股票，A企业卜.列情形不组成其中请发行股票障碍的有（）。

A.A企业曾公开发行过一次股票，但营业利润比下降55%

B.A企业的财务报表被注册会计师出具了无法表示意见的审计报告

C.本次股票发行所募集资金的投资项目实行后，有也许会与控股股东产生同业竞争

D.、和均按照企业会计准则的要求计提了资产减值准备

6、依照证券法律制度的要求，为上市企业发行新股出具审计报告的注册会计师在法定期间内，不得买卖该

上市企业的股票。该法定期间为（）o

A.自接收上市企业委托之日起至审计报告公开后5日内

B.上市企业股票承销期内和期满后6个月内

C.自接收上市企业委托之日起至上市企业股票承销期满后6个月内

D.自接收上市企业委托之日起至出具审计报告后6个月内

7、依照证券法律制度的要求，证券交易所可暂停上市企业债券上市交易的情形是（）□

A.企业闪经济纠纷被起诉B.企业前一年发生亏损

C.企业未按企业债券募集措施履行义务D.企业董事会组员组成发生重大变化

8、下列行为中，符合证券投资基金法律制度要求的是（）。

A.甲基金管理企业为销售基金，向购宜人承诺收益

B.乙商业银行同时担任某投资基金管理人和基金托管人

C.丙商业银行作为基金托管人时所托管的不一样基金财产分别设置账户

D.丁基金管理企业为获取高收益，用基金财产投资于某高科技一般合作企业

9、某年2月，通过国务院有关部门事项同意，甲上市企业拟向境外战略投资者非公开发行股票，已知其股

票定价基准日前20个交易日企业股票均价为每股12元，那么本次发行股票的最低价格为每股（）0

A.12元B.10元C.10.8元D.20元

10、上市企业董事、监事和高级管理人员在信息披露工作中应当很行对应的职责。下列表述中，符合证券

法律制度要求的是

A.上市企业董事应对企业年度报告签订书面审核意见

B.上市企业监事应对企业年度报告签订书面确认意见

C.上市企业高级管理人员应对企业年度报告签订书面审核意见

D.上市企业监事会应对企业年度报告签订书面审核意见

11、下列各项中，属于不得收购上市企业股份的情形是（）«

A.收购人甲企业当年净利润比上一个年度下降30%

B.收购人乙企业在过去1年中因有重大违法行为被中国证监会予以行政处罚

C.收购人丙企业已经拥有被收购企业20%的股份，打算维续收购

D.收购人丁某曾经担任某股份有限企业董事长，因不可抗力原因，该股份有限企业已在4年前破产

12、收购人采取要约方式收购上市企业股份的，在公告要约收购报告书之前，拟H行取消收购计划的，应

当向中国证监会提出取消收购计划的申请及原因阐明，并予公告；自公告之日起（）内，该收购人不得再

次对同一上市企业进行收购。

A.6个月B.12个月C.10个月D.5个月

13、依照《证券法》的要求，采取协议收购方式的，收购人收购或者通过协议、其他安排与他人共同收购

一个上市企业已发行的股份达成一定百分比时，继续进行收购的，应当向该上市.企业所有股东发出收购上

市企业所有或者部分股份的要约，该法定百分比为（）0

A.50%B.30%C.20%D.15%

14、上市企业的行为被认定为虚假陈述行为后，某投资人在基准日之后卖出持有证券的，其投资差额损失

的计算方式为（工

A.持有证券数量x（买入证券平均价格一基准日该股票的收盘价格）

B.持有证券数量x（买入证券平均价格一揭露日该股票的收盘价格）

C.持有证券数量x（买入证券平均价格一虚假陈述揭露日或者更正日起至基准日期间，每个交易日收盘价的

平均价格）

D.持有证券数量x（买入证券平均价格一第一次买入证券的日期至基准日期间，每个交易日收盘价的平均价

格）

15、依照《中华人民共和国证券法》的要求，证券交易所暂时停节应（）»

A.由证券交易所决定，并及时报告国务院证券监督管理机构

B.由国务院证券监督管理机构决定，证券交易所执行

C.11J国务院决定，证券交易所执行D.由证券交易所决定，并在新闻媒体上公告

16、某证券企业的经营范围为：证券经纪：证券投资咨询：与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问：

