债券质押协议书式回购

债券质押协议书式回购1.甲方（买方/出租方/委托方）：

甲方名称：XX证券有限责任公司，

地址：中国北京市朝阳区金融大街X号XX大厦X层，

法定代表人/负责人：张三，

联系方式

甲方是一家经中国证券监督管理委员会批准设立的证券公司，具备全国范围的证券业务经营资格，主要业务包括证券经纪、投资银行、资产管理、自营投资等。甲方在证券市场具有良好的市场信誉和丰富的实践经验，致力于为客户提供高质量的金融服务。为优化资产配置，降低投资风险，甲方拟通过参与债券质押式回购交易，利用闲置资金获取收益。根据市场行情及自身投资策略，甲方选择与乙方进行合作，共同开展债券质押式回购业务。

在本次协议中，甲方作为买方/出租方/委托方，将向乙方提供符合约定的债券作为质押物，并委托乙方进行回购交易。甲方通过此次合作，期望在确保资金安全的前提下，实现资产的保值增值，同时满足流动性需求。甲方的专业背景和风险管理能力，将为协议的顺利履行提供有力保障。

2.乙方（卖方/承租方/服务提供方）：

乙方名称：XX基金管理有限公司，

地址：中国上海市浦东新区陆家嘴环路X号XX金融中心X层，

法定代表人/负责人：李四，

联系方式

乙方是一家经中国证券投资基金业协会备案登记的私募基金管理人，专注于固定收益类产品的投资管理，业务范围涵盖债券回购、债券借贷、质押式报价回购等。乙方拥有一支经验丰富的投资团队，具备专业的市场分析能力和风险控制体系，在债券质押式回购市场具有较高的市场占有率和良好的业绩表现。为满足客户多样化的投资需求，乙方积极拓展合作渠道，与多家金融机构建立了稳定的业务关系。

在本次协议中，乙方作为卖方/承租方/服务提供方，将向甲方提供回购交易服务，并按照约定价格购回甲方质押的债券。乙方的专业投资能力和稳定的交易记录，将为甲方提供可靠的合作保障。通过此次合作，乙方期望能够扩大业务规模，提升市场份额，同时为客户提供更具竞争力的服务。

协议简介：

双方基于对债券市场的共同认知和合作需求，本着平等互利、诚实信用的原则，达成债券质押式回购合作意向。甲方作为资金出借方，通过提供债券作为质押物，与乙方进行回购交易，实现资金的短期配置和收益获取；乙方作为资金借入方，利用回购交易满足流动性需求，并按照约定价格购回质押债券。本次合作的前提条件为：双方均具备相应的市场参与资格，提供的债券符合交易所规定，且交易金额、期限等要素经双方协商一致。协议的签订和履行，将有助于双方优化资源配置，提升资金使用效率，并在风险可控的前提下实现共赢。

第一条协议目的与范围

本协议的主要目的在于明确甲乙双方在债券质押式回购交易中的权利与义务，确保交易安全、规范、高效地进行。具体内容涵盖双方资格确认、交易标的（即债券）、回购期限、价格确定、保证金或质押比例、交易流程、资金划转、信息披露、违约处理以及争议解决等关键事项。通过本协议，甲方将特定债券质押给乙方作为交易条件，乙方则承诺在约定日期以约定价格购回该等债券，甲方则有权在到期时收回本金及相应利息。协议范围限定于双方约定的具体交易品种、数量、期限和价格等核心要素，任何超出此范围的变动均需另行协商并签署补充协议。本协议旨在为双方债券质押式回购业务的开展提供法律框架，保障交易各方的合法权益。

第二条定义

本协议中下列词语具有以下含义：

“债券”指在本协议有效期内，由依法发行且符合交易所上市条件的政府债券、金融债券或其他经中国证监会认可的债券品种；“质押式回购”指在本协议约定的期限内，甲方将债券质押给乙方，乙方支付相应资金，到期时乙方再以约定价格购回该等债券的交易行为；“回购利率”指双方约定的在回购交易中支付的资金价格，通常以年化利率表示；“结算日”指债券所有权转移和资金收付完成的特定日期；“交易场所”指本协议项下回购交易发生的证券交易所或全国银行间同业拆借中心；“违约”指任何一方未能完全履行本协议约定的义务。

