2024年期货从业资格之期货法律法规基础试题库和答案

2024年期货从业资格之期货法律法规基础试题库和答案一、期货法律法规体系与立法沿革1.【单选】2022年8月1日起施行的《期货和衍生品法》在法律位阶上属于（）。A.行政法规B.部门规章C.法律D.司法解释答案：C解析：该法由全国人大常委会通过，国家主席签署主席令公布，属于法律层面，填补了我国期货领域基本法的空白。2.【单选】下列规范性文件中，法律效力层级最低的是（）。A.最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定（二）B.《期货公司监督管理办法》C.中国期货业协会《期货经营机构投资者适当性管理实施指引》D.国务院《期货交易管理条例》答案：C解析：协会自律规则效力低于行政法规、司法解释和部门规章。3.【多选】关于《期货和衍生品法》的立法创新，下列表述正确的有（）。A.首次将“衍生品交易”纳入统一调整范围B.明确期货交易所实行会员制与公司制双轨制C.引入“合同替代”原则解决中央对手方清算法律基础D.确立期货结算机构“中央对手方”法律地位答案：A、C、D解析：B项错误，法律未强制双轨制，仅允许交易所选择组织形式。4.【判断】根据《立法法》，国务院各部委制定的期货监管规则，在行政诉讼中可以被法院直接撤销。（）答案：错解析：法院对规章“参照适用”，发现与上位法冲突可不予适用，但无权直接撤销。5.【单选】关于期货司法解释的溯及力，下列说法正确的是（）。A.程序性规定不具有溯及力B.实体性规定一律从旧兼从轻C.对尚未终审的案件均可适用新司法解释D.仅适用于司法解释施行后新受理的一审案件答案：C解析：根据最高法《关于司法解释规定（一）》第4条，程序、实体规定均可适用于尚未终审的案件。二、期货交易所与自律管理6.【单选】公司制期货交易所的注册资本最低限额为人民币（）。A.1亿元B.3亿元C.5亿元D.10亿元答案：D解析：《期货和衍生品法》第18条明确公司制交易所注册资本不低于10亿元，会员制交易所无注册资本要求。7.【多选】会员制交易所会员大会职权包括（）。A.审议批准财务预算方案B.选举和罢免会员理事C.决定交易所合并、分立、解散D.制定交易规则及其实施细则答案：A、B、C解析：D项属于理事会职权，会员大会仅审议理事会报告。8.【单选】下列关于交易所风险管理制度的说法，错误的是（）。A.交易所可单独或同时采取提高保证金、调整涨跌停板幅度等措施B.交易所采取强制减仓措施前须报中国证监会批准C.交易所应建立程序化交易报备及管理制度D.交易所可对套期保值交易额度实行审批制答案：B解析：紧急措施由交易所先行采取，事后报告即可，无需事前批准。9.【案例分析】2024年3月，某客户在A交易所的螺纹钢期货合约连续两个交易日出现单边市，交易所决定实施“强制减仓”。客户认为交易所无权剥夺其持仓，拟提起行政诉讼。问题：（1）交易所实施强制减仓的法律性质是什么？（2）客户诉讼请求能否得到支持？答案与解析：（1）属于自律管理行为，具有公法属性，但非具体行政行为，理论上应通过民事诉讼或仲裁解决；（2）客户以交易所为被告提起行政诉讼，法院通常以“不属于行政诉讼受案范围”裁定驳回。10.【多选】关于期货交易所合并，下列说法正确的有（）。A.须由中国证监会会同商务部审批B.须履行反垄断审查程序C.须召开会员大会或股东大会特别决议D.合并后原交易所债权债务由合并后主体承继答案：B、C、D解析：A项错误，仅需证监会审批，无需商务部。三、期货公司设立与治理11.【单选】设立期货公司，注册资本最低限额为人民币（）。