证券自营：证券承销与保荐。依照《证券法》的要求，该证券企业的注册资本最低限额为（）。

A.1000万元B.5000万元C.1亿元D.5亿元

17、有关证券市场，卜列表述正确的是（）。

A.流通市场是一级市场，发行市场是二级市场B.证券发行人是指发行证券的单位，但不包括政府部门

C.证券登记结算机构、证券企业、证券交易所都是证券中介机构

D.证券投资者是指证券的买卖者，分为个人投资者与机构投资者

18、卜列有关上市企业配股注定条件的说法中.正确的是（1

A.上市企业配股不需要满足增发股票的一般条件

B.控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量

C.配股能够采取证券法要求的代销或包销方式发行D.拟配售股份数量不超出本次配售股份后股本总额的

30%

19、下列有关证券投资基金上市的说法中，正确的是（）。

A.封闭式基金和开放式基金，经基金管理人申请，国务院证券监督管理机构核准，能够在证券交易所上市

交易

B.申请.卜.市的基金持有人应不少于500人C.基金协议期限届满的，基金终止上市

D.国务院证券监督管理机构同意基金上市后，基金托管人出具上市通知书

20、上市企业收购中会包括到权益变动报告书的编制，下列编制的权益变动报告书需要依法聘任财务顾问

出具核查意见的是（

A.甲企业并非是任何企业的第一大股东和实际控制人，但其当年通过收购持有另外一家上市企业25%的股

份

B.乙企业是某上市企业的第一大股东，当年通过收购持有另外一家上市企业15%的股份

C.内企业是某上市企业的实际控制人，当年通过收购持有另外一家上市企业26%的股份，但丙企业承诺放

弃行使所收购股份1年的表决权

D.丁企业是戊企业和已企业的实际控制人，当年戊企业通过收购持有己企业28%的股份

21、上市企业收购的财务顾问督导期限为（）»

A确定上市收购意向书至收购完成后12个月内R公告上市收购报告书至收购完成后12个月内

C.发出要约收购提示性文献至收购完成后5个月内D.公告上市收购报告书至收购完成后6个月内

二、多项选择题

1、下列选项中，属于详式权益变动报告书包括的内容行（）。

A.持股目标，是否故意在将来12个月内继续增加其在上市企业中拥行的权益

B.取得有关股份的价格、所需资金额、资金起源

C.将来12个月内对上市企业资产、业务、人员、组织结构、企业章程等进行调整的后续计划

D.前24个月内投资者及其•致行感人与上市企业之间的重大交易

2、上市企业收购中，下列属于免于提出豁免申请直接办理股份转让和过户事项的情形有（）»

A.甲投资者已经持有A上市企业35%的股份，依法持有的事实发生起第6个月，甲增持A企业1%的股份

B.乙投资者已经持有B上市企业40%的股份，依法持有的事实发生起第三年，乙增持B企业1%的股份

C.丙投资者在C上市企业中摭有权益的股份达成51%,丙继续增加其在该企业拥有的权益，该增持已经影

响C企业的上市地位

D.「投资者因继承导致在D上市企业中拥有权益的股份超出该企业已发行股份的30%

3、依照《首发管理措施》的要求，拟上市企业发行股票并上市的财务指标良好方可初次公开发行股票并上

市。卜.列各项中，符合财务指标良好的是（）。

A.最近3个会计年度净利润均为正数且累计超出人民币3000万元

B.最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超出人民币3000万元

C.发行前股本总额不少于人民币3000万元

D.最近一期期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的百分比不高于20%

4、下列有关发行可转换企业债券提供担保的表述，符合要求的是（）。

A.提供担保的，应当为全额担保B.证券企业或上市企业不得作为发行可转换企业债券的担保人

C.上市商业银行不得作为发行可转换企业债券的担保人

D.最近一期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的企业公开发行可转换企业债券，能够不提供担保