第三条双方权利与义务

1.甲方的权力与义务：

甲方有权要求乙方按照本协议约定按时足额支付回购资金，并有权在到期结算日收回本金及应得回购利息。甲方有权监督乙方对质押债券的占有和管理情况，并要求乙方不得擅自处置该等债券。甲方应保证其提供的债券真实合法、权属清晰、无权利瑕疵或设置任何质押、担保等权利负担。甲方有权要求乙方按照约定履行回购义务，如乙方违约，甲方有权依据协议约定追究其违约责任。甲方应按照本协议约定及时完成债券的质押登记手续，并保证质押登记的准确性。甲方应确保其具备开展债券回购交易的资格，并遵守相关法律法规及交易所规则。在协议履行期间，甲方应向乙方提供必要的交易信息，包括但不限于其账户信息、交易指令等，以确保交易的顺利进行。甲方应配合乙方进行必要的资信和风险评估，并根据乙方合理的要求提供相关证明文件。甲方应承担因其提供虚假信息或违反协议约定而造成乙方的一切损失。

2.乙方的权力与义务：

乙方有权要求甲方按照本协议约定提供符合要求的债券作为质押物，并有权对质押债券的合法性、合规性及权属状况进行核查。乙方有权在协议约定的期限内，按照约定价格向甲方支付回购资金，并有权要求甲方按照约定履行交付债券的义务。乙方应按照本协议约定按时足额支付回购资金，并保证资金到账的安全性。乙方有权要求甲方保证质押债券在其控制期间不被擅自处置，如发生质押风险，乙方有权要求甲方立即采取补救措施。乙方应妥善保管质押债券，并保证债券的安全性，任何因乙方保管不善造成的损失由乙方自行承担。乙方应按照本协议约定在到期结算日向甲方足额支付本金及回购利息，并确保资金划转的及时性和准确性。乙方应遵守相关法律法规及交易所规则，确保其交易行为符合监管要求。乙方有权要求甲方提供开展回购交易的必要授权，并监督甲方是否按照授权范围使用相关账户。乙方应配合甲方进行必要的交易确认和结算工作，并根据甲方合理的要求提供相关协助。如因市场原因或不可抗力导致交易无法按期完成，乙方应与甲方协商解决，并承担相应的责任。乙方应确保其具备开展债券回购交易的资格，并维持良好的资信状况，以满足协议履行需要。在协议履行期间，乙方应向甲方提供必要的交易信息，包括但不限于其账户信息、交易指令等，以确保交易的顺利进行。乙方应配合甲方进行必要的资信和风险评估，并根据甲方合理的要求提供相关证明文件。乙方应承担因其提供虚假信息或违反协议约定而造成甲方的一切损失。

第四条价格与支付条件

本协议项下债券质押式回购交易的成交价格及支付条件如下：

1.交易价格：双方同意以债券面值的百分之X（含）至百分之Y（含）之间的价格进行回购交易，具体价格由双方在每笔交易中协商确定，并在交易指令中明确。该价格通常以年化利率表示，作为资金成本的基础。

2.支付方式：资金支付通过双方指定的银行账户进行。甲方（出借方）应将约定金额的资金支付至乙方（借款方）指定的如下银行账户：账号：XXXXXX，开户行：XX银行XX分行，户名：XX基金管理有限公司。乙方应将约定金额的资金支付至甲方指定的如下银行账户：账号：XXXXXX，开户行：XX银行XX分行，户名：XX证券有限责任公司。所有资金划转均应通过中国证券登记结算有限责任公司或全国银行间同业拆借中心规定的结算系统完成。

3.支付时间：资金支付应在每笔交易的成交日（T日）的下一个工作日（T+1日）完成。甲方应于T+1日之前将回购资金足额支付至乙方指定账户；乙方应于T+1日之前将相应资金支付至甲方指定账户。如遇法定节假日或交易所非交易日的，资金支付时间相应顺延至节假日后的第一个工作日。双方应确保资金支付指令的及时发出和执行，任何一方因延迟支付或收款造成的损失由责任方承担。

第五条履行期限

1.协议有效期：本协议自双方签字盖章之日起生效，有效期为一年，自YYYY年MM月DD日起至YYYY年MM月DD日止。协议期满前，如双方无书面异议，本协议自动续期一年，续期次数不限。

2.单笔交易期限：双方可在每笔债券质押式回购交易中约定具体的回购期限，期限最短为1天，最长不超过365天。具体期限由双方在交易指令中明确。

3.到期购回：乙方应在每笔交易的到期日（回购截止日），按照约定价格将本金及应计利息足额支付至甲方指定账户，甲方则应按约定将质押债券返还给乙方。如到期日为非交易日，则顺延至到期日的下一个交易日办理结算。双方均有义务确保在到期日有足够的资金和债券以履行各自义务。

