2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库及答案

2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库及答案精选题1.以下关于私募股权投资基金募集主体的说法，正确的是（）。A.只能由基金管理人进行募集B.只能由基金销售机构进行募集C.可以由基金管理人自行募集，也可以委托基金销售机构募集D.由监管机构指定募集主体答案：C答案分析：私募股权投资基金可以由基金管理人自行募集，也可委托基金销售机构募集。A、B选项说法太绝对，监管机构不指定募集主体，D错误。2.以下不属于私募股权投资基金特点的是（）。A.投资期限长B.流动性较好C.投资风险较高D.专业性强答案：B答案分析：私募股权投资基金投资期限长，资产流动性较差，投资风险高且专业性强。B选项流动性较好不符合其特点。3.私募股权投资基金的组织形式不包括（）。A.公司型B.合伙型C.契约型D.独资型答案：D答案分析：私募股权投资基金组织形式有公司型、合伙型、契约型，独资型不是其组织形式。4.以下关于公司型基金的说法，错误的是（）。A.具有独立法人地位B.投资者是基金公司的股东C.基金的运营依据是公司章程D.投资者对基金承担无限责任答案：D答案分析：公司型基金具有独立法人地位，投资者是股东，运营依据公司章程，投资者以其出资额为限对基金承担有限责任，而非无限责任，D错误。5.合伙型基金的普通合伙人对基金债务（）。A.承担有限责任B.承担无限连带责任C.不承担责任D.按出资比例承担责任答案：B答案分析：合伙型基金中普通合伙人对基金债务承担无限连带责任，有限合伙人承担有限责任。6.契约型基金的当事人不包括（）。A.基金投资者B.基金管理人C.基金托管人D.基金监管机构答案：D答案分析：契约型基金当事人包括基金投资者、基金管理人、基金托管人，基金监管机构不属于当事人。7.私募股权投资基金的募集对象通常是（）。A.社会公众B.合格投资者C.中小投资者D.个人投资者答案：B答案分析：私募股权投资基金面向合格投资者募集，不向社会公众公开募集。8.合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于（）万元且符合相关标准的单位和个人。A.50B.100C.200D.500答案：B答案分析：合格投资者投资于单只私募基金金额不低于100万元且符合相关标准。9.以下关于私募股权投资基金的投资阶段，排序正确的是（）。A.募集、投资、管理、退出B.投资、募集、管理、退出C.募集、管理、投资、退出D.管理、募集、投资、退出答案：A答案分析：私募股权投资基金运作流程是先募集资金，然后进行投资，投资后进行管理，最后实现退出。10.私募股权投资基金投资项目的估值方法不包括（）。A.成本法B.市场法C.收益法D.直线法答案：D答案分析：私募股权投资基金估值方法有成本法、市场法、收益法，直线法不属于其估值方法。11.以下属于市场法估值常用指标的是（）。A.市净率B.市盈率C.市销率D.以上都是答案：D答案分析：市场法估值常用指标有市净率、市盈率、市销率等。12.私募股权投资基金在投资后管理阶段，通常会采取的增值服务不包括（）。A.协助完善公司治理结构B.提供后续融资支持C.帮助企业上市D.直接参与企业的日常经营管理答案：D答案分析：增值服务包括协助完善治理结构、提供融资支持、帮助上市等，但一般不直接参与企业日常经营管理。13.私募股权投资基金的退出方式不包括（）。A.上市转让退出B.协议转让退出C.清算退出D.质押退出答案：D答案分析：私募股权投资基金退出方式有上市转让、协议转让、清算退出等，质押退出不是常见退出方式。14.以下关于上市转让退出的说法，错误的是（）。A.可以分为境内上市和境外上市B.境内上市主要包括主板、中小板、创业板等C.境外上市主要是指在美国纳斯达克上市D.上市转让退出收益一般较低答案：D答案分析：上市转让退出可分境内外上市，境内有主板等板块，境外如纳斯达克等。上市转让退出通常收益较高，D错误。15.协议转让退出的方式不包括（）。A.并购退出B.回购退出C.做市转让退出D.