2025年大学大二（财务管理）营运资金管理阶段测试试题及答案

2025年大学大二（财务管理）营运资金管理阶段测试试题及答案

（考试时间：90分钟满分100分）班级______姓名______第I卷（选择题，共40分）答题要求：本卷共20小题，每小题2分。在每小题给出的四个选项中，只有一项是符合题目要求的。请将正确答案的序号填在括号内。1.下列各项中，不属于营运资金特点的是（）A.来源具有多样性B.数量具有波动性C.周转具有长期性D.实物形态具有变动性和易变现性2.企业保持较高的营运资金持有量，会导致（）A.收益性较高，流动性较高B.收益性较低，流动性较高C.收益性较高，流动性较低D.收益性较低，流动性较低3.某企业预计下年度销售净额为1800万元，应收账款周转天数为90天（一年按360天计算），变动成本率为60%，资本成本为10%，则应收账款的机会成本是（）万元。A.27B.45C.108D.1804.企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指（）A.企业账户所记存款余额B.银行账户所记企业存款余额C.企业账户与银行账户所记存款余额之差D.企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差5.下列各项中，可用于计算营运资金的算式是（）A.资产总额-负债总额B.流动资产总额-负债总额C.流动资产总额-流动负债总额D.速动资产总额-流动负债总额6.某企业按年利率5%向银行借款1080万元，银行要求保留8%的补偿性余额，同时要求按照贴现法计息，则这项借款的实际利率约为（）A.6.50%B.6.38%C.5.75%D.5%7.在营运资金管理中，企业将“从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时期”称为（）A.应付账款周转期B.存货周转期C.经营周期D.应收账款周转期8.下列关于短期融资券的表述中，错误的是（）A.短期融资券不向社会公众发行B.必须具备一定信用等级的企业才能发行短期融资券C.相对于银行借款筹资而言，短期融资券的筹资成本较高D.相对于商业信用筹资而言，短期融资券的筹资数额较大9.某企业需要借入资金60万元，由于贷款银行要求将贷款金额的20%作为补偿性余额，故企业需要向银行申请的贷款数额为（）万元。A.75B.72C.60D.5010.下列各项中，属于商业信用筹资方式的是（）A.发行短期融资券B.应付账款筹资C.短期借款D.融资租赁11.某企业年初从银行贷款100万元，期限1年，年利率为10%，按照贴现法付息，则年末应偿还的金额为（）万元。A.70B.90C.100D.11012.下列各项中，不属于存货储存成本的是（）A.存货仓储费用B.存货破损和变质损失C.存货储备不足而造成的损失D.存货占用资金的应计利息13.采用ABC控制法进行存货管理时，应该重点控制的存货类别是（）A.品种较多的存货B.数量较多的存货C.库存时间较长的存货D.单位价值较大的存货14.某企业每月现金需要量为250000元，现金与有价证券的每次转换金额和转换成本分别为50000元和40元，则每月现金的转换成本为（）元。A.200B.1250C.40D.500015.某企业按照“2/10，n/40”的信用条件购入一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则放弃现金折扣的机会成本为（）A.20.41%B.放弃现金折扣成本与折扣百分比的大小、信用期的长短呈同方向变化C.放弃现金折扣成本与折扣期的长短呈反方向变化D.放弃现金折扣成本与折扣百分比的大小、信用期的长短呈反方向变化16.下列各项中，不属于应收账款成本构成要素的是（）A.机会成本B.管理成本C.坏账成本D.短缺成本17.某企业全年需要A材料2400吨，每次的订货成本为400元，每吨材料年储存成本12元，则每年最佳订货次数为（）次。A.12B.6C.3D.418.下列关于营运资金管理原则的说法中，不正确的是（）A.满足合理的资金需求B.提高资金使用效率C.节约资金使用成本D.保持足够的长期偿债能力19.企业采用宽松的营运资金持有政策，产生的结果是（）A.收益性较高，资金流动性较低B.收益性较低，风险较低C.资金流动性较高，风险较高D.收益性较高，资金流动性较高20.某企业按“1/10，n/30”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的信用成本率为（）A.18.18%B.10%C.12%D.16.7%第II卷（非选择题，共60分）（一）简答题（共2题，每题10分，共20分）答题要求：请简要回答问题，观点明确，条理清晰。1.简述营运资金管理的目标。2.简述应收账款的功能与成本。（二）计算分析题（共2题，每题15分，共30分）答题要求：计算过程要有详细步骤，计算结果保留两位小数。1.某企业预测2016年度销售收入净额为4亿元，应收账款平均收账天数为60天（一年按360天计算），变动成本率为50%，企业的资金成本率为10%。一年按360天计算。要求：（1）计算2016年度应收账款的平均余额。（2）计算2016年度应收账款占用资金。（3）计算2016年度应收账款的机会成本。2.