(2025年)基金实验考试题及答案

(2025年)基金实验考试题及答案一、单项选择题（每题1.5分，共30分）1.某投资者于2025年3月15日（周二）14:30通过互联网平台申购某开放式股票型基金，该基金申购确认规则为T+1日确认份额。已知3月15日基金份额净值为1.250元，3月16日（周三）净值为1.280元，3月17日（周四）净值为1.300元。则投资者的申购确认日及适用净值为（）。A.3月15日，1.250元B.3月16日，1.280元C.3月17日，1.300元D.3月16日，1.250元2.根据2025年最新修订的《公开募集证券投资基金运作管理办法》，以下关于发起式基金的表述中，正确的是（）。A.发起式基金管理人需使用自有资金认购基金份额不少于1000万元，且持有期限不少于1年B.发起式基金成立3年后，若基金资产净值低于2亿元，基金合同自动终止C.发起式基金的管理费可根据基金业绩实行浮动费率，但需在招募说明书中明确约定D.发起式基金的基金份额持有人大会召开条件需满足参与投票的基金份额不低于总份额的30%3.某ESG主题基金在2025年二季报中披露，其前十大重仓股中包含一家因环保违规被行政处罚的企业。根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》，该基金的行为违反了（）。A.真实性原则B.准确性原则C.完整性原则D.及时性原则4.2025年5月，某货币市场基金的偏离度为+0.52%，根据监管要求，基金管理人应采取的措施是（）。A.暂停接受申购B.立即调整组合久期C.编制并披露临时报告D.对基金份额持有人进行补偿5.关于个人养老金基金的税收优惠，2025年实施的新规规定，个人养老金账户投资基金的收益暂不征收个人所得税，领取时按（）的税率缴纳个人所得税。A.3%B.5%C.10%D.15%6.某QDII基金在2025年投资香港市场时，因未及时关注外汇管理局对单个QDII产品额度的调整通知，导致超额度投资。该行为主要违反了（）。A.市场风险B.操作风险C.合规风险D.信用风险7.某债券型基金的基金合同约定“投资于债券的比例不低于基金资产的80%，其中投资于信用债的比例不超过50%”。若该基金当前资产规模为50亿元，持有国债20亿元、金融债15亿元、企业债10亿元、现金5亿元，则其投资比例（）。A.符合约定，信用债占比未超过50%B.不符合约定，信用债占比超过50%C.符合约定，债券总比例不低于80%D.不符合约定，债券总比例低于80%8.2025年7月，某ETF基金出现一级市场申购赎回清单（PCF）与二级市场交易价格大幅偏离的情况，可能的原因是（）。A.市场流动性突然枯竭B.基金管理人违规操作C.标的指数成分股停牌D.基金份额拆分（答案：C）9.关于基金销售适用性，以下行为符合2025年《证券期货投资者适当性管理办法》的是（）。A.销售机构将R3风险等级的基金推荐给风险承受能力为C2的投资者B.销售人员在向65岁以上投资者销售高风险基金前，进行录音录像留痕C.销售机构未对投资者风险承受能力进行持续评估，仅以首次评估结果为准D.对于私募股权基金，销售机构未要求投资者提供资产证明文件10.某基金管理公司2025年拟发行一只持有期为3年的偏股混合型基金，其招募说明书中应特别披露的内容是（）。A.基金经理过往3年管理产品的最大回撤B.持有期内投资者无法赎回的具体条款C.基金参与股票质押式回购的具体比例D.基金管理费与业绩比较基准的挂钩机制11.根据2025年《公开募集证券投资基金侧袋机制指引》，以下情形中，基金管理人可启用侧袋机制的是（）。A.因市场波动导致基金净值单日跌幅超过10%B.某重仓股被实施退市风险警示（ST）C.基金持有的非上市股权未能按约定时间完成退出D.债券市场整体收益率上行导致基金估值大幅下调12.某基金的业绩比较基准为“沪深300指数收益率×60%+中证全债指数收益率×40%”，若该基金2025年上半年实际收益率为8%，同期沪深300指数涨12%，中证全债指数涨3%，则该基金的超额收益为（）。A.-0.6%B.0.6%C.1.2%D.-1.2%13.关于基金托管人的职责，以下表述错误的是（）。A.对基金管理人的投资运作进行监督，发现违规行为应及时向中国证监会报告B.复核基金资产净值和基金份额申购、赎回价格C.保管基金财产，办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项D.