5、某股份有限企业公开发行股票，其中部分采取向配售对象配售股份的发行方式，公开发行股票数量为2

亿股，在初步询价结束后，下列情形中应当中断发行的有（）。

A.提供报价对象为30家，其中有效报价对象为10家

B.提供报价对象为25家，其中有效报价对象为21家

C.提供报价对象为10家，其中有效报价对象为10家

D.提供报价对象为50家，其中有效报价对象为30家

6、依照《证券法》的要求，证券投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得进行的行为有（）o

A.代理委托人从事证券投资B.买卖本咨询机构提供服务的上市企业股票

C.与委托人约定分享证券投资收益D.与委托人约定分担证券投资损失

7、甲股份有限企业（如卜.简称甲企业）欲收购乙上市企业（如卜•简称乙企业）。假如甲企业实行对乙企业

的收购行为，卜列各项中，与甲企业组成一致行感人的是（）0

A.甲企业的母企业B.与甲企业同时受控于A企业的丙企业

C.持有甲企业35%的股份，且同时持有乙企业5%股份的「某

D.乙企业的董事长张某的亲姐姐，其持有甲企业1%的股份

8、依照《中华人民:共和国证券法》的耍求,证券交易所应当从其收取的卜.列洪用中提取一定百分比的金额

设置风险基金（）。

A.会员费B.席位费C.交易费用D.交易结尊资金

9、下列有关虚假陈述行为的规则与免责事由的说法中，正确的是（）。

A.专业中介服务机构及其直接贡任人违背《证券法》的要求虚假陈述，给投资人导致损失的，就其负有责

任的部分负担赔偿责任。但有证据证明无过错的，应予免责

B.发起人、发行人或者上市企业对女虚假陈述给投资人导致的损失负担民事赔偿责任。

C.证券承销商、证券上市推荐人对虚假陈述给投资人导致的损失负担赔偿责任。但有证据证明无过错的，

应予免责

D.实际控制人操纵发行人或者上市企业违背证券法律要求，以发吁人或者上市企业名义虚假陈述并给投资

人导致损失的，必须山上市企业负担赔偿责任

10、下列有关上市企业增发股票程序的说法中，正确的有（）.

A.上市企业增发股票应由董事会作出决议并提请股东大会同意

B.自证券会核准发行之日起，上市企业超出6个月未发行的，核准文献失效

C.上市企业发行股票前发生重大事项的，应暂缓发行，并及时报告证监会

D.增发股票，应当由证券企业承销

11、依照法律要求，如F各项股份转让交易中不符合要求的有（）.

A.为股票发行出具审计报告的人员，在该股票承箱期满后3个月内购置了该种股票

B.为上市企业出具审计报告的人员，在有关文献公开后5日后买了该种股票

C.企业成立刚满2年时，发起人将其持有的我司股票卖出

D.企业董事辞去职务后4个月时，将其持有的我司股票卖出

12、依照《证券投资基金法》的要求，证券投资基金的基金财产不得用于投资或者活动的范围有.（）.

A.从事负担无限责任的投资B.向商业银行提供贷款C.承销证券D.购置上市交易的证券

13,下列有关基金的有关要求中，说法错误的是（）

A.基金上市交易后，基金协议期限届满由证券交易所终止其上市交易，期限未满时不得提前终止

B.基金投资人申请赎回的，基金管理人律不得拒绝接收基金投资人的赎回申请

C.基金协议期限届满的，将暂时停止上市

D.开放式基金在销售机构的营业场所销售及赎回，不上市交易

14、上市企业披露的信息有虚假记载，假如致使投资者在证券交易中遭受损失，也许负担赔偿责任的有（1

A.该上市企业的保荐人B.该上市企业的董事C.该上市企业的承销的证券企业

D.该上市企业的前5大股东

15、某上市企业发生的下列情形中，国务院证券监督管理机构能够决定暂停其股票上市的有（）»

A.企业的股票被收购人收购达成该企业股本总额的30%

B.企业最近3年连续亏损C.企业董事长被撤职D.企业对财务会计报告作虚假记载，也许误导投资者

16、下列有关企业债券担保的说法中，不符合证券法律制度要求的是（）.