A.5000万元B.1亿元C.2亿元D.5亿元答案：B解析：《期货公司监督管理办法》第8条，注册资本不低于1亿元且为实缴货币资本。12.【单选】期货公司股东以非货币财产出资的，最高出资比例不得超过注册资本的（）。A.15%B.25%C.30%D.35%答案：B解析：为防止资本虚化，非货币出资比例上限25%。13.【多选】下列人员中，不得担任期货公司董事长、监事会主席、高级管理人员的包括（）。A.被金融监管机构处以市场禁入，期限未满B.因犯罪被判处刑罚，执行期满未逾5年C.个人负债数额较大且到期未清偿D.担任因违法被吊销营业执照公司法定代表人，自吊销之日起未逾3年答案：A、B、C、D解析：均符合《期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》第10条禁止性规定。14.【判断】期货公司可以接受全资控股股东的担保，但须履行关联交易决策程序并披露。（）答案：对解析：不构成利益输送且履行程序即可，法律未禁止接受股东担保。15.【案例分析】甲期货公司2023年末净资本4亿元，负债总额（不含客户权益）12亿元，客户权益总额80亿元。问题：（1）计算净资本与风险资本准备总额的比例预警标准；（2）若公司计划新增自营投资，需满足哪些监管指标？答案与解析：（1）根据《期货公司风险监管指标管理办法》，净资本/风险资本准备≥100%为安全，≥120%为预警；题中未给出风险资本准备具体金额，无法直接计算比例，但监管要求公司建立动态监控表；（2）新增自营投资须满足：净资本≥1亿元；自营权益类投资≤净资本80%；投资单一标的≤净资本30%；投资后净资本/风险资本准备≥100%。四、期货从业人员管理16.【单选】期货从业人员违反《期货从业人员执业行为准则》，最轻的纪律惩戒是（）。A.警告B.行业内通报批评C.公开谴责D.暂停执业答案：A解析：纪律惩戒由轻到重依次为警告、通报批评、公开谴责、暂停执业、撤销从业资格。17.【多选】期货从业人员在执业过程中，下列行为被绝对禁止的有（）。A.向客户承诺最低收益B.代理客户进行账户密码修改C.泄露客户交易信息D.为客户之间的融资提供中介便利答案：A、C、D解析：B项在客户书面授权且录音录像前提下可代办，不绝对禁止。18.【单选】从业人员被暂停执业资格期间，仍接受原公司委托从事客户招揽活动，应受到的处罚是（）。A.撤销从业资格并处以3万元罚款B.撤销从业资格并处以5万元罚款C.警告并处以1万元罚款D.行业内通报批评答案：A解析：属于“拒不改正”情形，依据《期货从业人员管理办法》第35条，撤销资格并处3万元罚款。19.【判断】期货投资咨询人员可以就“具体买卖价位”向客户提供建议，但须提示风险。（）答案：错解析：构成“喊单”，违反执业行为准则第20条“不得就具体买卖价位提供建议”。20.【案例分析】某营业部客户经理为完成业绩，将公司未公开的研究报告提前发送给VIP客户，导致该客户重仓获利，其他客户亏损。问题：（1）该行为违反了哪项法律规则？（2）客户能否要求公司赔偿损失？答案与解析：（1）违反《期货和衍生品法》第55条“不得利用未公开信息从事相关交易活动”，构成泄露内幕信息；（2）其他客户如能证明因果关系，可依据《民法典》第1165条请求公司承担侵权赔偿责任，公司赔偿后可向客户经理追偿。五、客户开户、适当性与交易指令21.【单选】普通投资者申请开通金融期货交易编码，保证金账户可用资金余额不得低于人民币（）。A.30万元B.50万元C.80万元D.100万元答案：B解析：金融期货投资者适当性制度要求申请前5个交易日日均可用资金≥50万元。22.【多选】期货公司在为客户开立交易编码时，应当向中国期货市场监控中心报送的信息包括（）。A.客户有效身份证件影像B.