负责基金会计核算，编制基金财务会计报告14.2025年9月，某基金宣传材料中使用“本基金过去一年收益率排名同类前5%，未来一年预期收益不低于15%”的表述，违反了（）。A.《证券投资基金销售管理办法》关于禁止预测收益的规定B.《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》关于完整性的要求C.《基金从业人员执业行为准则》关于公平竞争的规定D.《反不正当竞争法》关于虚假宣传的规定15.某FOF基金2025年三季度报告显示，其投资于股票型基金的比例为75%，债券型基金为20%，货币市场基金为5%。根据《公开募集证券投资基金运作指引第2号——基金中基金指引》，该FOF的类型应为（）。A.股票型FOFB.混合型FOFC.债券型FOFD.货币型FOF16.某投资者持有某封闭式基金份额10万份，基金合同约定封闭期为5年（2021-2026年），2025年10月，该基金在深交所上市交易。投资者若想变现份额，可通过（）方式。A.向基金管理人申请赎回B.在二级市场卖出C.办理转托管至场外后赎回D.与其他投资者协议转让17.关于基金的风险揭示书，2025年新规要求必须包含的内容是（）。A.基金经理的学历背景B.基金的历史最大回撤C.特殊风险（如流动性风险、跨境投资风险）的具体描述D.基金销售机构的盈利模式18.某基金管理公司2025年因未按规定保存客户交易记录被证监会处罚，根据《证券投资基金管理公司管理办法》，该行为属于（）。A.内部控制重大缺陷B.信息披露违规C.基金销售违规D.客户资料管理违规19.2025年11月，某纯债基金的久期为4.5年，若市场利率上行50BP（0.5%），则该基金净值约（）。A.上涨2.25%B.下跌2.25%C.上涨4.5%D.下跌4.5%20.关于基金的年度报告，以下表述正确的是（）。A.年度报告应在会计年度结束后60日内披露B.需披露基金份额持有人结构，包括机构投资者和个人投资者的比例C.无需披露基金经理的变动情况D.只需披露前五大重仓股的明细二、多项选择题（每题2分，共20分，少选、错选均不得分）1.根据2025年《公开募集证券投资基金运作管理办法》，以下基金类型中，投资于股票的比例可以超过80%的有（）。A.偏股混合型基金B.灵活配置型基金C.被动指数型股票基金D.增强指数型股票基金2.关于基金的流动性风险管理，以下措施符合2025年《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》的有（）。A.开放式股票型基金持有现金或到期日在1年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%B.对持续持有期少于7日的投资者收取不低于1.5%的赎回费C.当发生巨额赎回时，基金管理人可对部分份额延期办理赎回D.货币市场基金投资于主体信用评级低于AAA的机构发行的金融工具的比例不得超过10%3.2025年，某基金管理公司拟发行一只养老目标日期基金，其招募说明书中需重点披露的内容包括（）。A.目标日期对应的投资者退休时间B.下滑曲线的具体设计（资产配置随时间变化的规则）C.基金参与股票期权等衍生品交易的具体策略D.基金费用（管理费、申购赎回费）与其他养老目标基金的比较4.关于QDII基金的投资限制，以下表述正确的有（）。A.不得购买不动产B.不得参与未持有基础资产的卖空交易C.投资于同一境外基金的比例不得超过基金资产净值的10%D.持有同一机构发行的证券不得超过基金资产净值的5%5.某基金的托管协议中约定了以下条款，其中符合《证券投资基金托管业务管理办法》的有（）。A.基金托管人对基金管理人的投资指令进行形式审查B.基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律规定时，应拒绝执行并及时报告C.基金托管费按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付D.基金托管人可将基金财产与自有财产混合保管6.关于基金的信息披露，以下行为需要编制并披露临时报告的有（）。A.基金经理因个人原因离职B.基金份额净值计价错误达基金份额净值的0.5%C.基金投资的某债券发生实质性违约D.