A.为企业债券提供确保担保的，应当为连带责任确保B.担保的范围仅仅包括本金

C.担保财产的价值经有资格的资产评定机构评定不低于担保金额D.担保的财产能够被设定担保

17、卜列有关分离交易可转换企业债券的认股权证上市交易的说法中.正确的有（）

A.认股权证的行权价格应不低于公告募集阐明书日前20个交易E企业股票的均价和前一个交易日的均价

B.认股权证的存续期间能够超出企业债券的期限

C.认股权证的存续期间自企业债券发行结束之日起不少于6个月

D.募集阐明书公告的权证存续期间能够进行调整

18、A上市企业于5月向中国证监会提出增发股票的申请，依照《发行管理措施》要求，下列各项中，不

符合上市企业增发股票条件的是（）»

A.10月现任企业萤事甲因违规行为受到中国证监会的行政处罚

B.8月曾公开发行股票，发行当年甘业利润比上年下降35%

C.3月现任董事会秘书未及时公布企业重大信息受到证券交易所的公开训斥

D.1月为控股股东违规提供担保

19、下列各项中，符合上市企业非公开发行股票条件的是（）.

A.特定的发行对象不超出10名B.发行价格不低于定价基准日前20个交易日企业股票均价的90%

C.控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，36个月内不得转让

D.除控股股东、实际控制人及其控制的企业、境内外战略投资者人购的股份外，本次发行的股份自发行结

束之日起，12个月内不得转让

20、依照《证券法》耍求，下列有关证券承销的说法，正确的有（）»

A.证券承销业务采取代销或者包销方式B.证券企业不得以不合法竞争伎俩招揽证券承销业务

C.证券企业承销证券，应当同发行人签订代销或者包销协议

D.承销团应当由发行人和参加承销的证券企业组成

三、综合题

1、某有限贡任企业设置于2月，由五位股东各出资20%组成。4月，企业董事会拟对企业进行改制，其

改制方案重要内容为：（1）以企业法定公积金向企业转增注册资本：（2）吸取合并另一企业；（3）在实现

增资与合并之后，该企业将按原账面净资产值折股整体改制为股份有限企业。董事会于5月5H通知全体

股东于5月20日召开股东会，五位股东均按期出席会议，对于董事会提交会议讨论的方案，除一位股东

投反对票外，其他股东均表示同意。随即企业董事会向登记机关依法办理了有关变更手续。

10月15日，上述改制后的股份有限企业召开董事会，讨论企业在创业板上市，初次公开发行股票方案。

当初企业章程要求的董事为13名，本次会议有董事A、B、C、口、E、F、G、H八人出席，其他董事5

名董事未出席且未委托任何人代为出席，出席会议的8名董事除B、C表示反对以外，一致同意了发行方

案。

已知该企业的经营情况如下：

（1）最近一年盈利，且净利涧为600万元，最近一年营业收入为6000万元，最近两年营业收入增加率均

为33%。

（2）最近一期末净资产为2530万元，且不存在未填补亏损。

（3）发行后股本总额为3500万元。

（4）最近两年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。

有关部门在审查该企业的发行方案时，发觉该企业的现任监事G此前15个月时受到过证券交易所公开训

斥。

有关部门还杏明，该企业6月披露的招股阐明书中，对正在进行的某重大诉讼事件作出了虚假陈述。该信

息于8月8日取得更正。

依照以上情况，分析回答下列问题：

(1)该企业5月20H股东会通过董事会提交的改制方案是否正确？为何？假如该企业以法定公积金转增

注册资本，转增后留存的法定公积金应当为多少？

(2)该企业10月15日的董事会召开是否有效？为何？讨论的发行方案是否通过？为何？

(3)依照本题2中企业经营情况所提示的内容，该企业是否符合在创业板上市,初次公开发行股票的务件？

为何？

(4)该企业现任董事G此前15个月时受到过证券交易所公开训斥是否组成本次发行障碍？为何？

(5)某投资者受该虚假陈述账响在7月买入该企业股票，所受损失能否得到赔偿？应当由i他负担赔偿损失

的责任？该赔偿范围包括哪些？

答案部分

一、单项选择题

1、

【正确答案1B

【答案解析】：本题考核点是初次公开发行股票并上市的条件。依照要求，最近一期期末无

形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的百分比不高于20%,

【该题针对“初次公开发行股票的条件”知识点进行考核】

【答疑编号10288834]

2、

【正确答案1A

【答案解析工本题考核点是在创业板上市的企业初次公开发行股票的条件。发行人是依法

设置且连续经营3年以上的股份有限企业。有限责任企业按原账面净资产值折股整体变更

为股份有限企业的，连续经营时间能够从有限责任企业成立之日起计算。

【该题针对“创业板上市初次公开发行股票的条件”知识点进行考核】

【答疑编号10288845]