向第三方转让退出答案：C答案分析：协议转让退出方式有并购退出、回购退出、向第三方转让退出等，做市转让是新三板的交易方式，不属于协议转让退出方式。16.私募股权投资基金清算退出的原因不包括（）。A.基金存续期届满B.基金业绩不佳C.基金投资项目失败D.基金管理人更换答案：D答案分析：清算退出原因有存续期届满、业绩不佳、投资项目失败等，基金管理人更换不是清算退出原因。17.私募股权投资基金的投资策略不包括（）。A.成长型投资策略B.价值型投资策略C.平衡型投资策略D.固定收益投资策略答案：D答案分析：私募股权投资基金投资策略有成长型、价值型、平衡型等，固定收益投资策略主要用于债券等固定收益产品，不属于私募股权投资策略。18.成长型投资策略主要投资于（）。A.具有高增长潜力的企业B.价值被低估的企业C.成熟稳定型企业D.周期性行业企业答案：A答案分析：成长型投资策略关注具有高增长潜力的企业，价值被低估企业是价值型策略投资对象，成熟稳定型企业和周期性行业企业不完全符合成长型策略特点。19.价值型投资策略的核心是（）。A.寻找被低估的企业B.投资高增长企业C.分散投资降低风险D.短期获取高额收益答案：A答案分析：价值型投资策略核心是寻找价值被低估的企业进行投资。20.平衡型投资策略兼顾（）。A.成长和价值B.风险和收益C.短期和长期D.以上都是答案：D答案分析：平衡型投资策略兼顾成长与价值、风险与收益、短期与长期等多方面。21.私募股权投资基金的尽职调查内容不包括（）。A.法律尽职调查B.财务尽职调查C.业务尽职调查D.市场尽职调查答案：D答案分析：尽职调查包括法律、财务、业务等方面，市场尽职调查不是常规的尽职调查内容表述。22.法律尽职调查的主要目的是（）。A.评估企业的财务状况B.了解企业的业务模式C.发现潜在法律风险D.确定企业的估值答案：C答案分析：法律尽职调查主要是发现企业潜在法律风险，评估财务状况是财务尽职调查目的，了解业务模式是业务尽职调查内容，确定估值有专门估值方法。23.财务尽职调查中，通常会关注的指标不包括（）。A.毛利率B.资产负债率C.市盈率D.存货周转率答案：C答案分析：财务尽职调查关注毛利率、资产负债率、存货周转率等指标，市盈率是估值指标，不是财务尽职调查重点关注指标。24.业务尽职调查的重点是（）。A.企业的商业模式B.企业的财务报表C.企业的法律合规情况D.企业的人员结构答案：A答案分析：业务尽职调查重点是了解企业商业模式，财务报表是财务尽职调查内容，法律合规是法律尽职调查内容，人员结构不是业务尽职调查核心。25.私募股权投资基金的投资协议中，常见的条款不包括（）。A.估值调整条款B.优先认购权条款C.强制分红条款D.反摊薄条款答案：C答案分析：投资协议常见条款有估值调整、优先认购权、反摊薄等条款，强制分红条款不常见。26.估值调整条款的核心是（）。A.调整企业估值B.保障投资者利益C.激励企业管理层D.以上都是答案：D答案分析：估值调整条款可调整企业估值，保障投资者利益，激励管理层努力实现业绩目标。27.优先认购权条款赋予投资者（）。A.优先购买企业新增股权的权利B.优先分配企业利润的权利C.优先清算企业资产的权利D.优先转让企业股权的权利答案：A答案分析：优先认购权是指投资者在企业增发股权时有优先购买的权利。28.反摊薄条款的作用是（）。A.防止投资者股权被稀释B.提高企业估值C.增加企业利润D.降低投资风险答案：A答案分析：反摊薄条款主要防止因企业后续低价融资等情况导致投资者股权被稀释。29.私募股权投资基金的信息披露义务人是（）。A.基金管理人B.基金投资者C.基金托管人D.基金销售机构答案：A答案分析：基金管理人是私募股权投资基金信息披露义务人，负责向投资者披露相关信息。30.私募股权投资基金信息披露的内容不包括（）。A.基金投资情况B.基金资产估值C.基金管理人个人隐私信息D.基金费用情况答案：C答案分析：信息披露内容包括投资情况、资产估值、费用情况等，基金管理人个人隐私信息不属于披露范围。31.以下关于私募股权投资基金监管的说法，错误的是（）。A.监管目的是保护投资者利益B.监管机构是中国证监会及其派出机构C.监管内容不包括基金的投资策略D.