某企业每年需耗用A材料45000件，单位材料年存储成本20元，平均每次进货费用为180元，A材料全年平均单价为240元。假定不存在数量折扣，不会出现陆续到货和缺货的现象。要求：（1）计算A材料的经济订货批量。（2）计算A材料年度最佳订货次数。（3）计算A材料的相关订货成本。（4）计算A材料的相关存储成本。（5）计算A材料经济订货批量平均占用资金。（三）案例分析题（共1题，每题10分，共IO分）答题要求：请根据所给案例，运用所学知识进行分析，提出自己的观点和建议。案例：甲公司是一家生产企业，主要生产A产品。该公司目前的营运资金管理存在一些问题，例如，应收账款周转天数较长，存货占用资金较多等。公司管理层决定对营运资金管理进行优化。要求：针对甲公司的情况，提出一些优化营运资金管理的建议。（四）论述题（共1题，每题10分，共10分）答题要求：请结合所学知识，对所给问题进行深入论述，观点正确，论据充分。材料：某企业在营运资金管理方面一直存在一些问题，如资金周转困难、应收账款回收不及时等。该企业的管理层意识到了这些问题的严重性，决定采取一系列措施来改善营运资金管理。问题：请论述企业应如何加强营运资金管理。（五）综合题（共1题，每题10分，共10分）答题要求：请综合运用所学知识，对所给问题进行全面分析，提出合理的解决方案。材料：乙公司是一家销售企业，其销售政策为“2/10，n/30”。该公司目前的应收账款周转天数为45天，存货周转天数为60天。公司管理层希望通过优化营运资金管理，提高资金使用效率。问题：请分析乙公司目前营运资金管理存在的问题，并提出相应的改进措施。答案：1.C2.B3.A4.C5.C6.C7.C8.C9.A10.B11.C12.C13.D14.A15.B16.D17.B18.D19.B20.A简答题答案：1.营运资金管理的目标主要有以下几点：（1）实现企业价值最大化。通过合理配置营运资金，提高资金使用效率，降低资金成本，增加企业收益，从而实现企业价值的提升。（2）保持良好流动性。确保企业有足够的资金来满足日常经营活动的资金需求，避免因资金短缺而影响企业正常运营，同时避免资金闲置，提高资金利用效果。（3）降低财务风险。合理安排营运资金的结构，控制流动负债规模，避免过度负债导致财务风险增加，保障企业财务安全。2.应收账款的功能：（1）增加销售。给予客户一定的信用期，有助于吸引更多客户购买产品或服务，从而扩大销售规模。（2）减少存货。通过赊销，将存货转化为应收账款，降低存货持有成本和存货积压风险。应收账款的成本：（1）机会成本。资金被应收账款占用而丧失的其他投资收益。（2）管理成本。包括调查客户信用状况的费用、收账费用等。（3）坏账成本。因客户无法按时付款导致的坏账损失。计算分析题答案：1.（1）应收账款平均余额=销售收入净额/应收账款周转次数=40000/（360/60）=6666.67（万元）。（2）应收账款占用资金=应收账款平均余额×变动成本率=6666.67×50%=3333.33（万元）。（3）应收账款机会成本=应收账款占用资金×资金成本率=3333.33×10%=333.33（万元）。2.（1）经济订货批量Q=√（2×45000×180/20）=900（件）。（2）最佳订货次数=45000/900=50（次）。（3）相关订货成本=50×180=9000（元）。（4）相关存储成本=900/2×20=9000（元）。（5）经济订货批量平均占用资金=900/2×240=108000（元）案例分析题答案：建议如下：（1）加强应收账款管理。制定合理的信用政策；加强客户信用评估，选择信用良好的客户；完善应收账款催收制度，缩短应收账款周转天数。（2）优化存货管理。采用经济订货批量模型等方法，合理确定存货水平；加强存货盘点和监控，减少存货积压和浪费。（3）提高资金使用效率。合理安排资金，避免资金闲置；优化资金配置，确保重点项目和业务的资金需求。（4）加强预算管理。通过准确的预算预测，合理安排资金收支，提高资金的计划性和可控性。（5）建立有效的绩效评价体系。对营运资金管理的各项指标进行考核，激励管理层和员工积极改善营运资金管理。论述题答案：企业加强营运资金管理可以从以下几个方面入手：（1）优化现金管理。合理确定最佳现金持有量，采用合适的现金管理模式，如收支两条线等，提高现金使用效率，确保企业有足够的现金应对日常经营和突发情况。（2）加强应收账款管理。制定科学合理的信用政策，包括信用标准、信用条件和收账政策；加强客户信用评估，建立客户信用档案；及时催收应收账款，降低坏账风险。（3）合理管理存货。运用存货管理模型，如经济订货批量模型等，确定最优存货水平；加强存货的采购、存储和销售管理，减少存货积压和浪费，降低存货成本。（4）优化流动负债管理。合理安排流动负债的规模和结构，根据企业经营情况和资金需求，选择合适的融资方式和融资期限，降低融资成本和财务风险。（5）建立完善的营运资金管理体系。加强内部监控和审计，及时发现和解决营运资金管理中存在的问题；提高财务人员素质，加强对营运资金管理知识的学习和应用能力。综合题答案：问题：（1）应收账款周转天数较长，说明公司在应收账款回收方面存在问题，可能信用政策过于宽松，或者催收措施不力。（2）存货周转天数为60天，存货周转速度较慢，可能存在存货积压现象，占用了过多资金。改进措施：（1）优化信用政策。适当收紧信用条件，如缩