3、

【正确答案1A

【答案解析]本题考核上市企业发行可转换企业债券的条件。

（该题针对“公开发行可转换债券的条件”知识点进行考核】

【答疑编号10288846]

4、

【正确答案1D

【答案解析】：本题考核初次公开发行股票的程序。依照要求，证券的代销、包销期限最长

不得超出90日，因此选项D的说法是错误的。

【该题针对“初次公开发行股票的程序和承销”知识点进行考核】

【答疑编号10288863]

5、

【正确答案】：D

【答案解析工本题考核上市企业申请增发股票的条件。依照要求，最近24个月内曾公开

发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降50%以上的情形，因此选项A组成本次

发行股票的障碍；最近3年及一期财务报表未被注册会计师出具保存意见、否定意见或无

法表示意见的审计报告，因此选项B组成了本次发行的障碍；投资项目实行后，不会与控

股股东或实际控制人产生同业竞争或影响企业生产经营的独立性，因此选项C组成了本次

发行的障碍。

【该题针对“上市企业增发股票的条件”知识点进行考核】

【答疑编号10288868】

6、

【正确答案】：B

【答案解析]本题考核为上市企业发行新股出具审计报告的注册会计师不得买卖该上市企

业股票的期限。依照《证券法》的要求，为股票发行出具审计报告、资产评定报告或者法律

意见书等文献的专业机构和人员，在该股票承销期内和期满后6个月内，不得买卖该种股

票。

【该题针对“股票交易的一般规则”知识点进行考核】

【答疑编号10288901）

7、

【止确答案］C

【答案解析］本题考核企业债券暂停上市的情形。企业债券上市交易后，企业有下列情形

之一的，由证券交易所决定暂停其企业债券上市交易：（1）企业有重大违法行为；（2）企

业情况发生重大变化不符合企业债券上市条件；（3）企业债券所募集资金不按照审批机关

同意的用途使用；（4）未按照企业债券募集措施履行义务；（5）企业最近2年连续亏殒。

【该题针对“企业债券上市交易的有关要求”知识点进行考核】

【答疑编号10288931］

8、

【正确答案工C

【答案解析工本题考核记券投资基金的要求。依照要求，基金管理人不得向基金份额持有

人违规承诺收益或者负担损失：因此选项A不对。基金吒管人与基金管理人不得为同一人.

不得相互出资或者持有股份；因此选项B不对。基金财产不得用于从事负担无限责任的投

资：因此选项D不对。

【该题针对“证券投资基金基本概念和发行条件”知识点进行考核】

【答疑编号10288934】

9、

【正确答案1C

【答案解析工本题考核上市企业非公开发行股票中定价的要求.依照要求，上市企业非公

开发行股票的，发行价格不低于定价基准日前20个交易日企业股票均价的90%。

【该题针对“上市企业非公开发行股票的条件”知识点进行考核】

【答疑编号10288884]

10、

【正确答案1D

【答案解析工本题考核点是信息披露。依照要求，上市企业的董事、高级管理人员应当对

企业定期报告签订书面确认意见。上市企业监事会应当对董事会编制的企业定期报告进行审

核并提出书面审核意见。

[该题针对“连续信息公开'知识点进行考核】

【答疑编号10288959]

11、

【正确答案1B

【答案解析]本题考核点是上市.企业收购。收购人最近3年有重大违法行为或者涉嫌有重

大违法行为，不得收购上市企业。

【该题针对“上市企业收购的一般要求和收购后事项的处理”知识点进行考核】

【答疑编号10289005)

12、

【正确答案1B

【答案解析工本题考核收购人收购计划的取消。依照要求，收购人采取要约方式收购上市

企业股份的，在公告要约攻购报告书之前，拟自行取消收购计划的，应当向中国证监会提出

取消收购计划的申请及原因阐明，并予公告；自公告之日起“12个月”内，该收购人不得再次

对同一上市企业进行收购，

【该题针对“要约收购的有关要求”知识点进行考核】

【答疑编号10289025)