监管有助于规范行业发展答案：C答案分析：私募股权投资基金监管目的是保护投资者，监管机构有中国证监会及其派出机构，监管有助于规范行业，监管内容包括投资策略等多方面，C错误。32.中国证券投资基金业协会对私募股权投资基金的自律管理措施不包括（）。A.登记备案B.信息披露管理C.现场检查D.行政处罚答案：D答案分析：协会自律管理措施有登记备案、信息披露管理、现场检查等，行政处罚是行政监管机构权力，协会无此权力。33.私募股权投资基金管理人应当在每年度结束之日起（）个月内，向中国证券投资基金业协会报送经会计师事务所审计的年度财务报告和所管理私募基金年度投资运作基本情况。A.1B.3C.4D.6答案：C答案分析：管理人应在每年结束之日起4个月内报送相关报告和情况。34.私募股权投资基金托管的作用不包括（）。A.保障基金资产安全B.监督基金管理人运作C.提高基金收益D.保证基金资产独立答案：C答案分析：基金托管可保障资产安全、监督管理人运作、保证资产独立，但不能直接提高基金收益。35.以下关于私募股权投资基金托管人的说法，正确的是（）。A.只能由商业银行担任B.必须对基金进行托管C.托管人对基金资产负保管和监督责任D.托管人可以挪用基金资产答案：C答案分析：托管人不一定只能是商业银行，并非所有私募都必须托管，托管人不能挪用基金资产，其对基金资产负保管和监督责任。36.私募股权投资基金的业绩评价指标不包括（）。A.内部收益率（IRR）B.净现值（NPV）C.夏普比率D.市盈率答案：D答案分析：业绩评价指标有内部收益率、净现值、夏普比率等，市盈率是估值指标，不是业绩评价指标。37.内部收益率（IRR）是指使投资项目（）为零的折现率。A.净现值B.利润C.现金流D.成本答案：A答案分析：内部收益率是使投资项目净现值为零的折现率。38.夏普比率反映了基金的（）。A.绝对收益B.相对收益C.风险调整后收益D.长期收益答案：C答案分析：夏普比率衡量基金承担单位风险所获得的超过无风险收益的额外收益，反映风险调整后收益。39.私募股权投资基金的税收政策中，对于公司型基金，其所得税的缴纳方式是（）。A.基金层面缴纳B.投资者层面缴纳C.基金和投资者层面都缴纳D.无需缴纳所得税答案：C答案分析：公司型基金在基金层面缴纳企业所得税，投资者取得分配收益时再缴纳个人所得税。40.对于合伙型基金，合伙人的所得税缴纳方式是（）。A.基金层面缴纳B.合伙人层面缴纳C.基金和合伙人层面都缴纳D.部分合伙人缴纳，部分不缴纳答案：B答案分析：合伙型基金本身不缴纳所得税，由合伙人各自缴纳所得税。41.私募股权投资基金的市场营销渠道不包括（）。A.直接销售B.银行代销C.网络营销D.政府推广答案：D答案分析：市场营销渠道有直接销售、银行代销、网络营销等，政府不负责私募股权投资基金推广。42.以下关于私募股权投资基金投资者关系管理的说法，错误的是（）。A.目的是维护良好的投资者关系B.内容包括信息披露、投资者教育等C.只在基金募集阶段进行D.有助于提高投资者满意度答案：C答案分析：投资者关系管理目的是维护关系，内容有信息披露等，贯穿基金运作全过程，有助于提高满意度，C错误。43.私募股权投资基金的行业发展趋势不包括（）。A.专业化程度提高B.国际化趋势加强C.监管逐渐放松D.科技应用加深答案：C答案分析：行业发展趋势是专业化提高、国际化加强、科技应用加深，监管是逐渐严格而非放松。44.私募股权投资基金在投资科技企业时，面临的主要风险不包括（）。A.技术更新换代风险B.市场竞争风险C.原材料价格波动风险D.知识产权风险答案：C答案分析：投资科技企业面临技术更新、市场竞争、知识产权等风险，原材料价格波动风险对科技企业影响相对较小。45.以下关于私募股权投资基金与创业投资基金的关系，说法正确的是（）。A.创业投资基金是私募股权投资基金的一种特殊形式B.两者完全不同C.私募股权投资基金不包括创业投资基金D.创业投资基金投资阶段更靠后答案：A答案分析：创业投资基金是私募股权投资基金特殊形式，主要投资早期创业企业，投资阶段靠前，并非完全不同，A正确。46.私募股权投资基金在投资传统行业企业时，重点关注的因素不包括（）。A.行业竞争格局B.企业的品牌优势C.企业的创新能力D.宏观经济环境答案：C答案分析：投资传统