4.重要时间节点：每笔交易的成交日、结算日、到期日均为关键时间节点。双方应提前做好相关准备，确保交易按计划进行。如遇市场规则调整或监管要求变化，双方应协商处理相关影响。

第六条违约责任

1.违约情形及后果：

甲方未按时足额支付回购资金的，构成违约。甲方应按每日万分之X的标准向乙方支付逾期资金部分的违约金，直至资金全部付清之日止。逾期超过X个交易日的，乙方有权单方面解除协议，并要求甲方承担相当于逾期金额Y%的违约赔偿金。同时，乙方对甲方逾期支付的款项，自逾期之日起按每日万分之Z的利率计收利息。

乙方未按时足额支付到期本息的，构成违约。乙方应按每日万分之X的标准向甲方支付逾期本息部分的违约金，直至本息全部付清之日止。逾期超过X个交易日的，甲方有权单方面解除协议，并要求乙方承担相当于逾期本息金额Y%的违约赔偿金。同时，甲方对乙方逾期支付的本息，自逾期之日起按每日万分之Z的利率计收利息。

2.虚假陈述与隐瞒：若一方在协议签订或履行过程中提供虚假信息或隐瞒重要事实（如债券权利瑕疵、质押设置等），导致另一方遭受损失的，违约方应赔偿守约方全部直接经济损失。守约方有权要求解除协议，并要求违约方支付相当于交易金额Y%的违约金。

3.质押物处置风险：若因甲方原因导致质押债券被查封、冻结或发生权利争议，乙方有权要求甲方立即纠正，并赔偿由此造成的损失。若甲方未能及时纠正，乙方有权提前收回全部资金，并要求甲方支付相当于交易金额Y%的违约金。

4.不可抗力导致的违约：因不可抗力导致无法履行协议义务的，双方互不承担违约责任，但应及时通知对方，并采取措施减少损失。不可抗力消除后，应继续履行协议。若不可抗力持续超过X日，双方可协商解除协议，互不承担赔偿责任。

5.重复质押或担保：若甲方在协议履行期间，将已用作质押的债券再次质押或设置担保，乙方发现后有权要求甲方立即纠正，并支付相当于交易金额Y%的违约金。若因此导致乙方无法收回资金，甲方应赔偿乙方全部损失。

6.协商解决：双方发生违约行为时，应首先通过友好协商解决。违约方应积极采取措施弥补违约行为造成的影响，并在协商基础上达成解决方案。若协商不成，应按本协议约定争议解决方式处理。

7.利息计算：本协议项下的所有违约金和利息均按实际天数计算，超过部分按四舍五入保留两位小数。计算基准日为违约发生日或约定起算日，至实际清偿日止。

8.赔偿范围：违约方的赔偿责任包括但不限于守约方的直接经济损失、合理的维权费用（如律师费、诉讼费等）。守约方有权在赔偿金额中优先扣除因违约行为已获得的利益。

9.解除权：发生严重违约行为（如本息逾期超过X交易日、提供虚假信息导致重大损失等），守约方有权单方面解除协议，并要求违约方承担全部违约责任。解除协议后，双方应立即停止协议项下的一切义务，并按约定处理已完成的交易。

第七条不可抗力

1.定义：不可抗力是指不能预见、不能避免并不能克服的客观情况，包括但不限于自然灾害（如地震、洪水、台风、海啸等）、战争、动乱、政府行为（如法律法规的突然变更、税收政策调整、行政命令等）、流行病疫情、网络攻击、系统故障以及其他类似无法预见、无法避免的意外事件。

2.影响范围：不可抗力事件应导致直接或间接影响协议任何一方履行其在本协议项下任何义务，包括但不限于资金支付、债券交收、信息系统运行、交易指令执行等。

3.通知义务：发生或预期发生不可抗力事件的任何一方，应在不可抗力事件发生后X小时内书面通知另一方，并提供相关证明文件（如政府部门公告、新闻报道、保险理赔文件等）。若不可抗力事件持续存在，通知方应定期更新情况。

4.责任免除：因不可抗力导致协议任何一方未能履行或无法履行其在本协议项下全部或部分义务的，该方不承担违约责任，但应及时采取措施减少损失，并在不可抗力消除后尽快恢复履行。双方应根据不可抗力的影响程度，协商决定是否延期履行、部分履行或解除协议。