13、

【正确答案】：B

【答案解析】：

【该题针对“协议收购的有关要求”知识点进行考核】

【答疑编号10289031]

14、

【正确答案工C

【答案解析工本题考核虚假陈述行为中投资差额损失确实定。依照要求，在基准日之后卖

出或者仍持有证券的，其投资差额损失，以买入证券平均价格与虚假陈述揭露日或者更正日

起至基准日期间，每个交易日收盘价的平均价格之差，乘以投资人所持证券数量计算。

【该题针对“严禁的交易行为”知识点进行考核】

【答疑编号10288972]

15、

【正确答案】：A

【答案解析工本题考核证券交易所的职责。证券交易厅采取暂时停市应及时报告国务院证

券监督管理机构。

【该题针对“证券交易所的有关要求”知识点进行考核】

【答疑编号10289044]

16、

【正确答案】：D

【答案解析工本题考核记券企业注册资本的要求。因为该证券企业同时经营证券自营和证

券承销与保荐业务，因此注册资本最低限额为5亿元。

【该题针对“证券企业的有关要求”知识点进行考核】

【答疑编号10289050]

17、

【正确答案]D

【答案解析工本题考核证券市场。发行市场是一级市场，流通市场是二级市场，选项A的

表述错误。证券发行人是指发行证券的单位，一般有企业、企业、金融机构与政府部门等，

选项B的表述错误。证券登记结算机构、证券企业是证券中介机构，证交所是交易场所，

选项C的表述错误。

【该题针对“证券法和证券发行的基本理论”知识点进行考核】

【答疑编号10289058]

18、

【正确答案】：B

【答案解析】：本题考核配股的条件。依照要求，上市企业配股需要满足增发股票的一般条

件，因此选项A的说法错误；采取证券法要求的代销方式发行，因此选项C的说法错误：

拟配售股份数量不超出本次配售股份“前”股本总额的30%,因此选项D的说法错误。

【该题针对“上市企业配股的条件”知识点进行考核】

【答疑编号10312606]

19、

【正确答案1C

【答案解析】：本题考核证券投资基金上市的有关要求。依照要求，只有封闭式基金能够申

请上市，因此选项A的表述错误；申请上市的基金持有人应不少于1000人，因此选项B

的说法错误；国务院证券监督管理机构同意基金上市后，证券交易所出具上市通知书，因此

选项D的说法错误。

［该题针对“证券投资基金上市的有关要求”知识点进行考核］

【答疑编号10313162］

20、

【正确答案1C

【答案解析工本题考核权益变动的披露方式。依照要求，详式权益变动报告书编制的情况

包括两种情况：（1）投资者及其一致行感人为上市企业第一大股东或者实际控制人，其拥

有权益的股份达成或者超出一个上市企业已发行股份的5%,但未达成20%的；（2）投资者

及其一致行感人拥有权益的股份达成或者超出一个上市企业已发行股份的20%但未超出

30%的。其中，（2）的情况下，假如投资者及其一致行感人为上市企业第一大股东或者实

际控制人的，还应当聘任财务顾问对上述权益变动报告书所披露的内容出具核查意见，但国

有股行政划转或者变更、设份转让在同一实际控制人控制的不一样主体之间进行、因继承取

得股份的除外。投资者及其一致行感人承诺最少3年放弃行使有关股份表决权的，可免于

聘任财务顾问。选项A中，因为甲企业并非是任何企业的第一大股东和实际控制人，因此

即使其收购某家上市企业20%但未超出30%的，也不用聘任财务顾问；选项B中，虽然乙

企业是某上市企业的第一大股东，但其拥有权益的股份为达成20%但未超出30%,因此不

用聘任财务顾问；选项C中，丙企业是一家上市企业的实际控制人，同时也持有另外一家

上市企业26%的股份，依照要求承诺最少3年放弃行使有关股份表决权的，可免于聘任财

务顾问，但其仅仅承诺1年不行使，没有达成免于聘任财务顾问的条件，因此是要聘任的；

选项D是属于股份转让在同一实际控制人控制的不一样主体之间进行，不需要聘任财务顾

问。

【该题针对“上市企业收购中的报告与信息披露”知识点进行考核】

【答疑编号10313164］

21、

【正确答案1B

【答案解析工本题考核财务顾问的督导职责。依照要求，自收购人公告上市企业收购报告

书至收购完成后12个月内，财务顾问应当通过日常沟通、定期【可访等方式，关注上市企业

的经营情况，结合被收购企业定期报告和暂时公告的披露事宜，对收购人及被收购企业履行

连续督导职责。

【该题针对“上市企业收购的豁免申请和财务顾问”知识点进行考核】

【答疑编号10289040)