客户银行结算账户信息C.客户适当性测评结果D.客户税收居民身份声明答案：A、B、C、D解析：根据《期货市场客户开户管理规定》第9条，四项信息均须报送。23.【单选】客户以书面方式下达交易指令，期货公司应当保存指令原件的年限为（）。A.5年B.10年C.15年D.20年答案：D解析：《期货公司监督管理办法》第68条要求保存期不少于20年。24.【判断】客户通过电话下达交易指令，期货公司仅需保存电话录音即可，无需另行制作书面记录。（）答案：错解析：还需制作电话委托记录，由客户事后签字确认，录音与记录并存。25.【案例分析】客户甲通过互联网下达螺纹钢买入指令，价格4000元/吨，数量10手，系统显示“已报”，但5分钟后价格涨至4020元/吨仍未成交。客户以期货公司未及时成交为由索赔。问题：公司是否承担赔偿责任？答案与解析：依据《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》第16条，只要公司证明指令已及时报送交易所，未成交属于市场原因，公司不承担赔偿责任。六、保证金制度与当日无负债结算26.【单选】期货交易所接受的保证金形式不包括（）。A.人民币现金B.标准仓单C.国债D.可转换公司债券答案：D解析：可转换公司债券价格波动大、流动性不足，未被交易所列入可充抵品种。27.【多选】下列关于“保证金封闭运行”的说法正确的有（）。A.客户保证金与期货公司自有资金分户存放B.客户保证金可在期货公司不同营业部内部调剂C.客户保证金不得用于为他人提供担保D.客户保证金利息归客户所有，但可约定归属答案：A、C、D解析：B项错误，禁止内部调剂，确保封闭运行。28.【单选】当客户权益低于交易所规定的最低保证金标准时，期货公司应当（）。A.立即强行平仓B.在交易所规定时间内通知客户追加保证金C.先报告交易所再强行平仓D.暂停客户新开仓答案：B解析：须先通知客户，客户未在交易所规定时间内追加方可强平。29.【判断】期货公司可以在客户协议中约定“放弃追加保证金通知”条款，以提高交易效率。（）答案：错解析：违反《期货和衍生品法》第64条强制性规定，该条款无效。30.【计算】客户乙持有沪铜期货多头2手，交易所保证金率10%，公司加收2%，合约结算价68000元/吨，交易单位5吨/手。问题：（1）计算客户持仓所需保证金；（2）若下一交易日结算价跌至66000元/吨，客户亏损多少？是否需要追加保证金？（假设维持保证金率为交易所保证金率）答案与解析：（1）保证金=68000×5×2×12%=40800元；（2）亏损=（6800066000）×5×2=20000元，客户权益=4080020000=20800元，维持保证金=66000×5×2×10%=66000元，20800<66000，故需追加45200元。七、交割、仓单与违约处理31.【单选】实物交割的卖方客户最迟应在（）前将标准仓单交到交易所。A.最后交易日前一交易日B.最后交易日C.第一通知日D.交割月前一月倒数第三个交易日答案：B解析：各交易所普遍规定“最后交易日”为仓单提交截止日。32.【多选】关于标准仓单质押，下列说法正确的有（）。A.质押登记机构为交易所B.质押率最高不得超过仓单市值90%C.质权实现时，交易所可直接将货物过户给质权人D.质押期间仓单不得挂失答案：A、C、D解析：B项错误，质押率由银行与出质人约定，交易所不设上限。33.【单选】交割违约方须向守约方支付违约部分合约价值（）的违约金。A.5%B.10%C.15%D.20%答案：D解析：《期货和衍生品法》第93条统一规定20%违约金比例。34.【判断】买方交割违约，交易所退还卖方标准仓单后，卖方仍可要求买方继续履行实物交割。