5.协商处理：若不可抗力导致协议无法继续履行，双方应在不可抗力消除后30日内协商解决，包括但不限于调整协议条款、延长履行期限或解除协议。协商不成的，按本协议约定的争议解决方式处理。

6.不可免除的责任：因不可抗力导致一方违反保密义务或造成对方间接损失的，责任方仍应承担相应责任。双方应各自承担因其自身原因导致的损失，不可抗力不得作为推卸责任的借口。

7.证明标准：就不可抗力主张免责的一方，应提供充分、有效的证明文件。若无证据，其免责请求不予支持。证明责任由主张免责方承担。

第八条争议解决

1.争议类型：本协议履行过程中发生的任何争议，包括但不限于协议解释、履行障碍、违约责任等，应由双方首先通过友好协商解决。协商应本着公平、合理的原则进行，力求达成一致意见。

2.协商机制：双方应指定专门联系人负责协商事宜，通过书面函件、会议或其他双方认可的方式进行沟通。协商应在协议签订地或争议发生地展开，首次协商应在争议发生后X日内启动。

3.调解程序：若协商未能在X日内达成一致，双方同意将争议提交给协议签订地有管辖权的人民调解委员会进行调解。调解应遵循自愿、平等、保密的原则。达成调解协议的，制作调解书并由双方签字盖章后生效，具有法律约束力。调解不成的，按本协议第八条第4款约定处理。

4.仲裁选择：双方一致同意，凡本协议引起的或与本协议有关的任何争议，应提交至中国国际经济贸易仲裁委员会（CIETAC），按照申请仲裁时该会现行有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁地点为协议签订地，仲裁语言为中文。仲裁裁决是终局的，对双方均有约束力，除仲裁裁决另有规定外，仲裁费用由败诉方承担。

5.诉讼选择：除本协议明确约定通过仲裁解决外，任何一方均有权就本协议项下的争议向协议签订地有管辖权的人民法院提起诉讼。若一方选择诉讼，则排除适用本协议第八条第3款和第4款的约定。

6.法律适用：争议解决所适用的法律为中华人民共和国法律（为本协议之目的，不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区的法律）。

7.专属管辖：本协议项下的一切争议，均应适用本协议约定的争议解决方式。任何一方未经另一方书面同意，不得就同一争议向其他仲裁机构申请仲裁或向其他法院提起诉讼。

8.保密条款：双方同意，就本协议项下的争议解决过程及结果，均应严格保密，不得向任何第三方披露，但法律法规另有规定或仲裁/法院要求披露的除外。

第九条其他条款

1.通知方式：本协议项下的所有通知、请求、要求或其他通信，均应以书面形式（包括但不限于专人递送、挂号信、传真、电子邮件）发送至本协议首部列明的地址或联系方式。任何一方变更联系方式，应至少提前X日以书面形式通知另一方。通过电子邮件发送的通知，需确认送达方视为有效通知。

2.协议变更：对本协议的任何修改或补充，均须经双方书面同意并签署补充协议。补充协议与本协议具有同等法律效力，构成本协议不可分割的一部分。任何口头约定或非书面形式的变更均无效。

3.可分割性：若本协议任何条款被认定为无效或不可执行，不影响其他条款的效力。双方应协商替换为内容最接近、合法有效的条款，以代替原无效条款。

4.法律适用与解释：本协议的订立、效力、解释、履行及争议解决均适用中华人民共和国法律。若依据该法律解释本协议条款有歧义，应作出不利于做出该条款的一方解释，但以符合协议整体目的为前提。

5.完整协议：本协议构成双方就本协议标的达成的完整协议，取代此前所有口头或书面的约定、谅解或承诺。除非本协议另行规定，否则任何其他文件或沟通均不构成本协议的一部分。

6.利益转让：任何一方未经另一方事先书面同意，不得将其在本协议项下的权利或义务部分或全部转让给第三方。经同意转让的，受让人取代转让方地位，享有同等权利并承担同等义务。

7.未成年人与限制民事行为人：本协议仅限具有完全民事行为能力的法人或非法人签署。若一方为未成年人或限制民事行为人，其签署行为无效，且其监护人应承担相应责任。

8.协议份数：本协议一式X份，甲方执X份，乙方执X份，具有同等法律效力。各份具有同等效力，