二、多项选择题

1、

【正确答案］ABCD

【答案解析］本题考核点是权益变动报告书。选项A属于简式变动报告书应当披露的内容;

详式权益变动报告书包括简式变动报告书的内容。

【该题针对“上市企业收购中的报告与信息披露”知识点进行考核】

【答疑编号10313182】

2、

【正确答案】:BD

【答案解析】：本题考核免于提出豁免申请直接办理股份转让和过户的事项。依照要求，免

于提出豁免申请直接办理股份转让和过户的事项包括：在一个上市企业中拥有权益的股份达

成或者超出该企业已发行股份的30%的，自上述事实发生之日起一年后，每12个月内增持

不超出该企业已发行的2%的股份，选项A的情形不符合该要求，选项B的情形因为是在第

三年增持，超出了12个月，因此合用直接办理股份转让和过户的情况；在一个上市企业中

拥有权益的股份达成或者超出该企业已发行股份的50%的，继续增加其在该企业拥有的权

益不影响该企业的上市地位，选项C丙的增持已经影响了C的上市地位，因此不能合用直

接办理股份转让和过户的要求。

【该题针对“上市企业收购的豁免申请和财务顾问”知以点进行考核】

【答疑编号10341272】

3、

【正确答案】：ACD

【答案解析】：本题考核拟上市企业发行股票并上市的贬务指标良好的要求。拟上市企业发

行股票并上市的财务指标良好之一，为最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累

计超出人民币5000万元。因此，选项B错误。

【该题针对“初次公开发行股票的条件”知识点进行考核】

【答疑编号10288828]

4、

【正确答案】：ABD

【答案解析】：本题考核发行可转换企业债券提供担保的要求。依照要求，公开发行可转换

企业债券，应当提供担保，但最近一期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的企业除外。

证券企业或上市企业不得作为发行可转债的担保人，但上市商业银行除外。

【该题针对“公开发行可转换债券的条件”知识点进行考核】

【答疑编号10313160］

5、

【正确答案工AC

【答案解析】：本题考核向询价对象配售股票的发行方式。依照要求，在初步询价结束后，

公开发行股票数量在4亿股如下，提供有效报价的询价对象不足20家的，或者公开发行股

票数量在4亿股以上，提供有效报价的询价对象不足50家的，发行人及其主承销商不得确

定发行价格，并应当中断发行。

【该题针对“证券法和证券发行的基本理论”知识点进行考核】

【答疑编号10289060】

6、

【正确答案］ABCD

【答案解析］本题考核记券服务机构行为的规范。

【该题针对“其他证券中介机构的有关要求”知识点进行考核】

【答疑编号10289056】

7、

【正确答案】：ABCD

【答案解析工本题考核一致行感人的范围.依照要求，投资者之间有股权控制关系的，组.

成一致行感人，因此选项A是正确的；投资者受同一主体控制的，组成一致行感人，因此

选项B是正确的；持有投资者30%以上股份的自然人，与投资者持有同一上市企业股份的，

组成一致行感人，因此选项C是正确的；在上市企业任职的董事、监事、高级管理人员及

其法定的亲属同时持有我司股份的，组成一致行感人，因此选项D是正确的。

【该题针对“上市企业收购的一般要求和收购后事项的处理”知识点进行考核】

【答疑编号10289000)

8、

【正确答案工ABC

【答案解析】：本题考核证券风险基金的提取依据。证券风险基金由证券交易所从其收取的

交易费用和会员费、席位费中按一定百分比提取。

【该题针对“证券交易所的有关要求”知识点进行考核】

【答疑编号10289041]