（）答案：错解析：交易所实行“一次性了结”，违约处理完毕后，原合约终止，不得继续履行。35.【案例分析】丙公司持有棉花标准仓单100张，拟通过仓单质押融资，银行要求追加担保。丙公司又将同一批仓单重复质押给另一家银行，并在交易所系统办理质押登记。问题：（1）重复质押是否有效？（2）第二家银行如何保障权利？答案与解析：（1）交易所系统已做质押登记，再次质押登记时系统会提示“已质押”，故重复质押无法完成登记，不产生物权效力；（2）第二家银行只能与丙公司签订普通债权合同，无法取得质权，可要求丙公司提供其他担保或提前清偿。八、风险处置与投资者保护36.【单选】期货投资者保障基金启动赔偿的条件之一是期货公司出现（）。A.净资产为负B.被撤销期货业务许可C.被实施风险处置D.被证监会立案调查答案：C解析：须证监会作出风险处置决定，基金方可启动赔偿程序。37.【多选】下列资金不属于保障基金赔偿范围的有（）。A.期货公司自营亏损B.客户参与非法期货交易的损失C.客户保证金缺口部分D.客户参与境外期货交易的损失答案：A、B、D解析：仅赔偿“客户保证金缺口”且为境内合法交易。38.【单选】保障基金对单一客户赔偿限额为人民币（）。A.50万元B.80万元C.100万元D.200万元答案：C解析：《期货投资者保障基金管理办法》第19条规定10万元以下全额赔，10万元以上部分按90%赔，合计最高100万元。39.【判断】期货公司破产时，客户保证金属于破产财产，应与其他债权人按比例受偿。（）答案：错解析：客户保证金具有信托财产性质，依据《期货和衍生品法》第66条，不得归入破产财产，应优先返还客户。40.【案例分析】丁公司因风控失效导致客户保证金缺口3亿元，证监会决定使用保障基金先行垫付。后续丁公司资产变现收回2亿元。问题：（1）收回资金如何分配？（2）若客户甲已获赔50万元，是否参与收回资金分配？答案与解析：（1）依据“先偿还原有缺口后返还基金”原则，2亿元先用于返还保障基金已垫付的3亿元，剩余1亿元缺口由基金承担；（2）客户甲已足额获赔，不再参与分配，也不退还已获赔资金。九、资产管理与自营业务41.【单选】期货公司资产管理计划投资期货合约的，其持仓应当（）。A.合并计算到期货公司自营账户B.合并计算到资管计划托管账户C.单独建账、单独核算D.按客户分类核算答案：C解析：资管计划为独立信托财产，须单独建账核算，不能与自营、经纪业务混合。42.【多选】期货公司自营业务禁止行为包括（）。A.利用客户保证金进行自营B.为关联方提供融资C.从事与风险管理无关的套利交易D.超比例持有股指期货合约答案：A、B、D解析：C项错误，套利交易属于风险管理范畴，法律并不禁止。43.【单选】期货公司自营业务权益类投资账面余额不得超过净资本的（）。A.50%B.80%C.100%D.150%答案：B解析：《期货公司风险监管指标管理办法》第28条规定80%上限。44.【判断】期货公司可以将资产管理计划持有的国债充抵自营业务保证金。（）答案：错解析：违反“隔离墙”制度，自营与资管资金、持仓不得相互挪用。45.【案例分析】某期货公司发行资管计划，投资范围包括股指期货、国债期货，计划份额设定为结构化，优先级与劣后级比例为9:1，劣后级由公司风险准备金认购。问题：（1）结构化比例是否符合监管要求？（2）公司用风险准备金认购劣后级是否合规？答案与解析：（1）符合，《证券期货经营机构私募资产管理计划备案管理规范》要求杠杆不超过10倍，本例10倍刚好触及上限；（2）风险准备金用途为弥补损失，不得用于投资高杠杆产品，违反《期货公司风险准备金管理办法》第8条，应责令整改。十、跨境监管与法律责任