基金管理人变更注册资本7.2025年，某投资者购买了一只发起式基金，以下关于该基金的表述中，正确的有（）。A.基金管理人及其股东、高级管理人员等发起资金的持有期限自基金合同生效日起不少于3年B.若基金成立3年后资产规模低于2亿元，基金合同自动终止C.发起式基金的管理费可以低于非发起式基金D.发起式基金无需披露发起资金的持有情况8.关于基金的风险指标，以下计算需要使用标准差的有（）。A.夏普比率B.特雷诺比率C.詹森αD.最大回撤9.某基金销售机构在2025年开展基金销售活动时，以下行为违反适当性管理要求的有（）。A.向风险承受能力为C1（保守型）的投资者推荐R3（中风险）的混合型基金B.未对投资者进行风险测评，直接销售货币市场基金C.对老年人投资者进行双录（录音录像）留痕D.将私募股权基金销售给金融资产300万元的个人投资者10.关于基金的会计核算，以下表述正确的有（）。A.基金的会计年度为公历1月1日至12月31日B.基金的负债包括应付管理费、应付赎回款等C.基金的资产估值应按公允价值计量D.基金的财务报表包括资产负债表、利润表和净值变动表三、判断题（每题1分，共10分，正确填“√”，错误填“×”）1.开放式基金的申购赎回价格以申购赎回日的基金份额净值为基础计算。（）2.货币市场基金的收益分配方式只能是红利再投资。（）3.基金管理人可以将其固有财产与基金财产混合投资。（）4.ETF的申购赎回只能用一篮子股票，不能用现金。（）5.基金份额持有人大会应当有代表50%以上基金份额的持有人参加，方可召开。（）6.基金的季度报告应在季度结束后15个工作日内披露。（）7.基金的风险准备金可用于弥补基金亏损。（）8.个人投资者投资基金取得的股息红利所得，暂免征收个人所得税。（）9.基金托管人发现基金管理人的投资指令违反基金合同约定时，应先执行指令，再向证监会报告。（）10.基金的业绩比较基准可以用于衡量基金经理的主动管理能力。（）四、计算题（每题6分，共30分）1.某投资者于2025年1月2日（周一）10:00申购某股票型基金，申购金额为10万元，前端申购费率为1.5%，申购日基金份额净值为1.100元。计算该投资者获得的申购份额（保留两位小数）。2.某投资者持有某债券型基金份额5万份，于2025年3月10日（周二）14:00申请赎回，赎回日基金份额净值为1.050元，赎回费率为0.5%（持有期小于1年）。计算该投资者的赎回金额（保留两位小数）。3.某基金2025年1月1日单位净值为1.000元，6月30日为1.150元，12月31日为1.200元。计算该基金的年化收益率（按简单年化计算）。4.某基金2025年6月30日的资产净值为50亿元，基金管理费年费率为1.5%，按日计提。计算该基金6月30日应计提的管理费（保留两位小数，假设6月有30天）。5.某基金的年化收益率为12%，年化波动率为18%，无风险利率为3%。计算该基金的夏普比率（保留两位小数）。五、综合分析题（每题10分，共20分）1.2025年5月，某基金管理公司旗下“成长优选混合型基金”被投资者投诉，称其在招募说明书中承诺“本基金通过量化模型筛选优质成长股，预期年化收益率不低于12%”，但实际成立半年来净值下跌8%。同时，该基金在一季度报告中未披露前十大重仓股明细，仅说明“基于投资策略需要，暂不披露具体持仓”。问题：（1）该基金的宣传和信息披露行为存在哪些违规之处？依据的法规是什么？（2）作为基金管理人，应如何整改？2.某投资者2025年1月1日购买了某养老目标日期2040基金（目标日期为2040年），初始投资10万元，之后每月定投2000元。截至2025年12月31日，该基金的年化收益率为8%，投资者共持有份额12.5万份，期末净值为1.100元。问题：（1）养老目标日期基金的核心设计逻辑是什么？（2）计算该投资者2025年的投资回报金额（假设每月定投均按当日净值确认份额，不考虑费用）。--答案一、单项选择题1-5：BBACA6-10：CBCBB11-15：CADAA16-20：BCABB二、多项选择题1.ABCD2.ABC3.AB4.ABC5.ABC6.ABCD7.ABC8.AB9.AB10.ABCD三、判断题1.√2.×3.×4.×5.√6.√7.×8.×9.×10.√四、计算题1.净申购金额=100000/(1+1.5%)≈98522.17元申购份额=98522.17/1.100≈89565.61份2.赎回总额=50000