9、

【正确答案】：ABC

【答案解析】：本题考核信息披露义务人的归责和免责事由。依照要求，实际控制人操纵发

行人或者上市企业违背证券法律要求，以发行人或者上市企业名义虚假陈述并给投资人导致

损失的，能够由发行人或者上市企业负担赔偿责任。发行人或者上市企业负担赔偿责任后，

能够向实际控制人追偿。实际控制人违背《证券法》的要求虚假陈述，给投资人导致损失的,

由实际控制人负担赔偿责任，因此选项D的说法不正确。

【该题针对“严禁的交易行为”知识点进行考核】

【答疑编号10288968]

10、

【正确答案工ABCD

【答案解析工本题考核上市企业增发股票的一般程序要求。

【该题针对“上市企业增发股票的程序”知识点进行考核】

【答疑编号10288890]

11、

【正确答案】：AD

【答案解析工本题考核点是证券交易的一般规则。《证券法》要求，为股票发行出具审计报

告、资产评定报告或者法律意见书等文献的专.业机构和人员，在该股票承销期内和期满后6

个月内，不得买卖该种股票；为上市企业出具审计报告和法律意见书等文献的专业机构和人

员，自接收上市企业委托之口起至上述文献公开后5E内，不得买卖该种股票；我国《企

业法》中要求，发起人持有的我司股份，自企业成立之日起1年内不得转让；企业苗事、

监事、高级管理人员在离职后六个月内，不得转让其所持有的我司股份。

【该题针对“股票交易的一般规则”知识点进行考核】

【答疑编号10288898]

12、

【止确答案】：ABC

【答案解析】：本题考核证券投资基金的基金财产的使用范围。本题选项D是能够进行的投

资活动。

【该题针对“证券投资基金基本概念和发行条件”知识点进行考核】

【答疑编号10288943]

13、

【正确答案】；ABC

【答案解析工本题考核点是基金的有关要求。依照要求，基金份额持有人大会能够决定其

基金提前终止上市交易，因此选项A的说法是错误的；除不可抗力等特殊情况外，基金管

理人不得拒绝接收基金投资人的赎回申请，因此选项B的说法是错误的；基金协议期限届

满的.将“终止”上市，因此选项C的说法是错误的。

【该题针对“证券投资基金上市的有关要求”知识点进行考核】

【答疑编号102889481

14、

【正确答案】:ABC

【答案解析】：本题考核点是信息的公布与监督。假如披露的信息有虚假记载、误导性陈述

或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，发行人、上市企业应当负担赔偿责任;

发行人、上市企业的董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员以及保荐人、承销的证

券企业，应当与发行人、上市企业负担连带赔偿责任，不过能够证明自己没有过错的除外。

【该题针对“连续信息公开'知识点进行考核】

【答疑编号10288956］

15、

【正确答案］BD

【答案解析工本题考核点是暂停股票上市。暂停股票上市的情形有：（1）企业股本总额、

股权分布等发生变化不再具备上市条件；（2）企业不按照要求公开其财务情况，或者对财

务会计报告作虚假记载，也许误导投资者；（3）企业有重大违法行为；（4）企业最近3年

连续亏损；（5）证券交易所上市规则要求的其他情形。

【该题针对'股票上市的有关要求”知识点进行考核】

【答疑编号10288906】

16、

【正确答案】：BD

【答案解析］本题考核发行企业债券的有关要求，依照要求，为企业债券提供担保的，应

当符合《物权法》、《担保法》和其他有关法律、法规的要求，担保范围包括债券的本金及利

息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用。以确保方式提供担保的，应当为连带责任确保,

且确保人资产质量良好，担保财产权属应当清楚，尚未被设定担保或者采取保全措施，且担

保财产的价值经有资格的资产评定机构评定不低于担保金额。

【该题针对“企业债券的发行”知识点进行考核】

【答疑编号10288924]

17、

【正确答案工AC

【答案解析工本题考核分离交易的可转换企业债券的交易。依照要求，认股权证的存续期

间不超出企业债券的期限，自发行结束之日起不少于6个月。募集阐明书公告的权证存续

期限不碍调整。认股权证自发行结束最少已满6个月起方可行权，行权期间为存续期限届

满前的一段期间，或者是存续期限内的特定交易日。

【该题针对“企业债券上市交易的有关要求”知识点进行考核】

【答疑编号10288926]

18、

【正确答案〉AD

【答案解析】：本题考核上市企业增发股票的条件。上市企业现任董事、监事和高级管理人

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